《风险因子视角下医药上市公司财务舞弊与审计案例分析-以康美药业为例》13000字（论文）

I风险因子视角下医药上市公司财务舞弊与审计案例分析—以康美药业为例目录TOC\o"1-2"\h\u4308风险因子视角下医药上市公司财务舞弊与审计案例分析—以康美药业为例 110538一、引言 22949（一）研究背景 28399（二）研究意义 317478(三）文献综述 327220二、医药行业上市公司舞弊现状分析 55686（一）我国医药行业发展现状 513343（二）医药上市公司舞弊现状分析 617064（三）舞弊企业内部管理分析 714192(四）医药上市公司舞弊动因分析 711360三、康美药业财务舞弊案例简介 830311（一）康美药业案例描述 830146（二）康美药业处罚结果 96032（三）康美药业财务舞弊手段 1027127四、康美药业财务舞弊动因分析 1117659（一）舞弊机会因子分析 114152（二）暴露可能性因子分析 1124791（三）道德因子分析 1216995（四）舞弊动机因子分析 129271五、医药上市公司财务舞弊审计对策 1310565（一）降低潜在可能性 138361（二）增强暴露的可能性 1421576（三）提高道德品质建设 159148（四）减少舞弊动机 153931结论 1613244参考文献 17内容摘要医药行业作为我国国民经济的重要组成部分，随着居民收入的提高以及受近几年新型冠状肺炎病毒疫情的影响，人们对于医药行业越来越重视，在这种形势下，我国医药行业有着相对明朗的发展前景，但是，在近几年中，我国医药行业出现财务舞弊的公司却是接连不断的。为了对医药行业的财务舞弊行为进行探究，本文以风险因子为基础，结合康美药业，分析医药上市公司财务舞弊的动因，主要对以下四个方面进行探究：首先是分析我国医药行业目前发展的现状；其次是对康美药业的舞弊过程进行较为全面的分析；然后通过风险因子的四个因子对康美药业的舞弊动因进行详细探究；最后对医药上市公司的财务舞弊行为的防范提出可实施的建议。通过对康美药业的财务舞弊动因的分析，本文认为，对于医药上市公司的财务舞弊行为的防范，应从四方面入手，第一从舞弊机会因子上看，企业应该完善公司的治理机构、加强公司内部审计部门的建设，并且注册会计师应该时刻保持对企业的合理怀疑；第二从暴露可能性因子上，政府部门应该加强其监管力度和完善有关的法律法规，会计事务所应当遵守注册会计师职业道德准则，格守独立、客观、公正的原则；第三从道德因子分析，企业应当加强自身的道德建设，会计事务所要提高注册会计师的专业素养；第四从舞弊动机因上，政府应当促进医药行业的多种融资方式的，注册会计师要做好审计计划，企业应当制定合理的发展战略。关键词：风险因子财务舞弊医药上市公司一、引言（一）研究背景我国资本市场的起源要追溯到1990年12月，上海证券交易所和深圳证券交易所的陆续开业。在过去的三十年中，中国资本市场的规模逐渐壮大，通过央视财经官方统计的数据可知，到目前为止沪深上市公司总数已经高达4615家，总市值达到91.6万亿元，其市值总额在全球仅次于美国位居第二，同时与1990年12月的两市市场总额的23.82亿相比增长了约3.85万倍。然而，在我国资本市场看似繁荣的背后，则因为公司制度和会计准则的不完善，以及相关法律法规的落后导致在公司日常经营活动中累积的问题不断显现出来，其中，财务舞弊最为明显。在2019年证监会对72家A股上市公司开展调查，并开出了136份行政处罚书，其中有97份是涉及财务舞弊的行政处罚，由此可见，对于财务舞弊的整改是我国资本市场的当务之急。医药行业作为我国国民经济的重要组成部分，与国民的健康有着不可分割的关系，近几年，随着我国经济的发展和人民生活水平的提高，我国国民对于医疗保健越来越重视，医药行业越来越受到国家和社会的关注。同时受这些年新型冠状肺炎病毒疫情的影响，医药行业的发展前景越发的明朗。然而，在这近几年来，医药行业因为违规而受到中国证监会处罚的公司也是层出不穷。