2024Q3电子行业持仓分析：基金净值续创新高电子持仓市值领先

核心观点2024Q3末电子行业持仓市值占比位列市场第一。截至2024Q3末，公募基金的资产净值为32.07万亿元，环比+3.19%。其中，申万一级电子行业重仓市值达4105.41亿元，环比+13.48%；占基金股票投资市值比为10.54%，环比+0.02pct。2024Q3末申万一级行业中，基金重仓市值占比最高的前三名的行业为电子、食品饮料、电力设备，占比分别为13.06%、11.32%、10.89%；基金重仓市值占比环比提升幅度前三名的行业为非银金融、电力设备、房地产，占比分别6.17%/10.89%/1.36%，环比分别提升1.81/1.76/0.44pct。电子板块持仓结构整体小幅波动。

截止2024Q3末，半导体板块持仓市值占比为7.89%，环比+0.16pct；消费电子板块持仓市值占比为2.89%，环比-0.27pct；元件板块持仓市值占比为1.40%，环比-0.25pct；光学光电子板块持仓市值占比为0.59%，环比-0.22pct；电子化学品板块持仓市值占比为0.23%，环比-0.01pct；其他电子板块持仓市值占比为为0.05%，环比-0.05pct。风险提示：宏观经济波动风险。中美经贸摩擦等外部环境风险。新市场及新产品市场开拓不及预期的风险。汇率波动加大的风险。数据来源：IFinD行业2024Q32024Q2环比变动非银金融6.17%4.37%1.81pct电力设备10.89%9.13%1.76pct房地产1.36%0.92%0.44pct计算机2.92%2.50%0.42pct家用电器4.38%3.99%0.39pct食品饮料11.32%10.94%0.38pct汽车4.60%4.25%0.36pct社会服务1.29%1.00%0.29pct银行4.99%4.84%0.15pct传媒2.89%2.77%0.12pct综合0.06%0.06%0.00pct商贸零售0.29%0.32%-0.02pct美容护理0.29%0.32%-0.03pct建筑材料0.34%0.38%-0.04pct环保0.26%0.32%-0.05pct国防军工2.63%2.70%-0.06pct纺织服饰0.42%0.49%-0.07pct建筑装饰0.49%0.59%-0.11pct轻工制造0.58%0.73%-0.15pct钢铁0.25%0.40%-0.15pct基础化工1.92%2.12%-0.20pct医药生物9.66%9.89%-0.23pct通信4.13%4.38%-0.25pct农林牧渔1.19%1.54%-0.35pct机械设备2.37%2.79%-0.41pct交通运输1.73%2.16%-0.43pct煤炭1.13%1.60%-0.47pct电子13.06%13.68%-0.62pct有色金属4.65%5.30%-0.64pct石油石化1.15%2.05%-0.89pct公用事业2.55%3.48%-0.93pct表：2024Q3末申万一级行业基金重仓市值占比现金、股票市值占比提升，债券有所下降。2024Q3末基金资产配置中，债券市值占比最高，为47.99%，同比-5.07pct；现金占比19.21%，同比+1.24pct；股票占比20.10%，同比+3.19pct。电子行业排名基金重仓第1名。2024Q3末申万一级行业中，基金重仓市值占比最高的前三名的行业为电子、食品饮料、电力设备，占比分别为13.06%、11.32%、10.89%；申万一级行业中基金持仓占比环比提升幅度前三名的行业为非银金融、电力设备、房地产，占比分别6.17%/10.89%/1.36%，环比分别提升1.81/1.76/0.44pct。表：2024Q3末基金资产配置情况2024Q32024Q2环比变动债券47.99%53.06%-5.07pct现金19.21%17.97%1.24pct股票20.10%16.91%3.19pct其他10.85%10.46%0.39pct数据来源：IFinD3电子行业超配边际减仓。从电子行业来看，2024Q3末基金重仓市值达4105.41亿元，环比+13.48%；占基金股票投资市值比为10.54%，环比+0.02pct。2024Q3电子板块超配幅度（公募基金电子板块持仓占比

