英国金融行为监管局风险展望、工作重点及其启示

英国金融行为监管局风险展望、工作重点及其启示一、发布背景英国金融行为监管局（FCA）自成立以来，一直致力于实现其保护消费者、促进良性竞争、提高市场诚信度这三大目标，同时也在努力确保其监管行为不会干扰市场的顺畅运行或强加不必要的成本。FCA认为，金融领域内存在的垄断、外部性、信息不对称、过度竞争等行为与金融消费者保护背道而驰，成为了其实现法定目标的障碍。2015年3月，FCA发布《2015-2016年度工作计划》，表明2015-2016年度FCA的工作重点将持续聚焦于以上领域，同时密切关注与金融机构及金融消费者相关的领域，制定监管目标和监管措施，从维护金融消费者权益的角度出发，促进金融市场的有效竞争。二、风险展望在报告中，FCA确定了七个前瞻性的重点领域：1.技术发展程度可能会超越机构投资者和消费者的能力，超越监管对策；2.较差文化环境会持续威胁金融市场的稳定性；3.大量拖欠的订单可能会导致机构采取行动以对抗客户最大利益；4.养老金、退休收入产品和分配方式将给贫穷的消费者带来更大的支出；5.在消费信贷承受能力评估方面，落后的文化和实践会导致出现无力偿还债务的情况，且在年轻人群中风险会逐渐增加；6.不公平合同条款中需要考虑的问题；7.预防金融犯罪的重要性。三、FCA的工作重点2015-2016年度，FCA工作重点将会覆盖五个方面：一是以市场为引导战略性监管方式；二是消费者保护；三是个人问责制；四是国际事务方面参与国际行动、执行欧盟政策、预防金融犯罪；五是员工队伍多元化和包容性、员工培训和素质提升。以下简要介绍前三个方面。（一）以市场为导向的战略性监管方式2015-2016年度，FCA将开展对市场竞争的调研,观察各个市场的运行情况,如果某些市场并未服务于消费者的利益，FCA将决定是否需要干预措施。同时，还将继续推进专项监管工作,按行业或产品进行巡查，评估机构是否符合监管要求及规定。在市场层面采取干预措施意味着可以更全面地应对问题，促进竞争，维护消费者的利益,同时解决行业中某些不当行为给消费者和其他机构带来的潜在影响。这是一个有效而强大的识别和缓解问题的方法，着力地解决普遍存在于行业机构中的问题,进而使大量消费者受益。FCA需要同时利用专项工作中的类司法辩论方法和市场竞争研究中的调查分析能力。为了更好地实现战略性监管，FCA积极推进一些重点项目，比如开展探讨金融机构企业文化与其员工行为间关系的研究项目；对零售投资顾问的尽职调查工作进行评估，识别并减少金融机构提供的各种产品合同中的风险；开展信用卡市场调研；研究消费信贷机构在债务催收过程中是否遵守监管规定，是否公平对待客户，是否设置适当的偿付容忍期；研究更灵活、更有效的信息披露方式，提升消费者接收信息的效率。（二）消费者保护保护消费者免受金融服务行业不良行为的损害是FCA工作中重要的一部分。在未来的一年，FCA将特别关注年轻消费者群体的债务问题，以及将受养老金立法变化影响的老年消费者群体。1.应对养老金改革带来的消费者保护问题针对养老金市场即将到来的变化以及由此产生的风险，FCA将继续与养老金监管机构（TPR）、财政部和劳动与养老金部（DWP）在政策、竞争和监督方面开展密切合作。比如，在养老金储蓄领域，将引入规则，将交易成本信息以标准化方式向独立行政委员会（IGCs）和受托人进行披露。在退休收入领域，为了提升消费者使用养老基金的灵活性，政府宣布了一项新的服务——“智能养老金”，即拥有固定缴款养老金的人可以免费获得公正的指导，包括在存取养老金储蓄时，就他们可做的选择提供面对面的咨询。财政部负责对“智能养老金”进行整体服务设计，并在2015年4月启动和运行。而FCA的职能则是为所提供的服务设定标准，监控指定的咨询提供者遵守这些标准，FCA将对养老金和退休领域的规则进行彻底审查，包括新的风险的警示。针对养老金市场上可能存在的欺诈，FCA在加强监控以外，将继续向消费者发送诈骗警示，帮助消费者避免陷入投资骗局。2.应对消费信贷领域的消费者保护问题FCA于2014年4月起从公平交易办（OFT）接过了规范消费者信贷市场的职能，成功地将消费信贷机构整合进了合规框架，从而帮助恢复公众信心，帮助实现英国金融市场的稳健发展。