泸天化财务报表分析报告

四川泸天化股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金265067.58354462.42280717.46交易性金融资产64627.0091000.00133000.00应收票据2985.003175.24应收账款14974.796970.088032.19预付款项23302.0632735.1859122.73其他应收款1480.161690.301271.44存货60184.5967530.4264490.98其他流动资产14219.043179.223868.79流动资产合计460322.63561642.90552129.83长期股权投资11987.723666.882060.68固定资产407168.58389833.87378493.05在建工程28280.8232771.4652951.14生产性生物资产63.69无形资产13532.7113105.5111207.25长期待摊费用6286.666091.855470.72递延所得税资产7026.283300.467062.17其他非流动资产344.89779.632478.06非流动资产合计508467.13480194.91486897.12资产总计968789.761041837.811039026.95短期借款15013.96应付票据188362.90210276.93211797.96应付账款24794.3225320.4028882.13应付职工薪酬11581.6116149.3816009.06应交税费4755.884924.824925.36其他应付款8962.3010202.4527585.88一年内到期的非流动负债18499.1219303.8920352.64其他流动负债1651.562555.681751.44流动负债合计274960.33330094.03329740.13长期借款70042.0053687.2436562.00长期负债合计98670.1478483.8258545.73递延所得税负债581.14662.074262.50其他非流动负债279.97456.96递延收益-非流动负债6456.256091.595923.37非流动负债合计105987.5085694.4368731.59负债合计380947.84415788.47398471.73实收资本(或股本)156800.00156800.00156800.00资本公积577482.48577535.24578331.90盈余公积45986.1345986.1345986.13未分配利润-195693.85-158966.66-143872.31专项储备955.602252.251110.16其他综合收益1971.672175.131630.80归属于母公司所有者权益合计587502.03625782.09639986.69少数股东权益339.89267.25568.53所有者权益合计587841.92626049.34640555.22负债与所有者权益总计968789.761041837.811039026.95四川泸天化股份有限公司，简称泸天化，所属的行业是化学原料及化学制品制造业，公司总部位于四川省。2023年，泸天化的资产总计是1,039,026.95万元，负债合计是398,471.73万元，所有者权益合计是640,555.22万元。图1.1泸天化2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看泸天化的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是968,789.76万元、1,041,837.81万元、1,039,026.95万元，其中，2023年的流动资产合计为552,129.83万元，包括280,717.46万元的货币资金和64,490.98万元的存货；非流动资产合计为486,897.12万元，其中的固定资产占到了378,493.05万元。图1.2泸天化2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，泸天化最近三年的负债总额分别是380,947.84万元、415,788.47万元、398,471.73万元，其中，2023年的流动负债是329,740.13万元，非流动负债是68,731.59万元。所有者权益方面，2021~2023年泸天化的所有者权益总额分别为587,841.92万元、626,049.34万元、640,555.22万元，2023年的股本为156,800.00万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入675285.62753443.09641823.46营业收入675285.62753443.09641823.46营业总成本615539.34692978.52615014.32营业成本544366.45619753.27548154.96税金及附加7406.215260.754420.39销售费用5817.116802.447647.44管理费用58999.4859359.3352832.67财务费用-4783.74-5931.41-5908.38资产减值损失-5302.08-7209.97-17157.55投资收益-10987.02-8586.783891.95其中:对联营和合营企业的投资收益-6033.24-5708