从2017年尔康制药财务舞弊事件、到2018年长春长生问题疫苗事件，再到2019年康美药业财务舞弊事件等，医药行业的财务舞弊已经严重危害到市场经济的发展，因此，本文将从风险因子的视角对医药上市公司的财务舞弊的动因进行分析，对于医药上市公司财务舞弊的问题的防范提出可执行的建议，共同促进我国医药上市公司的良性发展。（二）研究意义本文站在风险因子视角下，以康美药业为例，对康美药业的财务舞弊动因做一个深层次的分析，从而探索其舞弊形成的原因和过程。通过分析其形成的根源，再结合我国医药上市公司的现状，从而对预防财务舞弊的行为提出适用的方法。本文的理论意义在于财务舞弊一直以来都是审计研究的重点，但因为我国资本市场到目前为止只经历了三十个年头，所以对于财务舞弊的研究还不够完善。本文通过阅读国内外大量的相关文献，总结归纳了财务舞弊的常见手段和其识别方法，运用国外的风险因子理论，结合本国的康美药业财务舞弊案件，希望通过分析可以为实际工作中的财务舞弊提供理论支持。本文的实际意义在于对康美药业的财务舞弊提出相关的建议，从而减少财务舞弊对企业造成的影响，有利于推动康美药业自身的发展；再者，通过对康美药业的分析探究，有利于其他医药上市公司的互相学习，提高对财务舞弊的重视，共同营造一个健康的医药行业环境；最后，有利于我国经济的发展，推动经济的平稳运行，也能以此案件为例，从而加强我国资本市场的管理力度，提高外部的监管能力。(三）文献综述1.国外文献综述Howe（1999）运用实证的方法得出结论，企业为了追求一个更高的经营业绩和减少竞争所带来的压力时，企业会通过发布失实的会计信息帮助企业营造一个良好的经营氛围，从而达到投资者融资的目的REF_Ref69139317\r\h[1]。Bedard、Chtourou(2004)研究表明，在政府、会计事务所等有关的外部审计机构，其监管力度越弱，外部审计的有效性就会大幅度的降低，从而导致企业发布的年度财务报表的质量更低，其财务舞弊现象更容易发生，因此倡导外部审计部门应当发挥自己的作用，提高其监管力度REF_Ref69139317\r\h[2]。Albrecht(2009)认为企业的财务舞弊的方式可以分为营业收入的虚增、资产的虚增、违规披露信息、公众利益的损害这四种，通过以上方式，企业可以在更短的时间里获取更多的利益REF_Ref69139317\r\h[3]。Ryan(2009)研究表明，当公司出现经营危机时，拥有公司股票的管理者会比普通员工更具有实施财务舞弊的想法，因为通过财务造假的手段，有利于稳定公司的财务经营状况，获取有利的经营条件，从而稳定公司自身的发展，管理者达到维护自身利益的目的REF_Ref69139317\r\h[4]。Kusumawati和Hermawan(2013)通过实证研究发现，企业内部审计部门保持越高的的独立性、对公司治理的积极参与和企业内部控制体系的完善程度越高,该企业发生财务舞弊的可能性越低，所以提倡企业必须加强自身内部审计部门的建设REF_Ref69139317\r\h[5]。2.国内文献综述杨清香、俞麟（2009）等人通过研究表明，财务舞弊与股东的持股比例有着密切的联系，并且二者属于正向关系；而财务舞弊与董事会的稳定是存在反向关系；董事会会议次数越多、频率越高，公司出现财务舞弊现象的概率越低；本文还认为财务舞弊与外部审计和企业内部审计部门是不存在相关性REF_Ref69139317\r\h[6]。叶淑林（2011）认为我国上市公司形成财务舞弊的原因是由多方面构成的，不仅仅是有公司内部的动因例公司治理层结果的稳定性或会计信息披露的不及时等，还有其他的外部原因，比如外部审计监管力度不够，注册会计师缺乏独立性等REF_Ref69139317\r\h[7]。王长铎（2017）提出上市公司的财务舞弊手段是“利润舞弊——资产泡沫——掩盖释放”，通过虚增收入和减少费用或者虚增货币资金和制造假的现金往来等手段达到虚增资产从而掩盖利润的财务舞弊目的，最后对利润进行冲销REF_Ref69139317\r\h[8]。