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电子板块/A股流通市值占比）=13.06%-8.70%=4.36%，环比-1.89pct；全基金电子持仓占比13.06%，环比-0.62pct。图：电子板块重仓市值（亿元）及全基金电子持仓占比（%）0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%16.00%1000500035003000250020001500500045004000电子重仓市值（亿元）全基金电子持仓占比数据来源：IFinD2024Q3末电子行业前十大重仓股中，立讯精密、中芯国际位列前两名，持股总市值分别为437.37亿元和327.95亿元。数据来源：IFinD表：2024Q3电子板块公募基金持股总市值TOP20代码名称持股总市值(万元)持股占流通股比(%)2024Q32024Q2增减2024Q32024Q22023增减002475.SZ立讯精密4,373,658.593,863,686.18509972.406213.9613.680.28688981.SH中芯国际3,279,499.822,406,789.50872710.31496.876.560.31688041.SH海光信息3,157,922.451,811,031.271346891.17834.5129.285.23688012.SH中微公司2,632,660.102,333,522.18299137.921725.8426.59-0.75002371.SZ北方华创2,632,106.972,292,144.67339962.301413.5613.510.05688256.SH寒武纪2,252,320.591,522,477.13729843.461418.7018.400.30688008.SH澜起科技1,912,507.871,880,978.6331529.2380725.1328.89-3.76002463.SZ沪电股份1,658,793.881,632,054.2526739.6290421.5823.38-1.80688036.SH传音控股1,359,778.33738,335.86621442.463911.168.542.62300661.SZ圣邦股份1,012,222.37854,644.53157577.84123.5522.880.67603501.SH韦尔股份953,575.13916,675.4336899.699617.327.60-0.27603986.SH兆易创新944,074.981,254,821.80-310746.810616.0719.73-3.66601138.SH工业富联882,737.341,692,334.99-809597.65551.763.11-1.35600584.SH长电科技741,168.46641,788.4999379.9702911.7211.310.411810.HK小米集团-W728,367.56446,421.05281946.5148------000100.SZTCL科技577,787.97657,384.76-79596.792456.978.41-1.44688120.SH华海清科540,931.45392,809.76148121.69229.2818.1511.13300476.SZ胜宏科技459,096.37337,843.56121252.810213.5212.251.28300408.SZ三环集团436,546.73307,257.98129288.74276.295.630.66688608.SH恒玄科技425,302.38276,211.78149090.591116.6815.720.96截止2024Q3末，半导体板块持仓市值占比为7.89%，环比+0.16pct；消费电子板块持仓市值占比为2.89%，环比-0.27pct；元件板块持仓市值占比为1.40%，环比-0.25pct；光学光电子板块持仓市值占比为0.59%，环比-0.22pct；电子化学品板块持仓市值占比为0.23%，环比-0.01pct；其他电子板块持仓市值占比为为0.05%，环比-0.05pct。图：电子细分板块基金重仓市值占比（%）10.00%9.00%8.00%7.00%6.00%5.00%4.00%3.00%2.00%1.00%0.00%半导体电子化学品Ⅱ光学光电子其他电子Ⅱ消费电子元件数据来源：IFinD表：2024Q3末电子细分板块基金持仓持有基金数TOP20数据来源：IFinD细分板块证券代码证券简称持有基金数持股总量(万股)季度持仓变动(万股)半导体002371.SZ北方华创5667,191.9426.53688041.SH海光信息32830,596.804,815.34688256.SH寒武纪2967,789.18125.84688012.SH中微公司27816,052.81-466.54688981.SH中芯国际22254,667.442,459.43688008.SH澜起科技19928,686.10-4,294.46603986.SH兆易创新16010,683.21-2,439.80603501.SH韦尔股份1528,895.29-329.58600584.SH长电科技14720,978.45739.14688120.SH华海清科1383,341.761,269.76688608.SH恒玄科技1282,002.55115.60300661.SZ圣邦股份10510,654.97330.68688072.SH拓荆科技982,326.36119.78688037.SH芯源微742,984.051,652.870981.HK中芯国际739,380.68-465.22002409.SZ雅克科技702,194.12-416.67688213.SH思特威674,654.06616.46688018.SH乐鑫科技59296.96-106.92688099.SH晶晨股份585,884.601,611.66300604.SZ长川科技533,892.01-535.66表：2024Q3末电子细分板块基金持仓持有基金数TOP20数据来源：IFinD细分板块证券代码证券简称持有基金数持股总量(万股)季度持仓变动(万股)元件002463.SZ沪电股份48341,304.63-3,409.19300408.SZ三环集团19111,766.761,240.62300476.SZ胜宏科技16411,564.141,091.62002384.SZ东山精密13512,281.142,847.53002916.SZ深南电路792,878.80-1,360.49600183.SH生益科技676,702.66337.44002938.SZ鹏鼎控股639,411.22-7,703.86688183.SH生益电子475,731.142,340.37002138.SZ顺络电子418,028.04-398.44600563.SH法拉电子361,822.56165.56603228.SH景旺电子332,319.47-1,122.45603920.SH世运电路213,101.422,303.24832491.BJ奥迪威19809.08337.07000636.SZ风华高科7615.39196.66002436.SZ兴森科技71,425.44-2,492.01002484.SZ江海股份7612.90425.60002815.SZ崇达技术563.4063.40603328.SH依顿电子5355.70-28.57688519.SH南亚新材567.85-277.37001389.SZ广合科技40.090.07表：2024Q3末电子细分板块基金持仓持有基金数TOP20数据来源：IFinD细分板块证券代码证券简称持有基金数持股总量(万股)季度持仓变动(万股)消费电子002475.SZ立讯精密1,116100,636.412,348.80601138.SH工业富联27835,043.17-26,720.89688036.SH传音控股18412,600.712,953.04002241.SZ歌尔股份17217,189.284,397.051810.HK小米集团-W15035,897.556,216.36300433.SZ蓝思科技12815,907.713,129.24300679.SZ电连技术674,281.71-129.14002600.SZ领益智造6018,104.225,979.64002139.SZ拓邦股份554,092.04-286.42300857.SZ协创数据50855.49-408.42300866.SZ安克创新501,260.932.26002947.SZ恒铭达27615.99-670.56603296.SH华勤技术252,503.73601.54002841.SZ视源股份241,410.41487.471415.HK高伟电子153,389.85-909.29300115.SZ长盈精密121,645.51-1,778.31601231.SH环旭电子111,444.24854.76002993.SZ奥海科技831.51-548.342018.HK瑞声科技71,677.75-133.750285.HK比亚迪电子6443.82-824.99表：2024Q3末电子细分板块基金持仓持有基金数TOP20数据来源：IFinD细分板块证券代码证券简称持有基金数持股总量(万股)季度持仓变动(万股)光学光电子000725.SZ京东方A22381,985.15-17,060.31000100.SZTCL科技173126,154.58-26,017.82002273.SZ水晶光电11921,660.75-7,105.95600707.SH彩虹股份3510,017.03936.81600703.SH三安光电3215,888.41-12,585.53002456.SZ欧菲光219,228.474,682.352382.HK舜宇光学科技20665.6783.88300303.SZ聚飞光电11739.28496.93688378.SH奥来德10326.20-1,133.64003019.SZ宸展光电8121.97-110.02002876.SZ三利谱6274.44-302.94300088.SZ长信科技6159.0269.43603297.SH永新光学633.16-7.08002745.SZ木林森5199.12-130.36688322.SH奥比中光525.644.06688502.SH茂莱光学565.0320.02000050.SZ深天马A4106.8295.37002992.SZ宝明