《期货基础知识介绍》课件

期货基础知识介绍期货是一种标准化的合约，在未来特定时间，以特定价格买卖特定商品或金融资产。它是一种重要的金融工具，为投资者提供风险管理和投资机会。期货交易的定义和特点期货交易是买卖标准化合约的一种交易形式，合约规定在未来某个特定时间以特定价格交割一定数量的商品或金融资产。期货交易通常在期货交易所进行，交易所提供统一的交易规则和标准化合约，确保交易的公平性和透明度。期货交易的交易对象是未来某个特定时间交付的商品或金融资产，因此具有较高的风险性和收益性。期货价格受市场供求关系、经济政策、政治事件等因素的影响，波动性较大。期货交易的功能价格发现期货市场汇集大量买家和卖家，通过集中竞价，形成反映市场供求关系的期货价格，为市场参与者提供参考价格。风险管理期货交易可以通过套期保值的方式，将现货市场中的价格波动风险转移到期货市场，降低经营风险。价格波动获利期货交易的投机功能，允许投资者根据市场预测进行交易，从价格波动中获利。市场流动性期货市场具有高流动性，投资者可以快速进入或退出市场，方便资金的快速流动。期货交易的种类1商品期货商品期货交易以农产品、金属、能源等商品为标的，主要包括大豆、原油、黄金、铜等。2金融期货金融期货交易以利率、汇率、股票指数等金融工具为标的，主要包括国债期货、外汇期货、股指期货等。3股指期货股指期货交易以股票指数为标的，主要包括沪深300指数期货、上证50指数期货等。4其他期货除了以上三种主要类型之外，还有一些其他类型的期货，比如碳排放期货、天气期货等。期货合约的构成要素合约名称明确标明期货合约的名称，例如，大豆期货合约、原油期货合约等。交易时间指定合约交易的时间段，例如，交易日上午9:00至下午3:00。交易单位规定每手合约的交易数量，例如，大豆期货合约的交易单位为10吨。交割地点指定合约交割的具体地点，例如，上海期货交易所。期货价格的影响因素期货价格受多种因素影响，包括供求关系、市场情绪、政策变化、宏观经济、天气因素等。例如，农产品的期货价格受天气影响很大，如果预计未来某个地区的降雨量减少，会导致农产品的产量减少，从而推高农产品的期货价格。期货保证金制度期货保证金的作用期货保证金制度是期货交易的核心机制之一。它通过要求交易者支付一定比例的保证金来保证交易的履约，并降低交易风险。保证金也起到控制交易规模、抑制过度投机的作用。期货交易的风险价格波动风险期货价格波动性大，可能导致交易者遭受巨大损失。市场风险市场变化难以预测，可能导致投资策略失灵，造成亏损。操作风险交易者操作失误，如下单错误、止损设置不当，可能导致损失。监管风险期货交易受到严格监管，违反规则可能会面临处罚。期货交易的规则合约标准期货合约有严格的标准，包括交易品种、交割时间、交割地点和最小交易单位等。交易时间期货交易时间受交易所规定，有每日交易时间和夜盘交易时间，了解交易时间便于把握交易机会。价格限制交易所会设定每日价格波动幅度，以防止价格大幅波动，维护市场稳定。交易方式期货交易以电子交易为主，投资者需通过交易所指定经纪商进行交易。期货交易的流程开户选择期货公司，并完成开户手续，包括账户信息填写，身份验证以及资金存入等。选择合约根据市场情况和投资策略，选择交易的期货合约，包括标的资产，交割日期等。下单通过期货公司交易平台，根据市场价格和自身策略，选择买入或卖出期货合约，并设定下单价格，数量以及有效期。交易期货交易平台会根据市场价格和交易规则，自动执行已下单的交易指令，并实时显示交易结果。结算交易结束后，期货交易平台会自动进行结算，根据交易盈亏，调整账户资金。平仓在获利或止损时，可以通过交易平台，选择相反的交易指令，将持有的期货合约进行平仓。期货交易的主要参与主体经纪公司提供交易平台、结算服务，并协助客户进行期货交易。交易所制定期货交易规则，提供交易场所，并负责期货合约的清算。投资者分为套期保值者和投机者，根据市场变化进行交易并获取收益或规避风险。监管机构负责监管期货市场，维护市场秩序，保护投资者利益。期货交易的报价方式逐笔报价交易者直接进行买卖价格的报盘，买方报价高于卖方报价即可成交。竞价报价交易所统一设定价格，交易者在设定的价格范围内进行竞价，价格最高的买方和价格最低的卖方达成交易。期货交易的订单类型1市价单以当前市场价格立即执行交易的指令。2限价单设定一个价格，当价格达到设定值时才执行交易。3止损单设定一个价格，当价格达到设定值时，自动执行平仓指令。4止盈单设定一个价格，当价格达到设定值时，自动执行平仓指令。期货交易的开仓和平仓1开仓开仓是指投资者在期货市场上买入或卖出期货合约的行为。开仓后，投资者就拥有了期货合约，并拥有了在未来某个时间点以特定价格买入或卖出标的资产的权利和义务。2平仓平仓是指投资者在期货市场上卖出或买入与先前开仓合约相同品种、相同数量、相同交割月份的期货合约，以了结先前开仓的期货头寸的行为。