《延安必康财务造假的案例研究》7900字（论文）

目录第4章延安必康财务造假的原因及后果4.1延安必康财务造假的原因4.1.1为完成考核指标，避免退市风险目前，企业净利润与扣除非经常性损益两项指标我国企业的退市制度标准，连续三年亏损就会被强制退市，延安必康从2016年开始就出现了净利润增长率的反向增长，业绩不断下滑，如果不采取措施使2017年的净利润率实现正增长，则公司可能将面临退市风险。因此，为降低退市风险、满足考核指标，公司有动机进行财务造假。4.1.2大股东的股权质押比例高、资金需求大截至2019年末，延安必康的控股股东新沂必康已质押99.66%的股权；实控人李宗松股权质押率为97.49%，一旦股票大幅下跌，就可能被强制平仓。这些情况可以看出，实际上延安必康是特别需要钱的。在巨大的资金需求下，延安必康有了财务造假的需要：为了融更多的钱。4.1.3处罚轻，成本低根据21世纪经济报道记者的梳理发现，这次对延安必康的处罚依旧是使用用原《证券法》。延安必康及公司实际控制人李宗松被处以60万元罚款，并且给予警告；还有其他20余名涉事人员被处以3万元-30万元不等的罚款，各项拟罚款合计267万元。但是对应造假的36.62亿，罚款比例是千分之一，实在是小巫见大巫，且多位法律界人士皆表示，原《证券法》处罚的最大额度也就60万，延安必康的违规事实在新《证券法》实施之前已经结束，只能根据原《证券法》来执行惩罚，新《证券法》实施后，提高了造假处罚力度，对于上市公司信息披露违法行为，从原来60万提高至1000万元。对于控股股东、实际控制人组织、指使从事虚假陈述行为，或者隐瞒相关事项导致虚假陈述的，最高可处以1000万元罚款。4.2延安必康财务造假的后果4.2.1对公司价值和声誉的影响受造假事件的负面影响，延安必康股价应声下落，市值蒸发了数百亿元，投资者的质疑和提问已经刷爆公司论坛。其行为也影响了企业的信誉，使得业界对企业评价不好，面临融资更困难的境地，必然会导致企业营业利润和净利润的下降。而且还将面临来自股民的维权诉讼。4.2.2对投资者的影响延安必康依靠虚假的财务数据以及2020年2月蹭疫情的热度吸引了一大批投资者，在曝出其财务造假后，股票一路下跌，大部分个人投资者的资产大幅缩水，使投资者蒙受了巨大损失。延安必康在7月15日发布2020年半年度业绩预告，2020年1月1日至2020年6月30日本报告期归属于上市公司股东的净利润为盈利11500万元至15000万元；上年同期盈利为35691.90万元，同期下降57.97%至67.78%4.2.3对会计师事务所的影响受到此事件影响的不仅仅是延安必康和股民，站在风口浪尖的还有为其服务的瑞华和永拓会计师事务所。从2015年起，延安必康就存在非经营性占用资金、虚增货币资金的行为，但是瑞华在这几年的审计工作中都没有发现问题，这不禁让人怀疑它的真实审计实力在哪里，而该所历史上也“劣迹斑斑”，近几年来，瑞华就因康得新、亚太实业、*ST华泽事件、振隆特产等多起上市公司财务舞弊案遭监管处罚。永拓会计师事务所（特殊普通合伙）作为延安必康2019年年报审计机构，在审计执业中未保持合理的职业怀疑态度，未获取充分、适当的审计证据，未能发现上述错报，陕西监管局决定对永拓会计师事务所（特殊普通合伙）及注册会计师王伟雄、王永平采取出具警示函的监管措施。第5章上市公司财务造假的防范与治理第5章上市公司财务造假的防范与治理在明确财务造假的危害后，更加要采取有效的方法去防范治理它，遏制造假的发生频率，财务造假的行为也是多种多样且复杂的，因此必须从各个方面进行协调。5.1完善上市公司内部控制环境内部控制是保证企业经营有效，财务可靠，遵纪守法的政策和程序。在本案例延安必康几年的财务造假中，公司高管及关联方掩盖资金占用暴露出来公司内部控制存在缺失，需立即改正。基于此，公司应该学习，建立和完善内控制度﹐加强内部制衡，企业还应明确划分各部门的职能责任，互相之间形成制衡，确保权责分明。最重要的是要保证内部控制制度的真正运行，不要仅仅是纸上谈兵，充分发挥内部控制制度的作用，避免财务造假。5.2加大处罚力度，提髙失信成本我国原《证券法》对于涉嫌违法违规的发行人、上市公司或者其他信息披露义务人，给予警告，责令改正，并处以30至60万元的罚款。对直接负责人和其他直接责任人给予警告，并处以3至30万元的罚款。