湖南欧水斯贸易有限公司基于财务数据业绩评价方案设计

湖南商务职业技术学院毕业设计

目录

1.湖南欧水斯贸易有限公司简介........................................1

2.湖南欧水斯贸易有限公司基于财务数据业绩评价现状....................1

3.湖南欧水斯贸易有限公司基于财务数据业绩评价存在的问题..............2

3.1评价指标权重不合理............................................2

3.2评价缺乏纵向对比..............................................2

3.3评分计算方法不完善............................................3

3.4评价的结果利用不充分..........................................3

4.湖南欧水斯贸易有限公司基于财务数据业绩评价方案设计................3

4.1指标权重分配合理化............................................3

4.2与自身某一时期对比............................................4

4.3改善评分计算方法..............................................5

4.4加强对评价结果的利用..........................................5

5.总结..............................................................6

参考资料..........................................................5

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湖南商务职业技术学院毕业设计

湖南欧水斯贸易有限公司基于财务数据业绩评价方

案设计

1.湖南欧水斯贸易有限公司简介

湖南欧水斯贸易有限公司成立于2018年09月11日，法定代表人为刘

浩。本公司专注于百货批发、零售行业等，实行线上线下相结合模式，主要经

营日用杂品、化妆品及卫生用品、五金产品的销售，自营和代理各类商品及技

术的进出口,一家全方面发展的专业化公司。本公司以“规范、专业、创新、

诚信”的经营理念，高品质舒适的质量要求，“团结协作、敬业负责、服务奉

献、诚信立业”的企业精神，始终贯彻以追求客户满意度为终极目标，让他们

买的舒心用的放心，为客户提供愉快的购物体验，我公司凭借优秀的产品，贴

心的服务一致赢得了广大客户的信任与青睐，同时为合作伙伴们也提供了优质

的配套产品服务，实现合作共赢。

2.湖南欧水斯贸易有限公司基于财务数据业绩评价现状

湖南欧水斯贸易有限公司现阶段采用沃尔评分法进行财务业绩评价，从偿

债能力中选取资产负债率；营运能力中选取应收账款周转率、流动资产周转

率；盈利能力中选取营业利润率、销售净利率、净资产收益率；发展能力中选

取销售收入增长率等各项财务比率来进行综合评价，每个指标对于公司的盈利

都有不同的影响，根据每个指标的重要性给予相应权重，并确定了行业的各项

平均标准值，还有企业的实际值，将实际值与标准值相比，得出相对比率，将

此相对比率与各指标比重相乘，得出综合评分，形成企业的评价成果。从表一

中可以看出该年度企业的综合评分小于标准100分，企业的财务状况不是很良

好，尤其营运能力中的流动资产周转率很低，流动资产周转率较低就代表企业

流动资产运营效率差，所以需要加强流动资产周转率，提高营运能力，企业的

资产负债率也不是很好，企业没有实现资金的优化配置，没有使用好财务杠

杆，财务战略有点过于保守，所以也需要关注企业的偿债能力。

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表一：湖南欧水斯贸易有限公司2021年沃尔评分法

标准比实际比相对比

财务比率比重综合评分

率率率

偿债

资产负债率1059.01%39.69%0.676.70

