李先生家庭证券投资组合方案设计1

湖南商务职业技术学院毕业设计

目录

1李先生家庭资产状况...................................................................................................1

2李先生风险特征...........................................................................................................2

3李先生证券投资组合方案设计...................................................................................3

3.1澜起科技（688008）.........................................................................................4

3.2炬光科技（688167）.........................................................................................6

3.3博时裕隆（000652）.........................................................................................7

3.4博时双月薪（000277）.....................................................................................9

4预期收益......................................................................................................................10

参考资料.........................................................................................................................11

II

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李先生家庭证券投资组合方案设计

1李先生家庭资产状况

李先生32岁，已婚，就职于某外企，每月交完税工资为1.5万，年终奖2

万元，公司代为缴纳五险一金，公积金账户余额为100,000元，每月存入3000

元（单位和个人合计）。。李太太29岁，银行柜员，税后月薪8000元，年终

奖1万元，公司代缴五险一金，公积金余额5万元，每月有2000元入账（单位

和个人共计），目前两人有存款80万元，每年利息8000元左右，两人有一套

自住房产，是结婚是父母所购买的，价值70万元，有一辆汽车，价值25万元，

已缴清款项。

夫妻二人在长沙工作，每年生活费6万元，车辆保养维修一年6000元。夫

妻两人爱好旅游，每年假期旅游经费2万元，另外夫妻两人均购买人身意外险，

两人一年保费1万元。父母暂未退休，无养老压力。对于投资两人尝试不多，

关注产品收益性，不太喜欢风险较高的股票类型投资，可以接受产品10%左右的

收益波动。

表1-1李先生家庭资产负债表（单位：万元）

资产负债

银行存款80购房贷款0

自住房产70购车贷款0

汽车25其他0

其他（公积金余额）15

资产总计190负债总计0

净资产190

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表1-2李先生家庭收支情况（单位：万元）

收入支出

李先生工资与奖金20车费0.6

李太太工资与奖金10.6生活与娱乐费8

利息收入0.8保险费1

公积金6利息支出0

收入合计37.4支出合计9.6

年结余27.8

财务情况分析：从资产负债表情况我们可以看出李先生的储蓄意识较强，

房产和存款是李先生家庭资产的主体，没有投资性资产，也没有负债。从李先

生的家庭收支表发现家庭收入主要是夫妻二人的工资收入，家庭保险意识比较

强，但利息收入仅占2.14%，收入结构过于简单，可以通过投资来增加收入，投

资人能够且愿意拿出50万元出来进行证券组合投资。

2李先生风险特征

表2-1客户风险承受能力评估表

分数10分8分6分4分2分计分

就业状况公职人公司职员佣金收自由职业失业8

员入

家庭负担未婚双薪无子双薪有单薪无子单薪有子8

女子女女女

置业情况投资不自宅无房房贷<50房贷>50%无自宅8

动产贷％

投资经验10年以6～10年2～5年1年以内无2

上

投资知识有专业财经相关自修有略懂一些一无所知2

证照专业心得

年龄总分50分，25以下者50分，每多一岁少1分，75岁以42

上者0分

总分70

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表2-2客户风险偏好评估表

分数10分8分6分4分2分计分

首要考虑赚钱线差长期利得年现金收抗通胀保保本保息4

价益值

认赔动作预设止损事后上损部分认赔持有待回加码摊平4

点升

赔钱心理学习经验照常过日影响情绪影响情绪难以忍受6

子小大

最重要特获利性收益兼成收益性流动性安全性6

性长

减免工具无期货股票房地产债券6

本金损失总分为50分，不能容忍损失为0分，没增加一个承受损20

容忍度失百分比，加2分，可容忍25%以上损失者为满分50分

风险偏好积极进取温和进取平衡型温和保守非常保守46

类型型型型型

分值80-10060-79分40-59分20-39分0-19分

分

风险特征分析:李先生风险承受能力测试分数是70分，具有中上的风险承

受能力，但风险偏好是46分，属于平衡型风险偏好，客观承受和主观偏好略有

偏差，考虑到李先生投资方面的经验较少，所以建议李先生应该采用比较稳健

的投资工具。

3李先生证券投资组合方案设计

李先生家庭属于稳健平衡型，可配置两个股票和两个基金投资组合方案如

表3-1所示，投资期限为一年。

表3-1投资组合方案

投资类型投资品种资产配置比例投资金额

股票澜起科技20%10万

股票炬光科技30%15万

基金博时裕隆A30%15万

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基金博时双月薪20%10万

原则上，最好配置股票和基金。当然若要配置债券也无不可。具体的投资

品种一般不要多于三个。若总投资金额较大，也可以多配置几个。

3.1澜起科技（688008）

图3-1澜起科技K线图

我们致力于为专业成长空间打造一个可持续发展的生态系统，不断开发领

先的芯片内存接口，以便更好地服务于云计算和人工智能领域，为用户提供更

加稳定、高效、可靠的芯片解决方案。蓝旗成立于2004年，是一家以存储器接

口芯片为基本的高新技术企业，经过多年发展，公司不断提升产品等级，并积

极拓宽业务线，努力发展成为全球知名的存储芯片设计企业。2019年，公司在

科创板上市，为广大投资者提供了更多的投资机会。，公司核心产品包括内存

接口及配套芯片，这些芯片为系统提供了数据传输和存储支持，同时也提供了

其他硬件和软件服务，如PCIE重定时芯片极域芯片，它可以有效地解决系统延

迟问题，同时也是黄金CPU的重要组成部分。此外，公司还提供混合安全内存

模块，它可以为系统提供更多的安全性和可靠性。通过这些核心产品的应用，

公司将以点带面的方式引领内存接口和支撑芯片增长。DDDR5一代中，随着服务

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器CPU内存通道的数量不断增加，内存模块接口也越来越丰富，这些变化极大