3盈亏计算期货交易的盈亏计算取决于开仓价格和平仓价格之间的差价，以及合约的大小。投资者可以通过平仓来锁定利润或减少损失。期货交易的盈亏计算期货交易的盈亏计算是基于合约价格的变动。买入合约后，价格上涨则盈利，价格下跌则亏损。卖出合约后，价格下跌则盈利，价格上涨则亏损。盈亏金额=（结算价-开仓价）×合约乘数×持仓手数期货交易的税收政策个人投资者个人投资者进行期货交易，需要缴纳个人所得税，税率为20%。机构投资者机构投资者进行期货交易，需要缴纳企业所得税，税率为25%。交易成本期货交易的税收政策会影响交易成本，投资者需要提前了解相关政策。合理避税投资者可以通过合理规划，减轻税收负担，提高投资收益。期货交易的分析方法基本面分析分析宏观经济、行业供求等因素，判断期货价格走势技术分析通过图表和指标分析历史数据，预测期货价格走势量化分析利用数学模型和算法，构建交易策略，提高交易效率基本面分析在期货交易中的应用供应与需求分析影响期货商品供应和需求的因素，例如农业产量、天气状况、政府政策等。宏观经济评估经济增长、利率、通货膨胀等宏观经济因素对期货商品价格的影响。技术分析在期货交易中的应用1趋势分析通过图表识别价格走势趋势，判断市场方向，寻找买卖点。2形态分析通过价格波动形成的图形，判断市场情绪，预测未来走势。3指标分析运用技术指标计算和分析，识别价格信号，辅助交易决策。4量价分析结合成交量和价格变化，分析市场力量，判断买卖意愿。套期保值策略在期货交易中的应用降低价格风险期货交易可以帮助生产者锁定价格，降低因价格波动带来的风险，确保利润稳定。锁定成本企业可以通过期货交易锁定原材料成本，避免因价格上涨导致的利润下降。规避投资风险投资者可以通过期货交易对冲持有的资产，降低投资组合的整体风险。投机策略在期货交易中的应用趋势跟踪利用技术分析等方法，识别市场趋势，并在趋势方向上进行交易，以获利。如上升趋势时买入，下降趋势时卖出。逆势交易当市场价格处于超买或超卖状态时，逆势进行交易，试图在价格反转时获利。该策略风险较高，需要对市场走势有准确判断。套利策略利用不同期货合约价格之间的价差进行交易。例如，买入近期合约，卖出远期合约，获利于价差缩小。期权策略利用期权合约来控制风险或获取收益。例如，买入看涨期权以对冲潜在的股价下跌风险，或卖出看跌期权以获取溢价。期货交易的交易所及结算机构交易所期货交易所是期货合约的集中交易场所，负责制定交易规则、组织交易、提供结算服务等。结算机构期货结算机构是交易所的附属机构，负责为期货交易提供资金结算、风险控制、保证金管理等服务。期货交易的监管体系监管机构中国期货交易所监管委员会负责制定和实施期货交易规则，并监督期货市场运行。中国证监会负责监管期货交易所及其成员。监管制度期货交易实行严格的保证金制度，以降低市场风险。监管机构还会对交易所和成员进行定期审查和监督。监管措施监管机构会对违规交易进行处罚，以维护市场秩序。监管机构也会发布相关政策，以促进期货市场健康发展。期货交易的常见术语和指标11.涨跌幅反映期货价格在一个交易日内的最大波动范围。22.开盘价是指期货合约当天交易开始时的第一个价格。33.收盘价是指期货合约当天交易结束时的最后一个价格。44.持仓量是指期货合约在某一时间点上所有投资者持有的合约数量。期货交易的典型案例分析通过分析期货交易中的典型案例，可以更深入地理解期货交易的运作机制，以及如何应用各种交易策略和风险管理方法来获得收益。例如，分析原油期货价格的走势，可以了解供求关系、地缘政治风险等因素对价格的影响，并根据这些信息制定交易策略。期货交易的投资风险管理风险识别识别期货交易中的各种风险因素，如市场风险、信用风险、操作风险等。风险控制通过止损单、止盈单等工具，控制交易风险，将损失控制在可承受范围内。风险管理策略根据市场情况和自身风险承受能力，制定相应的风险管理策略，如套期保值、止损止盈等。风险管理意识提高投资者对期货交易风险的认识，增强风险管理意识，避免盲目操作。期货交易的监管政策趋势加强监管力度监管部门将持续加强对期货交易的监管，完善制度，打击违法违规行为，维护市场秩序。科技监管监管机构将积极运用金融科技手段，加强市场监测，提高监管效率。国际合作加强与国际监管机构的合作，共同打击跨境金融犯罪，维护全球金融市场稳定。投资者保护加强投资者教育，提高投资者风险意识，保护投资者合法权益。期货交易的发展前景和趋势全球化发展全球期货市场不断融合，跨境交易更加便利。科技创新人工智能、大数据等技术在期货交易中的应用不断深化。监管完善期货市场监管体系日益健全，交易环境更加规范。投资多元化期货交易品种不断丰富，满足投资者多元化需求。期货交易的实操技巧和建议11.制定交易计划确定交易目标、风险承受能力，并设定止损点和止盈点。