能力

应收账款周转

1010.5812.031.1411.40

营运率

能力流动资产周转

102.160.560.262.60

率

营业利润率2014.94%17.42%1.1723.40

盈利

销售净利率2020.28%18.58%0.9218.40

能力

净资产收益率1024.35%21.83%0.909.00

发展销售收入增长

2011.38%13.41%1.1823.60

能力率

合计10095.10

3.湖南欧水斯贸易有限公司基于财务数据业绩评价存在的问题

3.1评价指标权重不合理

该企业使用沃尔评分法进行评价时，这些指标选择所占的比重存在个人判

断意识，仅凭财务人员的自我经验进行选择，不够合理和科学性，所以在分配

这些财务指标权重时会存在一些人为性。企业该年度的综合评分不是很理想，

从表一中可以看出该企业在分配偿债能力时所给予的指标权重就较小，资产负

债率综合评分的结果就比较差，当分配的某一个财务指标严重异常时，就会导

致最后的综合评分大幅度变化，从而给管理者造成一种假象，掩盖了一些不良

现象，无法正确了解到企业的财务业绩状况，因此人为性的指标权重选择就会

存在着一些不合理和不准确性，不能给企业的财务业绩提供更准确性的评价。

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3.2评价缺乏纵向对比

从上图表一数据中可以看出企业的标准比率只有选取和同行业平均标准进

行对比，没有选取该企业其他年度的财务数据进行比较，综合评分的结果缺乏

一定的全面性，所以企业选取的财务数据要有横向纵向对比，评价的结果才有

意义。比如该年度的综合评分可以与本企业某一特定时期对比，评价该企业的

发展状况；也可以和本企业制度的计划（定额）数、完成情况进行对比，企业

的评价缺乏了纵向比较，所以呈现的财务数据还不完整，评价的财务业绩也会

不够全面，不够客观性。

3.3评分计算方法不完善

该企业使用传统的沃尔评分法，它是由财务比率与其比重相乘得出的结

果，计算公式为：综合得分=评分比重*相对比率，当实际比率<标准比率为理

想时，实际比率越小，得到的相对比率就越高，从而综合评分也很高，这就会

造成企业财务比率提高一倍，评分增加100%，而企业财务比率缩小一倍，其评

分只减少50%，这样的计算结果是十分不合理的，如果是这样企业的综合评分

就会变得随意性，该企业财务比率的标准值取值与同行业对比的也较少，需多

增加一些同行业数据对比，因此就需要考虑其他的计算方法来完善,才能详细

的评价企业的财务业绩。

3.4评价的结果利用不充分

企业使用沃尔评分法就是为了更综合性的评价财务业绩，相比于一般的理

论评分法，它能更权威，更客观的对财务数据进行评价，但该企业没有对评价

的结果好好利用，只有加强对企业财务业绩评价结果的分析和利用，才能找出

企业存在的问题，并提出解决方案。可以看出该企业对那些财务比率指标的数

据并没有深层次的分析，没有根据评价后的结果做出调整，比如企业的营运能

力总是没有提高，是那些因素造成的，发现之后有没有改正，财务人员有没有

重视。因此企业评价的结果很多时候也只是总结企业财务业绩的状况，评价的

结果并没有充分利用上。

4.湖南欧水斯贸易有限公司基于财务数据业绩评价方案设计

4.1指标权重分配合理化

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企业在分配指标权重时需合理，不能太依靠财务人员的主观意识的判断，

而是要根据企业自身的发展情况来选择合适的指标权重分配，紧贴企业战略发

展需要，建立适合该企业的指标权重分配体系。在分配各指标权重应该注意财

务比率之间的内在联系，基础的财务比率要赋予较高的比重，可以按其重要程

度来划分：重要指标、一般指标、次要指标，盈利能力对于一个企业来说就比

较重要，它是企业获得利润的能力，所以它的分配权重就比较大，在根据它的

财务比率谁更重要往下细分各权重占比。但分配的财务比率权重也不全是越高

越好，比如企业偿债能力中的流动比率分配权重较高就会影响企业盈利能力和

发展能力，并削弱其长期偿债能力，说明资金滞留在手上没有好好利用。因此

该企业将盈利能力、营运能力、偿债能力、发展能力四者的权重比值调整为4:

