2024年一建工程经济梅世强讲笔记资料

第一章：工程经济1Z101010资金时间价值的计算及应用1、利息的计算⑴、资金时间价值：其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的成果。⑵、影响资金时间价值的原因eq\o\ac(○,1)资金的使用时间eq\o\ac(○,2)资金数量的多少eq\o\ac(○,3)资金投入和回收的特点eq\o\ac(○,4)资金周转的速度⑶、利率的高低是发展国民经济的重要杠杆之一、利率的高低的决定原因eq\o\ac(○,1)社会平均利润率（首先取决、最重要）eq\o\ac(○,2)借贷资本的供求情况（其次取决。借不小于求，利率下降。反之上升）eq\o\ac(○,3)风险（风险与利率成正比）eq\o\ac(○,4)通货膨胀（能够使利息无形中成为负值）eq\o\ac(○,5)期限⑷、对于资金时间价值的换算措施与采取复利计算利息的措施完全相同⑸、利息常常被当作是资金的一个机会成本⑹、以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率2、资金等值的计算及应用⑴、资金有时间价值，虽然金额相同，因其发生在不一样时间，其价值就不相同。反之，不一样时点绝对不等的资金在时间价值的作用下却有也许具备相等的价值。这些不一样时期、不一样数额但其“价值等效”的资金成为等值。两笔资金假如金额相同，在不一样时点，在资金时间价值作用下（即利率不为0）两笔资金是否也许等值。不也许两笔金额不等的资金，在不一样时间点，在资金时间价值的作用下，两笔资金是否也许等值。也许两笔金额不等的资金，在不一样时间点，在资金时间价值的作用下，假如等值。则在其他时间点上其价格关系怎样。相等目前的100元和5年以后的248元，这两笔资金在第二年年末价值相等，若利率不变，则这两笔资金在第三年年末的价值怎样。相等⑵、影响资金等值的原因有哪些eq\o\ac(○,1)资金数额的多少eq\o\ac(○,2)资金发生的长短eq\o\ac(○,3)利率的大小（核心原因）⑶、现金流量图作图措施规则以横轴为时间轴（0表示时间序列的起点即目前）相对于时间坐标的垂直箭线代表不一样时点的现金流量情况（横轴上方现金流入，下为流出）箭线的长短与现金流量数值大小成百分比箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点（表示时间单位的末期，是2年末不是3年初）⑷、现金流量图的三要素eq\o\ac(○,1)流量的大小（现金流量数额）eq\o\ac(○,2)方向（现金流入或现金流出）eq\o\ac(○,3)作用点（现金流量发生的时点）⑸、一次支付的终值存入银行100万元，年利率5%，时间为3年，在第3年年末连本带利一起取出，问能够取出多少钱？F=P（1+i）n（F-终值，P-现值，i-利率，n-年限）F=100*(1+0.05)3=115.763万元⑹、一次支付的现值目前存入一笔钱，银行按照复利5%，按年付利息，在第3年末，连本带利取出100万，问目前需存入多少钱？P=F（1+i）-n（F-终值，P-现值，i-利率，n-年限）P=100（1+0.05）-3=86.384万元⑺、等额支付的终值将来3年每年年末在账户里面存入1万元，银行按照复利5%，按年付利息，在第3年年末连本带利一起取出，问能够取出多少钱？F=A（（1+i）n-1）/i（F-终值，i-利率，n-年限，A-年金）F=1*((1+0.05)3-1)*0.05=3.153⑻、等额支付的现值目前存入一笔钱，银行按照复利5%，按年付利息，在将来3年每年年末，取出1万元，在第三年取出后账面余额为0，问目前需存入多少钱？P=A（（1+i）n-1）/（i（1+i）n）（P-现值，i-利率，n-年限，A-年金）P=1*((1+0.05)3-1)/(0.05*(1+.05)3=2.7233、名义利率与有效利率的计算⑴、计息周期：某一笔资金计算利息的时间间隔⑵、计息周期利率（i）⑶、计息周期数：某一笔资金在一年内计算利息的次数（m）⑷、名义利率：指的是年利率（单利计算的年利率）（r）r=i*m⑸、实际利率：又称有效利率，复利计算利率计息周期的有效利率：（等效计息周期利率）年有效利率：（ieff））=(1+r/m)m-1⑹、已知某一笔资金的按季度计息，季度利率3%，问资金的名义利率？r=i*m=3%*4=12%⑺、已知某一笔资金六个月计息一次，名义利率10%，问六个月的利率是多少？i=r/m=10%/2=5%⑻、甲施工企业，年初向银行贷款流动资金200万，按季计算并支付利息，季度利率1.5%，则甲施工企业一年应支付的该项流动资金贷款利息为多少万元？200*1.5%*4=12万元⑼、年利率8%，按季度复利计息，则六个月的实际利率为多少？季度利率i=r/m=8%/4=2%六个月的有效利率（ieff））=(1+r/m)m-1=（1+2%）2-1=4.04%ieff=（1+8%/4）2-1=0.0404分母下4是间年利率化成季度利率，括号外的2次方是按季度付钱六个月需要付两次⑽、有一笔资金，名义利率r=12%，按月计息，计算季度实际利率月利率i=1%季度的有效利率（ieff））=(1+r/m)m-1=（1+12%/12）3-1=3.03%解释同上⑾、某企业从金融机构借款100万，月利率1%，按月复利计息，每季度付息一次，则该企业一年须向金融机构支付利息多少万元季度的有效利率（ieff））=(1+r/m)m-1=（1+1%）3-1=3.03%季度有效利率*100万*4=3.03%*100*4=12.12万元《付息》表示支付利息了不能将利息进行复息计算了，假如是《复利》应当按复息计算⑿、某施工企业，希望从银行借款500万元，借款期限2年，期满一次还本，经咨询有甲乙丙丁四家银行乐意提供贷款，年利率均为7%，其中甲要求按月计算并支付利息，乙要求按季度计算并支付利息，丙要求按六个月计算并支付利息，丁要求按年计算并支付利息，对该企业来说借款实际利率最低的是哪一家？（丁）分别计算甲乙丙丁为：0.1498、0.1489、0.1475、0.1449公式为ieff=（1+7%/m）n-1上诉的1000（F/P,10%/2,2*5）公式中F/PF在分子上就是求F，2为每年结算2次，5为5年。本题是求年均支付终值：F=A*（(1+i)n-1）/i，本题六个月利率为4.04%带入公式为：1000*（（1+0.0404）2*5-1）/0.0404=12028.4（元）与例题差在小数进位上了1Z101020技术方案经济效果评价1、经济效果评价的内容⑴、所谓经济效果评价就是依照国民经济与社会发展以及行业、地区发展规划的要求，在确定的技术方案、财务效益与费用估算的基础上，采取科学的分析措施，对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证，为选择技术方案提供科学的决议依据。⑵、在实际应用中，对于经营性方案，经济效果评价是从确定技术的角度出发，依照国家现行财政、税收制度和现行的市场价格，计算确定技术方案的投资费用等。⑶、对于非经营性方案，经济效果评价应重要分析确定技术方案的财务生存能力。⑷、独立型与互斥型方案的区分(了解即可)独立型：这种对技术方案自身的经济性的检查叫做“绝对经济效果检查”即不需要横向比较互斥型：包括两部分内容1、考查各个技术方案自身的经济效果，即进行“绝对经济效果检查”。2、考查那个技术方案相对经济效果最优，即“相对经济效果检查”⑸、技术方案的计算期是指在经济效果评价中为进行动态分析所设定的期限，包括建设期和运行期。