《引力传媒应收账款风险管理探究》9400字（论文）

[18]。互联网的飞速发展以及科学技术的不断进步,使得互联网产业也跟着不断壮大,近年来颇有突飞猛进的势头。在此环境下,一些传统的行业有了新的变化,广告行业就是其中之一。传统的广告需要实际载体,而互联网广告不同,在高科技产品的加持下,互联网广告更加新颖且多样化。再加上移动设备的普及,互联网广告行业有着很好的发展前景,扩张迅速。但也随之产生了一系列问题,需要该行业的企业重点关注。应收账款的风险管理问题就是其中之一。作为一项新兴行业,互联网广告行业的企业会更加关注怎样吸引客户,扩张他们的业务。对于企业在经营过程中的管理以及内部控制有所欠缺,这恰恰是问题所在。由于行业及业务的性质,在运作时资金量大、流转速度快。企业是不断发展的,当他具备了一定的业务规模,就需要完善的管理模式。与传统的广告行业相比,互联网广告行业面临着更大的风险和外部竞争。企业的管理办法和管理制度应该更高效。随着我国市场经济的不断快速发展、市场的规模不断扩大,企业之间的产品市场竞争必然也就会越来越激烈。为了能够不断扩大产品销售、保持竞争力,许多企业会采取赊销的措施,或者向顾客提供较为宽松的收款政策。这是促进销售的一种重要方式。企业向顾客提供产品,在一段有限的时间里,顾客手上可以拥有更多资金。这一举措具有比较明显的促销作用,对企业增加业务、开拓市场有重要意义。"应收账款"这一项目也由此产生。对于应收账款的管理,企业需重点关注。如果应收账款管理不善,就会产生许多问题。总的来说，企业需要制定一个完整合理的应收账款管理解决方案，对应收账款风险因素有较为明确的认识，采取相应的处理办法，优化对应收账款的催收方法流程，提高公司的资金质量与使用效率，达到经济效益增长的目标。（二）研究目的及意义1.研究目的本文以"引力传媒"公司为例,运用相关理论知识,结合经营情况、行业特征,对公司的应收账款管理现状进行分析,发现其中的问题和不足之处,探究其可能带来的风险、风险的具体成因。提出相应的优化措施,从而提高引力传媒公司应收账款的质量,降低企业经营管理的风险。同时希望能够给互联网广告行业的其他企业亦或是存在类似问题的企业一定的借鉴意义,从而推动我国互联网广告行业的可持续发展。2.研究意义应收账款的增加是指企业从采购、生产、完成入库到销售回款所占用的资金。以互联网广告企业为例，它是在向广告主收取之前，流量成本、设备成本、人工成本等所占用的资金。营业额的增加导致了周转速度减少和资本占用的增加,这可能会降低企业的运营效率和盈利能力,除此之外还会引起财务杠杆的过度使用和偿债能力的下降,这可能会打破资金链,危及企业的生存。赊销模式有利于销售企业不断增加自身的产品销售业务,产生更多销售收入,增加利润。但赊销企业却没有产生或实现现金的流入。反之,企业因为不断扩大业务规模,其业务经营成本、资金成本、费用等随之增加。企业的赊销行为可能会造成收入和利润虚增。如果客户信誉不好,企业就要去催讨回收账款，如此一来还会耗费人力物力，增加了回收成本和现金流出。企业对客户的信用评估、风险控制应重视。部分客户偿债能力弱,或是不信守合约、恶意拒付,就会造成账款逾期,增加坏账的风险。从表面上来看收入和利润增加了,这些没能收回的应收账款在将来很可能会变成坏账，需要坏账计提、核销坏账。影响企业的发展。因此,对互联网广告企业的应收账款风险进行研究具有较为重要的意义。现实经营中,应收账款的处理也不是想像中的那样简单。虽然应收账款给公司带来了很大的利润,但与此同时公司内部所存在的财务风险却在增加,这就给公司的长期运营以及继续发展壮大造成了一定的隐患。所以,本文将以引力传媒公司为例,研究其应收账款的情况,以此为依据,并提供了相应的对策和措施,有助于公司及时进行对应收账款占用的调整,从而合理避免了资本占有问题和坏账的风险。因此,对应收账款风险进行研究具有现实意义。三、引力传媒应收账款管理现状及风险（一）引力传媒及行业情况简介引力传媒传播机构成立于2005年8月份。是一家综合性的全案广告公司。现有员工近300名。公司业务范围广，涵盖了电视、网络广告。平面设计、文化建设等方面。