湖南磐石科技有限公司综合财务分析及管理优化方案设计

湖南商务职业技术学院毕业设计

目录

1.湖南磐石科技有限公司简介......................................1

2.湖南磐石科技有限公司综合财务分析..............................1

2.1偿债能力分析...........................................1

2.2营运能力分析...........................................4

2.3盈利能力分析...........................................6

2.4发展能力分析...........................................7

3．湖南磐石科技有限公司管理方案优化设计..........................9

3.1降低成本保证资金使用效率..............................9

3.2推出新产品适应市场发展需求............错误!未定义书签。

3.3提升自主实力制定明确战略.............................10

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湖南磐石科技有限公司综合财务分析及管理优化方

案设计

1.湖南磐石科技有限公司简介

湖南磐石科技股份有限公司(以下简称“磐石科技公司”)成立于2014年5

月15日,由股东谢有明、邱玉玲共同出资500万元注册成立,属于研究试验开发

行业,经营范围为研发电子电子技术;软件开发方面;研究电子产品及配件;电脑

技术开发,信息电子技术服务;软件技术服务方面;软件技术转让的议案;电子技

术转让的议案;电子科技服务;电子产品及零部件技术咨询服务;电脑信息安全

设备外围设备系统设备;销售计算机应用电子设备,电子产品及配件,电子元器

件及部件,计算机计算机外设等。

2.湖南磐石科技有限公司综合财务分析

2.1偿债能力分析

2.1.1短期偿债能力分析

（1）流动比率分析

从表1可以看出，磐石科技公司的流动比率从2019年至2020年呈上升状

态且于2020年达到2.41，随后于2021年下降至1.37后缓慢上升。说明企业经

营性资金占有较少,企业偿债能力较弱,但后期处于逐渐增强的状态。缺乏抵债,

同时也说明企业可变现的资产数额较少,债权人可能遭受损失的风险较大。

流动比率

4

2.41

1.44

21.291.37

0流动比

2019202020212022率

表1磐石科技公司流动比率图

1

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（2）速动比率分析

从表2可以看出，磐石科技公司的速动比率从2019年到2020年的数据呈

上升趋势，2020年后下降至0.71后缓慢回升。但整体速动比率低于“1”,显示

企业短期偿债能力不强。其流动负债规模过大,流动资产规模过小。企业后期可

以通过加快存货周转,尽量去存货变现,增加长期负债(如:申请长期发行长期债

权等方式增加现金持有量)。

速动比率

21.57

0.930.79

10.71

0速动

2019202020212022比率

表2磐石科技公司速动比率图

（3）现金比率分析

从表3中可以看出,磐石科技公司的现金比率整体上呈现出下降的发展态

势。从2019年到2020年该企业的现金比率总体呈上升状态且远超20%，表示企

业的短期负债等没有发挥应有的作用。2020年到2021年的现金比率下降，到20

22的时候又上升了，但幅度很小。说明企业的流动负债开始合理运用,但现金比

率基本在20%以下,说明企业偿债能力较低。2022年的现金比率比起2021年的

则有所增长，而与2019年到2020年的数据比起来就有所下降了，说明短期偿

债能力在变弱。

现金比率

0.56

0.6

0.4

0.2

0.17现金比率

0.20.07

0

2019202020212022

表3磐石科技公司现金比率图

2

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2.1.2长期偿债能力分析

（1）资产负债率

从折线图中可以看出，2019年到2020年资产负债率呈下降趋势，这表明在