科技4704.8567.44300708.SZ聚灿光电448.1915.71002222.SZ福晶科技365.44-3.36表：2024Q3末电子细分板块基金持仓持有基金数TOP16数据来源：IFinD细分板块证券代码证券简称持有基金数持股总量(万股)季度持仓变动(万股)电子化学品Ⅱ688019.SH安集科技712,109.36273.38300054.SZ鼎龙股份396,142.07-781.90300285.SZ国瓷材料3110,256.22-689.49300346.SZ南大光电271,579.971,380.01300655.SZ晶瑞电材10206.850.00688106.SH金宏气体5120.60-412.94688150.SH莱特光电514.74-314.26688268.SH华特气体5179.4859.47688548.SH广钢气体4702.05-309.11688371.SH菲沃泰377.4074.58300236.SZ上海新阳232.7432.74688550.SH瑞联新材29.85-86.12002643.SZ万润股份17.95-1,642.37300398.SZ飞凯材料12.00-15.27603078.SH江化微10.01-51.98838402.BJ硅烷科技151.00-149.00表：2024Q3末电子细分板块基金持仓持有基金数TOP15数据来源：IFinD细分板块证券代码证券简称持有基金数持股总量(万股)季度持仓变动(万股)其他电子Ⅱ002922.SZ伊戈尔423,400.14-622.23002130.SZ沃尔核材262,421.23-5,340.14002859.SZ洁美科技14420.50-319.99688800.SH瑞可达862.59-51.72301031.SZ中熔电气7220.209.36300184.SZ力源信息650.6050.60300475.SZ香农芯创4370.8233.43688093.SH世华科技457.0045.91688103.SH国力股份3241.86-1.13002161.SZ远望谷14.20-21.20002782.SZ可立克12.23-2.47300493.SZ润欣科技145.9445.94301099.SZ雅创电子13.12-0.14301328.SZ维峰电子10.22-1.35688662.SH富信科技13.063.06电子板块市场表现二级市场回顾：2024年三季度，上证指数上涨12.44%

，深证成指上涨19.00%，沪深300指数上涨16.07%

，申万电子板块上涨14.10%。2024年初至2024Q3末，电子板块累计上涨3.75%，同期沪深300指数累计上涨17.10%。电子板块成交额情况：纵观2024Q3，电子板块成交金额64125.76亿元，占整体A股成交金额比例为15.40%，排名第一。图：电子板块成交额（亿元）及占A股成交金额比例（%）20.00%18.00%16.00%14.00%12.00%10.00%8.00%6.00%4.00%2.00%0.00%0.00005,000.000010,000.000015,000.000020,000.000025,000.000030,000.0000电子板块成交额（亿元）占A股成交金额比例（%）数据来源：IFinD电子板块市场表现电子各子行业板块涨跌幅：2024年三季度，电子板块的子行业涨跌情况为半导体（17.27%）、消费电子（10.58%）、电子化学品Ⅱ（13.20%）、元件（9.50%）、光学光电子（11.89%）、其他电子Ⅱ（24.37%）。图：电子板块子行业三季度涨跌幅（%）30.000025.000020.000015.000010.00005.00000.0000数据来源：IFinD电子化学品Ⅱ消费电子光学光电子元件其他电子Ⅱ半导体电子板块市场表现二级市场回顾：截止2024Q3，申万电子板块按公墓基金增持数量排名top20个股。序号代码名称重仓基金数（个）持股占流通股比（%）2024Q32024Q2增减2024Q32024Q2增减pct1688041.SH海光信息32821411434.5129.285.232688256.SH寒武纪2962247218.6618.400.263688036.SH传音控股1841166811.168.542.624300408.SZ三环集团191136556.295.630.6651810.HK小米集团-W1509852------6002241.SZ歌尔股份172126465.714.251.467002371.SZ北方华创5665224413.5013.510.008688608.SH恒玄科技128903816.6815.720.969688037.SH芯源微74403414.869.635.2210300476.SZ胜宏科技1641333113.5212.251.2811688120.SH华海清科1381092919.6618.151.5112688981