平安证券公司融资融券业务方案设计

湖南商务职业技术学院毕业设计

目录

1公司简介及方案设计原则...........................................................................................1

1.1公司简介.............................................................................................................1

1.2方案设计原则.....................................................................................................1

2平安证券公司两融业务主要环节设计.......................................................................2

2.1客户选择.............................................................................................................2

2.2客户信用评估.....................................................................................................3

2.3客户授信.............................................................................................................4

2.4息费计收.............................................................................................................4

2.5交易监控.............................................................................................................5

2.6清算交收.............................................................................................................5

3两融业务的授权体系设计...........................................................................................5

4公司开展两融业务的风险控制设计...........................................................................6

4.1风险控制框架.....................................................................................................6

4.2风险管理措施.....................................................................................................7

5公司开展两融业务的信息披露与报告.......................................................................7

6注意事项.......................................................................................................................7

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平安证券公司融资融券业务方案设计

1公司简介及方案设计原则

1.1公司简介

1991年8月在深圳设立平安保险公司证券业务部，1995年10月，经中国

人民银行批准，公司注册地在北京，总部设在深圳，公司资本金18亿元，由平

安保险集团全额控股的平安证券有限责任公司正式挂牌成立。平安证券公司的

公司治理结构较为健全，由董事会和监事会组成，下设审计委员会、战略与计

划委员会、委托理财与投资委员会、投资决策委员会和风险管理委员会等决策

机构，并在董事会下设审计委员会、战略与计划委员会、公司实行总经理负责

制，董事会下设办公室。拥有22家证券营业部，2家证券服务部，遍布全国各

大经济中心城市；设有投资银行业务部，分布于北京、上海和深圳三地。组织

架构图如图1-1所示：

图1-1平安证券公司的组织架构图

1.2方案设计原则

随着当前中国证券市场经济景观良好，证券市场的监管也越发的成熟，相

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对应的投资者和理财者也慢慢的变得理智。融券业务需要有一个系统的规划，

遵循的原则主要有以下几点：

一是“全程监控”，依法合规，不断增强内控，从严防范和控制风险，以实

际行动保护客户资产的安全，做到在事情发生之前、事情发生之时、事情发生

之后风险较小或风险消失。

二是“统一管理”，两融业务占用本公司自有资金以及自有证券，由公司总

部承担风险，所以本公司进行两融业务时要进行一定的集中统一管理，以防范

风险。

三是“隔离运营”，因具有信贷性质，且业务过程涉及类似银行贷款，故本

着利益隔离原则整个业务过程需要做到隔离运营。

四是“资格准入”，为了控制风险与培养市场，公司前期融资融券业务应采

用成熟一个放行一个的原则。

2平安证券公司两融业务主要环节设计

图2-1两融业务主要流程

2.1客户选择

融资融券业务本身具有一定的高风险高杠杆的属性，为了保护进行融资融

券客户的利益，所以有一定的门槛要求。对拥有资深证券投资经验与较高风险

承受能力的客户提供融资融券业务服务，确保风险可以测试、可以控制、可以

承受。

平安证券公司开通融资融券账户需满足条件如表2-1所示：

表2-1平安证券融资融券开户条件

准入条件禁止条件

年满18周岁，并且符合证券市场准入条件以及年龄不符合18周岁；

个

法律法规的相关规定；没有完全的民事自主能力；

人

开户时间达到24个月，资金基础达到300000；征信情况不良；

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愿意并且如实的提供相关的征信资料；在证券市场没有达到24个月；

