2022年景区行业供需关系及发展趋势分析

休假制度的完善是我国旅游需求增长的核心。自1949年改革开放以来，中国全面实行单休制度，旅游出行需求较少，限制。到1995年，双休制度开始实施，1999年修订的《全国居民出游时间相对集中，以2019年为例，2019年春节、五一、人次，旅游收入分别为5139亿元、1176.7亿元、6497.1亿元，长假旅游人数及旅游收入分别占2019年全年旅游人数和旅游收入的23.18%、22.38%。到2021年，全年法定节假日出游总人数约13.3亿人次，占全年全国国内出游总人数的41.4%。假期经济是我国旅游经济的重要组成部分，但旅游出行过于集中造成长假期间热门景区接待能力不足，旅游花费大幅上涨的同时游客体验大幅下降，而景区为应对游客集中出行需要加大投入，造成淡季景区供给过剩，资源浪费。优化假期制原有制度下10天的法定节假日无法解决爆发式增长的旅游需求和集中出行带来的旅游资源及交通资源供需失衡，2007年底国务院发布《关于修改〈全国年节及纪念日放假办法〉的决定》,再次修改节假日制度，把原有的五一黄金周取消，新增清明、端午、中秋三个法定节假日的小长假，以缓解集中出行压力。从长假旅游人数及旅游收入占比来看，节假日出仍待完善。图1:2019年长假国内旅游收入(亿元)02019春节2019五一2019国庆合计价格行为和鼓励灵活安排带薪年休假。2013年《国民旅游休闲纲要》指出，要落实《职工带薪年休假条例》,鼓励机关、团体、企事业单位引导职工灵活安排全年休假时间，完善针对民办非企业单位、有雇工的个体工商户等单位的职工的休假保障措施。2014年《关于促进旅游业改革发展的若干意见》提出严格控制价格上涨，鼓励职工结合个人需要和工作实际分段灵活安排带薪年休假。2015年《关于进一步促进旅游投资和消费的若干意见》表示要优化休假安排，型旅游企业集团，将落实职工带薪休假制度纳入各地政府议事日程，制定带薪休假制度实施细则或实施计划。2019年《关于进一步激发文化和旅游消费潜力的意见》提出发展假日和夜游业发展规划》以国家级旅游度假区及重大度假项目为基础，培育世界级旅游度假区；完善节假日制度，推动各地区制定落实带薪年休假具体办法；鼓励制定实施旅游景区门票减免、淡季免费开放、演出票打折等补助政策；促进线上线下旅游景区供需关系有望逐步改善。长期来看，经济发展与人民生活水平的提高将带动旅游出行需求的增长，但增加法定节假日时间和分散假期、推动错峰休假等核心政策将逐步落地。2016年至2019年，我国人均出游次数从3.3次增长至4.26次，人均旅游消费从2830元增长至4060元。假期时间的增加与分散化将平滑化热门景区淡旺季游客人数峰谷，有望减少景区为满足长假集中爆发的需求而增加不必要投入的情况，景区淡旺季差异有望逐渐收窄，景区供需关系或将逐渐得到优化。此外，错峰出行有效缓解了长假期间供需紧张情况，降低交通、住宿等费用从而增加旅游消费。图3:疫情前国内年人均出游次数(次)力逐渐提升，2013年至2021年，我国居民人均可支配收入从18311元提升至35128元，年均复合增长率达8.48%,收入水平快速提升；人均消费水平从13220元提升至24100元，年均复合增长率达7.79%,消费意愿随收入水平的提高而增长。随着我国人均GDP及消费水平逐渐向欧美发达国家靠拢，文中高铁营业里程从2013年的5133公里增长至2020年的37929公里，民航旅客周转量从4039亿人公里最高增长至11705亿人公里。民航与高铁运力提升意味着旅游出行中花费在交通上的时间被逐渐缩短，长途出行不必再等待长假，配游出行。新冠疫情冲击下，旅游出行一度停滞。