福州海源自动化机械股份有限公司财务分析

福州海源自动化机械股份有限公司财务分析 摘要财务分析是现代科学管理的一项重要内容，企业的整体生产经营状况，可以通过财务系统提供有关数据和报表清楚的显示出来，这为管理决策层更好的控制和协调企业资源优化配置提供有利依据，认识价值是一切经济和管理行为的基础和前提，企业价值最大化是现代企业的经营目标。企业价值评估通过对企业经营状况、财务状况的现状及发展前景做系统分析、评价，使企业的价值得到真正的体现。本文对湖南福州海源自动化机械股份有限公司的收入、费用、成本、往来款的核算及管理进行分析比较，并对分析中发现的问题提出改进建议，为企业内部加强和改善经营管理提供了重要依据。关键词：财务分析核算账款费用目录TOC\o"1-2"\h\z\u一、引言 1二、福州海源自动化机械股份有限公司财务现状 1（一）公司概况 1（二）福州海源收入现状 2（三）福州海源费用现状 3（四）福州海源成本现状 6（五）福州海源往来款项的核算及管理现状 7三、福州海源财务存在问题的原因 9（一）管理者素质低下，财务管理意识不强 9（二）成本核算混乱，账目设置不够规范 10（三）预算编制缺乏，资本结构不够优化 10四、福州海源财务问题的解决对策 10（一）提高民营企业主、财会人员的财务管理意识及综合素质 10（二）建立科学、严谨、实用的成本管理机制，提高企业经济效益 10五、结论 11参考文献 12

福州海源自动化机械股份有限公司财务分析一、引言改革开放以来，随着中国市场经济的确立和发展，民营企业像雨后春笋般蓬勃成长，并逐步趋于成熟。它在解决社会就业、增加国家财政收入、发展高新技术、支援国家经济建设等众多方面发挥着越来越重要的作用，已经成为我国经济增长中的一个亮点。但是民营企业毕竟存在着许多先天的不足和缺陷，特别是财务管理工作存在的诸多问题，使得企业不能适应市场经济的快速发展。我选取福州海源自动化机械股份有限公司作为考察点，对福州海源自动化机械股份有限公司财务管理工作存的问题进行调查分析，以找出民营企业的财务管理工作存在的共性问题，为完善企业的财务管理工作提供全借鉴和启示。二、福州海源自动化机械股份有限公司财务现状（一）公司概况福州海源自动化机械股份有限公司专业从事输送设备、输送配件、食品机械、涂装设备、烘干烘烤等。省力机械自动化设计、改造、加工、生产、销售。同时代理各种进口工业工控，传动配件。福州海源自动化机械股份有限公司成立于2002年1月，公司注册资本；人民币600万元，公司经营范围:机电设备及配件、矿山机械与运输设备及矿山载人设备的开发、生产、销售;金属材料的加工与销售。截至2012年12月31日，公司资产总额为5,600.56万元，负债总额为2,357.57万元，股东权益为3,242.99万元。公司近三年主要经济指标完成情况如下:表1主要经济指标完成情况表单位:万元项目2010年2011年2012年累计完成主营业务收入2,832.403,043.473,757.679,633.54主营业务成本1,764.471,524.671,702.974,992.11成本率62%50%45%52%三项费用447.46862.511,202.192,512.16费用率16%28%32%26%上交税金260.43318.67491.481070.58税率9.19%10.47%13.08%11.11%净利润367.1801383.9234594.96671,346.07净利润率12.96%12.61%15.83%13.97%应收账款余额1,368.292,098.183,367.063,367.06本期欠款率19%24%34%25%从表1分析显示,公司是个快速成长型的企业，由于公司拥有自主研发的专业技术知识产权优势，生产的产品具有良好的产业背景和广阔的发展空间，使公司近三年来销售收入大幅度增长一年上一个台阶，上交税金和实现利润逐年上升，公司生产经营呈现了良好的发展趋势，在市场开拓和销售形势方面成绩乐观。主营业务发展势头迅猛、业绩优良，盈利能力较强。但公司也有部分财务指标表现不尽人意，比较突出的问题是费用增长过快、应收账款款余额过大，2012年底公司应收账款余额为3367.06万元,比三年累计实现净利润1,346.07万元多2020.99万元,说明公司大量资金都占用在下游客户手中，公司的利润只是账款上富贵，没有现金流入，这将对公司的生产经营，以及长远发展带来不利影响，同时也说明公司在费用和应收账款的管理中存在诸多不完善的地方，内部控制存在缺陷，需要尽快加以改进。