.SH中芯国际222198246.876.560.3113300604.SZ长川科技5331228.279.49-1.2214600563.SH法拉电子3617198.107.360.7415688213.SH思特威67491814.4912.571.9216688279.SH峰岹科技49311821.6919.462.2317688361.SH中科飞测44261817.8413.704.1418688234.SH天岳先进237162.960.882.0819600707.SH彩虹股份3520152.792.530.2620688183.SH生益电子4732156.8911.00-4.11数据来源：IFinD电子板块市场表现二级市场回顾：截止2024Q3，申万电子板块按公墓基金减持数量排名top20个股。序号代码名称重仓基金数（个）持股占流通股比（%）2024Q32024Q2增减2024Q32024Q2增减pct1601138.SH工业富联278497-2191.763.11-1.352603986.SH兆易创新160297-13716.0719.73-3.663002938.SZ鹏鼎控股63170-1074.077.39-3.334000100.SZTCL科技173231-586.978.41-1.445000725.SZ京东方A223267-442.182.64-0.456688012.SH中微公司278320-4225.8426.59-0.757002463.SZ沪电股份483519-3621.5823.38-1.808002409.SZ雅克科技7099-296.898.20-1.3190285.HK比亚迪电子634-280.200.56-0.3710300679.SZ电连技术6795-2811.9712.39-0.4211688008.SH澜起科技199226-2725.1128.89-3.7912300857.SZ协创数据5076-263.505.17-1.6713603501.SH韦尔股份152178-267.327.60-0.2714002156.SZ通富微电2449-250.501.38-0.8815002475.SZ立讯精密1,1161,141-2513.9613.680.2816688123.SH聚辰股份1438-245.279.04-3.7617002916.SZ深南电路79102-235.648.30-2.6618002138.SZ顺络电子4163-2210.6111.14-0.5319688498.SH源杰科技1335-224.136.86-2.7420603228.SH景旺电子3354-212.524.02-1.50数据来源：IFinD电子板块市场表现二级市场回顾：2024年初至2024Q3末，电子板块涨幅前五名，电子板块跌幅前五名。板块涨幅前五：深圳华强（160.78%）：公司主营业务为面向电子信息产业链的现代高端服务业，为产业链上的各环节提供线上线下交易服务、产品服务、技术服务、信息服务、数据服务和创新创业配套等服务，打造面向电子信息产业的国内一流线下、线上交易服务平台。公司主要产品包括电子元器件授权分销、基于大数据的电子产业链B2B综合服务、电子元器件及电子终端产品实体交易市场、物业经营。胜宏科技（115.18%）：公司主要从事新型电子器件(高精密度线路板)的研究开发、生产和销售。主要产品为双面板、多层板（含HDI）等，产品广泛用于计算机及其周边、网络通讯、消费电子、汽车、LED、工业控制等下游领域。公司是全球印制电路板制造百强企业（排名36），是CPCA副理事长单位，也是行业标准的指定单位之一。生益电子（115.04%）：公司始终专注于各类印制电路板的研发、生产与销售业务。公司印制电路板产品定位于中高端应用市场，具有高精度、高密度和高可靠性等特点，产品按照应用领域划分主要包括通信设备板、网络设备板、计算机/服务器板、消费电子板、工控医疗板及其他板等。寒武纪（114.26%）：公司主营业务是应用于各类云服务器、边缘计算设备、终端设备中人工智能核心芯片的研发、设计和销售。目前公司产品广泛服务于大模型算法公司、服务器厂商、人工智能应用公司，辐射互联网、云计算、能源、教育、金融、电信、医疗等行业的智能化升级，支撑人工智能行业快速发展。沪电股份（81.56%）：公司主营业务为印制电路板的生产、销售及相关售后服务。公司PCB产品以通信通讯设备、数据中心基础设施、汽车电子为核心应用领域，辅以工业设备、半导体芯片测试等应用领域。公司还致力于在不同地区和不同产品领域持续开发新客户，实现客户资源的适度多样化。数据来源：IFinD电子板块市场表现板块跌幅前五：*ST贤丰（-60.76%）：公司主营业务为兽用疫苗业务。公司主要产品为猪用疫苗。在塑造企业品牌的同时，史纪生物力图打造专业兽医技术服务价值品牌“慧眼实验室”，利用史纪生物拥有的兽医检测诊断中心、完备的细菌种质资源库、标准化兽医审计系统、疫苗质量测评技术平台、磁纳米化学发光I