⑹、运行期分为投产期和达产期两个阶段⑺、运行期一般应依照技术方案重要设施和设备的经济寿命期（或折旧年限）、产品寿命期、重要技术寿命期等多个原因综合确定2、经济效果评价指标体系⑵、静态分析指标的最大特点是不考虑时间原因⑶、静态指标的合用范围eq\o\ac(○,1)对技术方案进行粗略评价eq\o\ac(○,2)对短期投资方案进行评价eq\o\ac(○,3)对逐年收益大体相等的技术方案进行评价3、投资收益率分析⑴、投资收益率是衡量技术方案赢利水平的评价指标，它是技术方案建成投产达成设计生产能力后一个正常年份的年净收益额与技术方案总投资的比率⑵、投资收益率的指标（不要求计算）总投资收益率（ROI）ROI=EBIT/TI(EBIT—息税前利润，TI—总投资)总投资=建设投资（包括建设期贷款利息）+所有流动资金资本金净利润率（ROE）ROE=NP/EC(NP—净利润，NE—技术方案资本金)（净利润=利润总额-所得税）（所得税税后）⑶、投资收益率的优点及合用范围A、优点：可适合用于各种投资规模B、合用范围：重要用在技术方案制定的早期阶段或研究过程，且计算期较短、不具备综合分析所需详细资料的技术方案，尤其适合用于工艺简单并且生产情况变化不大的技术方案的选择和投资经济效果的评价。4、投资回收期分析⑴、投资回收期计算某技术方案估量总投资2800万元，技术方案实行后各年净收益为320万元该技术的静态投资回收期为？Pt=2800/320=8.75年某技术方案投资现金流量表的数据如下，计算该技术方案的静态投资回收期某技术方案投资现金流量表计算期0123456781、现金流入………………800120012001200120012002、现金流出……6009005007007007007007003、净现金流量……-600-9003005005005005005004、累计净现金流量……-600-1500-1200-700-2003008001300Pt（累计净现金流量开始出现正值的年分数-1）+（上一年累计现金流量的绝对值/出现正值年份的净现金流量）Pt=（6-1）+︱-200︱/500=5.4年注：累计净现值也许要自己算⑵、静态投资回收期优点、缺陷、使用范围优点：静态投资回收期反应抗风险能力使用范围：①、技术上更新迅速的技术方案②、资金相称短缺的技术方案③、将来的情况极难预测而投资者又尤其关心资金赔偿的技术方案C、缺陷：静态投资回收期没有全面地考虑技术方案整个计算期内的现金流量，即只考虑回收之前的效果，不能反应投资回收之后的情况，故无法准确衡量技术方案在整个计算期内的经济效果。5、财务净现值分析⑴、计算财务净现值（FNPV）=现金流入现值之和-现金流出现值之和（每年一题）可采取求现值的公式计算：P=F(1+i)-nn为年上题如i=8%则：（-600）*（1+0.08）-1+（-900）*（1+0.08）-2+...+500（1+0.08）-8=403.316基本计算，给现金流量图，求FNPV用等值计算的系数，计算FNPV⑵、判别FNPV不小于等于0，可行。反之不可行FNPV是一个绝对数指标。假如某个方案的FNPV小于0，将来这个方案建成投产之后一定是亏损的。不正确基准收益率IC包括投资人主观意见，例如设为8%不合格设为7%也许就是合格的了⑶、缺陷A、首先确定一个符合经济现实的基准收益率，而基准收益率确实定往往是比较困难的B、在互斥方案评价时，财务净现值必须谨慎考虑互斥方案的寿命，假如互斥方案寿命不等，必须结构一个相同的分析期限，才能进行各个方案之间的比选C、财务净现值也不能真正反应技术方案投资中单位投资的使用效率D、不能直接阐明在技术方案运行期间各年的经营成果E、没有给出该投资过程确切的收益大小，不能反应投资的回收速度6、财务内部收益率分析⑴、财务内部收益率（FIRR）其实质就是使技术方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率⑵、优点财务内部收益率指标考虑了资金的时间价值以及技术方案在整个计算期内的经济情况，不但能反应投资过程的收益程度，并且FIRR的大小不受外部参数影响，（基准收益率IC）完全取决于技术方案投资过程净现金流量系列的情况。这种技术方案内部决定性，使它在应用中具备一个明显地优点（与净现值比，比较客观，没有主观原因的影响）7、基准收益率确实定⑴、基准收益率也称基准折现率，是企业或行业投资者以动态的观点所确定的，可接收的技术方案最低标准的收益水平⑵、测定在政府投资项目、企业投资项目，采取行业财务基准收益率作为方案的基准收益率在中国境外投资的技术方案财务基准收益率的测定，应首先考虑国家风险原因投资者自行测定技术方案的最低可接收财务收益率，除了应考虑上述第2条中所包括的原因外，还应依照自身的发展战略和经营方略、技术方案的特点与风险、资金成本、机会成本等原因综合测定资金成本：是为取得资金使用权所支付的费用，重要包括筹资费和资金的使用费投资的机会成本是在技术方案外部形成的，他不也许反应在该技术方案财务上投资风险：风险与收益率成正比确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本8、偿债能力分析⑴、偿还贷款的资金起源重要包括可用于偿还借款的利润、固定资产折旧、无形资产及其他资产摊销费和其他还款资金起源⑵、偿债能力指标重要有：借款偿还期、偿债备付率、利息备付率、流动比率、速动比率（一期四率）⑶、合用范围：借款偿还期指标适合用于那些不预先给定借款偿还期限，且按最大偿还能力计算还本付息的技术方案；它不适合用于那些预先给定借款偿还期的技术方案。对于预先给定借款偿还期的技术方案，应采取利息备付率和偿债备付率指标分析企业的偿债能力。⑷、n—项目计算期（项目受惠期），FNPV-净现值，FIRR-内部收益率，IC-基准收益率基准收益率(IC)提升，FNPV（财务净现值）变小，TIRR（内部收益率）不变对于独立方案，FNPV=FIRR（财务净现值=内部收益率）对于独立方案，FIRR不小于IC，则FNPV不小于0。反之亦然对于独立方案，FIRR等于IC，则FNPV等于0。反之亦然对于独立方案，FIRR小于IC，则FNPV小于0。反之亦然对于互斥方案，甲FNPV不小于乙FNPV，则甲FIRR不一定不小于乙FIRR。为不确定性关系已知F，求P。n一定,i越高，P越小。P=F(1+i)-n已知P，求F。i一定,n越长，F越大。F=P(1+i)n某技术方案在不一样收益率i下的净现值为i=7%时，FNPV为1200万；i=8%时，FNPV为800万；i=9%时，FNPV为430万；该技术方案内部收益率的范围？不小于9%当FNPV等于0时求i1Z101030技术方案不确定性分析1、不确定分析2、盈亏平衡分析⑴、固定成本：工资及福利费（计件工资除外）、折旧费、修理费、无形资产及其他资产摊销费、其他费用等⑵、可变成本（变动成本）：原材料、燃料、动力费、包装费和计件工资等⑶、半可变（或半固定）成本：与生产批量有关的某些消耗性材料费用、工模具费及运输费等。⑷、长期借款利息应视为固定成本；流动资金借款和短期借款利息也许部分与产品产量有关，其利息可视为半可变（或半固定）成本，为简化计算，一般也将其作为固定成本。⑸、量本利模型公式：B=p*Q-Cu*Q-CF-Tu*Q依照图能够记为：利润B=(销售收入S)-(可变成本C)-(固定成本CF)B=(pQ-TUQ)（销售成本）-CuQ(可变成本)-CF（固定成本）或是：B=(P-TU-CU)Q-CFB-利润P-单价Q-产销量Cu-变动成本Tu-营业税金及附加CF-固定总成本化简B=p*Q-[(Cu+Tu)*Q+CF]盈亏平衡点BEP(Q)=CF/p-Cu-Tu(即上式B=0)⑹、计算A带入公式为：0=(900-120-560)Q-1200Q=5.4545万台盈亏平衡点的生产能力利用率=54545/100000*100%=54.54%B、（1）0=（300-40-120）Q-280Q=2万件（2）B=（300-40-120）*3-280=140万（3）100=（300-40-120）Q-280Q=2.7143万件⑺、计算盈亏平衡点，用产销量和生产能力利用率表示（盈亏点产销量/设计能力）3、敏感性分析⑴、敏感性分析的目标：找出敏感原因，确定评价指标对该原因的敏感程度和技术方案对其变化的承受能力⑵、敏感性分析的目标在于谋求敏感原因，能够通过计算敏感度系数和临界点来判断⑶、假如重要分析技术方案状态和参数变化对技术方案投资回收快慢的影响，则可选用静态投资回收期作为分析指标⑷、假如重要分析产品价格波动对技术方案超额净收益的影响，则可选用财务净现值作为分析指标⑸、假如重要分析投资大小对技术方案资金回收能力的影响，则可选用财务内部收益率指标等⑹、计算、确定敏感度系数，会选择最敏感原因A、敏感度系数=指标变化率/原因变化率⑺、临界点临界点是指技术方案允许不确定原因向不利方向变化的极限值。