睿见2025拨云见日 -睿华年度主题报告

报报2序言3 2 9（一）2024回眸：韧性、风险与创新深度交织 心地缘政治、全球性风险与中国挑战 心复杂国际形势下中国的创新崛起 （二）前浪与后浪：白热化竞争的写照 心当仁不让的后浪 心五味杂陈的前浪 心勇立潮头的浙江企业 （三）周期解读：行业发展的动态棋局 心周期的长度 （四）技术争锋：驱动未来的创新力量 心全球前沿技术洞察 心科技成为关键“战场” 心人工智能渗入千行百业 心高端技术与产品加速替代 心从产品创新到场景创新 心科技赋能出海 心新商业模式涌现 （一）找准价值诉求 心日本精益供应链变味？ 心美时美克的空气“炼金”之路 （二）场景比行业更重要 心小齿轮转动大世界——双环传动的非线性成长之路 4心从新产品到新场景——大疆农业探索低空经济新样本 40（三）打破天花板 心破除“创新者窘境”的海康模式 心重回世界500强的海亮增长逻辑 （四）结构决定功能 心新时代呼唤新型组织结构 心打通科学家“下井”通道——解码华为煤矿军团作战模式 45（五）关键少数 心聚焦“关键少数”的企业转型密码 心从钱塘江驶向杭州湾的中控发展之路 （六）以奋斗者为本 心华为艰难时期的英雄本色 （一）新时期企业管理面临的挑战 （三）Agency：技术创新与商业模式创新的共演 5图1美国设立三个层级的芯片全球出货限制 图2近三年被列入美国“黑名单”的中国企业数量增长趋势 图3在过去的十多年中美先进技术竞争力发生了逆转 图41985—2023年对应年份的申请量以及当年申请且最终获得授权的授权量 12图5美国、欧盟与中国的论文刊载情况 14 图8美国、中国分列全球AI赛道的第一位和第二位 图10新增企业数量产业分布 图11近十年中国新经济创业公司历年关停/倒闭数量 图12近十年中国新经济创业公司历年关停/倒闭行业分布 图13全国各省份2024企业注册与退出的数量 图14熊彼特三周期嵌套理论 图15产业周期内企业数量变化 图17新势力车企技术迭代加速 图182023年纯电动市场竞争结构矩阵图 22图20科技股在标普500指数中的比重不断上升 图21按创新、兴趣、投资和应用水平进行评分的技术趋势矩阵图 图22全球研发支出情况 图24人工智能推动制造业变革 图25宇树科技发布最新机器狗产品 图26中国关键基础材料进口依赖程度统计 图27中国半导体国产化进程正在加速 图28场景创新的定义与案例 图29中国企业出海地图 图30中国各行业出海企业数量占比 33图32涉及数据造假的车辆类型 图33美时美克的核心产品 图34林肯全新一代航海家车型标配“美时美克智能香氛系统” 图36双环传动近五年营收与研发情况 图37双环传动的非线性成长之路 图38大疆农业无人机作业场景 图39海康威视的穿越周期之路 图40海康威视的创新业务 图41打破天花板的增长逻辑 图42海亮集团发展的关键里程碑 6 44图44敏捷组织案例：华为“铁三角” 图45华为无人化、智能化采煤 图46“关键少数”因素 图47中控技术国际展会现场 图48华为的发展历程、销售收入与研发投入 图49华为炸掉金字塔尖，与世界交换能量，打造有机组织 图50当前企业管理模式面临的新问题 图51各国采购咨询服务的企业数量与平均每年咨询投入占营收比重 图53技术范式转变 图55不确定性的四维度 图56机会窗口的分类 图59创新驱动路径 7 表2熊彼特周期与康波周期的比较 表4中国制造业“卡脖子”技术攻克情况 28表5企业出海政策和区域的概览分析 表6新兴商业模式一览 表7传统车企与高科技企业的场景创新合作事件 40■前浪与后浪:白热化竞争的写照■周期解读:行业发展的动态棋局■技术争锋:驱动未来的创新力量9第一章识局

地缘政治、全球性风险与中国挑战图1美国设立三个层级的芯片全球出货限制图片来源:半导体产业纵横,《全球三级出口限制,美国AI芯片最后一击》>投资限制扩大：美国出台对华投资限制令扩展到AI、芯片和量子科技领图2近三年被列入美国“黑名单”的中国企业数量增长趋势图片来源:《出口管制与经济制裁2024年度回顾及展望》