.78-207.61营业利润46350.2746759.5817434.25营业外收入234.57686.901805.12营业外支出617.66316.71536.53利润总额45967.1847129.7718702.84所得税费用762.6610475.224064.45净利润45204.5236654.5514638.39归属于母公司所有者的净利润44615.5736727.1915003.78少数股东损益588.95-72.64-365.39其他综合收益(损失)171.45203.46-544.33综合收益总额45375.9736858.0114094.06归属于母公司所有者的综合收益44787.0236930.6514459.45归属少数股东的综合收益588.95-72.64-365.392021~2023年泸天化的营业总收入分别为675,285.62万元、753,443.09万元、641,823.46万元，营业总成本分别为615,539.34万元、692,978.52万元、615,014.32万元，净利润分别为45,204.52万元、36,654.55万元、14,638.39万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为7,647.44万元、52,832.67万元和-5,908.38万元，营业利润和利润总额分别为17,434.25万元、18,702.84万元。图1.3泸天化2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金611012.01796699.20647121.05收到的税费返还9839.99收到的其他与经营活动有关的现金6185.068812.8717027.58购买商品、接受劳务支付的现金479417.32638481.40477761.75支付给职工以及为职工支付的现金46783.0251240.4257854.84支付的各项税费17232.0625739.3217727.06支付其他与经营活动有关的现金9493.9910657.2810445.41经营活动产生的现金流量64270.6989233.64100359.57收回投资收到的现金128000.00172627.00211000.00取得投资收益收到的现金948.902399.023593.85处置长期资产收回的现金4359.59574.464840.51处置其他营业单位收到的现金1680.00购建长期资产支付的现金13177.7316715.6937711.04投资支付的现金183227.00198450.00253068.11投资活动产生的现金流量-63096.25-39565.21-69664.80吸收投资收到的现金230.00666.67吸收权益性投资收到的现金230.00666.67其中:子公司吸收投资收到的现金230.00666.67取得借款收到的现金21368.78收到其他与筹资活动有关的现金152450.00202000.00204973.69偿还债务支付的现金8562.7321952.8031354.73分配股利.利润或利息支付的现金8193.897806.095079.62支付其他与筹资活动有关的现金148010.74195547.34206426.31筹资活动产生的现金流量-12087.36-1937.45-37220.30汇率变动对现金的影响0.03-0.01现金及现金等价物净增加额-10912.9247731.01-6525.53期初现金及现金等价物余额91785.9980873.07128604.08期末现金及现金等价物余额80873.07128604.08122078.552023年，泸天化的期末现金及现金等价物余额为122,078.55万元，其中，经营活动产生的现金流量是100,359.57万元，投资活动产生的现金流量是-69,664.80万元，筹资活动产生的现金流量是-37,220.30万元。图1.4泸天化2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5泸天化2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6泸天化2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7泸天化2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金-73744.96-0.21交易性金融资产42000.000.46应收票据-3175.24-1.00应收账款1062.110.15预付款项26387.550.81其他应收款-418.86-0.25存货-3039.44-0.05其他流动资产689.570.22流动资产合计-9513.07-0.02长期股权投资-1606.20-0.44固定资产-11340.82-0.03在建工程20179.680.62生产性生物资产63.69无形资产-1898.26-0.14长期待摊费用-621.13-0.10递延所得税资产3761.711.14其他非流动资产1698.432.18非流动资产合计6702.210.01资产总计-2810.86短期借款-15013.96-1.00应付票据1521.030.01应付账款3561.730.14应付职工薪酬-140.32-0.01应交税费0.54其他应付款17383.431.70一年内到期的非流动负债1048.750.05其