可以承担一定的风险，并且没有违约记录。资金不足；

没有通过相关的教育活动。

符合国和监管机构有关法律法规的规定；

没有达到法律法规以及监管部

在证券市场有明确的证券交易信息；

门的相关要求；

证券信息正确，实名；

机证券市场信息不足；

资产达到1500000；

构资产不足；

可以承担一定的风险；

规定法人存在一定的不良记录；

规定法人没有不良征信记录；

没有通过相关的教育活动。

可以如实的提供相关的征信信息。

2.2客户信用评估

平安证券公司对客户的征信主要从以下方面来考虑,即目标客户情况、目标

客户持有动产不动产及收入情况、目标客户从事证券交易的经验，以及证券投

资的态度目标，客户个人的信用记录。按照客户情况评估、个人投资者身份、

法人客户基本情况、法人客户经营情况，这都是信用评估的重要内容。评估内

容由个人投资者职业身体状况，投资者年龄、资本投资股东状况目标客户的持

有动产、不动产以及收入状况都会进入到后续的评估体系内。从事证券交易的

客户证券投资经验较好、风险较好，都是其进行证券评估的有效点。信用评价

等级按照测算分值进行划分，分为A、B、C、D、E等6个不同的等级。

表2-2客户类别分值

类别项目分值

目标客户情况行业10

目标客户持有不动产及收入情况大于50万20

目标客户从事证券交易的经验有20

证券投资的目标状况明确15

财务状况普通资产状况15

客户个人信用记录提供过外部征信，无不良记录20

客户的信用等级百分比对照表可参照如下表2-2所示。

表3客户的信用等级和信用百分比对照表

客户信用评分客户信用等级信用百分比

100-90A100%

89-80B80%

79-70C70%

69-60D60%

60分以下E0

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2.3客户授信

个人客户需提供：开户申请表、信用评级情况、身份证明、收入证明、完

税证明、其他有效的资产证明以及审核认为必要的证明文件。

机构客户需要提供：开户申请单；信用评级情况、机构的法定代表人有效

身份证明、机构的代理人有效身份证明、公司经营资质认可证、税务认可文件、

最近一年财务报告以及审查认为必须要求的其他相关文件。公司运营证明、税

务证明、最近一年的财务报告以及审核认为必要的证明文件。授信额度的审批

流程如图2-3所示：

图2-3授信额度审批流程

2.4息费计收

额度资金占用费的收取实际费用收取主要情况是根据当前我国上市银行公

司的市场资源利用状况及当前金融行业和资本市场的经济整体发展状态而进行

确定，在市场资源紧张的关键阶段时候适当可以增加一定额度资金占用费，当

市场资源较为宽松时候也可以通过适当地下限上调一些一定额度的资金占用费。

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2.5交易监控

可以明确的是，融资融券的交易是一种收益高风险也高的业务。那么为了

尽可能降低该业务过程中可能产生的风险，对融资融券业务过程中的监控把关

是必不可少的。主要可以分为以下四个监控环节：

表2-5交易监控环节

主要对融资融券业务是否正常交易、是否“存在预警

实时监控线”、是否存在需要追加担保物的情况、以及是否存在超

过公司规模可承受风险等情况进行的时刻监控。

当日收盘后,如果客户的信用账户维持担保的比重低于补

追加担保仓或平仓的担保比重，则证券公司应当及时通知客户，

物情况要求客户在规定的时间之内补足担保物，使维持担保比

重回升。

逐日盯市包括每日开盘前对系统进行例行检查、进行盘

逐日盯市中监控、以及每日清算结束后对数据进行统计和分析等，

对异常情况进行有效处理。

当客户信用账户维持担保比重下降至平仓线之下时，并

强行平仓且投资者没有在相应的时间内追加担保物，就会被强制

平仓。

2.6清算交收

清算交收环节是前一段业务的总结环节，指证券资金交收清算的环节。面

对这一阶段的业务，必须由经营中心去做出确定。明确好清算岗位设置状况，

并对于清算岗位状况、公司融资融券业务主要内容融资融券业务交收清算结算

机制进行建立。可采用多边结算方式来设计融资融券业务的内容。其多边结算

方式是参照以人为中心的结算过程，找出相应的资产净差额，在清算结束之后

再告知各客户，这时应注意数据清算结果。如果是公司商业秘密不能够进行任

何的泄露，为保证投资者的资产安全，在所有的业务操作过程中，都必须建立

起双岗和机制。

3两融业务的授权体系设计

关于两融业务的授权体系设计内容，必须明确授权体系设计要素。在授权

过程中，企业管理人员需对于本融资融券所有业务内容进行清算，并做好考核

应对。了解好融资融券工作职责内容，它包括职权规定、权利对接、权力分散

等效果，在本公司的融资融券业务体系设计过程中，其遵循了自上而下的原则。

实现了由董事会、融资融券业务决策会、融资融券部门之间的协调，其具体的

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协调状况也如图3-1所示：

图3-1两融业务的授权体系

4公司开展两融业务的风险控制设计

4.1风险控制框架

在风险防控过程中，平安证券公司采用的是三层防控模式。这个三层防控

模式可以有效的防范证券业务公司过程中可能出现的各种风险。通过公司的监

管平台建立，对于客户担保直作出确认，在合理确定其评估工作交易内容的同

时，针对融资融券审查工作。做好明确规定，并按照业务工作内容对于后续的

反馈结果、业务承担、业务要素进行分析。

关于所有的融资融券内容，其必须设定如下图4-1的风险控制框架：

图4-1风险控制架构图

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4.2风险管理措施

如表4-2所示：

表4-2风险管理措施

主要是指客户出具虚假身份证明，不偿还债务、抵押资产存在瑕疵等

客户信用

信用问题而导致证券公司损失的风险。公司可采取加强客户筛选、提

风险的

升客户征信、客户信用评级、授信和限额管理、授信后管理等措施控

控制

制信用风险。

规定了当一只股票的融资融券的数量达到了上市公司总股本的一定

对单只证

百分比的时侯，交易所应当停止融资买入或者融券卖出的行为，并在

券信用额

其所占比例下降时恢复交易，目的是为了不使股票变成非常融资融券

度的控制

化从而使风险可能性变大；在融券额度已经超过融券额度的情况下，

管理

融券也应暂停，直至恢复到平衡，才重新启动交易。

经营管理与业务操作的风险指的是由公司出现自身制度不完善、管理

管理和

不到位、风险防范意识薄弱、业务能力低下等问题而引发的两融业务

操作风险

风险，从而使公司可能面临亏损。公司可采取集中管理、实时复核、

控制

权限分离制约、定期检查稽核、强化培训等措施控制风险。

指证券公司融资规模失控了，对单一的客户过大的融资融券规模、过

限制持仓

长的期限，从而出现了证券公司的资产流动性不足的情况、出现了不

集中度

符合监管规定的净资本和净资本规模。

5公司开展两融业务的信息披露与报告

公司在开展两融业务时，应要实时注重信息内容的披露以及报告。对于所

有运行信息都进行逐步建设，围绕融资融券信息系统的建造，对于维度报表、

业务数据进行初步统计分析。并在统计完成之后，建立各高校的融资融券交易

系统，保障企业运行过程中所有信息能够被用户关