《企业财务操纵问题刍议-以康美药业为例8200字（论文）》

企业财务操纵问题刍议—以康美药业为例摘要近年以来，许多企业的财务报表被人为的操纵，为维护我国市场的经济秩序，对日趋严重的财务报表操纵行为的管制已成为不容小觑也亟需尽快处理的一大要事。因此，对有关财务操纵相关问题的的分析与探讨具有十分重要的时代意义和现实意义。本篇文章通过将财务操纵的理论与企业实例相结合的方法，通过对有关专业论文文献的阅读，网络查询了解康美药业企业实况和财务操纵事件始末，并对此进行一定程度的分析与研究，以求为经济社会以及其他企业的合理合法运营提供适当的经验，并警示其他企业在经营过程中避免出现类似的违规违法性的财务操纵行为。在此基础上进一步对常见的财务操纵手段和成因进行分析阐述，并且具有针对性的提出合理的对策和建议。关键词：利润操纵；康美药业；财务造假目录TOC\o"1-2"\h\u引言 1一、 财务操纵概述 1(一) 财务操纵的概念 1(二) 财务操纵的常见手段 2二、 康美药业财务操纵案例分析 3(一) 康美集团概述 3(二) 康美药业财务操纵全过程 4(三) 康美药业财务操纵手段 5(四) 康美药业财务操纵相关分析 6三、 财务操纵成因分析 8(一) 内部控制制度不完善 8(二) 外部惩戒力度的缺乏 9(三) 会计职业人员素养不足 9四、 财务操纵对策分析 10(一) 完善内部控制制度 10(二) 强化外部监管力度 10(三) 提高有关人员的综合素质 11结语 11参考文献 12引言财务操纵行为有关案例事件的背后，大多都伴随着企业高层管理人员的主使或者参与，而这样的故意舞弊行为也通常更为隐蔽，其强大的欺骗性容易使得操作行为难以被审查出来，而其产生的恶果给投资者带来的损失也是巨大的，对整个经济市场以及资本市场也会产生严重的冲击，造成极大的负面影响。因而，对企业财务操纵行为的成因，手段和治理的分析与探讨具有极强的时代意义和现实意义。本文通过将财务操纵的理论与实例结合的方法，针对财务财务的一般成因以及手段提出一定的治理措施，以期改善社会现有的财务操纵形势状况，优化市场经济环境。财务操纵概述财务操纵的概念财务操纵一般可分为两种：第一种是在会计规则框架内采取措施，这种财务操纵属于合法合规的财务操纵，具体是指企业根据社会现行的会计制度和会计准则以及相关律法,自己利用可合法操作的会计权限进行有目的性的会计信息处理,最终反映出财务操纵者所希望表现出并提供给外部财务报表使用者使用的财务信息。另一种则是在会计规则框架外采取措施，蓄意采用一定的手段将自己的真实的财务状况包装或加以修饰，违反会计制度和会计规则的要求,进行不正当不合规的违法财务操纵。这种行为已经严重违反了当前的现行会计制度和有关法律要求。同时这一非法财务操纵生产出的会计信息不仅不具真实性,缺乏可信性,还不易被使用者怀疑信息质量。本文主要讨论的类型也就是这种非法财务操纵。财务操纵的常见手段大多数企业进行财务操纵的根本性原因，归根结底都是为了利润，所以利润通常是投资者最为关注最为重视的财务信息。因此，利润项目毋庸置疑的成为了别有用心的企业实施财务操纵的重点关注区域。下文将对一些常见的财务操纵手段进行列示，介绍。提前确认收入提前确认收入顾名思义就是把现在尚未实现的收入作为当期收入进行记录，这种行为可能产生的直接后果就是会使当期收益比不采取任何操纵行为的情况下更高。事实上，提前确认收入的说法并不十分具体，企业在实际进行操纵收入以影响利润的时候，可以说是八仙过海各显神通，他们往往不会简单粗暴的直接把收入转移到当期，反之，他们更擅长使用更具有隐藏性、欺骗性、创新性的手段。由此可见，为尽可能多的虚增利润，企业也是处心积虑，绞尽脑汁，着实下了一番苦功。虚构收入虚构收入同样也是针对收入项目进行财务操纵的一种手段。虚构收入可以看作是一种与提前确认收入同根同源的财务操纵方法，但是它的危害程度和严重程度比提前确认收入更甚。