他流动负债-804.24-0.31流动负债合计-353.90长期借款-17125.24-0.32长期负债合计-19938.09-0.25递延所得税负债3600.435.44其他非流动负债-456.96-1.00递延收益-非流动负债-168.22-0.03非流动负债合计-16962.84-0.20负债合计-17316.74-0.04实收资本(或股本)资本公积796.66盈余公积未分配利润15094.35-0.09专项储备-1142.09-0.51其他综合收益-544.33-0.25归属于母公司所有者权益合计14204.600.02少数股东权益301.281.13所有者权益合计14505.880.02负债与所有者权益总计-2810.86从资产的角度对泸天化的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是1,039,026.95万元，相比2022年变动了-2,810.86万元，变动了0.00。图2.1泸天化2021~2023年流动资产合计图其中，泸天化2023年流动资产合计为552,129.83万元，相比2022年变动了-9,513.07万元，变动了-0.02。货币资金为280,717.46万元，相比2022年变动了-73,744.96万元，变动了-0.21，存货为64,490.98万元，相比2022年变动了-3,039.44万元，变动了-0.05。图2.2泸天化2021~2023年存货统计图非流动资产合计为486,897.12万元，相比2022年变动了6,702.21万元，变动了0.01，其中的固定资产为378,493.05万元，相比2022年变动了-11,340.82万元，变动了-0.03。图2.3泸天化2021~2023年固定资产统计图负债方面，泸天化2023年的负债总额为398,471.73万元，相比2022年变动了-17,316.74万元，变动了-0.04，其中，流动负债是329,740.13万元，非流动负债是68,731.59万元，相比2022年，分别变动了-353.90万元和-16,962.84万元，变动比率分别是0.00和-0.20。所有者权益方面，2023年泸天化的所有者权益总额为640,555.22万元，相比2022年变动了14,505.88万元，变动了0.02；股本为156,800.00万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金34.02%27.02%-7.01%-0.21%交易性金融资产8.73%12.80%4.07%0.47%应收票据0.30%0.00%-0.30%-1.00%应收账款0.67%0.77%0.10%0.16%预付款项3.14%5.69%2.55%0.81%其他应收款0.16%0.12%-0.04%-0.25%存货6.48%6.21%-0.27%-0.04%其他流动资产0.31%0.37%0.07%0.22%流动资产合计53.91%53.14%-0.77%-0.01%长期股权投资0.35%0.20%-0.15%-0.44%固定资产37.42%36.43%-0.99%-0.03%在建工程3.15%5.10%1.95%0.62%生产性生物资产0.00%0.01%0.01%0.00%无形资产1.26%1.08%-0.18%-0.14%长期待摊费用0.58%0.53%-0.06%-0.10%递延所得税资产0.32%0.68%0.36%1.15%其他非流动资产0.07%0.24%0.16%2.19%非流动资产合计46.09%46.86%0.77%0.02%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款1.44%0.00%-1.44%-1.00%应付票据20.18%20.38%0.20%0.01%应付账款2.43%2.78%0.35%0.14%应付职工薪酬1.55%1.54%-0.01%-0.01%应交税费0.47%0.47%0.00%0.00%其他应付款0.98%2.65%1.68%1.71%一年内到期的非流动负债1.85%1.96%0.11%0.06%其他流动负债0.25%0.17%-0.08%-0.31%流动负债合计31.68%31.74%0.05%0.00%长期借款5.15%3.52%-1.63%-0.32%长期负债合计7.53%5.63%-1.90%-0.25%递延所得税负债0.06%0.41%0.35%5.46%其他非流动负债0.04%0.00%-0.04%-1.00%递延收益-非流动负债0.58%0.57%-0.01%-0.02%非流动负债合计8.23%6.61%-1.61%-0.20%负债合计39.91%38.35%-1.56%-0.04%实收资本(或股本)15.05%15.09%0.04%0.00%资本公积55.43%55.66%0.23%0.00%盈余公积4.41%4.43%0.01%0.00%未分配利润-15.26%-13.85%1.41%-0.09%专项储备0.22%0.11%-0.11%-0.51%其他综合收益0.21%0.16%-0.05%-0.25%归属于母公司所有者权益合计60.07%61.59%1.53%0.03%少数股东权益0.03%0.05%0.03%1.13%所有者权益合计60.09%61.65%1.56%0.03%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，泸天化的负债占总资产的比重为38.35%，所有者权益占总资产的比重为61.65%，其中，流动负债占据了31.74%，非流动负债占据了6.61%。