本例中延安必康涉事人员和公司遭受的处罚相比于获得的利益，简直九牛一毛。因此要进一步完善法律法规，同时也要做到有法可依，有法必依。加强法律的威慑力，提高惩罚力度，使造假成本远远高于收益。5.3健全信息披露制度公开披露制度是上市公司为保障投资者利益、接受社会公众的监督而向社会公开的公告。随着信息披露制度的不断完善，披露要求更加具体，更有指向性。本案例中的延安必康上市公司信息披露中的不准确性，不完整性，以及存在着的误导性的陈述难以让人信服。基于此，制药业上市公司应完善临时报告事项,进一步强调董监高等相关主体的责任;更多关注投资者的需求，进一步完善信息披露体系;加强披露原则的监管，如及时原则，如有信息披露责任主体不遵守时效性原则，可进行相应的惩罚。5.4加强审计机构的能力及独立性延安必康的历任审计机构都没有发现它的造假问题，说明其审计人员的能力、职业操守是有待商榷的，所以审计机构要优化招聘制度，加强对审计人员的职业培训，提升个人水平，同时，对于已失信的人员拒绝其再次进入行业，完善奖惩机制，审计机构的收入是来源于被审计单位，可能事务所会在业务上迁就客户，这就丧失了独立性。5.5完善上市公司法人治理结构建立一个有效的独立董事会制度，加强董事会建设，落实董事会职权。优化董事会组成结构，外部董事由出资人机构商有关部门提名，按照法定程序任命。规范董事会议事规则。维护经营自主权，激发经理层活力，建立与经营业绩相挂钩的薪酬分配制度，有序实行市场化薪酬。强化责任意识，明确权责边界，建立与治理主体相适应的责任追究制度。第6章结论第6章结论碰瓷防疫概念，却马上被拆穿，延安必康因疫情期间涉及防护物品的相关临时报告信息披露内容不准确、不完整，影响公司股价，被证监会认定为“构成误导性陈述”。从而带出其其他的违法行为，本文通过对陕西“延安必康”财务造假的案例研究，发现导致延安必康的失败主要有以下几个方面的原因：延安必康公司实控人、董监高未规范责任意识，未能切实履行信息披露义务，未对公司存在造假的动机和压力引起足够重视,且未实施进一步的有针对性的改正。有关上市公司财务造假的问题,从宏观经济和微观经济的角度来看，对国家经济的长期发展乃至个人投资都带来了巨大损失。财务造假是伴随资本市场的出现而出现，只能尽可能的规避，无法从根本上消除。企业如果想尽可能的规避财务造假，企业防止财务造假的根本，在于做好内控制度和体系的建设。由于自身知识有限，实践经验不足，对延安必康财务造假的分析和研究，还不够深入。除此之外，本文的数据资料主要来源于证监会网站、延安必康公开披露的信息、相关的新闻报道，对案例本身缺乏直接内部资料，因此对案例的分析也存在片面性，基于此文章中提出的上市公司财务造假的防范对策也存在一定的局限性，有待今后进一步的研究提高。致谢参考文献[1]史玉凤,罗荣华.瑞幸咖啡财务造假原因及对策分析[J].中国商论,2020(22):11-12.[2]刘华富.上市公司财务造假行为声誉损害研究[J].北方经贸,2020(12):86-89.[3]BolognaGJack,LindquistRobertJ.FraudAuditingandForensicAccounting:NewToolsandTechniques[J].JohnWiley&SonsTnc,2005:30-43.[4]JamesTaylor.RogueBanking:AHistoryofFinancialFraudinInterwarBritain[J].Enterprise&Society,2017,18(2).83-87.[6]吕雪.辉山乳业财务舞弊审计风险识别与应对研究[D].吉林财经大学,2019.[7]刘诗瑜.康美药业财务造假案例分析[D].江西财经大学,2020.[8]王丽丽.上市公司财务造假识别及风险应对——以康得新为例[J].经济研究导刊,2020(17):137-138.[9]王明吉,马佳煜.瑞幸咖啡财务造假的案列研究[J].农村经济与科技，2020，31（19）:183-184.[10]郜桐俨.上市公司财务造假行为分析及防范对策--以R公司为例[J].财富时代,2020(09):105-106.[11]邰爽.尔康制药财务造假案例分析[D].吉林大学,2019.[12]刘童.基于GONE理论的BY公司财务造假