地推动了接口和配套芯片市场的迅猛发展。根据最新的市场研究报告显示，预

计到2025年，DDR5一代中，接口和配套芯片的市场规模将达到27.41亿美元。

参与DDR5内存接口芯片标准制定，该标准将有助于提升在行业中的影响力，并

为其提供整套RCD/DB/SPDD/TS/PMIC芯片，由于其行业领先地位，将会充分受

益于这一轮DDR5升级。在DDR5领域拥有深厚的技术积累和专业经验，他们将

会为客户提供优质的产品和服务，让客户获得更高的性能、更低的成本和更大

的收益。凭借其行业领先地位，将充分受益于这一轮DDR5升级。扩展PCIe重

定时器和MXC极性芯片互联芯片作为一个整体进行布局产品布局方面，公司积

极部署PCIe重定时芯片，有效解决PCIe插座损坏问题，有效地提高了系统的

可靠性，并为后期产品升级奠定了基础。MXC极域芯片用于内存扩容和存储池，

为公司在存储领域的发展打下了坚实基础。随着PCIe和CXL的发展，公司有望

开辟长期发展空间。数据处理芯片打造综合解决方案平台，金巢服务器是一个高

效能的安防平台公司为客户提供面向智能安防、智能交通、智慧城市等多领域

的综合解决方案。公司通过打造“金巢”服务器平台，成功在政务、金融、交

通、能源等领域实现推广应用。同时，公司推出“梦之芯”系列智能计算芯片，

致力于打造通用人工智能计算芯片市场的领导者。基于“近内存架构”布局AI

芯片市场公司通过自主研发与合作相结合的方式，不断创新与探索AI芯片的发

展方向，推出了“金河湾”系列AI芯片。该系列芯片采用近内存计算架构解决

大数据吞吐下的CPU带宽、性能瓶颈和GPU内存容量在AI计算推理应用场景中

的瓶颈。同时，公司将通过多个产品系列，为客户提供低时延、高效率的AI计

算解决方案。蒙太奇正在开发由AI芯片（基于FPGA原型平台开发）和相应组

成的AI芯片解决方案。DDR5有望明年扩大规模。内存接口和数量和价格双双攀

升，市场规模增长迅速。

表3-3机构预测年报每股收益

预测机构

年度最小值均值最大值行业平均数

数

2022261.091.201.331.43

2023251.301.742.122.14

2024251.942.472.822.95

归纳众多证券投资机构分析，依据保守与稳妥的原则，作业绩预测时取其

均，预计2021年该公司市值增幅不低于45%，则投资该公司股票同期收益率预

计可达同等水平。

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3.2炬光科技（688167）

图3-2炬光科技K线图

2023年1月10日，公司公布了2022年全年业绩预测，预计2022年归属母

公司净利润为1.21.3亿元，较上年同期增长77.09%，达到91.85%，利润增幅

较大。（2）公司收入增长主要受益于光刻领域应用光场均化器收入增长和光纤

激光泵浦源应用预制金锡材料等领域泛半导体工艺装备突破。2022年1-9月，

公司完成了产能扩张，前三季度收入增速近90%。预制金锡材料、开放式器件、

泛半导体工艺、汽车应用和医疗健康都有较大增长空间，其中预制金锡材料是

公司新业务增长点。随着公司预制金锡材料销售规模不断扩大，预计公司未来

三年有望保持30%以上的复合增长率。（3）公司全球共享服务中心的建立降低

了成本和收益。光子上游业务业绩大幅增长（1）光刻应用：为全球顶尖光学

企业A公司提供光刻均化器，有进一步与光模块合作的意向。（2）开放式器件：

为智能手机、智能手表等消费电子领域提供封装、测试、测试设备和服务。公

司开发的基于MEMS技术的智能手机封装测试设备，将应用于苹果和华为等手机

品牌的芯片封装测试业务。MEMS封装测试设备是一种多功能、智能化、高度集

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成化的新型电子产品封装设备。（3）泛半导体工艺：主要用于半导体芯片制造

