第一章 货币与货币制度

货币金融学主讲老师：曹慧

EconomicsofFinance货币信用金融机构货币制度信用：行为金融工具：载体利息与利率：价格金融市场：场所中央银行商业银行政策性银行非银行金融机构课程结构:从横向上看货币的职能监管体系的重大改革2018年3月13号，十三届全国人大一次会议表决通过了关于国务院机构改革方案的决定，设立中国银行保险监督管理委员会。货币货币供求货币均衡与失衡货币政策货币供给货币需求货币均衡通货膨胀通货紧缩工具体系传导机制与效应目标体系最终目标中介目标货币失衡从纵向上看：

货币与货币制度第一章

(MoneyandMonetary)ABC你身边有钱吗他很有钱思考：通货、财富、收入都是货币吗？他挣多少钱通货指流通中的货币，是货币的一部分，而且是很小的一部分。支票具有与通货一样的功能。货币是财富的表现形式，但不是财富的唯一形式。收入是某一时间单位里收益的流量，收入是动态的。而货币是某一时点上一个确定的金额。西方学者的观点◆亚里士多德：货币国定论◆重商主义：货币金属论◆巴本：货币名目论◆亚当.斯密:货币的价值源于劳动马克思的认识◆简单的偶然的价值形式◆扩大的价值形式◆一般价值形式货币形式◆货币形式一、货币的起源第一节货币的起源和形式演变马克思价值形式的发展与货币的起源简单的或偶然的价值形式一般价值形式扩大的价值形式货币价值形式简单的或偶然的价值形式

商品价值偶然地、简单地通过另一种商品表现出来=一头羊两把斧相对价值形式等价形式物与物交换条件1.需求的双重巧合

即要完成一项交易，必须双方交易的两种商品正好是交易双方都互相需要的。如果商品种类较少，这种巧合还可比较可能，但随着商品种类的不断增多，这种巧合就极为罕见了，甚至成为不可能的事。2.时间的双重巧合

即交换双方在时间上必须达成统一。例如，粮食生产者与木材生产者进行交换，虽然他们各自都有交换的需要，但其中一人不是现在需要，而是将来需要，则这项交易仍然无法完成。但是，当物物交换遇到了两个过于苛刻的条件限制。当商品经济发展到一定阶段，消费者需求复杂多样，商品种类琳琅满目，物物交换的效率低，成本高，根本不可能实现。这时，货币的产生就成为必然。扩大价值形式一种商品的价值形式通过许多商品表现出来=一头羊一般价值形式一切商品都通过一种商品表现出来=一头羊以一般等价物为媒介的交换2把斧子或1匹布

或10斤茶叶或1两黄金‥‥‥所谓一般等价物是从商品界中分离出来，专门用来作为商品统一价值的表现形式的特殊商品。表现所用物品价值的媒介。货币形式一般等价物固定在黄金或白银上一切商品的价值都通过黄金或白银表示=一两黄金金银天然不是货币，但货币天然是金银。

——马克思2把斧子或1匹布

或10斤茶叶‥‥‥黄金和白银特征黄金和白银体积小，价值量大，便于大量的商品交易；黄金和白银质地均匀，便于切割，大量的商品能发挥作用，零星的商品交易便于切割；黄金和白银这种贵金属，不易腐烂，易于储存。结论固定充当一般等价物的货币是随着商品交换不断深入和发展过程中才逐步出现的。一般等价物最终只会固定在某一种或者某一些特殊商品上时我们才把这种一般等价物称为货币。战俘营里的货币二、货币形式及其演变容易标准化具有可分性不易变质这些正是和作为“货币”的要求相一致的。当然，并不是所有的战俘都吸烟。但是，只要香烟成了一种通用的交易媒介，用它可以换得到自己想要的东西，自己不吸烟又有什么关系呢？1）实物货币——货币最古老的形态：中国最早的货币是“贝”。古书有“夏后以玄贝”的说法，考古屡有证实。世界其他地区也多有使用贝的。荷马史诗中，经常用牛标示物品的价值；马可波罗游记中记载：中国吐蕃地区用盐块作货币。1、商品货币古代货币产生的方式本地产的重要物品，如：牛、羊、猪、稻谷等……；外地传入的贵重物品，如贝（产于南方，在北方作为货币使用）就是典型的外来物品作为货币的例子。实物货币的局限性不易分割不易保存价值不稳定陶贝公元前2世纪玉贝公元前1世纪铜贝公元前1600年

公元前1400年银贝公元前770年

绿松石贝无文铜贝（东周）骨贝公元前770-476年铅贝公元前770年“七牛铜储贝器”1957年在云南晋宁石寨山出土的西汉铜贮贝器，当时为滇王所有。金壳木胎贝公元前770年金贝公元前770年包金铜贝公元前770年2）金属货币：以铜、银、金等金属作为材料的货币。金属货币的自然特性比实物货币更适于充当货币。金属作为币材的特征耐久性；轻便性；可分性；价值统一供给的稳定性金属货币的阶段（1）称量货币。以金属条块的形式按重量流通，每次使用都要称重量，鉴定成色，不便使用。（2）金属铸币。商人做记号国家做记号补充了解：铸币