郑伟宏、李晓（2019）等人通过研究发现我国上市公司财务舞弊最常用的手段有信息违规披露特别是重大事项的披露、利润表舞弊和资产负债表舞弊；虚增收入和利润是利润表舞弊的最常用的方式。REF_Ref69139317\r\h[9]。胡华夏、杨雪淋和洪荭（2019）等人通过构建财务舞弊动因新模型研究发现，需求、机会和文化是导致财务舞弊的最大原因，并且出现在财务舞弊的不同阶段，对于财务舞弊的产生起着不同的作用。首先“需求”是产生财务舞弊的首要动因，“机会”是产生财务舞弊的通道，“文化”则是财务舞弊形成的导火索，三个因素共同助力推动了公司的财务舞弊行为。REF_Ref69139317\r\h[10]。3.文献评述通过阅读大量的文献可以从中发现，国外对于财务舞弊的探究已经形成了一套相对于完整的风险因子理论体系，但是这个体系适用于大数据样本的探究，由于我国资本市场到现在只有三十年的历史，医药行业也仅仅有二十年的发展，我国医药行业的数据并不是十分的完整，所以国外的体系显然并不适合我国的医药行业，纵观之前，我国学者对于我国上市公司的财务舞弊所做的分析来看，我国学者们虽然借鉴了国外较为完整的理论体系，但是对财务舞弊动因的分析还是比较简单，在我国国情的考虑上还是不够完整，并没有充分立足于我国当前的国情，从多角度去探究上市公司出现财务舞弊的原因。本文将在风险因子的理论支撑下，通过结合我国国情，对康美药业的舞弊行为进行多方面的分析与探究，从而从中总结可以用于防范财务舞弊行为的方法。二、医药行业上市公司舞弊现状分析（一）我国医药行业发展现状随着我国经济的发展、医疗卫生体制改革的不断深化、我国庞大的人口基数和老龄化的不断加剧以及全球新药研发投入持续加大等背景下，我国的医药行业朝着利好的方向在发展。通过国家统计局数据整理可得，在2019年至2021年三年间，我国医疗卫生支出总额从65067亿元增加到了78674亿元；我国人均医疗保健支出在2021年为2115元与2019年的1902元相比，增长了12%；同时，我国医药市场规模从2019年的1.6万亿增加到2021年的1.8万亿；在2020年我国医药产业的总产值占到GDP的6.2%。通过以上这些数据，我们可以比较直观的感受到医药行业越来越多受到国家和人民的重视，医药行业的销售量和规模正在不断的扩大，研发投入在不断加大，这些因素极大推动了我国医药行业的发展。但是，医药行业作为国家战略性新兴产业，是我国国民经济的重要组成部分，是关系国计民生的重要产业，也是“十四五”战略性新兴产业发展规划的布局重点。医药行业作为国民经济中发展最快的行业之一，在近几年中出现财务舞弊的医药上市公司却是接连不断的，从2017年尔康制药财务舞弊事件、2018年长春长生问题疫苗事件，再到2019年康美药业财务舞弊事件等，医药行业的财务舞弊被频繁爆出，已经严重扰乱了我国经济的发展，医药行业在国民心中的公信度不断的降低。所以，要想医药行业继续为国民经济做贡献，提高国民对医药行业的信任，那么对医药行业分的财务舞弊问题进行整改已经是刻不容缓的。（二）医药上市公司舞弊现状分析本文通过中国经济金融研究数据库收集到2015至2021年我国有264家医药上市公司，但是由于财务违规操作受到中国证监会处罚的公司则有133家，受到处罚的公司占到总数的一半，其中有多家公司频繁受到中国证监会的处罚，从这些数据不难发现，违规操作在医药行业是时常发生的。根据中国经济金融数据库，我们可以舞弊手段分为两种：财务报告的舞弊、信息披露违规。财务报告的舞弊主要通过利用会计方法的选择调整财务报告的有关数据、人为编造财务报告数据例如虚减或虚增资产、费用、增利润。信息披露违规则分为虚假陈述、延迟披露和重大遗漏三种REF_Ref69139317\r\h[11]。本文通过对2015-2020年医药上市公司的财务舞弊手段统计，如表2-1，可以直观的看到，我国医药上市公司的舞弊手段主要是虚假记载、推迟披露、重大披露，其中虚假记载达到70.37%，这一数据说明许多上市公司并未能准确、及时的披露财务报表数据，这会使投资者不能做出恰当的投资判断。