超出极限，技术方案的经济效果指标将不可行。（案例分析）分析指标为财务净现值FNPV，影响原因为销售单价，销售单价为1000元时，FNPV为500万元，销售单价为700元时，FNPV为0万元，销售单价为600元时，FNPV为-100万元，这个技术方案销售单价下降的临界点为700元分析指标为财务内部收益率FIRR，影响原因为销售单价，销售单价为1000元时，FIRR为15%，销售单价为700元时，FIRR为8%，销售单价为600元时，FIRR为0%，基准收益率IC=8%，这个技术方案销售单价下降的临界点为700元假如进行敏感性分析的目标是对不一样的技术方案进行选择，一般应选择敏感度小、承受风险能力强、可靠性大的技术方案1Z101040、技术方案现金流量表的编制1、技术方案现金流量表⑴、投资现金流量表：是以技术方案为一独立系统进行设置的。它以技术方案建设所需的总投资作为计算基础，反应技术方案在整个计算期（包括建设期和生产运行期）内现金的流入和流出，通过投资现金流量表可计算技术方案的财务内部收益率、财务净现值和静态投资回收期等经济效果评价指标⑵、资本金现金流量表：是从技术方案权益投资者整体（即项目法人）角度出发，以技术方案资本金作为计算基础，把借款本金偿还和利息支付作为现金流出，用以计算资本金财务内部收益率⑶、投资各方现金流量表：是分别从技术方案各个投资者的角度出发，以投资者的出资额作为计算基础，用以计算技术方案投资各方财务内部收益率⑷、财务计划现金流量表：反应技术方案计算期各年的投资、融资及经营活动的现金的流入和流出，用于计算累计盈余资金，分析技术方案的财务生存能力⑸、技术方案现金流量表由现金流入、现金流出和净现金流量组成2、技术方案现金流量表的组成要素⑴、对于一般性技术方案经济效果评价来说，投资、经营成本、营业收入和税金等经计量自身既是经济指标，有事导出其他经济效果评价指标的依据，因此它们是组成技术方案现金流量的基本要素⑵、流动资金的估算基础是经营成本和商业信用等，它是流动资产与流动负债的差额⑶、经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出（不应计入成本）⑷、经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用（应计入成本）⑸、税金一般属于财务的现金流出1Z101050、设备更新分析1、设备磨损与赔偿⑴、设备磨损分为（有形磨损、无形磨损）两大类，（第一个有形磨损、第二种有形磨损、第一个无形磨损、第二种无形磨损）四种形式第一个有形磨损：设备在使用过程中，在外力的作用下实体产生的磨损、变形和损坏。这种磨损的程度与使用强度和使用时间长短有关第二种有形磨损：设备在闲置过程中受自然力的作用而产生的实体磨损，如金属件生锈、腐蚀、橡胶老化等。这种磨损与闲置时间长短和所处的环境有关注：会辨别第一个有形磨损和第二种有形磨损（实例）第一个无形磨损：设备的技术结构和性能并没变化，但因为技术进步，设备制造工艺不停改进，社会劳动生产率水平的提升，同类设备的再生产价值减少，因而设备的市场价格也减少了，致使原设备相对贬值第二种无形磨损：因为科学技术的进步，不停创新出结构更先进、性能更完善、效率更高、花费原材料和能源更少的新型设备，使原有设备相对成就落后，其经济效益相对减少而发生贬值⑵、有形磨损和无形磨损的相同点与不一样点相同点：都引起设备原始价值的贬值不一样点：遭受有形磨损的设备，尤其是有形磨损严重的设备，在修理前不能工作遭受无形磨损的设备，并不体现为设备实体的变化和损坏，虽然无形磨损很严重，其固定资产物质形态却也许没有磨损，仍然能够使用，只不过继续使用它在经济上是否合算，需要分析研究⑶、设备磨损的赔偿⑷、设备有形磨损的局部赔偿是修理⑸、设备无形磨损的局部赔偿是当代化改装⑹、设备有形磨损和无形磨损的完全赔偿是更新⑺、设备大修理是更换部分已磨损的零件和调整设备，已恢复设备的生产功效和效率为主⑻、设备当代化改造是对设备的结构作局部的改进和技术上的革新，如添新的、必需的零部件，以增加设备的生产能和效率为主区分：大修理是维持和修复原有效率和功效，不提升-效率功效。当代化改造是以提升效率功效为主⑼、更新是对设备进行更换2、设备更新方案的必选标准⑴、一般优先考虑更新的设备是设备损耗严重，大修后性能、精度仍不能满足要求工艺要求的设备损耗虽在允许范围内，但技术落后，能耗高、使用操作条件不好、对环境污染严重，技术经济效果很不好设备役龄长，大修虽然能恢复精度，但经济效果上不如更新⑵、设备更新比选标准设备更新分析应站在客观的立场分析问题不考虑淹没成本：既有企业过去投资决议发生的、非目前决议变化（或不受目前决议影响）、已经计入过去投资费用回收计划的费用。淹没成本=设备账面价值（设备原值-历年折旧费）-目前市场价值某企业4年前花10万元买入一台设备，4年中，设备共折旧6万元。目前这个设备帐面上所统计设备目前的价值4万元（账面价值=原值-折旧），设备卖出1万元，其缄默成本为3万元。（10-6）-1=3淹没成本是收不回来的成本②、某施工企业欲购入一台机械设备，设备价格为200万元，和设备厂家签订购置协议，并支付5000元现金，协议违约，缄默成本为5000元逐年滚动比较3、设备更新方案的必选措施⑴、设备寿命概念设备的自然寿命：又称物质寿命。它是指设备从投产使用开始，直到因物质磨损严重而不能继续使用、报废为止所经历的所有时间。它重要是由设备的有形磨损所决定的。做好设备维修、保养可延长设备的物质（自然）寿命设备的技术寿命：又称有效寿命。它是指设备从投入使用到因技术落后而被裁减所延续的时间，也即是指设备在市场上维持其价值的时间。它重要是由设备的无形磨损所决定的，它一般比自然寿命短，并且科学技术进步越快，技术寿命越短。设备的经济寿命：是指设备从投入使用开始，到继续使用在经济上不合理而被更新所经历的时间，它是由设备维护费用的提升和使用价值的减少决定的。设备的：年平均使用成本=设备的年资产消耗成本+设备的年运行成本设备从开始使用到其年平均使用成本最小（或年盈利最高）的使用年限N0为设备的经济寿命⑵、设备经济寿命的估算（p57计算，冲刺待定）设备的低劣化值：设备年均递增的运行成本1Z101060设备租赁与购置方案的比选分析1、设备租赁与购置的影响原因⑴、设备租赁一般有融资租赁和经营租赁两种方式⑵、设备租赁与购置相比的优越性在资金短缺的情况下，既可用较少资金取得生产急需的设备，也能够引进先进设备，加速技术进步的步伐可取得良好的技术服务能够保持资金的流动状态，预防呆滞，也不会是企业资产负债情况恶化可防止通货膨胀和利率波动的冲击，减少投资风险设备租金可在所得税前扣除，能享受税费上的利益⑶、设备租赁的不足之处在于在租赁期间承租人对租赁设备无所有权，只有使用权，故承租人无权改造、处置，不能担保、抵押贷款承租人在租赁期间所教的租金总额＞直接购置费用终年支付租金，形成长期负债融资租赁协议要求严格，毁约要赔偿损失，罚款较多等2、设备租赁与购置方案的比选分析⑴、采取购置设备或是采取租赁设备应取决于这两种方案在经济比较，比较的标准和措施与一般的互斥投资方案的比选措施相同 ⑵、对技术过时风险大、保养维修复杂、使用时间短的设备，能够考虑经营租赁方案。