磐石科技公司资金充足，不需要借债经营，来源于债权人的资金较少；2020年

到2022年的资产负债率整体呈上升趋势并趋于平稳，长期偿债能力逐渐减弱但

仍在正常区间内，表明2020年到2022年磐石科技公司的借款增加，风险稍大，

偿债能力较强，经营较为稳健。

资产负债率

60.00%49.86%46.85%49.51%

38.33%

40.00%

20.00%资产负债率

0.00%

2019202020212022

表4磐石科技公司资产负债率图

（2）产权比率

从表5可以看出，磐石科技公司的产权比率2019到2020年呈下降趋势，20

20年到2022年回升并趋于平稳。2020年产权比率低至62.15%，说明磐石科技

公司在2020年的债权人权益保障程度高，长期偿债能力强，但报酬所得低。2020

年到2022年磐石科技公司产权比率逐渐上升趋于平稳，并整体接近100%。说明

公司财务结构为低低报酬类型,同时说明公司具有较强的长期偿债能力和较小

的的风险。整体而言,磐石科技公司长期偿债能力逐步增强,股东权益较小,财务

风险不大,公司债务负担较轻。

产权比率

150.00%

99.45%

88.15%98.06%

100.00%62.15%

产权比率

50.00%

0.00%

2019202020212022

表5磐石科技公司产权比率图

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2.2营运能力分析

2.2.1流动营运能力分析

（1）存货周转率分析

从表6可以看出,盘石科技公司的存货周转率呈现出逐年下降的态势。2019

年到2022年从4.7218降至1.5732。说明磐石科技公司这四年的存货周转速度

在逐渐降低,说明存货积存问题越来越严重,因此存货转化为现金和应收账款的

速度在降低。整体呈下降趋势,表明盘石科技公司运营状况不佳,企业流动运营

能力较差,销售能力趋弱。

存货周转率

64.7218

3.6771

42.9225

1.5732存货周转率

2

0

2019202020212022

表6磐石科技公司存货周转率图

（2）应收账款周转率分析

从表7可以看出，磐石科技公司的应收账款周转率2019年到2021年呈上

升趋势，说明这三年磐石科技公司的总体收账速度较快，平均收账期较短，坏

账损失较少，公司的流动资产也在相对增加。2021年到2022年呈下降趋势，这

说明收账速度有所下降。但是应收账款周转率整体低于7.8，表明企业应收账款

变现需要较长时间，资产流动较慢，流动营运能力较差。

应收账款周转率

6

3.68853.9075

42.65352.4464

应收账款周转率

2

0

2019202020212022

表7磐石科技公司应收账款周转率图

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2.2.2非流动营运能力分析

固定资产周转率分析

从表8可以看出，磐石科技公司的固定资产周转率总体上是一个递减的态

势。整体固定资产周转率较高，说明公司对固定资产的利用率高，固定资产本

身的销售收入数量多，公司决策者能充分有效的利用固定资产，非流动营运能

力好，但这四年非流动营运能力逐渐变差。

固定资产周转率

5.6947

6

3.64133.3186

42.3088

固定资产周转率

2

0

2019202020212022

表8磐石科技公司固定资产周转率图

2.2.3总资产营运能力分析

总资产周转率分析

从表9可得，磐石科技公司的总资产周转率总体呈下降的趋势，但其总资

产周转率的数值均较高。表明公司决策层对现有总资产的使用效率较高，公司

对资产的管理较为合理，同时表明总资产投入生产再实现收回的周转时间较短，

公司有较好的能力将全部资产用于经营活动。得出公司利用资产实现收益的能

力好，但近四年有所下降，公司决策者和管理层需要对资产的利用与管理需要

进行相应改变和提升。

总资产周转率

1.4117

1.51.13991.0849

10.671

总资产周转率

0.5

0

2019202020212022

表9磐石科技公司总资产周转率图

从各项指标分析来看，磐石科技公司的营运能力有待提升，从流动营运能

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力来看，企业的流动营运能力较差，流动资产在相对减少；从非流动营运能力