与此同时，我们也能发现医药上市公司在违规买卖股票和违规担保，这两方面也有较大比重，这一行为严重损害了公司股东的利益，因此，由上述数据说明我国医药行业还存在许多问题，对于医药行业还需要更加严格的监管。表2-12015-2020年上市公司的财务舞弊手段统计图舞弊类别舞弊手段发生频数公司占比（%）财务报表舞弊虚构利润13.70虚列资产27.41一般会计处理不当13.70虚假记载1970.37信息违规披露延迟披露1762.96重大遗漏1866.67数据来源：中国经济金融数据库（三）舞弊企业内部管理分析本文通过中国经济金融研究数据库统计，在我国，有接近一半的医药上市公司是董事长兼任总经理的，有差不多五分之四的医药公司的前十大股东是存在联系的。除此之外，数据统计表明，我国医药上市公司独立董事最多为五人，最少为两人，其中独立董事人数为三人的医药上市公司占到总体的五分之四，并且通过中国证监会的处罚报告，可以从中发现，在所处罚的医药上市公司中有超过一半的公司第一股东的持股占到了25%，前十大股东的持股总额超过50%。以本文所研究的康美药业为例，该公司的董事长和总经理为马兴田一人，前十大股东的占比高达56%，并且前十大股东存在明显关联。因此，由于治理层与管理层没有独立分开，前十大股东的关系紧密且占比超过50%，这两大特征是许多医药上市公司出现财务舞弊的共同特征。(四）医药上市公司舞弊动因分析1.企业经济利益的驱动首先，我国医药行业到目前为止只有二十年的发展史，医药公司大多数还是以仿制药为主，为了能在医药行业中脱颖而出，抢占市场，进一步获取更多的利润，这就要求医药公司需要加大对药品专利的研发，然而研发需要大量的资金投入，资金的来源大多是通过债权融资和股权融资，但是无论是哪一种融资手段，都对企业的经营状态有了相对苛刻的标准要求，对于一些财务状况不好的公司，大多数会通过虚假的财务记载，从而获得融资REF_Ref69139317\r\h[13]。其次，企业的经营收入越多，企业所要缴纳的税额越多，但是大多数情况下企业并不想承担很多的税额或者一次性缴纳完所有的税费，所以企业通过财务造假的手段，减少经营收入，从而达到少交税或者多次交税的目的。2.企业树立良好形象的需要医药行业与国民息息相关，近几年国家也出台了许多有利于医药行业发展的政策，并且受新冠病毒的影响，医药行业受到了更多的关注，医药行业需要承担更多的社会责任，但是由于近几年医药行业财务舞弊时间接连不断的被报道出来，医药行业在国民的信任度大幅度的降低，所以为了再次树立医药行业在民众中的公信力，企业会通过财务舞弊的手段获取民众的信任。另一方面，企业的业绩与政府授予的称号紧密联系，达到什么样的业绩可以获得某某级别的称号，称号可以给企业带来积极的影响，所以企业会通过造假经营业绩，从而获得称号。3.外部监管机制的不够完善法律法规是监管机构处置企业违法行的重要制度保障，但是目前我国有关资本主义场的法律法规还不够完善，对于上市公司的监管力度较小，并且即使发现违法行为，对其的处罚力度较小，处罚款远远小于可获得的利润，所以许多企业会通过财务舞弊获取更高的利润回报。三、康美药业财务舞弊案例简介（一）康美药业案例描述康美药业股份有限公司，简称为“康美药业”，是由民营企业家马兴田在1997年成立的，2001年3月康美药业A股股票在上交所所挂牌上市，证券代码：600518。康美药业是我国500强企业，也是全球2000强企业，在2018年5月康美药业以市值1390亿元，成为了中国第一家突破市值千亿的医药上市公司REF_Ref69139317\r\h[12]。然而好景不长，2018年10月16日，康美药业在盘中突然跌停，17日再度闪崩跌停。2018年12月28日，中国证监对康美药业进行立案调查，公告中写道：“因涉嫌信息披露违法违规，决定对你公司立案调查，请予以配合。”这则通告让康美药业彻底跌下神坛，2019年4月30日，康美药业公告称由于核算账户资金时存在错误，造成多计资金300亿元。