2020年1月，文旅部发布《关于全力做好新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作暂停旅游企业经营活动的紧急通知》,要求全国旅行社及在线旅游企业暂停经营团队旅游及“机票+酒店”旅游产品，次月印发的《旅游景区恢复开放疫情防控措施指南》要求疫情高风险地区旅游景区暂缓开放，疫情中风险和低风险地区旅游景区开放工作由当地党委政府决定，旅游出行一度停滞。尽管国内新冠疫情基本受控后文旅部分别于2020年4月、7月、9月恢复旅游景区运营并放宽景区最大游客承载量的30%、50%、75%,并在2021年3月修订《旅游景区恢复开放疫情防控措施指南》彻底放宽景区游客接待上限，但2020年国内旅游人次仍大幅下滑52.06%至28.79亿人次，旅游出行严重受阻。跨省游“熔断”等防疫措施限制下，后疫情时代旅游出行半径逐渐收窄。从节假日旅游出行人数来看，2021年下半年来，国内散点疫情反复并蔓延至多个省市，导致旅游出行人数逐渐下降。2021年清明、五一假期国内旅游人次分别达1.02亿人次、2.3亿人次，分别恢复至2019年同期的94.5%、103.2%,证明疫情受控后国内旅游出行具有高弹性。散点疫情影响下，2021年端午、中秋、国庆及2022年春节、清明假期国内出游人数分别为0.89亿人次、0.88亿人次、5.15亿人次、2.51亿人次、0.75亿人次，分别恢复至2019年同期的98.7%、87.2%、70.1%、73.9%、68%,旅游出行逐渐下降。影响工作、教育的担忧加剧，导致省内游短途出行占比快速提升。根据携程数据显示，2021年国庆假期期间，携程省内游和跨省游出行占比各半，2022年春节期间携程本地酒店订单量占比提升至约60%;中国旅游研究院数据显示，国庆节假日期间游客平均出游半径141.3公里，比去年缩减71.7公里，同比下降33.66%。目的地平均游憩半径13.1公里，比去年缩减1.1公里，减少7.75%。围围9:2021年来国内旅游人次(亿人次)较2039年恢复情况(%)此；武U3于特殊地貌或古老建筑，以观光旅游为主，景区项目更新扩建难度大，游客难以获得新的体验导致复游率低，外地尤其角地区等主要客源地疫情反复导致跨省旅游出行大幅下降。2020年，中信景区板块合计营收111.18亿元，同比下降49.25%,归母净利润合计-24.56亿元，由盈转亏。求稳步增长的趋势，2020年全国旅游人数28.79亿人次，同比下降52.06%,旅游收入22286.3亿元，同比下降61.07%。但2021年下半年新冠疫情反复，散点疫情蔓延至多个省市的情况下，2021年国内旅游人数32.5亿人次，同比回升12.89%,旅游收入29191亿元，同比回升30.98%。随着居民消费水平逐渐提高，旅游出行的可选消费属性逐渐淡化，居民更倾向于在安全的前提下转向省内游、乡村游，而不是完全图12:2012年来国内旅游人次(亿人次)及同比(%)0国内旅游人数(亿人次)纾困帮扶政策逐渐落地。新冠疫情持续蔓延，2021年下半年国内多地爆发散点疫情，防疫措施阻隔跨省游客，重要客源地省份持续受到疫情扰动，纾困帮扶政策逐渐落地。2022年以来，政府单位多次出台政府帮扶旅游业，2022年3月《政府工作报告》中支出，要推动消费持续恢复，包括对餐饮、住宿以及旅游等受疫情影响重的行业予以帮扶政策倾斜，支持这些行业企业挺得住、过难关、有奔头。文旅部后续接连出台《关于抓好促进旅游业恢复发展纾困扶持政策贯彻落实工作的通知》、《关于推动文化产业赋能乡村振兴的意见》和《关于进一步调整暂退旅游服务质量保证金相关政策的通知》,暂退旅游保证金，推动普惠性减税降费政策及普惠金融政策在旅游业领域加快落实。