（二）福州海源收入现状表2年收入情况分析表单位:万元项目2010年2011年2012年合计发出商品2,823.403,624.684,290.0710,738.15销售收入2,832.403,043.473,757.679,633.54回笼资金2,104.242,760.683,170.628,035.54货款回笼率74.53%76.16%73.91%74.83%当年欠款719.16864.001,119.452,702.61图1公司近三年收入情况分析图从上列图1表不难看出,公司近三年共发出商品10,738.15万元，确认销售收入9,633.54万元，收回销售款8,035.54万元，三年欠货款2,702.61万元，累计欠货款3367.06万元。销售资金回笼率平均为74.83%，由于有25.17%的货款没有及时收回，而且平均欠款率大于平均利润率4.1个百分点，说明公司回款额没有达到保本点，导致流动资金紧张，部分上游供应商的材料款无法及时支付，为此特提请公司高管层重点关注应收账款的管理。加强客户的信用调查，加强货款结算，最大限度减少应收账款的资金占用。（三）福州海源费用现状表3公司近三年费用对比分析表单位：万元项目2010年2011年2012年累计完成销售费用273.86488.66507.391,269.91管理费用172.90300.44578.261,051.60财务费用0.702.74116.54119.98三项费用合计447.46791.841,202.192,441.49三项费用率15.80%26.02%31.99%25.34%图2公司近三年费用对比分析表从上述图表分析显示，公司三项费用总额逐年大幅上升，特别是2010年费用总额比上年增加410.35万元，其中：销售费用增加18.73万元、管理费用增加277.82万元、财务费用增加113.8万元，费用增长幅度为51.82%。2012年公司收回的货款比上年增加409.94万元绝大部分用于新增的费用开支，这说明公司总体费用指标的控制出现问题，需要严格加强管理。具体分析公司主要费用明细项目如下：1.销售费用分析表4公司近三年销售费用明细表单位：万元项目2010年2011年2012年金额合计金额金额同比增减金额同比增减技术咨询费72.47188.73116.26145.08-43.65406.28招待费60.9683.7922.8386.222.43230.98差费52.2670.1517.8974.073.92196.47产品运费40.7143.062.3566.0122.94149.78工资2.8439.1536.3152.7313.5894.71投标费3.8918.4114.5319.551.1341.85广告费/参展费11.957.51-4.4410.973.4630.42办公费-8.348.3413.254.9221.59其他5.669.423.764.44-4.9819.51维修配件6.784.55-2.231.64-2.9112.97手机话费5.717.061.35--7.0612.77销售折让7.403.14-4.26--3.1410.54福利费-2.262.267.285.019.54小车费用9.249.249.24业务包干费-0.200.208.578.378.77样品及产品损耗-1.571.573.141.574.71业务宣传费4.514.514.51房租2.650.96-1.69--0.963.61邮费0.580.16-0.42--0.160.74仓储保管费0.500.500.50装卸费-0.190.190.210.020.40小计273.86488.66214.80507.3918.731,269.91从销售费用分析，2010年度随着销售收入的增长，销售费用增加18.73万元是正常的。但我们查账发现2010年底销售人员借款339.58万元未报账款，所以账面反映的销售费用不够准确。2.管理费用分析表5公司近三年管理费用明细表单位：万元项目2010年2011年2012年金额合计金额金额同比增减金额同比增减管理人员工资薪金43.3257.5414.22103.8446.30204.71坏账款准备36.2936.29137.61101.32173.90咨询费21.2542.7221.4888.8346.11152.80招待费16.0221.465.4442.1820.7279.66折旧费25.6925.6932.476.7858.16差费9.0617.027.9630.1413.1256.22办公费8.7315.026.2931.5216.5055.26其他14.1315.351.2211.51-3.8441.00小车费用7.587.5829.6322.0537.21保险费2.7410.918.1714.303.3927.96财务咨询费10.6113.482.87-13.4824.09煤安（MA）18.21-18.2118.21福利费4.164.1613.719.5517.87职工教育经费0.670.6715.6014.9316.27路桥费/养路费5.618.613.00-8.6114.23汽车修理费2.924.922.003.93-0.9911.77电话费3.944.000.06-4.007.94汽车贷款6.401