复杂国际形势下中国的创新崛起>中国在全球科技竞争中的角色已从“追随者”跃升为“引领者”图3在过去的十多年中美先进技术竞争力发生了逆转图片来源:澳大利亚战略政策研究所(ASPI)表12024年全球创新指数数据来源:2024GII图41985—2023年对应年份的申请量以及当年申请且最终获得授权的授权量来源:patentics专利检索>中国“已成为超级科学大国”图5美国、欧盟与中国的论文刊载情况来源:《经济学人》杂志图61996—2024年中美世界500强数量趋势变化图片来源:《财富》,恒大研究院数据来源:财富FORTUNE>中美AI领域的“巅峰较量”在这样的大背景下，全球各国都在AI领域你追我赶，而中美两国凭借强大的科研实力与国家支持，站在了全球AI发展浪潮的前沿。图8美国、中国分列全球AI赛道的第一位和第二位中国近期在人工智能领域的突破被前谷歌CEO埃里克·施密特称也凸显了中国AI企业在逆境中的非凡韧性。

当仁不让的后浪图92018年至2024年上半年新增企业数量图10新增企业数量产业分布数据来源:上奇产业通

五味杂陈的前浪图11近十年中国新经济创业公司历年关停I倒闭数量图12近十年中国新经济创业公司历年关停I倒闭行业分布图片来源:IT桔子

勇立潮头的浙江企业图13全国各省份2024企业注册与退出的数量数据来源:艾思数研

周期的长度图14熊彼特三周期嵌套理论表2熊彼特周期与康波周期的比较特征熊彼特周期康波周期主要驱动力创新（企业家的作用）技术革命及其对市场的影响周期长度期和中期循环阶段繁荣、衰退、萧条、复苏回升、繁荣、衰退、萧条影响因素创新活动与企业家行为价格变化、资源供给、国际竞争等

周期律图15产业周期内企业数量变化图162013—2023我国新能源汽车销量及增长率数据来源:中国汽车工业协会,前瞻产业研究院,民生证券研究院图17新势力车企技术迭代加速源汽车竞争愈来愈严峻，市场份额的争夺愈发激烈。数十家车企在图182023年纯电动市场竞争结构矩阵图图19埃森哲全球颠覆指数(2019—2023年)来源:《2024埃森哲中国企业数字化转型报告》

全球前沿技术洞察科技环境的变化正在以前所未有的速度和深度重塑经济结构和社会运行逻图20科技股在标普500指数中的比重不断上升资料来源:贝莱德智库图21按创新、兴趣、投资和应用水平进行评分的技术趋势矩阵图资料来源:麦肯锡技术分析报告表32024全球15项科技趋势技术分类技术具体含义人工智能革命创造新颖内容的AI技术用于分析和预测任务的机器学习模型加速和降低机器学习解决方案开发风险构建数字化未来利用AI自动化和优化软件开发流程增强数据和技术治理的信任度计算与连接前沿推动移动性、制造和农业等行业的变革。结合现实与虚拟世界，提供沉浸式体验。分布式计算架构，优化资源和响应速度。利用量子力学原理的革命性计算技术尖端工程开创更智能、更灵活的机器人应用。推动自动驾驶和电动车辆的发展。结合生物学与工程学，创新医疗和生产。探索宇宙，发展太空旅行和卫星技术。可持续发展的世界推动清洁能源的生产和使用。包括碳捕集和循环经济等技术。

科技成为关键“战场”先进AI芯片的出口，而中国则通过“以市场换技术”策略，加速AI技术图22全球研发支出情况

人工智能渗入千行百业图231950—2024年著名人工智能系统的参数图片来源:贝莱德《2024全球投资展望》提升了生产效率。AI驱动的实时数据分析让企业能够更精确地预测市场需求，AI预测维护系统通过实时监测设备状态，识别图24人工智能推动制造业变革图25宇树科技发布最新机器狗产品

高端技术与产品加速替代2025年对高新技术行业最大的影响，将是美国将进一步筑起“小院高墙”图26中国关键基础材料进口依赖程度统计表4中国制造业“卡脖子”技术攻克情况图27中国半导体国产化进程正在加速图片来源:德勤《2025年中国经济与行业展望》

从产品创新到场景创新图28场景创新的定义与案例

科技赋能出海图29中国企业出海地图资料来源:百炼智能表5企业出海政策和区域的概览分析马来西亚投越南计划投泰国投资委员投资协调委员会、财政部、新兴产业税投资税务奖励进出口关税免进出口关税减免3～25年内免除企业所得税（经济特区9年）1.人口结构年轻3.与中国文化4.对欧美贸易2.政府管理水3.产业发展均5.政治立场中立1.人口结构3.劳动力成1.地理位置优势－控制国际3.金融市场较4.矿产资源自价1.产业配套链2.基础设施较弱3.政府作风官僚1.投资准入限2.工作效率较低3.政权交替频繁1.政府体制2.存在罢工3.治安状况4.基础设施5.法制改革1.基础设施滞后通讯条件差，产业链配套上严重滞后，面公路较少，图30中国各行业出海企业数量占比数据来源:麦肯锡