公司在移动互联网科技的基础上，打造有创意、设计的产品营销理念。形成了三大类主要业务：效果营销、品牌营销以及红人营销电商综合服务。受到新冠疫情的影响。2020年我国互联网广告行业的市场规模先有所下降，随后回高。近两年来，互联网广告尤其是移动设备端不断抢占PC端的份额，这方面业务量飞跃性提升。消费者的消费意愿显著提高，因此各大品牌有着很强的广告投放意愿。（二）引力传媒应收账款质量分析虽然引力传媒公司在2005年就已经成立，但互联网行业的发展日新月异，因此公司的数据会随着时间的推移迅速失去价值。本文主要选取公司近两年（2019年、2020年）的数据重点分析，保证了时效性以及内容的充分完备。1.应收账款与主营业务收入表1应收账款与主营业务收入比例时间20年1季度20年2季度20年3季度20年4季度应收账款（万元）59,09878,67191,878122,242营业收入（万元）77,812196,902351,000559,617比值75.95%40.00%26.18%21.84%时间19年1季度19年2季度19年3季度19年4季度应收账款（万元）52,79162,75268,55162,619营业收入（万元）48,075111,430203,374299,980比值109.81%56.32%33.71%20.87%从2019年与2020年的数据可以看到，公司应收账款占主要业务收入的比重有较大的起伏，19年1季度为109.81%，2季度为56.32%，随后下降，到了20年1季度又再次大幅升高，为75.95%，直至20年2季度依然维持在较高水平，接近40%。应收账款在主营业务收入中的比重一定程度上可以反映企业主要业务收入的质量。如果比重越高，那么该企业收入的质量就越低。一般情况下，这个比重以15%为宜，考虑到引力传媒公司行业的特殊性，该比重可以适当提高，以30%为警戒线。即使如此，引力传媒公司应收账款占主营业务收入比重依然处于一个较高水平。最高时可接近100%。随后由于企业的催讨等措施可降低该比率，2019年度截至第三季度末依然维持在30%以上；2020年截至第二季度末仍然达到近40%，较长时间处于界限值之上，不难看出企业在这方面有明显的不足之处。给顾客投放了广告，却并没有很快收回广告费，公司的应收账款回款不及时，存在一定问题。2.应收账款周转率表2应收账款周转率时间20年1季度20年2季度20年3季度20年4季度周转率1.282.794.546.05周转天数70.3964.5859.4259.46时间19年1季度19年2季度19年3季度19年4季度周转率0.911.943.365.22周转天数98.4693.0180.2969.02可以通过应收账款周转率来判断公司应收账款资金的周转效率。周转率越高，就说明企业应收账款的账期越短。以时间表示的周转率就是应收账款的周转时间，该天数直观地反映了企业收回应收账款所需要的时间。从表2可以看出，引力传媒公司收回应收账款所需天数处于较为稳定的水平，2019年度的天数为98.46天、93.01天、80.29天、69.02天，2020年度有所下降，为70.39天、64.58天、59.42天、59.46天，但所需天数还是较多。周转率较低。最低时仅有0.91,2020年度最低时仅为1.28。整体周转率低于社会平均值7.8。由此可见，引力传媒公司在这方面还要多下功夫。从上面表1也可以看出，应收账款并未与主营业务收入成比例增减。引力传媒对应收账款缺少稳定的管理。3.应收账款占流动资产比例表3应收账款占流动资产比例时间20年1季度20年2季度20年3季度20年4季度应收账款（万元）59,09878,67191,878122,242流动资产（万元）117,977124,393151,827175,744比值50.09%63.24%60.51%69.56%时间19年1季度19年2季度19年3季度19年4季度应收账款（万元）52,79162,75268,55162,619流动资产（万元）99,788100,759119,302124,325比值52.90%62.28%57.46%50.37%从表3可知，引力传媒公司的应收账款占流动资产比例一直维持在很高的值。