虚构收入简单来说就是虚构不存在的交易或是记录与实际交易情况大相径庭的交易事项。作为虚构收入中的一部分，关联交易可以用以反向判断企业报表收入的虚构程度。如果某企业的关联交易在收入中所占比重很大，则在一定程度上可以认为该企业虚构收入的程度是比较严重的。将当期费用推至未来在会计公式中，收入减去费用等于利润。如果说前两种财务操纵方法是通过操作收入以使利润虚增，那么把费用推至未来的手段就可以看作是通过操纵费用项目，同样达到虚增利润的目的，与操纵收入也算是“殊途同归”。经过将当期费用推迟这一手法的处理，费用就被记入资产负债表，本期的费用被转移到未来，相应的当期费用就被压缩，以此来规避了利润的亏损，甚至可能产生额外的利润。利用其他项目进行操纵除了操纵、转移企业收入项目和费用项目以外，很多别有用心的企业还会通过其他业务收入、投资收益、政策补贴等等手段进行财务操纵。其他业务是大多数企业经营中占比比较少但是繁琐的一种项目，虽然其不属于主要经营项目，但是对于某些企业而言，其他业务也能对整体利润产生重大贡献，因此也就拥有了可以操纵的空间。投资收益在我国投资准则中的定义是，市场证券的投资者收到的由自己投入的所有资金产生的现金再分配收益，通俗而言，也就是通过一买一卖所产生的差价收益。这一项目也在投机取巧的财务操纵者的操作下，成为了一大“法宝”，操作得当不仅可以掩盖企业亏损的事实，甚至还可能转亏为盈。而政策性补贴收入，则是在市场经济的大环境下政府给予有需要的企业的一种保护，帮助其保证利润，保护其继续生存发展。康美药业财务操纵案例分析康美集团概述康美药业全称为“康美药业股份有限公司”，公司总部位于广东省揭阳市，是1997年由我国民营企业家马兴田创办的一个小药厂发展而来的民营企业。康美药业的核心业务是中药饮片和化学药剂，同时有销售医疗器械，药物研发等其他业务。康美药业是一家重点高新技术的现代化民营企业，是我国中药行业之内年产量最大，药品品种数量最多的企业，其主要生产的康美利乐，康美诺莎等产品远销全国各地。2001年康美药业在上交所正式上市，股票代码为600518，实际控制人为我国民营企业家马兴田。2007年，为了扩展经营业务，以掌控更大的市场，获得更多的经济利益，康美公司在继续以中药饮片为主要业务的前提下，逐步向产业上游追溯发展，先后建立了中药物流港,药材加工基地。同时开始把产业向下游延续发展，建立了实体医疗机构——普宁市康美中医院，就这样，康美药业在一步步的稳扎稳打下，慢慢控制了上游市场的中药材资源和下游市场的实体医疗业，形成了一条自上到下的完整全面的企业产业链。在2008年第一季度，康美药业的净利润实现同比翻倍。至此，其从原材料到零售完整把控的宏大构想已经初步形成。康美药业为给自己的发展持续注入新驱动力，主动与多所高校达成合作关系，通过设立技术中心和博士后科研站，保证药物医学技术的不断更新和发展。除此之外，康美药业还建立了多个药物生产基地，产业基地以及配送中心，不仅为医药技术的发展创造了条件，更为巨大的需求提供了足够的供给水平。到2017年，康美药业营业收入已经达到264亿元人民币。同年，康美药业还成功入选中国企业500强，世界企业2000强榜单。其实际控制人、作为董事长兼任总经理的马兴田也成为揭阳市首富。随后两年，即2019至2020年间，康美药业先后在中国民企制造业500强、胡润500强企业排行榜、中国品牌500强等榜单中获得排位。康美药业财务操纵全过程2018年年底，中国证监会发现康美药业所公布的财务信息疑似存在披露造假的财务信息等非法行为，随后证监会迅速立案并进行调查，至此，长期处在康美药业包装伪饰之下的财务操纵事件终于东窗事发。2019年1月初，康美药业的股票跌停。2019年4月末的晚上，康美药业宣布对2017年的年报数据进行更正修改，其中存货和现金项目出现了高额差错。而面对高达数百亿的“差错”，与康美药业合作了接近二十年，常年为康美药业提供审计工作服务的广东省正中珠江所却仍出具了保留意见审计报告，这显然是不合理的。