2019年5月17日，中国证监会公布调查结果，康美药业在2016-2018三年中存在重大的财务造假，虚增货币资金高达887.1亿元，这一消息震惊了当时中国的整个资本主义市场。2019年5月20日康美药业停牌一天；2019年5月21日康美药业也主动将自己改为“ST康美”。（二）康美药业处罚结果2020年5月14日晚间，证监会发布对康美药业的处罚及禁入决定，并且开出60万的顶格处罚，对21名责任人员处以90万元至10万元不等罚款，对6名主要责任人采取10年至终身证券市场禁入措施，具体处罚看下图3-1。2021年3月19日，中国证监会官网发布了对正中珠江的行政处罚决定书，没收业务收入1,425万元，罚款4,275万元，共计罚没5700万，对于杨文蔚、张静璃、刘清、苏创升四人的具体处罚结果如下：杨文蔚、张静璃被给予警告，处罚款10万元，市场禁入5年；刘清被给予警告，处罚款3万元；苏创升被给予警告，处罚款10万元，市场禁入10年。2021年11月12日广州中院针对康美药业集体诉讼案作出一审判决，判处康美药业及相关责任人向52037名投资者，共计赔偿24.59亿元，同时，马兴田夫妇及另外4名康美药业原高管、正中珠江会计师事务所合伙人、签字会计师及直接责任人员承担全部连带赔偿责任，13名相关责任人按5%-20%不等承担部分连带赔偿责任。2021年11月17日，广东省佛山市中级人民法院对康美药业原董事长、总经理马兴田等12人操纵证券市场案公开宣判。马兴田因操纵证券市场罪、违规披露、不披露重要信息罪以及单位行贿罪数罪并罚，被判处有期徒刑12年，并处罚金人民币120万元；康美药业原副董事长、常务副总经理许冬瑾及其他责任人员11人，因参与相关证券犯罪被分别判处有期徒刑并处罚金。表3-1康美药业相关人员处罚情况表处罚对象行政处罚情况康美药业股份有限公司责令改正，罚款60万元马兴田、许冬瑾警告，分别罚款90万元邱锡伟警告，罚款30万元庄义清、温少云、马焕洲警告，罚款25万元马汉耀、林大浩、李石、江镇平、李定安、罗家谦、林国雄警告，分别罚款20万元张弘、郭崇慧、张平、李建华、韩中伟、王敏警告，分别罚款15万元唐熙、陈磊警告，分别罚款15万元处罚对象行政处罚情况数据来源：中国证监会（三）康美药业财务舞弊手段1.利用关联方交易康美药业存在金额较大的关联方交易，且这些交易并没有完全披露出来。根据2018年康美药业的财务报表可以得到，康美药业有88.70亿元的未计提坏账准备的其他应收账款，其中包括来自关联方普宁康都56.29亿元和普宁康淳的32.50亿元，这些资金被用于购买、抄高康美药业自身的股票，从而使企业获取利益。并且康美药业并没有对关联方的交易进行披露和计提坏账准备。2.虚增货币资金康美药业在2016-2018三个年度中共虚增货币资金886.78亿元，分别是：2016年的225.48亿元，占总资产的41.13%；2017年的299.4亿元，占总资产的43.57%；2018年的361.9亿元，占总资产的45.96%。康美药业虚增货币资金的方式主要是通过伪造银行存款、银行理财、转账回单等，每年审计机构对康美都是用邮寄的方式进行发询证给银行，这一措施使得康美有机可乘，通过中间截胡用自己伪造的银行账单发给会计师事务所达到虚增的目的。与此同时，康美药业还通过多计现金收入、少记现金支出、延迟相关资产确认等方式进行虚增货币资金REF_Ref69139317\r\h[14]。3.虚增收入和利润根据证监会的调查公告，康美药业在近三年中虚增营业收入291.28亿元，虚增利润41.01亿元，其主要是通过不实的业务来往，用不实单据和业务凭证进行财务核算，多计收入和成本，少计销售费用和财务费用，从而提高收入和利润，2016-2018年康美药业分别虚增的收入和利润如表3-2所示。