最低为2020年1季度的50.09%，最高为2020年4季度的69.56%。其他报告时点均维持在50%甚至60%以上，可有效利用的流动资产不多。应收账款占流动资产的比例能够反映一家公司企业可以利用资金的多少。该比例越大，可以利用的资金就越少。引力传媒公司该比例一直高于50%，占据了大量可利用资金。该比例过大还会导致公司企业资金周转困难，引发资金链断裂。所以要格外重视。应收账款占流动资产比例最好低于20%，在这方面引力传媒公司做得不好，要加强把控。（三）公司应收账款管理存在的问题1.应收账款保全与信用监测机制不完善由于引力传媒的管理层通常把营销工作当成主管的重点,而忽视了对应收账款的管理与监控,但与此同时员工又没有相关的经验与管理才能。公司在资金相对充足的基础上,减少了应收款审核的严苛程度,没有建立严格的审核机制。在审查机制不完善和不严格的情况下,引力传媒的管理层会无法准确识别虚假消息,为坏账的形成带来了空间,也会使消息滞后,使得公司会存在一定的经营风险,无法把握住适当的时机,结果形成经济损失。2.缺乏专业信用管理团队引力传媒的业务部门中缺乏专业的信用管理部门或专业的技术人员。在发生应收款事项时，往往要经过运营部门的审核。这是不太合理的，因为他们不能客观且中立地从企业风险的角度看问题，营销团队作为业务部门的一部分,审核应收款时往往更倾向于业务,导致其立场不中立，对应收账管如何加强管理也缺乏相应的专业知识。3.信用管理政策不完善在引力传媒的实际工作中,经常出现企业即将采取起诉方法追讨应收账款,如果企业在遇到应收账款回收困难时,及时进行警示或者通知,或许会使企业免于起诉，因为起诉也是需要花费时间和成本的。而且在提交证据时，有时业务方无法及时有效的提交数据证明,而引力传媒作为已经成立一定年数的上市公司,对于数据的获取、采集与整合也不该是什么难题。为什么出现了这样不符逻辑的情况，是由于在企业经营风险高和问题出现的时候,缺乏信用管理部门及时站出来作为牵头人处理。因为缺乏健全的应收账款信用管理政策,当应收账款出现风险时,缺少一种完善的处理过程及管理政策,或者缺乏具体的责任人,将会导致各监管部门的互相推诿,从而无法对应收账款进行高效的管理,甚至错失了解决的好时机。4.未设立有效的绩效考核指标与奖励机制针对公司不同的发展需要,对于一线营销人员的公司绩效考核指标也会不同,比如引力传媒公司针对其广告业务,销售的绩效考核指标中没有返款这一条。造成了销售有返款的义务，而在现实中却缺乏回款的责任,也缺乏为了降低企业经营风险尽快返款的动机。（四）公司应收账款管理风险因素对引力传媒公司造成影响的风险主要分为两大类：外部风险与内部风险。这两大类又可以进一步细化。外部风险可细分为政策风险、客户信用风险、市场风险。内部风险可以细分为制度风险和监管风险。这些细分出来的小项可以根据其成因进一步深入。“国内形势变化”、“投放平台政策变化”会带来政策风险；“客户主观违约”、“客户客观违约”会形成客户信用风险；“行业竞争”、“业务质量扣款”构成市场风险；“催收制度不完善”、“催收责任不明确”以及“奖励机制不完善”构成了制度风险；“缺乏应收账款日常监督”、“缺乏客户资信日常监督”构成监管风险。这样对风险进行细分有助于后续分析各项风险对公司企业应收账款管理造成影响的多与少，确定其重要性。引力传媒在应收账款风险管理方面的缺陷会引发上述风险与其相关因素。四、公司应收账款风险评价（一）外部风险1.政策风险国内形势变化：可以这么说，现在是疫情时代，从2019年末开始，至今已将近两年时间。疫情对各行各业都造成了不小的冲击。虽然互联网广告行业作为线上经济受到的影响较小，但其他行业的变化会影响到消费者的消费欲望及决策。这也随之对互联网广告行业造成影响。经营者需要根据顾客的变化来调整其业务，确定主要发展方向。在这样的背景下，国家也出台一系列相应的网络政策，需要引力传媒公司关注。投放平台政策变化：广告投放平台的政策变化会更加直接地影响到互联网广告公司的业务运作。