.16-5.24-1.167.56房租3.414.020.61-4.027.44官司专项费用4.994.994.99交通费2.521.74-0.780.42-1.324.68科研试制费1.782.440.66--2.444.22住房费用4.154.154.15配件运费2.251.06-1.19-1.063.31水电费0.530.532.642.113.17诉讼费--2.562.562.56食堂费用0.750.751.400.662.15项目提成0.570.571.220.651.79聘请中介机构费用0.140.141.551.411.69低值易耗品摊销1.461.461.46董事会费1.261.261.26研究与开发费0.080.081.161.081.24环评费1.201.20-1.201.20技术转让费1.001.00-1.001.00员工奖金0.320.32-0.320.32新产品试制费0.100.100.10车辆使用税0.060.060.06小计172.90300.44127.54578.26277.821,051.60从公司管理费用结构分析表显示，2012年公司管理费用比上年增加277.82万元，主要的管理费用支出项目是：（1）管理人员工资薪金及福利117.55万元，占公司管理费用支出总额的25%，与上年同期对比增加55.85万元；（2）计提坏账款准备137.61万元，占公司管理费用支出总额的24%，与去年同期对比增加101.32万元。（3）咨询费88.83万元，占公司管理费用支出总额的15%，与去年同期对比增加46.11万元。（4）业务招待费42.18万元，占公司管理费用支出总额的7%，与去年同期对比增加20.72万元。（5）固定资产折旧32.47万元，占公司管理费用支出总额的6%，与去年同期对比增加6.78万元。（6）差旅费32.47万元，占公司管理费用支出总额的5%，与去年同期对比增加13.12万元。（7）办公费31.52万元，占公司管理费用支出总额的6%，与去年同期对比增加16.5万元。从上述分析显示，公司2012年度管理费用增长过快，管理人员工资福利、咨询费、业务招待费、差旅费、办公费、小车费用都大幅增加，这些费用的增长与实际回款收入的增长不匹配，建议公司董事会加强对管理费用的审批控制，严格把好费用关。（四）福州海源成本现状表6公司近三年成本对比分析表单位:万元项目2010年2011年2012年合计主营业务收入2,832.403,043.473,757.679,633.54生产成本1,764.471,524.671,666.984,956.12原材料1642.361881,412.951,572.384,627.69工资及福利69.0407550.0835.90155.01制造费用53.07201761.6458.71173.42成本率62%50%45%52%图32010-2012年销售收入从上列图3分析显示,近三年来公司销售收入大幅增长，但销售成本增幅不大，销售成本率呈现逐年下降的趋势，说明公司近几年产品单位成本下降，成本控制卓有成效，但我们在审计过程中也发现公司成本核实存在不规范的地方情况，成本的计算分摊缺少核算依据，目前公司正在采取措施改进和完善。（五）福州海源往来款项的核算及管理现状1.2012年12月31日公司资产结构情况分析表72012年12月31日公司资产结构情况分析项目2012年所占比重货币资金14.430.26%应收票据105.002%应收账款款3,367.0660%其他应收款479.009%预付账款款316.686%存货159.103%长期股权投资29.401%固定资产及土地1,129.8920%资产总计5,600.56100%表4公司资产结构情况分析从上列图4可以看出，公司资产结构不合理，应收款项占资产总额的比重高达74％，其中：应收账款余额为3,367.06万元，占资产总额的59%，其他应收款余额为479.00万元，占资产总额的9%，预付账款余额为316.68万元，占资产总额的6%。公司的大部分资金长期被他人占用，导致公司生产设备和原材料等生产资金的投入减少,流动资金紧张，这将对公司的后续生产经营能力，以及中长期发展带来不利影响。2.应收账款分析根据公司提供的数据我们对应收账款款进行了账款龄分析，分析结果如下：表8应的收账重款账成款龄账款龄金额所占比重1-90天1,162.1335%91-180天403.5012%181-360天338.8910%360天以上1,398.7542%合计3,303.27100%从公司应收账款-账款龄分析，有159个客户单位欠公司货款，一年以上的应收账款款为1398.75万元，2012年公司应收账款款的周转天数为232天，这是一个预警信号，表明公司应收账款的周转速度非常缓慢，资金使用效率底。建议公司投入精力对应收账款款进行清理催收并采取多种途径积极收款，以防范坏账款风险。