2019年5月伊始，康美药业公司发出致股东信进行道歉。随后，中国证监会认定，在2016年到2018年期间，康美药业不断通过虚增高额营收，假造高额定期存单等手段虚增企业的货币资金。2019年8月，中国证监会对康美药业以及作为其保护伞的正中珠江所、广发证券均作出行政处罚，并警告康美实际控制人，集团董事长马兴田夫妇，同时对其他负相关责任的高层管理者共19人也做出了警告和不同程度的罚款处罚。在此事件之后，面对社会各界对处罚力度的质疑声，中国证监会回应道，随着有关法律规章的不断完善落实和市场改革的深化，企业为实施财务操纵等非法行为所需要的代价也将大大提高。在处罚措施落实实施之后，有关责任方及其他有关人员也会付出惨痛的代价及高额的成本。严厉的处罚一方面能有效制止更多的企业参与财务操纵，另一方面也能实现杀鸡儆猴的效果，对整个社会起到警醒作用。康美药业财务操纵手段虚增收入康美药业通过记录不存在的交易事项、伪造虚假业务凭证等方式来虚增营业收入：2016—2018年间，康美药业通过虚构并不存在的虚拟交易事项或是与事实大相径庭的交易活动，再与营收造假进行匹配，给外部报告使用者提供看似合理实则捏造造假严重的财务报告。通过这一手段，康美药业虚增了290亿元人民币的营业收入以及高达20.72亿元人民币的营业利润额。虚增资产在利益驱使下，仅虚增收入已然不能满足康美药业日渐膨胀的野心，于是康美药业还通过虚增资产来修饰财务报告信息，其利用伪造出来的大额定期存单配合营业收入造假，巧妙的使公司货币资金的账面数额增高了886亿元人民币。虚增现金流康美药业为一己私利，短短几年就通过虚假的商品或劳务活动虚增了百亿现金流，在资产项目上也通过非法手段虚构支出高达三亿多人民币。而在其发布的公告当中，这些多收的现金收入、少计的现金支出差异都被简单划分为会计处理差错。事实上，会计处理出现一定的错误本无可厚非，但是当大量的会计差错同时发生，且差错所影响的金额巨大的时候，所公布的财务数据的真实可靠性就需要进行合理且严格的怀疑与质疑了。康美药业财务操纵相关分析贪婪因素分析随着实力的与日俱增，康美药业在业界名声大噪，其创始人及董事长马兴田也成随即为公众人物，先后获得中国上市公司最佳CEO、全国劳模等荣誉称号。2017年，马兴田、许冬瑾夫妇以400余亿元的资产高居胡润富豪排行榜的第46位，与此同时也成为了广东省揭阳市首富。在拥有如此雄厚的资产实力之后，马兴田没有忘本，反而经常心系家乡人民，不断为家乡人民谋福祉，给家乡修公路、建学校等等。由此可见，马兴田并不仅仅满足于成为一名成功的商界大亨，他还有更大的野心，所以他愿意耗费大量财力以使自己成为一个高社会影响力的人。而其他企业内部高层管理者也在丰厚的利益面前瓦解了底线，参与进非法的财务操纵当中来。除企业内部高管的贪婪因素外，一些外部相关者当中也不乏类似的贪婪因素在作祟。十几年以来，马兴田为了达成自己的目的，比如将公司成功上市，发行公司股票，在各地投资开新厂以及当选全国人大代表等等，曾经数次向揭阳、阆中两市乃至证监会等组织的多位高官行贿，且行贿数额巨大。而这些外部高管也在贪婪心理的刺激作用下，踏上了违法之路。在为自己进行财务操纵拓开这样一条通途后，康美药业开始铤而走险，走上了操纵财务报表，修改财务信息的不法深渊。机会因素分析从内部机会因素来看，康美药业的内部控制制度存在相当大的漏洞。康美药业内部的管理层与董事会并没有落实岗位分离制度，其董事长马兴田除了董事长的身份外还兼任总经理，所占康美药业的股份更是高达百分之三十八，俨然是一个公司内部的“土皇帝”。反观公司的独立董事，可谓是形如虚设，甚至从来没有对董事会的决议提出过反对意见或异议，这无疑直接影响了公司的决策质量，致使公司的诸多重大举措有失偏颇。此外，康美药业的内部审计机构更是缺乏独立性与公允性，公然附于利益与压力，已经严重违反了审计准则和会计准则的法律要求。