⑶、对技术过时风险小、使用时间长的大型专用设备则融资租赁方案或购置方案均是能够考虑的方式⑷、租赁费重要包括：租赁确保金、租金、担保费⑸、影响租金的原因诸多，如设备的价格、融资的利息、租金计算公式、税金、确保金、运费金、利差、支付时间等⑹、附加率法计算:R=68*（（(1+10%*5)/5）+4%）⑺年金法：是将一项租赁资产价值按动态等额分摊到将来各租赁期间内租金计算措施1Z101070价值工程在工程建设中的应用1、提升价值的途径⑴、价值工程中所描述的“价值”也是一个相正确概念，是指作为某种产品（或作业）所具备的功效与取得该功效的所有费用的比值。它不是对象的使用价值，也不是对象的互换价值，而是对象的比较价值V=F/C⑵、价值工程的三个基本要素，价值工程包括价值、功效和寿命周期成本等三个基本要素⑶、产品的:寿命周期成本=生产成本+(使用+维护成本)⑷、价值工程的目标：是以最低的寿命周期成本，使产品具备它所必须具备的功效⑸、价值工程的核心：是对产品进行功效分析⑹、价值工程将产品价值、功效和成本作为一个整体同时来考虑⑺、提升价值途径（实例重点）双向型：在提升功效、减少成本（F增加、C减小）实例：重庆轻轨新线一期工程，依照自身的城市特点，引进跨座式单轨技术，其梁轨一体化的结构，决定了施工要求的高精度，易导致工程返工甚至PC轨道梁报废的难题。在国外长期以来采取“先墩后梁”的模式组织建设，缺陷是建设周期太长。为实现建设目标，重庆轻轨在项目上打破常规，成功利用了“梁墩并举”的激素与管理模式，大幅缩短了工期（仅有4年工期，远少于常规7~的工期）；各项精度水平都有大幅提升，确保了建设质量，减少资金积压时间，减少了工程融资成本，减少了工程总造价；同时，减少了占用城市道路施工的时间，以便了市民出行，减少了堵车，既节约了宝贵的资源，又减少了环境污染改进型：在产品成本不变的条件下，通过改进设计，提升产品功效（F增加、C不变）实例：人防工程，若仅仅考虑战时的隐蔽功效，平时闲置不用，将需要投入大量的人力、财力予以维护。若在设计时，考虑战时能发挥隐蔽功效，平时能发挥多个功效，则可将人防工程平时利用为地下商场，地下停车场等。这些都大大提升了人防工程的功效，并增加了经济效益节约型：产品功效不变的前提下，通过减少成本达成提升价值的目标（F不变、C变小）实例：某市一电影院，因为夏季气温高，需设计空调系统降温，以满足人们舒适度的要求。通过有关人员价值分析，决定采取人防地道风降温系统替代机械制冷系统。该系统实行后，在满足电影空调要求的前提下，不但减少了造价，并且节约了运行费和维修费投资型：产品功效有较大幅度提升，产品成本有较少提升（F大提升、C小提升）实例：电视塔，重要功效是发射电视和广播节目，若只考虑塔的单一功效，塔建成后只能作为发射电视和广播节目，每年国家还要拿出数百万元对塔及内部设备进行维护和更新，经济效益差。但从价值工程应用来看，若利用塔的高度，在塔上部增加综合利用机房，可为气象、环境保护、交通、消防、通信等部门服务；在塔上部增加观景厅和旋转餐厅等。工程造价虽增加了某些，但功效大增，每年的综合服务和游览收入明显增加，即可加快投资回收，又可实现“以塔养塔”牺牲型：产品功效略有下降，产品成本大幅度减少（F略下降、C大幅下降）实例：老年人的手机，在确保接听拨打电话这一基本功效的基础上，依照老年人的实际需求，采取保存或增加有别于一般手机的大字体、大按键、大音量、一键亲情拨号、收音机、一键求救、手电筒、监护定位、助听等功效，减少一般手机的办公、游戏、拍照、多媒体娱乐、数据应用等功效。从总体来看老年手机功效比一般手机减少了些，但仍能满足老年用户对手机特定功效的要求，而整体生产成本却大大地减少了⑻、在产品形成的各个阶段都能够应用价值工程提升产品的价值。但在不一样的阶段进行价值工程活动，其经济效果的提升幅度却是大不相同的。对于建设工程，应用价值工程的重点是在规划和设计阶段2、价值工程在工程建设应用中的实行步骤（待定）⑴、的课件内容⑵、从设计方面看，对结构复杂、性能和技术指标差、体积和重量大的工程产品进行价值活动，可使工程产品结构、性能、技术水平得到优化，从而提升工程产品价值⑶、从施工生产方面看，对量大面广、工序繁杂、工艺复杂、原材料和能源消耗高、质量难确保的工程产品，进行价值工程活动能够最低的寿命周期成本可靠地实现必要功效⑷、确定价值工程对象的改进范围Vi=1，表示功效现实成本不小于功效评价值。表白评价对象的现实成本偏高，而功效要求不高，一个也许是存在着过剩的功效；另一个也许是功效虽无过剩，但实现功效的条件或措施不佳，以致使实现功效的成本不小于功效的实际需要Vi＜1，此时功效实现成本不小于功效评价值。表白评价对象的现实成本偏高，而功效要求不高，一个也许是存在着过剩的功效；另一个也许是功效虽无过剩，但实现功效的条件或措施不佳，以致使实现功效的成本不小于功效的实际需要Vi＞1，阐明该评价对象的功效比较重要，但分派的成本较少，即功效实现成本低于功效评价值。应详细分析，也许功效与成本分派已较理想，或者有无须要的功效，或者应提升成本从以上分析能够看出，对产品进行价值分析，就是使产品每个构件的价值系数尽也许趋近于1.为此，确定的改进对象是：Fi/Ci值低的功效计算出来的Vi＜1的功效区域，基本上都应进行改进，尤其是Vi值比1小的较多的功效区域，力求使Vi=1△Ci=（Ci-Fi）值大的功效△Ci它是成本减少期望值，也是成本应减少的绝对值。当n个功效区域的价值系数同样低时，就要优先选择△Ci数值大的功效区域作为重点对象复杂的功效复杂的功效区域，阐明其功效是通过诸多构配件（或作业）来实现的，一般复杂的功效区域其价值系数也较低问题多的功效尽管在功效系统图上的任何一级改进都能够达成提升价值的目标，不过改进的多少、取得效果的大小却是不一样的。越接近功效系统图的末端，改进的余地越小，越只能作结构上的小改小革；相反，越接近功效系统图的前端，功效改进就能够越大，就越有也许作原理上的变化，从而带来明显效益。1Z101080新技术、新工艺和材料应用方案的技术经济分析1、新技术、新工艺和新材料应用方案的选择标准⑴、标准：技术上先进、可靠、合用、合理经济上合理（重要标准）2、新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析⑴、新技术应用方案的经济分析常用的静态分析措施有增量投资分析法、年折算费使用方法、综合总费使用方法等常用的动态分析措施有净现值（费用现值）法、净年值（年成本）法等⑵、增量投资收益率法R(2-3)=(C1-C2)/(I2-I1)*100%C1：原方案总成本C2：新方案总成本I1：原方案投资额I2：新方案投资额这表白新技术方案在经济上是可行的⑶折算费使用方法当方案的有用成果相同时，一般可通过比较费用的大小，来决定优劣和取舍在采取方案要增加投资时，可通过比较各个方案折算费用的大小选择方案Zj=Cj+Pj·RcZj:折算的年总费用Cj:生产成本Pj:投资额Rc:基准投资收益率某一项工程有甲乙丙丁四种实行方案可供选择，四个实行方案的投资额分别是60万元、80万元、100万元、120万元，年运行成本分别是16万元，13万元，10万元，6万元，各方案应用环境相同，基准收益率10%，则采取的折算费使用方法，采取的最优方案是哪一个甲16+60×10%=22乙13+80×10%=21丙10+100×10%=20丁6+120×10%=18最优的方案是丁方案当方案的有用成果不相同时，一般可通过方案费用的比较来决定方案的使用范围，进而取舍方案C1=CF1+CU1·QC2=CF2+CU2·QC1（C2）：总成本CF1（CF2）：固定成本CU1（CU2）：单位可变成本Q：产销量①、某企业欲引进一条生产线，引进甲生产线400万元，单位可变成本0.6，引进乙生产线600万元，单位可变成本0.4，问产量为800万时，选甲、乙？