同时加强对经营活动现金流量的控制，加速资金回笼是2008年公司财务管理的重中之重。3.其他应收款分析经审计发现公司职工个人欠款人数为86人，欠款金额为479.11万元，个人欠款的账款龄分析如下：表9其他应重收款要-账组款龄表账款龄金额所占比重1-90天153.9832%91-180天38.968%181-360天216.1645%360天以上70.0115%合计479.11100%从其他应收款-账款龄分析可以看出，公司职工借款金额过大,时间过长,借款半年以上的金额为286.17万元，说明公司没有建立严格的借款报账款制度，职工借款长期不报，而没有相应的制约机制，这是公司内部控制存在的重大缺陷。特别是公司销售部借款339.58万元，这中间隐含了部分差旅费和销售费用，由于没有及时报账款使会计信息严重失真。4.预付账款款分析截至2012年12月31日，公司预付账款为316.68万元，形成预付账款的主要原因是公司已支付货款，但上游供应商未提供发票，这会导致公司少抵扣增值税46万元，还有部分是支付了货款未来货，可能带来的风险更大，为此特将预付账款-账款龄分析如下，建议公司落实专人，认真清查催收。表10预付账款款分析账款龄金额所占比重1-90天183.8658%91-180天77.1624%181-360天39.9113%360天以上15.755%合计316.68100%三、福州海源财务存在问题的原因加强应收款项的风险控制，加大应收账款的催收力度。在财务分析过程中，我们发现公司销售网络较大，辐射地域较广，公司目前处于创业初期，没有建立一套完整严密的对账款制度，加上部分销售人员是临时聘请的，缺乏长期打算，不会主动配合对账款收款工作，因此公司应收账款没有建立与客户单位的对账款记录，应收账款是否超过诉讼时效无人及时清理，这样很容易形成坏账款损失。（一）管理者素质低下，财务管理意识不强思想重视不够，财务管理重于形式。财务管理只是个形式，对其认识不够，致使许多制度过于简单，趋于形式。甚至部分内容不愿建账。也有怕多缴税，不敢建账的想法，还有部分内容因为缺乏财务会计知识，不会建账。公司内部财权集中在关键人手中，过于注意控制，而疏于管理。我在该公司调查发现，公司的出纳人员由老板亲戚担任，且地位高于企业其他财会人员，出现了出纳人员领导财务工作现象；在财务管理方面仍停滞在较低水平，财务管理硬件投资少则又少。（二）成本核算混乱，账目设置不够规范企业没有严格区分资本性支出和收益性支出的界限、应计入成本支出和不应计入成本支出的界限、本期费用和以后各项费用的界限、完工产品和在产品的界限，成本核算不准，库存不实。该企业的存货发出不是按照国家或行业的规定来计算，而是采用目测或估推，任意扩大或缩小范围，从而失去了存货发出成本和期末存货的真实性和准确性。（三）预算编制缺乏，资本结构不够优化预算经过规划、分析，并加以数量化系统的编制，可使企业的目标及政策具体的显现。例如：企业目标是追求利润极大化？降低成本？或者是提高品质？全能生产？目标一旦确定，就可以制定策略及政策，并定期检讨执行成果。该公司伴随着所在行业的发展以超常规的速度不断膨胀，近年来公司成功地实施了外部扩张型战略，成为资产总额超过六千万元的公司。公司现有的发展规模迫切需要提升企业内部管理水平，行业的激烈竞争与有限的利润空间给公司进一步发展带来了机会与压力，规范经营管理、合理控制成本成为企业亟待解决的问题。四、福州海源财务问题的解决对策通过调查和思考，我认为此公司财务管理上还需要进一步的加强，主要应该在以下方面去努力。（一）提高民营企业主、财会人员的财务管理意识及综合素质提高民营企业的财管管理水平，首先要提高民营企业主的管理素质。民营企业主要提高管理水平，通过考察或参加专项研讨会，利用业余时间系统自学，边工作边函授，听讨论，参加短期培训，请卖家进行专题辅导等渠道来提升自己财务管理水平。民营企业应当树立以人为本观念，一方面可高薪聘请资深的财会人员补充到企业中来，另一方面必须加强企业现有财会人员培训，提高他们的综合素质。企业要根据现代制度对高效科学管理的客观要求，改变过去重视技术轻视财务的陈旧管理方式。（二）建立科学、严谨、实用的成本管理机制，提高企业经济效益建议公司应制定应收账款的信用政策，确定信用标准、信用条件（含信用期限，信用额度，折扣率）及收款政策，对客户的大额赊销均应经董事长授权批准。1.销售部门应对赊销客户信用进行调查，并建立客户信用档案，对其尚可使用的信用额度定期进行审查，并按客户设置应收账款款台账，及时登记每一客户应收账款增减变动情况和信用额度使用情况；公司会计人员应及时清理应收账款，定期编制应收账款账龄分析表提供给财务负责人和公司董事长、销售部门，对于逾期的应收账款应落实专人负责催收。2.建立健全应收账款的定期对账款制度，加强对销售业务员的监控管理，并将对账款工作和货款回笼情况与业务人员的绩效考核挂钩。3.公司应加强自身与客户单位的终端联系，及时了解客户单位的经营情况及货款