2:2:2，而盈利能力的财务比率指标之间的比值调整为1.5:1.5:1，企业成立就

是为了以盈利为目的，所以盈利能力指标赋予权重就会较高，同时调整了企业

偿债能力指标的权重，企业想要持续发展取决于偿债能力和营运能力，所以它

们综合分配的权重也较大。

表二：湖南欧水斯贸易有限公司财务比率权重分配表

财务比率分配权重

偿债能力资产负债率15

应收账款周转率10

营运能力

流动资产周转率15

营业利润率15

盈利能力销售净利率15

净资产收益率10

发展能力销售收入增长率20

合计100

4.2与自身某一时期对比

从以上评价可以看出企业的财务数据只有和同行业进行了一些对比，没有

从多方面比较，所以导致评价企业财务业绩不够全面。我们选取了一些该企业

其他年份的财务数据进行对比，从上图表三中可以发现从2020年开始该企业

的综合评分就开始下降了，结合表一数据可以看到2021年的综合评分下降的

比较多，虽然2019年综合评分是大于标准100分的，但也比较接近100分，

所以该企业的财务状况有点稳定在90-100分之间，与行业标准对比财务状况

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一般。而企业偿债能力近三年的对比是先上升在下降，说明2021年企业的资

产负债率并没有利用好，营运能力总体对比也是略有下降趋势，盈利能力对比

略有上升，但总体变化不大呈稳定状态，发展能力总体对比略有上升，但还是

需要特别关注该企业营运能力中的流动资产周转率，从2019-2021年近三年的

综合评分对比可以看出它的数值一直都不算很高，所以需要提高流动资产运营

效率，加强企业各项资产的管理，增强企业营运能力。通过纵向对比我们可以

发现企业在不同时期的不同形态，从而了解到企业真实的发展情况。

表三：湖南欧水斯贸易有限公司2019-2020年沃尔评分法综合评分对比

财务比率20192020

偿债能力资产负债率12.3214.82

应收账款周转率9.8812.01

营运能力

流动资产周转率3.562.01

营业利润率16.1320.55

盈利能力销售净利率23.5720.89

净资产收益率15.3513.27

发展能力销售收入增长率19.9515.99

合计100.7699.54

4.3改善评分计算方法

该企业在原本的评分基础上对计算方法加以改进，以科学严谨的态度和灵

活变通的办法来完善评分计算方法，多选取了一些同行业的财务数据对比，更

精准的取平均值，将财务比率的标准值设定为本行业平均值，并设定评分值的

上限和下限，即最高评分值和最低评分值，给每个指标上限设定为正常值的

1.5倍，下限设定为正常值的一半（0.5倍），能够减少个别指标对综合评分

引起的不合理，从而评价企业财务业绩的不完整性，将原来的计算方法可以改

进为：每分比率=（行业最高比率—标准比率）/（最高评分—评分值），综合

得分=评分值+调整分，调整分=（实际比率—标准比率）/每分比率。通过改善

后的沃尔评分法可以重新设定综合评分标准：总分在100分以上的视为优秀，

说明企业财务状况很棒；总分在90-100分之间的视为良好，企业财务状况安

全；总分在80-90分之间的视为中等，企业财务状况一般；总分在70-80分之

间的视为危险，企业财务状况较差，哪就需要多分析企业造成这种危险处境的

原因，继续提高各方面业绩水平。

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4.4加强对评价结果的利用

企业使用沃尔评分法评价财务业绩的目的就是为了发现企业管理中存在的

问题，并提出相应的解决方法，就需要企业更细化分析其评价结果。企业的流

动资产周转率不高，分析其原因是因为企业流动资产的利用效率不强，所以可

以关注该企业的流动账户，在企业往来的金融机构设立多个流动账户，利用多

出的现金结余获得利息，资金可以自动过账，或者闲置时转入一个有息账户，

需要时再自动转回到企业的营业账户，这样可以提高企业的流动资产周转率。

同时对其他评价结果比较差的财务比率指标也要关注，比如该企业的资产负债

率综合评分有点低，说明该企业在经营过程中比较谨慎，不轻易进行投资，因

此企业需要改变战略目标，财务战略不要太过于保守，要学会更好的利用财务

杠杆扩大企业生产，在资金充足时可以对发展前景较好的项目进行投资，所以

加强对财务业绩评价结果