表3-22016-2018年康美药业虚增收入和利润表年份虚增营业收入（亿元）多计利息收入（亿元）虚增营业利润（亿元)虚增利润占当期利润总额比例（%）201689.991.516.5616.442017100.322.2812.5125.912018（半年度)84.841.3120.2965.52201816.131.6512.11数据来源：中国证监会四、康美药业财务舞弊动因分析（一）舞弊机会因子分析舞弊机会因子是受企业组织或实体控制的因素，但是在康美药业中，企业的内部控制显然是失效的。从康美药业的股权分配上看，马兴田作为康美药业的董事长兼股东占到该公司股权的32.83%，其妻子许东瑾是康美药业单位副董事长兼任副总经理，拥有康美药业1.87%的持股比例，两人持股比例超过三分之一，马兴田夫妻二人对于康美药业拥有绝对的控制权和决策权，与此同时，根据2018年康美药业财务报表所披露的信息上看，康美药业的前十大股东之间有着许多关联，并且前十大股东的持股比例超过50%，因此，这两大因素严重阻碍了其内部治理的有效性。其次，马兴田作为康美药业的董事长和总经理，这两个不相容的职位由一个人担任，使治理层和管理层之间失去了其相互制约的监管能力，容易使决策更加的片面性和独断性，会损害到小股东的利益，但由于一股独大的局面，马兴田夫妇利用自己的职务，从而控制康美药业的过的董事会，进一步控制公司利润。综上，康美药业因为实际控股为马兴田夫妇二人且康美药业的管理层与治理层的没有分离，让其内部治理要发挥其有效性几乎是微乎其微的，这就促使了财务舞弊机会的出现，让康美药业成为马兴田夫妻二人敛财的工具。（二）暴露可能性因子分析暴露可能性因子主要是取决于监管机构的监管力度和外部审计在实施审计的过程能否发挥审计的有效性。由于我国资本主义市场起步较晚，到目前为止我国的监管体制还是不够完善的，通过阅读多家财经新闻报道，可以发现马兴田在2000年到2015年曾经多次行贿有关政府官员，虽其行贿新闻屡次被爆出，但是有关的监管部门并没有对其做出及时的处罚，再加上我国对于上市公司的处罚上限是终身禁市及罚款上限是60万元，和通过非法手段获得的利润相比，60万的罚款不足以对企业产生威胁，所以监管机构的不及时干预和较低的惩罚力度，极大降低了财务舞弊暴露的可能性。另一方面；对于作为康美药业的审计机构广东正中珠江会计事务所，该会计事务所是康美药业上市以来唯一合作的会计事务所。在证监会的调查结果告示中，发现正中珠江会计师所在实施风险应对措施时，未严格执行舞弊风险应对措施等审计计划，执行审计程序违反诚信原则，未对函证保持有效控制，未保持应有的职业怀疑等，甚至出现审计项目经理配合康美药业财务人员拦截询证函、将伪造的走访记录作为审计证据的行为等。正中珠江会计事务所即使知道自身在审计过程中出现过不恰当的行为，但是该会计事务所对康美药业除了2018年出具保留意见，其余两年皆出具无保留意见。我们可以发现外部审计机构已经失去了其独立性，使得其暴露可能性的风险更为低下。（三）道德因子分析在对康美药业的深度调查后，我们可以从中发现，康美药业的高管具有多次行贿政府官员的事件。在2000年至2010年，通过行贿证监会发行监管部发行审核一处处长李量为康美药业的股票提供帮助；2004年至2011年，马兴田通过行贿揭阳市委书记陈弘平为其当选全国人大代表提供帮助；2004年至2011年马兴田行贿广州市委书记万庆良，行贿额高到港币200万元、人民币60万元等行贿事件。马兴田作为康美药业最大的股东，其多次对政府官员进行行贿，可以从中断定此人的道德品质存在问题。公司的财务舞弊行为和企业的治理层、管理层、员工的道德品质有着紧密的联系，如果连公司的董事长都不能做到遵守法律法规，运用违法手段从中获取利益，那么公司很容易游走在法律的底线，阻碍公司的发展，严重的话，公司不止面临退市的风险，甚至可能是破产。（四）舞弊动机因子分析医药行业对于技术水平要求较高，创新药的开发需要投入大量的资源，具有高投入、高风险、高收益和周期长的特点。