一些政策的制定可能会限制流量信息的传播，对广告传播速度、广度等方面形成限制。引力传媒在不了解平台政策的情况下进行投放有可能发生违规，受到平台制裁而无法收回款项。公司的业务质量，业务流程等应做出适当的变化来应对。2.客户信用风险客户主观违约：在“客户信用风险”中，客户的主观违约与“信用”两字的关系更加紧密。引力传媒需要做好客户信誉方面的调查工作。主观违约是一种恶劣的行为，客户自身的经营情况没有出现问题，且财务状况良好，但拒绝支付相关款项。在并非不可抗力的影响下依然拒绝支付货款，这对商品、服务的提供者利益造成很大的损害。客户客观违约：与主观违约相比，客观违约更为温和。由于客户公司经营不善或是资金周转不畅等原因而无力支付货款。如果引力传媒在进行交易之前没有充分调查客户公司的经营情况，与经营情况较差、资金周转不顺畅的公司企业发生赊销业务，与这类公司来往，应收账款风险会增加，提高了客户信用违约的风险。3.市场风险行业竞争：随着经济的发展、业务规模的增大，同行业之间的竞争愈发激烈。互联网广告行业作为这个时代的热门行业更是如此，很多人看到了其中的发展前景，为了在竞争中取得优势，公司企业会采取各种措施增加自己的业务，从而忽略内部的治理或是提供商品服务的品质。业务质量扣款：公司企业往往太过看重业务的数量而忽略对质量的把关。提供的商品或服务无法满足客户的需求，从而引发业务质量扣款。这也会减少企业能够收回的应收账款的数额。商品服务因为质量问题发生的扣款行为，视作销售折让，冲减当期销售商品或服务的收入。使企业业绩下降。（二）内部风险1.制度风险催收制度不完善：公司企业的催收手段流于形式，只通过一些简单的措施，如通过发送邮件，拨打电话等方法催讨，不能起到实际的效果，客户依然拖欠钱款。企业在与一些关系较好，且有过合作经历的客户往来时，往往为了维持友好关系，只着眼于开展交易行为，用应收账款的方法给予优待，没有根据实际状况制定回款要求，在签订合同的时候也没有参考足够的法律条款，这就导致了当应收账款无法收回时，企业无法通过法律诉讼等手段保证自己的利益。催收责任不明确：如果引力传媒未能明确划分责任范围，或是应收账款还未完全收回，责任人便转岗；责任人的职权范围划分不清；隐瞒、变更应收账款事项等，都会加大企业的应收账款制度风险。销售人员负责增加企业的业务量，拉拢客户，但应收账款的催讨缺交由会计人员去处理。销售人员就认为自己只要拉到更多的生意就行，应收账款不属于自己工作范围，而会计人员觉得自己只要象征性地催讨应收账款就行。这就导致了这两个部门的人互相推脱责任，应收账款的收回工作不能切实得到保障。奖励机制不完善：引力传媒对销售人员的考核项目中只有业务方面的内容，却没有对收回应收账款做要求。对于客户的还款，也没有任何激励措施，如尽快还款可给予金额上的优惠等。缺少了这种奖励机制会使客户在付清货款方面缺乏积极性，无法起到激励作用；也无法敦促员工催收回款，从而延长应收账款收回时间，增加了企业应收账款方面的风险。2.监管风险缺乏应收账款日常监管：前期准备工作对引力传媒而言是必要的，以达到减少应收账款方面风险的目的。企业要注重合同管理、清楚应收账款赊欠的期限、追踪并适当分析应收账款、建立赊销申报制度、加强应收账款回收情况的监督、加强对应收账款的账龄管理、定期进行应收账款的对账工作、划分客户类别，加强催款力度、建立坏账准备金制度等。企业如果没有做好以上工作，缺失较多监管步骤，就会使监管风险上升。缺乏客户资信日常监督：与前文“客户信用风险”的内容较为相似，对客户公司的资信情况了解不够充分会导致坏账等的产生，增加应收账款的风险。五、优化措施及建议（一）公司应收账款事前控制完善事前控制主要体现在完善信用评级及信用额度标准的制定。引力传媒身为互联网广告公司,以广告业务为主,对引力传媒而言,由于广告主所在产业不同所产生的经营风险也就有所不同,所以尽管广告主并没有直接的对引力传媒产生赊销风险,但是在账期选择时还是要尽量的考虑全面而完善的,例如重资产的行业,以及企事业单位等在社会经济大环境中也往往有着更高的资信状况。