产量为1200万时选甲、乙？800万时：甲——400+0.6×800=880乙——600+0.4×800=920产量为800万时选甲方案1200万时：甲——400+0.6×1200=1120乙——600+0.4×1200=1080产量为1200万时选乙方案②、甲乙生产线的临界产量是多少万件？临界产量：当产量为多少万件时？甲乙生产线的总成本恰好相等设产量为X400+0.6X=600+0.4XX=1000万件第二章：工程财务1Z10财务会计基础1、财务会计的职能⑴、财务会计与管理会计是当代会计两大基本内容⑵、财务会计的内涵决定了财务会计具备核算和监督两项基本职能2、会计核算的标准⑴、会计要素的计量属性历史成本重置成本可变现净值现值公允价值3、会计核算的基本前提⑴、会计核算的基本假设包括：会计主体、连续经营、会计分期和货币计量⑵、会计主体又称会计实体，强调的是会计为之服务的特定单位，。这个组织实体上从空间上界定了会计工作的详细核算范围⑶、会计主体与企业法人主体并不是完全对应的关系。法人主体一定是会计主体，但会计主体不一定是法人主体⑷、会计期间分为年度和中期。会计年度能够是日历年，也能够是营业年。我国一般以日历年作为企业的会计年度。即以公历1月1日至12月31日为一个会计年度⑸、我国的《企业会计准则》要求，企业会计应当以货币计量。我国一般应选择人民币作为记账本位币⑹、针对交易或者事项的发生时间与有关货币收支时间不一致的情况，会计核算的处理分为收付实现制和权责发生制-(即用来要求收入和费用何时记账)⑺企业应当以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告。⑻权责发生制是以会计分期假设和连续经营为前提的会计基础4、会计要素的组成和会计等式的应用⑴会计要素包括资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润⑵、按资产的流动性可将其分为流动资产和非流动资产（即长期资产）⑶、流动资产包括：现金、银行存款、应收款项、短期投资、存货等。⑷、长期资产包括：长期投资、固定资产、无形资产、长期待摊费用、其他资产（除了短期资产的其他带“资产、长期”字样的的都是长期资产）⑸、负债按流动性分为：流动负债和长期负债⑹、流动负债包括：短期借款、应付款项、应付工资、应交税金等⑺、长期负债包括：应付债券、长期借款、长期应付款等⑻、所有者权益的内容包括：实收资本、资本公积、盈余公积、未分派利润⑼、资本公积包括：资本溢价、资产评定增值、接收捐赠、外币折算差额等⑽、资产、负债和所有者权益是反应企业某一时点财务情况的会计要素，也称为静态会计要素；收入、费用和利润是反应某一时期经营成果的会计要素，也成为动态会计要素⑾、静态等式：资产=负债+所有者权益⑿、动态等式：收入-费用=利润1Z10成本与费用1、费用与成本的关系（网上说教材有变化）⑴、费用按不一样的分类标准，能够有多个不一样的费用分类措施。如费用按经济内容和性质进行分类，可分为构建劳动对象费用、购置劳动伎俩费用和支付活劳动费用购置劳动对象的费用、购建劳动资料的费用和支付职工薪酬的费用三大类；费用按经济用途（某一笔费用与详细的施工生产是否有关）分可分为生产费用（即、生产成本，是和详细施工生产有关的费用、计入工程成本）和期间费用（和详细施工生产无关的费用、不能计入工程成本）⑵、生产费用分为：直接费用、间接费用⑶、期间费用是指企业当期发生的，与详细产品或工程没有直接关系，必须从当期收入中得到赔偿的费用。因为期间费用的发生仅与当期实现的收入有关，因而应当直接计入当期损益。期间费用重要包括管理费用、财务费用和营业费用。施工企业的期间费用则重要包括管理费用和财务费用2、工程成本确实认和计算措施⑴、间接费用一般按直接费的百分比分摊⑵、水电安装工程、设备安装工程按人工费的百分比分摊⑶、计算公式例：某施工企业同时有甲、乙、丙、丁4个单项工程同时施工、其中甲工程发生的直接费用为1000万元，乙工程发生的直接费用为万元，丙工程发生的直接费用为5000万元，丁工程发生的直接费用为万元，本年度共发生间接费100万元，要求计算甲项工程的间接费用计算分派率=所有间接费/所有直接费=100/（1000++5000+）=0.01甲的间接费用=1000×0.01=10甲的间接费用10万元⑷、固定资产折旧的影响原因固定资产原价预计净残值固定资产使用寿命⑸、固定资产折旧的措施平均年限法（书上的例题）看题是求折旧额还是折旧率：折旧率=（1-折旧率）/年限折旧率*原价=折旧额（不行就都写上）月折旧额等于折旧额/12个月工作量法（书上的例题）双倍余额递减法年数总和法⑹、无形资产包括：专利权、非专利技术、租赁权、特许营业权、版权、商标权、商誉、土地使用权等⑺、企业应将入账的使用寿命有限的无形资产的价值在一定年限内摊销，其摊销金额计入管理费用⑻、无形资产摊销存在多个措施，包括直线法、生产总量法等⑼、建设工程价款结算，能够采取按月结算、分段结算、完工后一次结算，或按双方约定的其他结算方式3、工程成本的核算⑴、工程成本包括从建造协议签订开始至协议完成止所发生的、与执行协议有关的直接费用和间接费用⑵、直接费用包括A、人；B材;C机；D其他直接费用，指其他能够直接计入协议成本的费用⑶、其他直接费用包括：施工过程中发生的材料二次搬运费、暂时设施摊销费、生产工具用具使用费、检查试验费、工程定位复测费、工程点交费、场地清理费等⑷、间接费用包括：暂时设施摊销费用和施工单位（非企业）管理人员工资、奖金、职工福利、固定资产折旧费及修理费、物料消耗、低值易耗品摊销、取暖费、水电费、办公费、差旅费、财产保险费、检查试验费、工程保护费、劳动保护费、排污费及其他费用⑸、工程成本核算对象确实定措施重要有以单项建造（施工）协议作为施工工程成本核算对象对协议分立以确定施工工程成本核算对象对协议合并以确定施工工程成本核算对象⑹、工程成本核算的任务执行国家有关成本开支范围，费用开支标准，工程预算定额和企业施工预算，成本计划的有关要求，控制费用，促使项目合理、节约地使用人力、物力和财力。这是工程成本核算的先决前提和首要任务正确及时地核算施工过程中发生的各项费用，计算施工项目标实际成本。这是项目成本核算的主体和中心任务反应和监督施工项目成本计划的完成情况，为项目成本预测，为参加项目施工生产、技术和经营决议提供可靠的成本报告和有关资料，促使项目改进经营管理，减少成本，提升经济效益。这是施工项目成本核算的根本目标4、期间费用的核算⑴、管理费用包括：管理人员工资：是指管理层人员的基本工资、工资性补贴、职工福利费、劳动保护费等办公费：是指企业管理办公用具的文具、纸张、帐表、印刷、邮电、书报、会议、水电、烧水和集体取暖（包括现场暂时宿舍取暖）用煤等费用差旅交通费：是指职工因公出差，调开工作的差旅费、住勤补贴费，市内交通费和误餐费，职工探亲路费，劳动力招募费，职工离退休、退职一次性路费，工商人员就医路费，工地转移费以及管理部门使用的交通工具的油料、燃料、养路费及牌照费固定资产使用费：是指管理部门和试验部门及从属生产单位使用的属于固定资产的房屋、设备仪器等的折旧、大修、维护或租赁费工具用具使用费：是指管理使用的不属于固定资产的生产工具、器具、家俱、交通工具和检查、试验、测绘、消防用具等的购置、维修和摊销费劳动保险费：是指由企业支付离退休职工的易地安家补贴费、职工退职金、六个月以上的病假人员工资、职工死亡丧葬补贴费、抚恤金、按要求支付给离休干部的各项经费财产保险费：是指施工管理用财产、车辆保险工会经费：是指企业按职工工资总额计提的工会经费职工教育经费：是指企业为职工学习先进科技和提升文化水平，按职工工资总额计提的费用税金：是指企业按要求缴纳的房产税、车船使用税、土地使用税、印花税等其他：包括技术转让费、技术开发费、业务招待费、绿化费、广告费、公证费、法律顾问费、审计费、咨询费等例：某月施工企业的项目经理部发生办公费用1500元，该费用应计入（间接费用）⑵、财务费用包括利息支出汇兑损失有关手续费其他财务费用⑶、有关手续费：有关手续费指企业发行债券所支付的手续费、银行手续费、调剂外汇手续费等，但不包括发行股票（应计入管理费用）所支付的手续费等1Z102030收入1、收入的分类及确认⑴、按企业营业的主次分类，企业的收入能够分为主营业收入和其他业务收入两部分⑵、建筑业企业的主营业收入是建造（施工）协议收入⑶、其他业务收入也称附营业务收入。