铸币(coin)：是得到国家的印记证明其重量和成色的金属块。国家的印记，包括形状、花纹、文字等。

（1）铸币在其产生的初期是足值的。（2）流通过程中铸币会磨损、或人为的刮削铸币、政府和私人伪造铸币等，使铸币的名义金属含量与其实际含量分离，使铸币逐渐向价值符号转化。铜铸币是中国最古老的金属铸币。2、代用货币代用货币：能代替金属货币执行一般等价物职能的纸质的信用凭证。世界最早出现的纸质货币是北宋年间“交子”19世纪，各国可兑换金币的银行券广泛流通。由银行家发行、以信用和黄金作双重保证的银行票据；银行券仍是金的符号，以金为后盾，可以随时按面额兑换黄金；银行券为不兑现纸币的产生奠定了基础实质特征：代用货币本身的价值就是所代替货币的价值，但事实上，其本身价值低于其所代表的货币价值。代用货币的优点：货币发行成本低纸币容易携带和运输节省稀有的金银3、信用货币由政府或银行通过信用程序发行和创造的，能行使货币全部或部分职能的信用工具。信用货币和代用货币对比：信用货币其自身价值也远远低于货币价值；信用货币以信用为保证，而不是金属作保证，由政府强制发行流通；信用货币不代表任何贵金属，不可以兑换黄金。信用货币的形式：纸币和硬币：其与财政赤字密切联系，容易导致流通的混乱。存款货币：能够发挥货币交易媒介和资产职能的银行存款，包括可以直接进行转账支付的活期存款和企业定期存款、居民储蓄存款等。特点：快速、安全、方便，打破了实体货币的观念，使货币由有形货币引向无形货币。信用货币作为一般的交易媒介，必须有两个条件人们对货币的信心货币发行的立法保障4、电子货币信用货币与电脑、现代通讯技术相结合的一种最新货币形态。用一定金额的现金或存款从发行者处兑换并获得代表相同金额的数据或者通过银行及第三方推出的快捷支付服务，通过使用某些电子化途径将银行中的余额转移，从而能够进行交易。01020304储值卡银行卡电子支票电子钱包第二节货币的职能ABC当前经济生活赋予货币的职能赋予交易对象以价格形态；作为支付和流通的手段；作为积累和保存价值的手段。赋予价格形态观念的货币用于购买和支付用于积累保存价值流通不流通（价值尺度）（流通手段、支付手段）（贮藏手段）货币职能图示货币现实的货币一、价值尺度

作用：为各种商品和劳务定价，各种交换对象都用货币进行标价，成为交易的前提。统一了商品和劳务价值的衡量标准，确定了交货的比率。特点：观念，足值只需要想象中的货币,不需要现实的货币；具有完全的排他性、独占性；1、流通手段（购买手段）（1）流通手段的含义——货币充当商品交换媒介的职能，叫做流通手段或购买手段。

货币执行流通手段职能时，只能用现实的货币，但不一定是足值的货币。（2）什么是商品流通——以货币为媒介的商品交换。货币流通必须适应商品流通的规律二、作为流通和支付的手段货币购买力

货币购买力指单位货币在一定的价格水平下能买到的商品或支付劳务费用的能力。

货币购买力变动的趋势和幅度是物价指数变动的倒数。当商品或劳务的价值量不变，而单位货币价值下降时，货币购买力也下降。

在信用货币流通条件下，货币购买力的高低取决于货币发行量与货币需求量间的差距大小，货币发行量超过经济对货币的需求量，货币购买力就会降低。想一想：如果物价指数上升25%，则货币购买力下降多少呢？物价指数上升25%,即原100元的商品现需要用100*(1+25%)来购买货币购买力是指现100元可以购买到以前多少元的商品100/(1+25%)=80即货币购买力下降20%2、支付手段（3）什么是支付手段——货币被用来清偿债务或支付赋税、租金、工资等，就是货币支付手段的职能。（2）支付手段是怎样产生的——支付手段是随着赊账买卖的产生而出现的。（1）支付手段的含义——结束流通过程的货币就是起着支付作用。（4）货币是怎样执行支付手段的——采用现实的货币。

如何区分流通手段与支付手段？1、小张在商店里购买一件打折商品，原标价为人民币50元，实际支付40元。在现场交易中，支付的40元货币执行的职能是()A.支付手段B.流通手段C.价值尺度D.贮藏手段支付支付≠支付手段2、现行工资制度下，货币在工资的发放中执行支付手段职能还是流通手段职能？二者的区别在于商品的让渡与货币的回流之间是否存在时间间隔。流通手段为一手交钱，一手交货，钱货两清，商品让渡与货币回流之间不存在时间间隔；支付手段下商品让渡和货币回流之间存在时间间隔。