因此对广告主通过其所在产业要加以细分,比如：将国企、政府机关、事业单位分为A类；个人消费品、汽车、工农业、房产商、食品饮料、药品分为B类；服饰、电商、旅游、零售、软件、服务业等分为C类；其他企业分为D类。信用额度需由有关业务部门向信控机关提出申请并提供有关资料,需提供资料如营业执照等。由于信控机关通过对代理机构的信用等级或者广告主类型作出了信用额度判断,而代理机构的资信等级和广告主种类中只要有一个不在信用额度参照范畴之内,就不能释放给信用额度。所以对信用额度的判断也必须进行重新评估,如D级广告主通过向任何广告代理机构单投放广告,均不给信用额度。在确定符合授予信用额度条件的广告代理机构的同时,还要对代理机构的资信额度进行确认。对代理机构的信用额度,是在有限的账期间内可对其赊销的商品或服务累计的最大数额。信用额度越高,代理机构所获得的赊销账款额也就越大,而引力传媒自身所承受的信用风险也将相应增加。信誉额度越小,从代理机构所获得的赊销额也就愈小,而引力传媒自身所承受的信用风险也就相应较小,因此如果出现了经营风险,可能产生的坏账费用也是比较小的或者有限的。广告代理机构本身的信誉等级决定着信贷额度的高低。例如对有限责任公司来说,信贷额的最大上限建议以注册资本的实际数额为依据；关于股份公司,信贷额度建议参照上一年度的公司净利润。（二）公司应收账款事中监督事中监督是指从业务发生到形成应收账款的过程。有一套有效的制度是进行有效监督的前提。引力传媒需要建立有效的信用销售审批制度，明确各部门的权利和责任。明确了权利和义务之后，就需要严格的执行制度。引力传媒对于不同级别和位置的员工应授予其一定的独立决策和审批的权利，但只能在各自的管辖区域内进行决策审批。其次，企业在形成应收账款时，要充分考虑应收账款产生的风险，对信用度低、应收账款多的客户要特别关注。最后，引力传媒在制定销售政策时，应全面考虑销售政策和支付情况，将应收账款的收回与相关人员的报酬紧密结合，将销售和回款视为销售考核的重要指标，通过与工资绩效评价挂钩，将应收账款的回收与销售业绩进行结合，使应收账款的金额能够在一个可控范围之内。明确了奖励和惩罚的制度之后，企业及员工就要严格遵守制度。如果是因为责任人自身的原因导致应收账款形成坏账损失，就必须按照奖励和惩罚体系按时调查责任，在有明确的制度约束下，责任人要负责赔偿损失。对于给企业带来巨大损失的，责任人要依照法律承担相应的责任。（三）公司应收账款事后管理事后管理是指应收账款形成到账款最终收回的过程。在应收账款形成坏账损失后，引力传媒要回收欠款，要避免回收时的过激行为，同时在回收过程中要有毅力和耐心。对待长期欠款不还的“老赖”客户，引力传媒应拿起法律武器保护公司利益。最重要的是，企业需要考虑如何健全应收账款回收中的事后管理，以规避应收账款的风险。本文提出了两个建议：一种是信用保险，保险公司为客户的履行和还款提供保障。如果赊购企业在合同约定的期限内不付款，致使公司无法收回应收账款，那么之后保险公司将向客户支付赔偿，用实际行动代替赊购公司向进行支付。二是应收账款的一种服务，即保理服务。在保理服务中，保理公司采用转移信用风险的方法，提高了回收应收账款的可能性。保理公司为企业提供欠款公司的信用调查和信用评估报告；购买债权人的应收账款合同或欠款公司的欠款合同；帮助债权公司管理债务，积极回收应收账款，以及帮助债权企业避免应收账款所形成的风险。六、结论互联网广告行业发展迅速。得益于互联网普及率提高，用户总数上升，互联网广告行业较传统广告行业优势明显，但竞争非常激烈。很多公司盲目扩大市场，增加业务，忽视企业内部对应收账款风险的管理，对公司健康平稳运行造成威胁。很多互联网广告行业的企业会通过赊销等措施来增加他们的销售业绩，但这本质上是一种信用销售，进行过程中伴随着各类信用风险。因此，企业要时刻关注其中的风险因素，以降低企业的坏账损失。结合上文信息，对引力传媒公司提出优化措施和建议。首先，引力传媒要做好对客户情况的了解、信息的获取，做好信用评级、信用额度等的确定；其次要有一套合适的制度，对各部门、各人员的职责分工明确，奖惩考核体系明确；最后要做好事后的处理，积极催收应收账款，通过各类手段减少坏账