建筑企业的其他业务收入重要包括：产品销售收入材料销售收入机械作业收入无形资产出租收入固定资产出租收入2、建造（施工）协议的收入核算⑴、建造协议的分立：一项包括建造资产的建造协议，同时满足下列条件，每项资产分立为单项协议每项资产都有独立的构建计划与客户就每项资产单独进行谈判，双方能够接收或拒绝与每项资产的协议条款每项资产的收入和成本能够单独识别⑵、建造协议的合并：一组协议无论应对单个客户还是多个客户，同时满足下列条件的，应当合并为单项协议该组协议按一揽子交易签订该组协议亲密有关，每项协议实际上已组成一项综合利润工程的组成部分改组协议同时或依次旅行⑶、建造协议的收入包括两部分内容：协议要求的初始收入和协议变更、索赔、奖励等形成的收入⑷、协议变更，是指客户为变化协议要求的作业内容而提出的调整。协议变更款应同时满足下列条件，才能组成协议收入客户能够认可因变更而增加的收入该收入能够可靠计量⑸、索赔款是指因客户或第三方的原因导致的、向客户或第三方收取的、用以赔偿不包括在协议造价中成本的款项。索赔款应同时满足下列条件，才能组成协议收入依照谈判情况，预计对方能够同意索赔对方同意接收的金额能够可靠计量协议变更和协议索赔都是连个要素：能认可、能计量⑹、建造协议能够可靠估量，应在资产负债表日（每年的12.31日）依照完工百分比法确认当期的协议收入⑺、确定建造协议的完工进度的措施依照累计实际发生的协议成本占协议预计总成本的百分比确定[例1z102032-1]某建筑施工企业与A业主订了一项协议总造价为3000万无了的建造（施工）协议，协议约定建设期为3年。第1年，实际发生协议成本为750万元，年末预计为完成协议尚需发生成本1750万元；第2年，实际发生协议成本为1050万元，年末预计为完成协议尚需发生成本700万元。则：第1年协议完工进度=750÷(750+1750)×100%=30%第2年协议完工进度=(750+1050)÷(750+1050+700)×100%=72%依照已完成的协议工作量占协议预计总工作量的百分比确定依照已完成协议工作的技术测量确定⑻、完工百分比计算1Z102040利润和所得税费用1、利润的计算⑴、利得和损失可分为两大类不计入当期损益，而直接计入所有者权益的利得和损益。如接收捐赠、变卖固定资产等。应当直接计入当期损益的利得和损益。如投资收益、投资损失等⑵、营业利润=营业收入-营业成本（或营业费用）-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+允价值变动收益（损失为负）+投资收益（损失为负）⑶、利润总额=营业利润+（营业外收入-营业外支出）⑷、净利润=利润总额-所得税费用⑸、营业利润是企业利润的重要起源⑹、营业外收入包括：固定资产盘盈、处置固定资产净收益、处置无形资产净收益、罚款净收入等⑺、营业外支出包括：固定资产盘亏、处置固定资产净损失、处置无形资产净损失、债务重组损失、罚款支出、捐赠支出、非常损失等为了分开收入和支出收入能够记：***盈、***收益、***收入营业外支出能够计：***亏、***损失、***支出⑻、税后利润的分派次序填补企业此前年度亏损①、填补企业此前年度亏损，是第一步提取法定公积金（用途）①、填补损失②、扩大企业生产经营③、增加企业注册资本经股东大会或者股东大会决议提取任意公积金向投资者分派利润或股利未分派利润2、所得税费确实认（不看）1Z102050企业财务报表1、财务报表的组成⑴、重要项目单独列报。重要性应当依照企业所处环境，从项目标性质和金额大小两方面予以判断。⑵、财务报表最少应当包括eq\o\ac(○,1)资产负债表、eq\o\ac(○,2)利润表、eq\o\ac(○,3)现金流量表、eq\o\ac(○,4)所有者权益（或股东权益）变动表和eq\o\ac(○,5)附注。=1\*GB3①、资产负债表：反应企业某一特定日期财务情况报表，因为资产负债表反应的是某一时点的财务情况，这一时点一般是企业月末、季末、六个月末、年末、因此它是一个静态报表=2\*GB3②、利润表是反应企业在一定会计期间的经营成果的财务报表。利润表是以“利润=收入-费用”这一会计等式为依据，它属于动态报表。2、资产负债表的内容及作用⑴、资产负债表的作用资产负债表能够反应企业在某一特定日期所拥有的各种资源总量及其分布情况，能够分析企业的资产组成，以便及时进行调整资产负债表能够反应企业的偿债能力，能够提供某一日期的负债总额及其结构，表白企业将来需要用多少资产或劳务清偿债务以及清偿时间资产负债表能够反应企业在某一特定日期企业所有者权益的组成情况，能够判断资本保值、增值的情况以及对负债的保障程度3、现金流量表的内容和作用⑴、现金流量表是反应企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的财务报表，它属于动态的财务报表⑵、现金流量表是以现金为基础编制的⑶、现金包括：eq\o\ac(○,1)库存现金、eq\o\ac(○,2)能够随时支付的存款、eq\o\ac(○,3)其他货币资金以及eq\o\ac(○,4)现金等价物⑷、现金等价物的短期投资必须同时满足的条件期限短（一般不能超出3个月）流动性强（有行有市）易转换为已知金额的现金（有行有市）价值变动风险小（价格波动小）注：股票不属于现金等价物⑸、现金流量表的内容经营活动产生的现金流量（流动资产业务导致的现金流量）①、销售商品、提供劳务收到现金②、收到的税费返还③、收到其他与经营活动有关的现金；购置商品、接收劳务支付现金④、支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费⑥、支付其他与经营活动有关的现金投资活动产生的现金流量（长期资产业务导致的现金流量）（购入股票债券、基金）（有买有卖）收回投资现金取得投资收益现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子企业及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金取得子企业及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金筹资活动产生的现金流量（发行股票债券、银行借款）（包括现金流入和流出）支付利息，债券到期还本等都属于吸取投资收到的现金取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金偿还债务支付的现金分派股利、利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金某一施工企业，把一台用不上的机械设备进行变卖，卖的款项5000元，属于投资活动某一施工企业，花了100万银行存款，购入一台机械设备，属于投资活动某一施工企业，花了10万银行存款，购入某些建筑材料，属于经营活动1Z102060财务分析1、财务分析措施⑴、财务分析的措施重要包括趋势分析法趋势分析法又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中相同指标、确定其增减变化的方向、数额和幅度，来阐明企业财务情况、经营成果和现金流量变动趋势的分析措施比率分析法（是财务分析最基本、最重要的措施，分为：）eq\o\ac(○,1)组成比率eq\o\ac(○,2)效率比率eq\o\ac(○,3)有关比率原因分析法（连环替代法、差额计算法，两种措施实际是一个措施）[例1Z102061-1]某企业8月份A材料的实际费用为6720元，而其计划值为5400元。