新商业模式涌现表6新兴商业模式一览商业模式相关数据/趋势平台经济利用平台连接供需双型济市场规模超过10共享经济型经济市场规模超过跨界融合型与传统产业的结合跨界创新市场规模订阅制Netflix与按需其在数字媒体和软Spotify经济市场规模超过小批量小批量定制化生产定制化市场的年均增长率可持续Unilever商业模者与企业重视的核Tesla续商业模式市场增式型图31SHEIN打造新兴商业模式■找准价值诉求■场景比行业更重要■打破天花板■结构决定功能■关键少数第二章破局

日本精益供应链变味？图32涉及数据造假的车辆类型为什么包括丰田在内的日本这么多家质量精益企业都在不约而同地造假？许多企业在追求短期利益时，忽视了真正的价值创造，导致恶性竞争和信任危机，以前靠简单模仿、价格竞争的价值诉求已无法立足；企业亟须重新审视和找准其价值诉求，关注创新、审美价值以及建立有效的反馈机制，在激烈的行业竞争中走出一条康庄大道。

美时美克的空气“炼金”之路图33美时美克的核心产品图34林肯全新一代航海家车型标配“美时美克智能香氛系统”

小齿轮转动大世界，双环传动的非线性成长之路图352023年国内RV减速器行业格局图36双环传动近五年营收与研发情况图37双环传动的非线性成长之路案。表7传统车企与高科技企业的场景创新合作事件

从新产品到新场景，大疆农业探索低空经济新样本图38大疆农业无人机作业场景

破除“创新者窘境”的海康模式图39海康威视的穿越周期之路海康从做模拟起步到数字再到网络化业务发展，都表现出了图40海康威视的创新业务往会将资源投入到满足主流客户需求的延续性技术上，而忽视那些初期看似不图41打破天花板的增长逻辑图42海亮集团发展的关键里程碑图432015—2025年全球锂电铜箔出货量及预测(单位:万吨,%)

新时代呼唤新型组织结构图44敏捷组织案例:华为“铁三角”

打通科学家“下井”通道——解码华为煤矿军团作战模式图45华为无人化、智能化采煤

聚焦“关键少数”的企业转型密码图46“关键少数”因素对企业的业务表现将产生正面的、持久的、非正式的影响。”关键少数的定义是在任何组织或发展过程中，起到影响整体的发展方向和效果。

从钱塘江驶向杭州湾的中控发展之路图47中控技术国际展会现场

华为艰难时期的英雄本色图48华为的发展历程、销售收入与研发投入是激发组织活力的重要方法。图49华为炸掉金字塔尖,与世界交换能量,打造有机组织■新时期企业管理面临的挑战■strategy:力争上游,穿越周期然趋势。图50当前企业管理模式面临的新问题展道路上，引入第三方机构共同参与到企业创新发展过程中来，将成为推动企业穿越周期的重要力量。图51各国采购咨询服务的企业数量与平均每年咨询投入占营收比重革与创新战略的成功实施需要建立起一套科学系统的动态定位机制，解图52CAS框架

范式的转变图53技术范式转变

非线性时代的典型特征惯常思维来准确预测的环境之中，过去看似准确的规律如今却可能成为前进的图54NOKIACEO在宣布同意微软的收购的答记者招待会发言

识别机会窗口的复杂性和不确定性图55不确定性的四维度

机会窗口的分类图56机会窗口的分类图57全球受访CEO的首要优先任务与主要挑战图片来源:IBM商业价值研究院>技术创新与商业模式创新之间的联动主

非洲之王：传音控股的全球市场霸主之路图582022与2023年同期中东和非洲(MEA)地区的智能手机各品牌出货量图片来源:counterpointResearchMarketMonitorservice

路径一：对接创新链上游（创新驱动路径）究院自主研发创新或直接对接大学、科研院所等，通过技术创新和业务模式创图59创新驱动路径

路径二：向价值链上游迈进（价值跃升路径）深入挖掘自身在“研发－设计－生产－销售－图60微笑曲线《超越追赶——中国创新之路》>《超越追赶——中国创新之路》>作者:吴晓波,方刚>出版社:中信出版集团>简介:此书系统研究了中国企业从“追赶”到“超越追赶”的创新管理规律,构建了抓住范式转变的机会窗口实现“超越追《全球化制造与二次创新——赢得后发优势》>《全球化制造与二次创新——赢得后发优势》>作者:吴晓波>出版社:机械工业出版社>简介:“追赶陷阱”是当前发展中国家制造业面临的重要难新发挥比较优势与后发优势,通过构建资产互补性,参与国际市场竞争,提升中国制造企业的技术创新能力,从而增强中国制造>作者:wu,xiaobo>出版时间:2020年ll月>简介:创新管理研究长期以来仍局限于发达国家建立的理论此书基于发展中国家的立场,提出以"学习"和"理解"为基本特征《华为管理变革》>作者:吴晓波,约翰.彼得.穆尔曼,黄灿,郭斌>出版社:中信出版集团>出版时间:20l7年ll月详细还原华为的变革历史,描绘出华为进化的完整路径。>作者:wu,X.B.;Murmann,J.p.;Hua>简介:国际知名战略管理权威、斯坦福大学