2022年4月，国务院发布《关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见》,复盘非典，疫情受控后旅游出行有望快速反弹。2004年，限。非典于2002年底爆发，于2003年8月份结束。根据世界卫生组织2003年8月15日的统计数据，全球非典累计确诊8422例，涉及32个国家和地区；全球非典累计死亡919例；我国内地累计确诊非典5327例，累计死亡349例；中国香港累计确诊非典1755例，死亡300人；中国台湾累计确诊非典665例，死亡180人；除此之外，加拿大和新加坡累计确诊相对较多，分别为251例和238例，分别死亡41人和33人。0.91%,国内旅游收入同比下滑11.24%,2004年旅游人数及收入分别同比上升26.67%、36.85%,实现快速反弹。新冠肺疫情冲击传统景区盈利模式，政策引导降价，景区亟需探索二次消费场景。景区作为旅游目的地，依靠稀缺的、有特色的自然地理风貌或历史人文沉淀等旅游资源吸引游客，但景区在旅游产业链中处于上游位置。上游以自然资源、游乐设备或演艺节目设计团队形成拥有特色体验的旅游景区，并把景区运营管理、景区建设、景区服务等交予专业公司负责，下游通过旅行社、OTA等营销平台及自身资源稀缺性所带来酒店餐馆、商店的产业链以创造收入。从传统景区产业链来看，除门票收入外，景区内主要消费为购物、食宿及园区内交通，即食、住、行、游、购、娱六大消费场景，景区要来源于门票收入、索道缆车等交通收入及食宿收入。以上市旅游景区张家界为例，旅游运输业务贡献主要收入的37.32%,而旅游服务业收入比重达36.54%,旅行社收入占总营收比重的20.2%,其他收入仅占总营收的5.95%。从营收变化来看，自2018年政府引导景区门票价格合理化后，张家界营收连续两年小幅下滑，2020年疫情冲击下张家界营收同比图16:张家界2021年主营业务占比酒店服务业(业)传统自然景区模式高度依赖门票经济。自然景区通常建立于山川江湖、戈壁溶洞等自然形成的特殊地貌，或蕴含历史人文元素、经过历史沉淀形成的特殊人工建筑等。A级景区凭借高度稀缺的旅游资源取得了较高的知名度和游客吸引力，高度稀缺性使景区天然缺乏竞争，门票定价较高。而景区通常基于特殊地貌或古建筑群建立，相关保护政策和环境法规导致扩建改造难度大、成本高，景区通过扩建改造增加游客统国有景区形成了门票+景区内交通费用+少量购物食宿设施的传统产业链，高度依赖门票经济。但高票价会相应增加游客经济负担、抑制旅游消费增长。为促进旅游经济发展，吸引游客出行，2018年以来国务院三次发文引导国有景区完善价格形成机制，大量国有景区调降门票价格，倒逼国有景区发力其他消费场景。政策引导国有自然景区调降门票价格以吸引游客。为促进旅游业健康发展，促进旅游消费增长，政策逐步引导国有景区门票降价，减少地方政府对门票经济的依赖。2018年6月国务院发布《关于完善国有景区门票价格形成机制降低重点国有景区门票价格的指导意见》,提出要完善国有景区门票价格形成机制、降低重点国有景区门票价格。旅游景区质量等级评定为5A级，且现行价格水平较高的国有景区为重点，切实降低偏高门票价格，并积极推动4A级及以下国有景区降价。认真开展定价成本监审或成本调查，加大景区正常运营山索道票价同比下调三分之一，云南旅游世博园门票同比下降30%,黄山景区旺季门票价格同比下调17.4%。此后，国务院分别于2019年3月及2020年8月发布《关于进一步激发文化和旅游消费潜力的意见》和《关于持续推进完善国有景区门票价格形成机制的通知》,进一步要求各地政府完成景区门票下调工作，大力推进景区降价，倒逼景区探索新的消费场景。