在现行工资制度下，无论是月工资制度还是周工资制度，劳动是每天每时每秒进行的，而工资只在某一天发放，因此货币执行支付手段职能而非流通手段职能。3、“十一”长假期间，财务人员发给李某2000元加班工资，李某用其中的1500元钱在商场给自己买了一部手机。这里的2000元和1500元分别执行了货币的___职能。A.价值尺度流通手段B.流通手段支付手段C.支付手段流通手段D.价值尺度支付手段三、贮藏手段货币退出流通领域被人们当作独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起来时发挥贮藏手段职能（作为资产）。形态变化：实物货币→金属货币→信用货币方式变化：个人窖藏→请人代管→存入银行价值储藏手段只有货币吗？货币具有超越时间的购买力的储藏功能，即社会财富的一般代表。货币具有极高流动性，是一种资产转化为交易媒介而不遭受损失的难易和快慢的程度。货币是一种最具流动性的资产。其他资产作为价值贮藏往往优于货币，但其流动性不如货币。

第三节货币制度及其演变从古至今，各个国家都力图建立符合自己政策目标的货币制度。涵义：是指国家做出的关于货币本身及其流通的法律性规定，是国家权威介入货币流通的结果。目的：建立货币制度的目的是建立能够符合自己政策目标，并可能由自己操纵的货币制度。有秩序的、稳定的，从而能为发展商品经济提供有利客观条件的货币制度，是各个政府共同追求的目标。AB1、规定货币币材选用不同的币材就构成不同的货币制度2、确定货币名称、货币单位和价格标准——货币制度的核心要素

一、货币制度的基本内容

金属货币流通时期——确定货币所含金属的重量和成色。不兑现货币流通时期——确定货币对内和对外的价值。货币材料的确定确定不同的货币材料就构成不同的货币本位，比如确定用黄金充当货币材料就构成金本位。在很长的时期中，往往有两三种币材并行流通，反映在法令上，也往往是对几种币材同时予以确认。现在世界各国都实行不兑现的货币制度，各国的法令中都抹掉了以任何商品充当币材的规定。这就是说，在过去货币制度中最重要的一个构成因素——币材消失了。规定流通中的货币种类，主要是指规定主币和辅币。主币就是本位币，是一个国家流通中的基本货币，一般作为该国法定的价格标准。辅币是以本位币单位以下的小面额的货币，主要供小额零星交易和找零只用。规定流通中的货币种类对货币法定支付偿还能力，是指通过法律对货币的支付偿还能力做出规定，即规定货币是无限法偿还是有限法偿。对货币法定支付偿还能力的规定AB所谓无限法偿，是指无论支付数额多大，无论属于任何形式的支付，对方都不能拒绝接受。本位币一般都具有无限法偿能力。所谓有限法偿，是指在一次支付中若超过规定的数额，收款人有权拒收。有限法偿主要是针对辅币而言的。金属本位制纸币本位制银本位制金银复本位制金本位制平行本位制双（复）本位制

金币本位制金块本位制金汇兑本位制不兑现信用货币制度

货币制度二、货币制度的演变银本位制主要适用于商品生产不够发达的资本主义社会初期。基本特征：以白银为货币金属，享有无限法偿能力；规定银币的重量、成色、形状及货币单位；银本位币可以自由铸造和熔毁，并且可以自由输处入国境。银本位制局限性：白银价格不稳定价值较低银本位制金银复本位制（16-18世纪）英国最早实行1663年铸造金币“尼基”与原银币“先令”并用。基本特征：

金银两种本位币都可以自由铸造，熔毁和输出入国境；

都具有无限法偿的能力；

金币和银币可以自由地相互兑换。类型：

1）平行本位制2）双（复）本位制

1）平行本位制：金铸币和银铸币各按其所含银金重量的市场比价进行流通，国家对这两种货币的交换比率不加规定，由市场决定。

缺点：违背了货币独占性。

由于任一商品都拥有两个价格，且这两个价格比例不断随金银比价波动，造成价格混乱，给商品交易带来诸多不便。2）双（复）本位制：双本位制即金币和银币是按国家法定比价流通，与市场上黄金和白银的变化无关。

缺点：双本位制违背了价值规律的要求，导致金银的法定比价与市场比价不一致。

“劣币驱逐良币”的经济现象。劣币驱逐良币规律

格雷欣法则：金银复本位制下，两种实际价值不同而名义价值相同的金银铸币同时流通时，时间长了，人们发现足值与不足值的铸币可以一样使用，于是，人们会将实际价值较高的良币储藏或熔化成条块或输出国外而退出流通，而把不足值的铸币（劣币）赶紧花出去。结果，劣币把良币赶出了市场，这样，市场上流通的货币所代表的实际价值就明显低于它的名义价值了。后来，人们用这一法则来泛指价值不高的东西会把价值较高的东西挤出流通领域。当金银的法定比价为1金法郎=15银法郎，金银的市场比价为1金法郎=16银法郎，可以判断：金币是良币，银币是劣币。

一元金币铸造法价：1