来看，企业的固定资产周转率整体水平较高，这说明公司在固定资产管理水平

上较好，固定资产的管理水平和使用效率都较高；从总资产营运能力来看，公

司的总资产周转率呈下降趋势，但仍高于平均值，说明公司经营者未重视流动

资产的利用和管理，导致总资产使用效率下降。所以，公司经营者应该对资产

管理水平的现状进行改进，增加各项资产使用率，提升营运能力。

2.3盈利能力分析

2.3.1销售毛利率分析

通过销售毛利率比例图可以看出,磐石科技公司整体呈上升趋势,在研究试

验开发的行业整体毛利率状况较好。表明磐石科技公司生产成本相对较低,产品

利润较高,市场需求旺盛,具有较好的盈利能力。但2019-2020年,磐石科技公司

的销售毛利率处于下滑状态,可能是因为疫情原因导致产品单价下降下降。

销售毛利率

33.76%

34.00%

31.38%

32.00%30.13%30.30%

30.00%销售毛利率

28.00%

26.00%

2019202020212022

表10磐石科技公司销售毛利率图

2.3.2销售净利率分析

通过销售净利率分析图可得，磐石科技公司的销售净利率整体呈平缓的趋

势，但销售净利率偏低。表明磐石科技公司在近几年销售数量变动较小、单位

销售成本变动较小和市场供求变动较小。公司经营者需在扩大生产、销售的同

时，注意改进经营管理方法，合理控制成本，从而提升盈利能力。

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销售净利率

30.00%

19.53%

20.00%15.15%13.78%

9.67%销售净利率

10.00%

0.00%

2019202020212022

表11磐石科技公司销售净利率图

2.3.3成本费用利润率分析

从成本费用利润率趋势图中可以看出，磐石科技公司的成本费用利润率整

体呈上升趋势，但仍处于较低状态。说明磐石科技公司成本增加较快、利润幅

度较慢，公司为获得收益的代价较大，公司成本费用控制较差，企业盈利较低。

表12磐石科技公司成本费用利润率图

成本费用利润率

30%24.17%

18.68%17.51%

20%12%

成本费用利润率

10%

0%

2019202020212022

整体而言,磐石科技公司虽然各项盈利指标较低,但均呈上升趋势,说明公

司运营商对销售的各项计划进行了调整,磐石科技公司的盈利能力在慢慢变强,

运营之后的磐石科技公司需要对运营模式、生产成本等方面进行相应的调整,以

进一步提升公司的盈利能力。

2.4发展能力分析

2.4.1总资产增长率分析

从总资产增长率图中可以看出，磐石科技公司的总资产增长率总体呈下降

状态。2019至2020年的总资产增长率急剧下降，表明磐石科技公司的总资产呈

下降的势头。2021年总资产增长率上升至52.87%，企业的持续发展能力得到提

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升。随后于2022年下降至22.89%，但整体总资产增长率水平较高，暗示着磐石

科技公司的发展势头良好，磐石科技公司的总资产正处于一个较健康的状态，

但之后公司经营者需时刻注意企业总资产的增减变动幅度，包括公司的资产变

动幅度与企业成长速度的关系。

总资产增长率

100.00%77.58%

52.87%

50.00%

21.22%22.89%总资产增长率

0.00%

2019202020212022

表13磐石科技公司总资产增长率图

2.4.2净利润增长率分析

从净利润增长率的图可以看出，磐石科技公司的净利润增长率呈现逐年下

降的状态。在2019年至2020年虽呈下降趋势，但整体水平较高，说明磐石科

技公司在这两年的销售业绩良好。可能是由于公司管理层对经营计划的错误决

策以及市场低迷、国家政策调整等原因形成的,净利润增长率在2021-2022年呈

现大幅度下滑的状态,2022年达到负增长率,说明公司近两年经营销售活动趋于

不佳的状态,公司经营者应积极相应调整公司经营计划销售计划。

净利润增长率

200.00%141.88%130.76%

100.00%

8.28%净利润增长率

-24.16%

0.00%

2019202020212022

-100.00%

表14磐石科技公司净利润增长率图

2.4.3销售增长率分析

从销售增长率的图可以看出，磐石科技公司的销售增长率呈现下降的状态。

2019年到2020年磐石科技公司的销售增长率呈现下降的状态，在2020年，磐

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石科技公司的销售增长率低至14.27%，说明在这几年，公司由于国家相应政策

调整、市场份额萎缩等原因，造成增长速度较慢，公司市场前景较差。在2021

年略有回升后，于2022年下降至负数。说明在疫情爆发的几年中,公司并没有

做出有效的战略和改变,使得公司的增速下降幅度较大,公司的市场前景逐步转

差。公司管理人员需要对历年销售水平、企业市场占有情况、行业未来发展情

况以及其他会影响企业发展的潜在因素,在实施后作出相应的销售决策前进行

潜在性预测或趋势判断。

销售增长率

150.00%108.23%

100.00%

39.59%

50.00%14.27%销售增长率

-16.67%

0.00%

-50.00%2019202020212022

表15磐石科技公司销售增长率图

磐石科技通过对总资产增长率增长率增长率三个比率的分析,公司各项开

发能力指标总体呈下降状态,销售增长率增长率下降幅度较大。总体来看,公司

近几年呈下降趋势,表明磐石科技公司的发展能力较差,公司决策者后续需要预

测分析公司长期发展情况,采取有效措施避免更大隐患,提升自身发展能力。

3.湖南磐石科技有限公司管理方案优化设计

3.1制定战略提高企业偿债能力

加强对库存的日常管理。在正常经营状态下,企业的资产总额负债总额,由

于资产质量的优劣具有制约性,其变现能力存在差异,导致其偿债能力也存在差

异,因此,加大产成品销售力度,提高各类资产质量是企业偿债能力提高的基础。

科学举债与优化资本结构、减少金融风险密切相关。如今市场竞争激烈,很

多企业的资金链都比较紧张,如今资本市场举债的方式有很多,不再是过去单一

的贷款的方式。企业应根据借款的负债的期限长短、迫切性、结构特点等,将各

种举债方式的自身的实际需要、未来可能产生的收益、对自身资本结构的风险

影响程度等因素结合起来,慎重选择筹资方式中最适合自己、风险最小的一种,

使企业的偿债风险降到最低点。

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