过程中，对晶圆进行抛光、刻蚀、离子注入等处理工艺过程。公司开发了基于MEMS

技术的晶圆表面处理设备，将应用于晶圆表面抛光、刻蚀、离子注入等工艺过

程。（4）汽车应用：为全球汽车行业提供自动化激光雷达设备和服务。公司开

发了基于MEMS技术的激光雷达设备，将应用于汽车行业自动驾驶、智能驾驶等

领域。（5）医疗健康：公司开发了基于MEMS技术的体外诊断设备，将应用于

体外诊断业务中。（6）光子上游业务：公司坚定布局激光雷达业务。（7）公

司回购计划：根据《公司法》《证券法》等法律法规以及《上海证券交易所上

市公司回购股份实施细则》的规定，结合当前市场情况及未来发展趋势，制定

了《上海天洋投资股份有限公司回购股份预案》，并将根据相关法律法规及实

际情况择机实施回购事宜。本次回购股份将用于实施股权激励计划或员工持股

计划等用途。本次回购股份价格不超过人民币30元/股。公司于1月10日发布

了以集中竞价交易方式回购公司股票的预案。

表3-5机构预测年报每股收益

年度预测机构数最小值均值最大值行业平均数

2022231.281.461.781.43

2023231.912.232.642.14

2024222.523.073.922.95

归纳众多证券投资机构分析，依据保守与稳妥的原则，作业绩预测时取其

均，预计2021年该公司市值增幅不低于52.74%，则投资该公司股票同期收益率

预计可达同等水平。

3.3博时裕隆（000652）

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表3-6博时裕隆的基本情况表

基金全称博时裕隆灵活配置基金类型混合型-灵活

混合型证券投资基

金

基金代码000652（前端）成立日期2014年06月03日

基金管理人博时基金基金托管人农业银行

基金经理人陈鹏扬风险等级中高风险

本基金属于混合型基金，其预期收益和预期风险均低于股票型基金，但是

高于债券型基金和货币市场基金，因此在投资过程中应该注意适当的配比，以

实现良好的投资回报。,属于中高收益/风险特征的基金。较适合李先生这种平

衡型的投资者，在风险可控的前提下，为了追求更高的收益，投资者可以采取

多样化的投资组合，以分散风险，并提高投资组合的收益率。

图3-3博时裕隆的净值走势图

图3-4博时裕隆的排名

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而根据上图，该基金近几年来的投资收益大多数都是盈利。在做投资收益

预测时，依据保守与稳妥的原则，取近三年同类基金涨幅平均值做法是，但考

虑到22年证券市场行情不好，是典型的熊市，23年经济形势也存在许多不确定

性，因此，在预测基金业绩时，应该在此基础上再打七折，因此，预计该基金2021

年净值增幅不低于29.225%，则投资该基金同期收益率预计可达同等水平。

3.4博时双月薪（000277）

表3-9博时双月薪的基本情况表

基金全称博时双月薪定期支付债券基金类型债券型-长债

型证券投资基金

基金代码000277（前端）成立日期2013年10月22

日

基金管理人博时基金基金托管人建设银行

基金经理人陈凯扬风险等级中低风险

债券型基金是一种投资方式，它的预期收益比较低，而且收益也较高。它

主要投资于政府、企业和金融机构发行的债券，在投资风险方面也比股票型基

金要小得多。较适合李先生这种平衡型的投资者，在能承受一定风险的条件下，

去获取较高的收益，这是投资者追求的目标。投资者可以根据自身情况，选择

合适的投资方式，比如购买债券、股票、基金等，以获取长期稳定的回报。同

时，投资者也需要对市场的变化做出及时的调整，以适应市场变化，从而获得

更高的收益。

图3-5博时双月薪的净值走势图

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