因为该材料费用由产品产量、单位产品材料耗用量和材料单价三个原因的乘积组成，因此，能够把材料费这个指标分解为三个原因，然后逐一分析他们对材料费用的影响程度。现假设三个原因的数值如表1Z102061所示。项目单位计划值实际值差异=实际值-计划值产品产量件12014020单位产品材料消耗量千克/件98-1材料单价元/千克561材料费用元540067201320公式：材料总费用=产量×单位产品材料消耗量×单价原因自身用差额（实际值-计划值），前项用实际值，后项用计划值2、基本财务比率的计算和分析⑴、偿债能力比率A、资产负债率B、流动比率C、速动比率⑵、资产管理比率A、总资产周转率B、流动资产C、存货周转率D、应收账款周转率⑶、盈利能力比率A、净资产收益率B、总资产酬劳率⑷、发展能力比率A、营业增加率B、资本累计率⑸、杜邦财务分析体系是以净资产收益率为核心指标，以总资产净利率和权益乘数为两个方面，重点揭示企业赢利能力及权益乘数对资产收益率的影响，以及各有关指标之间的相互作用关系1Z102070筹资管理1、资金成本的作用及其计算⑴、资金成本是指企业为筹措和使用资本而付出的代价，是资金使用者向资金所有者和中介机构支付占用费和筹集费用。⑵、资金成本包括占用费和筹资费用两个部分⑶、长期债务（长期借款、长期债券）的个别资金成本率计算资金成本率=[年资金占用费×(1-所得税的税率)]÷[筹资总额×(1-筹资费率)]资金成本率=资金占用费/筹资净额⑷、综合资金成本率能够近似为5%*（1-25%）/（1-0.1%）=3.75%个别成本率资金计算2、短期筹资的特点和方式⑴、短期负债筹资最常用的方式是商业信用和短期借款（信用的概念：赊欠关系）p100⑵、商业信用的详细形式有应付账款、应付票据、预收账款等⑶、应付账款有付款期、折扣等信用条件，应付账款能够分为：eq\o\ac(○,1)免费信用：即买方企业在要求的折扣期内享受折扣而取得的信用eq\o\ac(○,2)有代价信用：即买方企业放弃折扣付出代价而取得的信用eq\o\ac(○,3)展期信用：即买方企业超出要求的期限推迟付款而强制取得的信用（赖账）商业折扣：发生在交易成交之前发生的（打折的促销品，机票打折）。现金折扣：发生在交易成交之后发生的放弃现金折扣成本=（折扣百分比/（1-折扣百分比））*（360/（信用期-折扣期））2/10表示10天内付款能够折扣2%，只需支付98%就能够了。交易之后最多欠30天，但在这段时间不给与折扣，还需加入20天的银行利率2%。⑷、短期借款信用条件信贷限额。信贷限额是银行对借款人要求的无担保贷款的最高额。信贷限额的有效期限一般为1年，但依照情况也可延期1年，一般来讲，企业在同意的信贷限额内，可随时使用银行借款，不过，银行并不负担必须提供所有信贷额的义务周转信贷协定。周转信贷协定是银行具备法律义务地承诺提供不超出某一最高限额的贷款协定，在协定的有效期内只要企业的借款总额未超出最高限额，银行必须满足企业任何时候提出的借款要求。企业享用周转信贷协定，一般要就贷款限额的未使用部分付给银行一笔承诺费赔偿性余额，赔偿性余额是银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定百分比（一般为10%~20%）的最低存款余额、从银行的角度讲，赔偿性余额可减少贷款风险，赔偿遭受的贷款损失。对于借款企业来讲，赔偿性余额提升了借款的实际利率借款抵押偿还条件其他承诺⑸、短期借款利率的支付措施p142收款法贴现法（会计算实际利率）先支付利息如贷款10万利息1万只能到现金9万元，一年后还10万元加息法（会计算实际利率）⑹、贴现法计算，实际支付的利率/实际的本金[例1Z102072-2]某企业从银行取得借款120万元，期限1年，年利率（即名义利率）为6%，利息额为7.2(120×6%)万元；按照贴息法付息，企业实际可利用的贷款为112.8（120-7.2）万元，该项贷款的实际利率为：7.2÷（120-7.2）=6.38%。可近似为：6%/（1-6%）=6.38%⑺、加息法计算、实际支付的利率/实际的本金（利息约为民意利率2倍）可近似为：6%*2=12%1Z102080流动资产财务管理1、现金和有价证券的财务管理p147⑴、企业置存现金的原因，重要是满足交易性需要、预防性需要和投机性需要⑵、企业现金管理目标：在资产的流动性、盈利能力之间做出抉择，以获取最大长期利益⑶、现金收支管理的目标在于提升现金使用效率，为达成这一目标，应注意哪些方面eq\o\ac(○,1)力求现金流量同时；eq\o\ac(○,2)使用现金浮游量；eq\o\ac(○,3)加速收款；eq\o\ac(○,4)推迟应付款的支付⑷、常用确实定现金持有量的措施有成本分析模式、存货模式和随机模式⑸、成本分析模式是通过度析持有现金成本，寻找持有成本最低的现金持有量。企业持有现金的成本分为：eq\o\ac(○,1)机会成本；eq\o\ac(○,2)管理成本；eq\o\ac(○,3)短缺成本上述三项成本之和最小的现金持有量，就是最佳现金持有量IZ102081:将机会成本+管理成本+短缺成本=谁最小谁就是最佳方案，下面是计算式说以选择B方案2、应收账款的财务管理⑴、应收账款是企业流动资产中的一个重要项目，是商业信用的直接产物⑵、应收账款赊销的效果好坏，依赖于企业的信用政策。信用政策包括：信用期间、信用标准和现金折扣政策。3、存货的财务管理p150⑴、存货总成本由：取得成本、储存成本、缺货成本组成⑵、经济采购批量的计算p151K-订货成本；D-采购总量；K2-平均储备成本SQR就是（根号）第三章、建设工程估价1Z103010建设工程项目总投资（6-8个题）1、建设工程项目总投资的组成p152生产性建设工程项目总投资包括建设投资和铺底流动资金两部分非生产性建设工程项目总投资则只包括建设投资建设投资能够分为静态投资和动态投资p154静态投资包括eq\o\ac(○,1)建筑安装工程费eq\o\ac(○,2)设备及工器具购置费eq\o\ac(○,3)工程建设其他费用eq\o\ac(○,4)基本预备费动态投资包括：eq\o\ac(○,1)涨价预备费eq\o\ac(○,2)建设期利息2、设备及工器具购置费的组（最多到6分）p154设备购置费=设备原价或（抵岸价）+设备运杂费（设备原价×设备运杂费率）某项目需要采购国产标准设备，该设备原价500万元，设备的运杂费率1.5%，计算该设备的购置费是多少？购置费：500+500×1.5%=507.5500*（1+1.5%）=507.5设备运杂费系指设备原价中未包括的包装和包装材料费、运输费、装卸费、采购费及仓库保管费、促销部门手续费等（购置设备在国内发生的费用）在计算国产标准设备原价时，一般按带有备件的出场价计算国产非标准设备原价有多个不一样的计算措施eq\o\ac(○,1)成本计算估价法eq\o\ac(○,2)系列设备插入估价法eq\o\ac(○,3)分部组合估价法eq\o\ac(○,4)定额估价法进口设备的交货方式可分为内陆交货类、目标地交货类、装运港交货类采取装运港船上交货价卖方的责任是：负责在协议要求的装运港口和要求的期限内，将货物装上买方指定的船只，并及时通知买方；负责货物装船前的一切费用和风险；负责办理出口手续；提供出口国政府或有关方面签发的证件；负责提供有关装运单据。