3.2旅游景区已具备发展二次消费的基础至2019年，城镇居民家庭人均年食品支出从4804.71元提升至7880.50元，衣着支出从1444.34元提升至1644.84元，而教育文化娱乐服务支出从1627.64元提升至2591.74元。居民旅游消费也随之提高，2010年国内人均旅游花费仅598.2元每年，至2019年已提升至953.3元每年，复合增长率达5.31%。尽管新冠疫情对旅游出行造成巨大冲击，2020人均旅游花费同比仅下降18.8%,2021年下半年散点疫情反复的情况下，人均旅游花费恢复至2019年的94.22%,可见旅游出行受限图21:国内旅游年人均花费(元)及同比图21:国内旅游年人均花费(元)及同比(%)0国内旅游人均花费(元)同比(%)费基础。过往公共交通网路不发达、汽车保有量低等因素造成居民旅游以跟团游为主，游玩线路相对固定，居民旅游出游需求多样化的基础，春节期间自驾游出行占比近五成，与家人、朋友、情侣出行的比重达76.6%。散客占比逐渐提高，消费者相对能够更深度的游玩探索景区，拥有更高的消费潜力，促进旅游需求多样化。经济的发展逐渐带动文化体验等旅游需求的增长，文化旅游、体育旅游、冰雪旅游、研学旅游、发展。从出游动机来看，2022年春节假期亲子研学和家庭休闲占比分别达38.4%和50.3%。根据文化和旅游部数据中心春节假日市场数据报告，2022年春节期间有91.4%的游客参加了文化体验活动，81.8%的游客参与了两项以上，其中历史文化街区、博物馆、美术馆分别有28.8%、45.4%、45.3%的游客曾游玩过。3.3文旅赋能传统IP,数字化转型或创新景区二次消费空间传统景区复游率较低，数字化转型创新景区游玩体验，打开二次消费空间。传统自然景区拥有的旅游资源较为独特、稀缺，多为国有景区，导致景区行业几乎不构成直接竞争，观不符合游客当前追求新鲜感和多样化旅游体验的需求，但景区扩建改造难度大，景区酒店、园内交通等项目扩容相对困难且时间较长，且酒店等项目增加更容易导致降价。从景主，复游率较低。根据前瞻产业研究院数据，国内自然生态及历史文化类景区的复游率不足1%,欢乐谷等主题乐园复游率在30%-35%左右，而美国环球影城复游率可达50%,东京迪士尼的复游率最高，约84%的游客会选择再次游玩。我们认为景区数字化转型或将打开二次消费空间通过与热门IP合作、依靠特殊旅游资源IP打造数字藏品、应用XR数字技术增强游客体验等方式或将为景区提高复游率、增加二次消费区块链技术赋能数字文旅，景区二次消费空间打开。热门IP具有强大的变现潜力，以迪士尼乐园为例，2019年迪士尼主题公园分部收入中，门票、商品食品、住宿及度假区、24%、17%、7%。迪士尼门票收入占比相对较低，以IP衍生品为主的商品授权及零售占比较高。自然景区独特的旅游资源天然具有一定的知名度，同样拥有IP化潜力。区块链技术的成熟与NFT的兴起为景区IP打造数字文旅藏品提供土壤，景区IP变现渠道从传统的线下消费拓展到线上数字衍生品，触达消费者从线下游客拓展至全国。2022年以来，黄山、泰故宫博物院通过文创产品拓宽营收来源，自然景区二次消费空间逐渐打开。图27:黄山迎客松数字藏品“迎客松”黄山奇松之首。挺立于玉屏峰前狮石旁、文殊洞之上。破石而生，寿逾千年，姿态苍劲，枝叶平展如盖，有侧枝横空斜出，似在展臂迎客。树高10.15米，友谊的象征。数字化技术打破自然景区物理限制。自然景区建立于特殊自然资源和历史人文建筑等稀有旅游资源，多具有不可复制性，难以通过扩张更新项目。一成不变的景观无法吸引游客重游，疫情期间跨省出游受限，省内游客复游率低的问题凸显，但AR、VR