从资产的构成看，2023年度，泸天化的流动资产占总资产的比重为53.14%，其中，货币资金占据了27.02%，非流动资产占总资产的比重为46.86%，其中，固定资产占据了36.43%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入-111619.63-0.15营业收入-111619.63-0.15营业总成本-77964.20-0.11营业成本-71598.31-0.12税金及附加-840.36-0.16销售费用845.000.12管理费用-6526.66-0.11财务费用23.03资产减值损失-9947.581.38投资收益12478.73-1.45其中:对联营和合营企业的投资收益5501.17-0.96营业利润-29325.33-0.63营业外收入1118.221.63营业外支出219.820.69利润总额-28426.93-0.60所得税费用-6410.77-0.61净利润-22016.16-0.60归属于母公司所有者的净利润-21723.41-0.59少数股东损益-292.754.03其他综合收益(损失)-747.79-3.68综合收益总额-22763.95-0.62归属于母公司所有者的综合收益-22471.20-0.61归属少数股东的综合收益-292.754.03垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本91.97%95.82%3.85%0.04%营业成本82.26%85.41%3.15%0.04%税金及附加0.70%0.69%-0.01%-0.01%销售费用0.90%1.19%0.29%0.32%管理费用7.88%8.23%0.35%0.04%财务费用-0.79%-0.92%-0.13%0.17%资产减值损失-0.96%-2.67%-1.72%1.79%投资收益-1.14%0.61%1.75%-1.53%其中:对联营和合营企业的投资收益-0.76%-0.03%0.73%-0.96%营业利润6.21%2.72%-3.49%-0.56%营业外收入0.09%0.28%0.19%2.08%营业外支出0.04%0.08%0.04%0.99%利润总额6.26%2.91%-3.34%-0.53%所得税费用1.39%0.63%-0.76%-0.54%净利润4.86%2.28%-2.58%-0.53%归属于母公司所有者的净利润4.87%2.34%-2.54%-0.52%少数股东损益-0.01%-0.06%-0.05%4.90%其他综合收益(损失)0.03%-0.08%-0.11%-4.14%综合收益总额4.89%2.20%-2.70%-0.55%归属于母公司所有者的综合收益4.90%2.25%-2.65%-0.54%归属少数股东的综合收益-0.01%-0.06%-0.05%4.90%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金-149578.15-0.19收到的税费返还-9839.99-1.00收到的其他与经营活动有关的现金8214.710.93购买商品、接受劳务支付的现金-160719.65-0.25支付给职工以及为职工支付的现金6614.420.13支付的各项税费-8012.26-0.31支付其他与经营活动有关的现金-211.87-0.02经营活动产生的现金流量11125.930.12收回投资收到的现金38373.000.22取得投资收益收到的现金1194.830.50处置长期资产收回的现金4266.057.43处置其他营业单位收到的现金1680.00购建长期资产支付的现金20995.351.26投资支付的现金54618.110.28投资活动产生的现金流量-30099.590.76吸收投资收到的现金666.67吸收权益性投资收到的现金666.67其中:子公司吸收投资收到的现金666.67取得借款收到的现金-21368.78-1.00收到其他与筹资活动有关的现金2973.690.01偿还债务支付的现金9401.930.43分配股利.利润或利息支付的现金-2726.47-0.35支付其他与筹资活动有关的现金10878.970.06筹资活动产生的现金流量-35282.8518.21汇率变动对现金的影响-0.04-1.33现金及现金等价物净增加额-54256.54-1.14期初现金及现金等价物余额47731.010.59期末现金及现金等价物余额-6525.53-0.05垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金619.50%530.09%-89.41%-0.14%收到的税费返还7.65%0.00%-7.65%-1.00%收到的其他与经营活动有关的现金6.85%13.95%7.10%1.04%购买商品、接受劳务支付的现金496.47%391.36%-105.11%-0.21%支付给职工以及为职工支付的现金39.84%47.39%7.55%0.19%支付的各项税费20.01%14.52%-5.49%-0.27%支付其他与经营活动有关的现金8.29%8.56%0.27%0.03%经营活动产生的现金流量69.39%82.21%12.82%0.18%收回投资收到的现金134.23%172.84%38.61%0.29%取得投资收益收到的现金1.87%2.94%1.08%0.58%处置长期资产收回的现金0.45%3.97%3.52%7.88%处置其他营业单位收到的现金0.00%1.38%1.38%0.00%购建长期资产支付的现金13.00%30.89%17.89%1.38%投资支付的现金154.31%207.30%52.99%0.34%投资活动产生的现金流量-30.77%-57.07%-26.30%0.85%吸收投资收到的现金0.00%0.55%0.55%0.00%吸收权益性投资收到的现金0.00%0.55%0.55%0.00%其中:子公司吸收投资收到的现金0.00%0.55%0.55%0.00%取得借款收到的现金16.62%0.00%-16.62%-1.00%收到其他与筹资活动有关的现金157.07%167.90%10.83%0.07%偿还债务支付的现金17.07%25.68%8.61%0.50%分配股利.