我国医药行业由于发展的时间较短，目前大多数医药公司还是处于以仿制药为主的发展阶段，为了抢占市场，医药公司就必须加大对新药的研发，但由于新药的研发需要大量的资金，从康美药业披露的财报看，康美药业的账面资金很多，但是其负债也很高，拥有高账面资金的康美药业并未能偿还其所有的负债，因此并没有大量的资金可以投入研发新药，这就需要通过融资手段获取资金，在我国融资手段分为两种股权融资和债权融资，但这两种对于企业的经营状况的要求有十分高的标准，所以康美药业通过用财务舞弊的手段，营造出一个良好的经营环境，从而获得融资。按《公司法》的有关规定，上市公司获取上市资格需满足“公司股本总额不少于5000万;开业在三年以上而且要连续三年盈利”的条件;申请增发新股的必须要满足“公司最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%，且预测本次发行完成当年加权平均净资产收益率不低于6%”的条件;若“公司最近3年连续亏损”，其股票将被暂停上市;若“最近3年连续亏损，在其后一个年度内未能恢复盈利”REF_Ref69139317\r\h[15]。于是企业为了降低被暂停上市或者退市的风险，就会通过伪造虚假的财务数据，达到公司稳定发展的目的，康美药业就通过虚增收入、虚增资产、虚增货币资金等手段，减少公司的经营压力，从而避免了退市的风险。五、医药上市公司财务舞弊审计对策（一）降低潜在可能性1.完善公司的治理机构对于企业应该将管理层与治理层分开，不能将不相容的职务融为一体，管理层与治理层应当起到相互制约的作用。另外对于董事会中的股东，不能是一股独大，要保护小股东的利益，像康美药业就是董事长马兴田拥有较高的持股比例，从而操控董事会，使其失去治理能力，所以对于持股比例较高的股东应当在做决策时将其持股比例按照合适比例的进行折合，让小股东也能发挥自己的作用，使其决策更加的客观，而不是充满大股东的片面性。对于监事会应该提高其自身的独立性，在康美药业中马兴田作为董事长兼总经理严重降低了监事会内部监督的有效性，因为监事会是由股东大会选举而出的，代表股东大会执行监督。由于马兴田一股独大的局面，监事会在行驶其监管职能时受到了管理层的制约，因此使得选出来的监事会缺乏独立性，不利于对企业进行内部的监督管理。所以监事会在选择上也应当保持客观性，减少大股东和管理层对其的干扰，从而使监事会失去其本身的监管意义。2.加强对内部审计部门的建设内部审计部门在企业内部控制中起着至关重要的作用，许多公司财务舞弊的出现，有一大部分原因是其内部审计部门的失效，所以要加强对内部审计部门的建设。对于医药行业而言，许多财务舞弊的动机都是源于对利益的追求，如果内部审计部门能够及时发现并制止该行为，那么财务舞弊的行为将会在萌发时就被制止。所以对于内部审计部门的设置有以下三点建议。第一，在对内部审计部门的设置应该与其他职能部门分离开，保证其独立性；第二，内部审计部门要加强自我约束能力，完善内部审计部门相关的法律法规，对内部审计部门的工作制定奖罚分明的激励制度，从而提高其有效性；第三，提高内审部门人员的业务技能和综合素质。3.注册会计师应该时刻保持职业怀疑注册会计师对于公司的内部控制应当时刻持有高度的职业怀疑，对于公司的内部控制运行是否具有有效性，可以通过执行以下审计程序进行判断：第一，调查董事长的决策是不是代表了集体的决策；第二，调查该公司会计制度是否合理；第三，调查公司是否存在放低决策权限的现象。通过以上审计程序判断该企业内部控制的实施情况。（二）增强暴露的可能性1.政府部门加强监管力度首先，政府部门应该完善相关的法律法规，建立完善的监管体系，加强对上市公司的监管力度，并且应当加大对财务造假的惩罚力度，提高罚款的上限，虽然2020年《证券法》已经将罚款上限提高到1000万元，但是对于造假就可以获得数亿利润的上市公司来说，这样的惩罚力度还是不足以构成威胁的。其次，政府部门要加强自身的廉政建设，打击违法的行贿行为，严厉惩罚滥用职权为医药行业负责人从中获得牟利的政府人员，从而推动医药行业的健康发展。2.会计事务所保持其自身的独立性会计事务所应当加强对事务所审计人员的培养，注重审计团队的完整，要求审计人员必须遵守职业道德操守，对于存在违规行为的审计人员应当给予相应的处罚；对一些特殊行业的审计，应当聘请行业的专家为其审计实施提供建议。