FCA希望能够维护一个可持续发展的消费信贷市场，消费者可以持续地从中获得他们需要的产品和服务，并不受某些可能引发问题的商业做法的损害，如循环信贷导致的难以偿还，或由一些不适当的债务管理计划导致的损害。为此，FCA一是对消费信贷机构采取了授权制。FCA所监管的机构总数中有2/3都在从事消费信贷活动，所有取得临时许可的消费信贷机构如想要取得授权，必须在2016年3月前提交申请。二是着手改进消费信贷领域的规则。FCA将引入金融机构、交易机构和其他监管机构共同参与，来确保理解市场和监管制度对金融机构和消费者起作用的方式，着重从信贷经纪人薪酬机制、客户信用度和承受能力评估、陌生电话营销、报价搜索使用情况、高成本短期信贷等方面入手加以改进。三是开展信用卡市场研究。FCA正在调查三千万信用卡主在使用信用卡时可能发生的潜在问题，如了解消费者在多大程度上通过货比三家和更换金融服务提供者可以促进市场的有效竞争，以及金融机构如何在不同的持卡人群体中收回成本，将怎样影响市场；评估无法负担信用卡债务的程度，尤其是是否存在一些消费者过度负债或无力偿还的情况，金融机构是否存在动机向消费者提供明知不可承受的贷款，导致消费者利益受到损害。（三）个人问责制FCA认为，一种有效的企业文化应支持这样一种商业模式,该模式的核心是平等对待每一个客户和消费者，同时它还能鼓励维护市场诚信的行为。创建这样的企业文化首先要从高层做起,要确保机构已将行为准则问题优先于其它问题对待，并作为一项重要事项提上董事会议程。同时，为了促进产业文化向以消费者和市场诚信为经营核心的方向转变,必须确保金融机构高层对公司的运作方式及不当行为的后果承担个人责任。FCA将关注金融机构的董事会如何处理这些行为问题,也会努力确保金融机构将“以客户为核心”的理念融入到业务实践、经营决策，以及如何应对消费者提出的问题、个人如何去执业、如何在冲突升级时以一种公开的方式处理争议、如何设计薪酬和激励机制等。2014年7月，FCA会同审慎监管局（PRA）,商讨了一项新体制来加强银行业的问责。FCA认为，加强对个人的问责会提升个人的行为表现,让客户及市场受益,同时可以帮助银行业重获公众信任。FCA会在2015年夏天之前制定最终的规则,并在2016年3月生效前会在一些金融机构试行，同时也将新的问责制度推广到即将进入英国的外国银行分支机构。四、对我国的启示（一）把握好金融消费权益保护领域的潜在风险FCA确定的七个前瞻性的重点领域，一些也是国内需要重点关注的风险领域。包括：1.技术发展所带来的潜在风险。随着我国互联网金融业务的迅速发展，在促进市场竞争、优化金融服务的同时，也带来了一系列的风险隐患。如何在互联网金融领域加强消费者保护，维护健康的金融市场秩序，是迫切需要解决的问题。2.消费信贷领域的风险。数据显示，2014年我国消费性贷款余额已达15.4万亿元，不公平的合同条款、对消费者还款能力的不当评估，信用卡领域所存在的侵犯消费者知情权、公平交易权、隐私权的行为，容易引发争议，对金融市场稳定带来负面影响。3.不公平合同条款的风险。格式合同已成为监管部门重点关注的领域。利用格式合同加重消费者责任，排除其权利，减轻或免除金融机构责任的情况多有发生，侵犯了消费者的公平交易权，由此造成的金融消费纠纷日益增加。4.金融机构经营文化的风险。金融机构的经营文化与消费者保护工作开展情况的好坏有着密切的关系。监管部门应努力引导金融机构建立遵循诚信原则、以双方共赢为目标、可持续的经营文化。除此以外，报告中提到的养老金领域的消费者保护问题、金融犯罪的预防等问题也值得我国监管部门在未来引起重视。（二）有针对性开展金融消费者保护FCA将年老的和年轻的两个消费者群体作为重点保护的对象。在我国，老年人的基础金融知识相对缺乏，对金融产品的风险往往缺少足够的识别能力，自我保护意识不强，容易遭受金融欺诈，因此针对这部分人群，保护的重点应放在基础金融知识的普及以及风险识别能力的培养上。而针对年轻人群的金融消费权益保护则更适合将重点放在与互联网金融、信用卡、消费信贷等相关的领域上。（三）加强对金融机构企业文化的关注FCA十分重视对被监管机构内部文化的关注，甚至开始研究金融机构的薪酬机制、激励机制与金融消费者保护的关系。FCA报告中指出，一个好的企业文化应该鼓励员工重视消费者的利益并贯彻金融市场的核心——诚信，并能