利润或利息支付的现金6.07%4.16%-1.91%-0.31%支付其他与筹资活动有关的现金152.05%169.09%17.04%0.11%筹资活动产生的现金流量-1.51%-30.49%-28.98%19.24%汇率变动对现金的影响0.00%0.00%0.00%-1.35%现金及现金等价物净增加额37.11%-5.35%-42.46%-1.14%期初现金及现金等价物余额62.89%105.35%42.46%0.68%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率1.871.791.81速动比率1.411.431.43保守速动比率1.401.431.43现金比率0.410.460.40营运资金与借款比2.183.214.71营运资金(万元)169894.30222613.90248097.30图3.1泸天化2021~2023年流动比率图图3.2泸天化2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数-8.61-6.95-2.17经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.300.290.30现金流利息保障倍数-13.44-15.04-16.99平均资产负债率(%)35.6139.6339.13长期借款与总资产比0.090.060.04有形资产负债率(%)36.1840.1639.59有形资产与带息债务比0.130.120.10权益乘数1.551.661.64产权比率0.550.660.64权益与负债比1.811.521.56长期资本负债率(%)14.9813.6410.87长期负债与权益比0.180.160.12经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.210.220.25经营活动产生的现金流量净额与带息债务比0.570.730.96图3.3泸天化2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)1.431.461.17应收账款周转率69.8068.6785.56应收账款周转天数5.235.324.27存货与收入比0.080.080.10存货周转率10.309.718.30存货周转天数35.4337.6143.95应付账款周转率20.3324.7320.23营运资金周转率4.183.612.83现金及现金等价物周转率6.734.824.49流动资产周转率1.801.471.15图3.4泸天化2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率1.651.891.67非流动资产周转率1.341.521.33图3.5泸天化2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.770.750.62股东权益周转率1.201.241.01图3.6泸天化2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.070.050.01总资产净利润率(ROA)0.050.040.01图3.7泸天化2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)8.016.042.31息税前利润与资产总额比0.100.070.02投入资本回报率0.050.030.01长期资本收益率0.060.060.02投资收益率-0.14-0.090.03图3.8泸天化2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.980.780.78营业毛利率0.190.180.15营业成本率0.810.820.85营业利润率0.070.060.03营业净利率0.070.050.02总营业成本率0.910.920.96销售费用率0.010.010.01管理费用率0.090.080.08财务费用率-0.01-0.01-0.01销售期间费用率0.090.080.09成本费用利润率0.080.070.03息税前营业利润率0.060.050.02价格成本费用利润率1.241.221.17图3.9泸天化2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流量净额与净利润比1.422.436.86经营现金流量净额与营业收入比0.100.120.16应收账款与营业收入比0.010.010.01图3.10泸天化2021~2023年经营现金流量净额与营业收入比统计图发展能力分析资产资本成长分析表3