并且会计事务所应当采用多种方法，了解公司内部控制的运行是否真实有效和对公司的信用进行用考察和评判，从而降低审计风险。其次，根据研究可以发现，易出现舞弊行为的公司主要有以下几方面表现:一是公司内控环节薄弱;二是公司管理层次人员的竞争压力较大;三是公司经济增长速度由快而慢;四是公司濒临倒闭危机等。所以就要求审计人员必须深入了解公司的经营状况，加强对公司的初步判断能力，避免错报风险。对于不公司，审计人员要采取有针对性的审计策略而开展审计工作，审计工作者有必要做到具体问题具体分析。（三）提高道德品质建设企业核心竞争力是良好的企业文化，道德建设则是企业文化的重中之重，具有良好的道德品质才能从思想上杜绝财务舞弊的行为。REF_Ref69139317\r\h[15]所以企业应该加强自身的道德建设，对于财务舞弊行为坚决反对。对于企业的道德建设，首先，企业应当对公司员工进行定期的道德教育，并且应让企业的高管人员做到带头学习作用，推动公司的道德建设；其次企业应当建立道德考核制度，对于道德品行端正的员工制定相应的激励制度，并且在对招聘员工时应当将员工的道德品质纳入考虑范围，对于拥有良好道德品质的员工优先录取。（四）减少舞弊动机1.增加医药行业融资手段医药行业会进行财务舞弊的动机大多数是因为想通过研发新药品从而争取到更大的医药市场，但是该行业的融资手段往往只有债权融资和股权融资两种方式，并且药品的研发具有周期长的特点，容易造成资金短缺的可能性。所以在这一方面，政府应该发挥其作用，鼓励一些银行加入药品研发这一行业或者通过实质性考察医药企业后，降低对其的贷款利息和门槛。减低舞弊的动机，可以通过增加其融资手段，例如引入战略合作伙伴、降低其贷款的门槛或者利息、债务发行等方式REF_Ref69139317\r\h[16]。2.会计事务所应该做好审计计划所谓“好的开始就是成功的一半”，一个充足的审计计划可以有效提高审计工作的效率和质量。如果广东正中珠江会计事务所能在对康美药业实施审计之前，对该行业容易出现财务舞弊的往来账款、固定资产、货币资产等科目做出具体的审计计划，那么对于发现财务舞弊的可能性就会大幅度的提高，所以，会计事务所对于企业开始进行实施审计之前，应当对于行业的特殊性，制定一个合理、具体的审计计划。3.公司应当制定合理的发展战略医药企业自身经营风险的加大，往往来自于企业为了抢占市场，而制定的不合理的公司经营战略。因此，在近几年医药行业政策多变及疫情的影响下，医药公司应该根据自身的实力制定发展战略，对于药品的研发也应该根据企业的能力进行，不可为了扩大市场份额，而盲目进行药品研发。公司的发展应该注重未来的可持续性，发展战略应当符合公司的现状，促进医药企业的良好运行。结论本文根据对我国医药上市公司舞弊现状进行分析，通过中国经济金融数据库的统计数据，我们可以发现，在我国医药上市公司有接近一半的企业出现过财务造假的行为，从而被证监会处罚。我国医药上市公司的财务舞弊手段主要是通过虚假陈述、延迟披露和重大遗落遗漏这三种构成。因为我国的企业内部管理体系存在较大的漏洞，医药行业“一股为大”的董事会现象十分的普遍，企业因为经济利益的驱动，树立良好企业形象的需要，以及外部监管机制的不完善，这使得近几年来，医药上市公司的财务舞弊事件接连爆出。本文对于康美药业舞弊动因分析总结如下：从舞弊机会因子的视角，财务舞弊主要是因为康美药业的治理层和管理层没有互相独立、互相制约；从暴露可能性因子的角度，由于监管机构的不及时和会计事务所执行审计程序的不恰当，使得其暴露财务舞弊的可能性降低；从道德因子上看，康美药业的高管不能以身作则，遵守法律法规，多次行贿事件严重扰乱了市场秩序；从舞弊动机上因子的角度上分析，康美药业迫于生产研发的压力和公司退市的风险从而进行财务造假。针对以上的分析，本文对于医药上市公司的财务舞弊提出一下四大方面的审计对策，从降低潜在可能性上，企业完善公司的治理机构、加