上述这些情况的存在毫无疑问为康美药业进行财务操纵提供了得天独厚的有利条件。再者，从外部机会因素来看，独立于康美药业的外部审计机构和保荐机构也是康美药业财务操纵行为背后最主要的保护伞。在长达19年的合作期间里，从2001年开始，正中珠江会计师事务所就已经连续17年给康美药业出具了“标准无保留意见”审计报告，而且其收取的审计费用也逐年逐步上升，已经从2005年的30万元一路涨至2018年的500万元，根据统计，广东正中珠江所多年以来，仅在康美药业这一家公司身上就实现获益3200余万元。实际上，早于2012年，网络媒体上就早有质疑康美药业进行不合规关联交易、伪造在建工程项目等行为的传闻和报道层出不穷，但面对这样的局面，一直为其提供全面审计业务的广东正中珠江会计师事务所却从未对任何造假行为或迹象进行披露表示，甚至在面对百亿元的“会计差错”之时，其也仅仅是迫于压力而出具了“保留意见”的审计报告，面对如此令人费解的行为，我们不难猜测正中珠江所可能早已与康美药业“狼狈为奸”，身为行业精英，在工作过程中却毫无独立性客观性。反而愿意为了金钱利益不惜赌上自己的前途，铤而走险，严重违反会计师事务所应当遵循的基本职业道德。与会计师事务所相同的是，康美药业的保荐机构，广发证券也同样是其财务操纵行为背后的重要保护伞。广发证券与康美药业有着长期且深度的合作关系，其为康美药业先后融资256亿元。除此之外，十多年以来，双方存在着长期的交叉投资关系，这无疑大大降低了其财务操纵行为暴露的可能性。暴露因素分析根据调查，康美药业的财务操纵案涉案金额高达900亿元，而如此高的金额显然并非短期形成，相反，正是由于企业内外部各单位沆瀣一气，才使得持续如此长时间的非法财务操纵行为始终没有暴露出来，可见这张利益的大网早已在康美药业四周笼罩且日益牢固。此外，一直以来我国有关部门并没有严格的惩罚措施和严密有效的监管手段。因此在高额的利润与极轻的处罚力度面前，康美药业愈加沉迷且依赖于财务操纵行为。财务操纵成因分析内部控制制度不完善在历来披露的企业财务操纵案例中，大多数企业所存在的共同问题就包括内部控制制度的漏洞和不足。这除了影响企业会计信息的真实性，更会影响企业的经营效率。所以，由于内部控制固有的或大或小的不健全，致使别有用心者在进行财务操纵时才能够受到更小的阻力，更方便对企业财务信息进行随心所欲的刻意操纵。不完善的内部控制势必难以保证外部审计实施的工作质量，使得审计报告在一定程度上也有失其可靠性。因此，内部控制制度的不完善当属引发财务操纵的一大成因。外部惩戒力度的缺乏时至今日，我国各行各业中的各种财务操纵舞弊手段可谓是层出不穷，其背后很重要的一个原因就是财务操纵者恶意操纵财务报表和账面利润需要付出的成本很低、可能带来的风险也很低，但是操纵行为一旦成功之后，可以为其带来的利益却是十分巨大且诱人的。而在我国，由于会计师事务所很大多数都具有有限责任的性质，因而在赔偿时往往也只能以注册资本做为上限，这会直接使得赔偿金额在很大程度上难以产生足够大足够有效的震慑力。事实上，除了本文详细讲述的康美药业与广东正中珠所的案例以外，历年来还有多起企业财务操纵案件因恶劣程度和有关责任方所受处罚的不匹配而备受关注与质疑，这种低程度的惩罚于这些事务所或企业而言，颇有番杯水车薪的意味，因此，在进行财务操纵行为将受惩处力度极低的情况下，相较于操纵带来的巨大融资、经营等方面的诸多利好，企业仍会铤而走险，选择前者，这样看来，财务操纵行为不仅难有改善，反而会愈加严重。会计职业人员素养不足通过对各起财务操纵类案件的研究分析，我们不难发现，很多这样的案件中的会计人员，在实施具体工作过程时都缺乏其应当保持的职业谨慎、客观独立乃至职业道德素养。可见，在选用会计工作人员时不应当也不可以仅以专业胜任能力和工作水平为标准。这类人员素养的不足，使得他们自身难以抵制利益诱惑，难以保持自己公正客观的工作态度，这就为财务操纵的行为提供了极其有利的切入点，进而导致整个财务信息体系的真实性可靠性惨遭瓦解破坏。