投资学基础（第二版）课件 模块5、6 基金市场投资；保险市场投资

模块五

基金市场投资目录01投资基金概述03投资基金的绩效评估与选择02基金交易01投资基金概述1、基金的含义（1）从资金上讲,基金是用于特定目的并独立核算的资金，如养老保险基金（2）从组织上讲,基金是为特定目标而专门管理和运作资金的机构或组织

一、基金概述2、证券投资基金

指通过公开发售基金份额募集资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运作资金,为基金份额持有人的利益,以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式3、特征（1）金融中介机构（2）信托投资方式（3）集合投资制度（4）专业化理财基金与股票、债券的区别1、按基金运作方式分类（1）封闭式基金：场内交易（2）开放式基金：场内交易；场外认购/申购、赎回＊趋势：封转开，创新型封闭式基金

二、基金的分类2、按基金投资标的分类（1）货币市场基金：余额宝、零钱通等（2）债券基金：80%以上投资于债券（3）混合基金：平衡型、灵活配置型等（4）股票基金：80%以上投资于股票。按目标又分价值型、成长型、平衡型（5）衍生投资基金：3、按基金的投资理念分类（1）主动型基金：寻求超越市场的业绩表现（2）被动型基金：复制指数的表现4、按基金募集方式分类（1）公募基金：（2）私募基金：5、创新型基金（1）ETF基金：交易所交易基金（2）LOF基金：上市开放式基金（3）QDII基金：合格境内机构投资者基金

其它：分级基金、对冲基金、FOF基金、保本型基金02基金交易1、场内基金与场外基金一、基金交易市场2、几个概念：（1）面值（2）单位净值（3）认购（4）申购（5）赎回（6）定投（7）前收费（8）后收费（9）红利转投3、交易渠道：（1）基金公司直销（2）银行（柜台、网上银行、APP）、证券公司代销（3）第三方平台（4）场内交易投资费用与分红4、注意事项：（1）正确认识基金风险,购买适合的基金品种（2）基金投资不宜短期炒作,应树立长期持有理念（3）基金投资不宜全仓押入,“金字塔式”投资更科学（4）通过正规渠道购买基金,防范金融诈骗03我国投资基金的绩效评估与选择1、基金投资范围：

我国的基金主要投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行的股票、国债、地方债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券、权证、股指期货、黄金ETF、国债期货等2、基金评级：（1）（美）晨星：（2）（美）理柏：（3）中国银河证券基金研究中心；招商证券；上海证券＊基金金牛奖3、如何选择基金INVESTMENTFINANCING感谢观看！投资有道·你我共赢模块六

保险市场投资目录01保险概述03保险理财规划02保险类型01保险概述＊风险无时不在、无处不在

1、从风险载体来看：财产风险、人身风险、责任风险、信用风险等

2、从风险产生的原因来看：自然风险、社会风险、政治风险、经济风险、技术风险等

一、认识风险1、含义

保险是指投保人根据合同约定,向保险人支付保险费,保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生而造成的财产损失承担赔偿保险金责任,或者被保险人死亡、伤残、疾病或达到合同约定的年龄、期限等条件时承担给付保险金责任的商业保险行为

二、保险的含义（1）从风险管理的角度看，保险是风险管理的一种方法；（2）从经济角度看，保险是分摊意外事故损失的一种财务安排；（3）从法律角度看，保险是一种合同行为,是一方同意补偿另一方损失的一种合同安排；（4）从社会角度看，保险是社会经济保障制度的重要组成部分,是社会生产和社会生活“精巧的稳定器”。3、功能：（1）基本功能：分摊损失功能；经济补偿功能（2）派生功能：投融资功能；防灾防损功能1、保险产生与发展的基础

风险是保险产生的自然基础；

商品经济是保险产生的经济基础；

概率论和大数法则是保险产生的数理基础。

三、保险的起源与发展2、近现代保险形成（1）近代保险首先从海上保险发展起来，而意大利是近代海上保险的发源地。13～14世纪，保险的商业化和专业化逐步形成（2）近代火灾保险起源于英国，是财产保险的前身。1667年，牙科医生尼古莱·巴蓬率先在伦敦经营房屋火灾保险，成立了合股性质的火灾保险所（3）18世纪后期，英国终于发展成为世界海上保险的中心，占据了海上保险的统治地位。1906年英国国会通过了《海上保险法》，对世界保险发展影响深远。（4）1805年，英国人在广州开设谏当保安行，是中国第一家现代意义上的保险公司。1865年5月25日，我国第一家民族保险企业：上海华商义和公司保险行成立02保险类型1、商业保险2、政策保险（1）社会政策保险：即社会保险，主要包括五险（2）经济政策保险：出口信用保险、农业保险等一、按经营性质分类1、财产保险：2、人身保险（1）人寿保险（2）人身意外伤害保险