财务操纵对策分析完善内部控制制度为预防防止财务操纵事件的发生，加强自身内部控制，完善自身内部控制制度已然成为亟需企业完成的首要事项。为完善内部控制，首先需要让企业的每一位员工都进行共同管理，参与集体管理，以此创建起较为完善科学的内部监督体系，使企业内部的自我监管效力得到全方位的提升。对企业而言，一套行之有效的内控制度，不仅能够保障企业内部控制水平，降低企业运营风险，还能有效提高经营效率效果，大幅改善内部运行环境。这样做的好处还有助于明确企业内部各部门的工作和责任划分，使人员能够尽职尽责地完成自己的工作任务。比如现金的支付过程控制，可以实施定额的控制，千元以下的支付额度可以由财务人员自己审核签字进行决定，然后再由出纳付款，千元以上5万元以下的支付额度，则由会计主管进行审核签字，5万以上的支付额度则需要部门经理或是总经理审核签字，以此类推，更大的金额就必须让董事会决定审核，董事长进行签字确认。总而言之，内控其实就是要求权责分明，互相制约，互相牵制，从而使企业能从内部层面对财务操纵行为产生预防效果。强化外部监管力度加强外部的监管力度，提高对此类事件涉案人员的惩处力度，增加其财务操纵的违法成本。这样能在一定程度上给予企业、会计师事务所以及相关人员外在压力继而直接降低财务操纵案件发生的概率，使其不敢轻易越过法网，不敢铤而走险。此外，资本市场的有效性、对上市公司的监管等也同样需要加强。可以通过采取措施以减少公司的不合规关联交易，提高企业与外部股东及投资者之间的信息对称水平。同时合理利用社会媒体、地方媒体加强企业财务信息的披露。提高有关人员的综合素质对于会计从业人员来说，权利和责任二者关系的合理划分为会计工作的合法性独立性提供着尤为重要的保证作用。唯有认真、切实地落实与贯彻会计师职业道德准则相关要求，才能行之有效的规避财务操纵行为的发生，只有明确会计从业人员的相关法律或道德责任，最大程度的增强各方的责任意识，才能有效地避免类似的财务操纵问题的产生，或者在问题初露端倪之时就能及时纠正。此外，会计人员有必要保持自身应有的的职业工作水平，且熟知现行的政策法规并将其正确应用于自身的实际工作当中来。除了恪守良好的职业行为准则，会计从业人员还应当坚守道德底线，遵守道德并以此规范自己，坚决做一个有原则、有底线、知法守法的优秀会计从业者。结语对财务操纵相关问题的研究是一个长久、持续并且需要重视的过程，在这一过程中，无论是政府相关部门还是企业相关人员又或是社会上大量的各类市场参与者，都需要对为此做出共同的努力，谨防更多的非法财务操纵案件的发生，以创建并维护合理健康，规范严谨的经济市场秩序。本文提出的有关分析对策等从整体社会层面来看，其实是并不全面的，有待完善的，而要想根治问题，我们尚需不断积累，不断统筹并不断发展现有的理论成果、实际经验，以积土成山，聚水成渊的精神来汇集研究力量，以期尽快妥善解决财务操纵的相关问题。参考文献财务舞弊动因与治理研究——以康美药业为例朱登川（贵州财经大学会计学院，贵州贵阳550025）【文献标识码】A【文章编号】1674-0688（2020）09-0141-02“三看”康美药业陆洁宇（湖南农业大学商学院湖南·长沙）中图分类号：F23文献标识码：A财务报表结构与利润操纵的特征和识别肖星陈晓(清华大学经济管理学院100084)高新技术企业认定的财务操纵行为研究陈津津赵巍唐山学院康美药业财务造假案例分析□薛锦文章编号：1004-7026（2020）23-0156-02中国图书分类号：F426.72；F406.7文献标志码：A（天津科技大学经济与管理学院天津300202）康美药业财务造假延伸问题分析黄世忠【中图分类号】F230【文献标识码】A【文章编号】1004-0994（2019）17-0003-4企业财务报表利润操纵问题研究陈康裕谢慕龄中图分类号：Ｆ２３文献标识码：Ａ企业利润操纵的动机及财务分析研究从绪超中图分类号：Ｆ２７５文献识