买方的责任是：负责租船或订舱，支付运费，并将船期、船名通知卖方；负担货物装船后的一切费用和风险；负责办理保险及支付保险费，办理在目标港的进口和收货手续；接收卖方提供的有关装运单据，并按协议支付货款进口设备抵岸价=（货价+国外运费+国外运输保险费）+银行财务费+外贸手续费+进口关税+增值税+消费税+海关监管手续费（为0）p155进口设备的到岸价（CIF）=离岸价（FOB）+国外运费+国外运输保险费货价=离岸价（FOB）×人民币外汇牌价银行财务费=离岸价×人民币外汇牌价×银行财务费率外贸手续费=进口设备到岸价×人民币外汇牌价×外贸手续费某进口设备离岸价20万美元，到岸价22万美元。人民币与美元的汇率8.3:1，进口关税税率为7%，求进口关税为多少万元人民币？22×8.3×7%=12.782万元人民币进口关税=到岸价×人民币外汇牌价×进口关税率某进口设备按人名币计算，离岸价万人民币，到岸价2100万人民币，银行手续费10万人民币，进口关税210万人名币，消费税为0，增值税税率为17%，求设备的进口的增值税？(2100+210)×17%=392.7进口产品增值税额=组成计税价格×增值税率组成计税价格=（到岸价×人民币外汇牌价+进口关税+消费税）进口产品增值税额=（到岸价×人民币外汇牌价+进口关税+消费税）×增值税率设备运杂费，进口设备则由我国到岸港口、边境车站起至工地仓库止所发生的运费及装卸费工具、器具及生产家俱的购置费直接计入设备工器的购置费办公和生活家俱的购置费计入工程建设其他费用3、工程建设其他费的组成⑴、工程建设其他费用，按其内容大体可分为哪些A、土地使用费B、与项目建设有关的费用C、与将来企业生产和经营活动有关的费用⑵、与项目建设有关的其他费用包括：eq\o\ac(○,1)建设管理费、eq\o\ac(○,2)可行性研究费、eq\o\ac(○,3)研究试验费、eq\o\ac(○,4)勘察设计费、eq\o\ac(○,5)环境影响评价费、eq\o\ac(○,6)劳动安全卫生评价费、eq\o\ac(○,7)场地准备及暂时设施费、eq\o\ac(○,8)引进技术和进口设备其他费、eq\o\ac(○,9)工程保险费、eq\o\ac(○,10)特殊设备安全监督检查费、eq\o\ac(○,11)市政公用设施建设及绿化赔偿费（冲刺再定）⑶、联合试运转费：是指新建项目或新增加生产能力的项目，在交付生产前按照同意的设计文献所要求的工程质量标准和技术要求，进行整个生产线或装置的负荷联合试运转或局部联动试车所发生的费用净支出⑷、联合试运转费（费用净支出）＝联合试运转费用支出－联合试运转收入试运净支出=试运支出-试运收入⑸、试运转支出包括：试运转所需的原材料、燃料及动力消耗、低值易耗品、其他物料消耗、工具用具使用费、机械使用费、保险费、施工单位参加试运转人员工资以及教授指引费等⑹、联合试运转费不包括应由设备安装工程费用开支的调试及试车费用，以及在试运转中暴露出来的因施工原因或设备缺陷等发生的处理费用⑺、生产准备费包括：生产职工培训费：自行培训、委托其他单位培训人员的工资、工资性补贴、职工福利费、差旅费、学习资料费、学费、劳动保护费生产单位提前进厂参加施工、设备安装、调试等以及熟悉工艺流程及设备性能等人员的工资、工资性补贴、职工福利费、差旅交通费、劳动保护费⑻、生产单位提前进厂参加施工、设备安装、调试等以及熟悉工艺流程及设备性能等人员的工资、工资性补贴、职工福利费、差旅交通费、劳动保护费4、预备费的组成⑴、基本预备费=（设备及工具购置费+建筑安装工程费+工程建设其他费）*基本预备费率⑵、涨价预备费PCt=It[(1+f)t-1]等同于：F=P(（1+i）n-1)其中F=P（1+i）n求的是终值–P=增加值PC—涨价预备费It—某时段的投资额t—年限f—物价上涨指数建设投资=静态投资+建设期贷款利息+涨价预备费5、建设期利息的计算为简化计算，在编制投资估算时一般假定借款均在每年的年中支用，借款第一年按六个月计息，其他各年份按整年计息各年应计利息=（年初借款本息累计+本年借款额/2）×年利率第一年按六个月计息1Z103020建筑安装工程费用项目标组成与计算1、建筑安装工程费用的组成规费中没有工程定额测定费规费中“危险作业意外伤害保险”改为“工伤保险费”2、直接工程费的组成⑴、人工费包括：基本工资、工资性补贴、生产工人辅助工资、职工福利、生产工人劳动保护费⑵、工资性补贴：是指按要求标准发放的物价补贴，煤、燃气补贴，交通补贴，住房补贴，流动施工津贴⑶、生产工人辅助工资：是指生产工人年有效施工天数以外非作业天数的工资，包括职工学习、培训期间的工资、调开工作、探亲、休假期间的工资，因气候影响的停工工资，女工哺乳时间的工资，病假在六个月以内的工资及产、婚、丧假期的工资⑷、材料费包括：材料原价、材料运杂费、运输损花费、采购及保管费、检查试验费⑸、检查试验费：是指对建筑材料，构件和建筑安装物进行一般判定、检查所发生的费用，包括自设试验室进行试验所消耗的材料和化学品等费用。不包括新结构、新材料的试验费和建设单位对具备出厂合格证明的材料进行检查，对构件做破坏性试验及其他特殊要求检查试验的费用⑹、机械台班单价（施工机械使用费）=台班折旧费+台班大修费+台班常常修理费+台班安拆费及场外运费+台班人工费+台班燃料动力费+台班养路费及车船使用税施工机械使用费：没有台班两个字折、大、修、安、运、养、人、税、燃第21题某运输设备预算价格38万元，年工作120台班，折旧年限8年，寿命期大修理2次，一次大修理费为3万元，该机械台班大修理费为（）元/台班。台班大修理费=（一次大修费*大修次数）/耐用总台班=（3000*2）/（120*8）=62.5元两个计算3、措施费的组成⑴、11项名词：环文安临夜，二大混脚已施。⑵、环境保护费、文明施工费、安全施工费、二次搬运费、计算的基数是直接工程费4、间接费的组成⑴、规费：工程排污费、社会保障费、住房公积金、工伤保险费（就四个，多了不是）⑵、社会保障费包括养老保险费、失业保险费、医疗保险费（轻易混同企业管理费中的劳动保险费和财产保险费）⑶、企业管理费12项内容=1\*GB3①.管理人员工资；=2\*GB3②.办公费；=3\*GB3③.差旅交通费；=4\*GB3④.固定资产使用费；=5\*GB3⑤.工具使用费；=6\*GB3⑥.劳动保险费；=7\*GB3⑦.工会经费；=8\*GB3⑧.教育经费；=9\*GB3⑨.财产保险费；=10\*GB3⑩.财务费；=1111.税金；12.其他5、利润和税金的组成⑴、建筑安装工程税金是指国家税法要求的应计入建筑安装工程造价的营业税(3%)、城市维护建设税及教育费附加⑵、营业税的税额为营业额的3%⑶、城市维护建设税的纳税人所在地为市区，按营业税的7%征收，所在地为县镇的，按营业税的5%征收；所在地为农村的，按营业税的1%征收⑷、教育费附加额为营业税的3%6、建筑安装工程费用计算程序⑴、工料单价法-以直接费为计算基础1Z103030建设工程定额(2-3个题)p1751、建设工程定额的分类⑴、按生产要素内容分类：人工定额、材料消耗定额、施工机械台班使用定额⑵、按编制程序和用途分类：施工定额、预算定额、概算定额、概算指标、投资估算指标。三额两标⑶、按编制单位和合用范围分类：国家定额、行业定额、地区定额、企业定额⑷、按投资的费用性质分类：建筑工程定额、设备安装工程定额、建筑安装工程费用定额、工具、器具定额、工程建设其他费用定额⑸、施工定额：施工定额是以同一个性质施工过程——工序作为研究对象，表示生产产品数量与时间消耗综合关系的定额。施工定额是施工企业组织生产和加强管理在企业内部使用的一个定额，属于企业定额的性质。施工定额是建设工程定额中分项最细、定额子目最多的一个定额，也是建设工程定额中的基础性定额。施工定额由人工定额、材料耗定额和施工机械台班使用定额所组成施工定额是施工企业进行施工组织、成本管理、经济核算和投标报价的重要依据。施工定额直接应用于施工项目标管理，用来编制施工作业计划，签发施工任务单、签发限额领料单，以及结算计件工资或计量奖励工资等。施工定额和施工生产结合紧密，施工定额的定额水平反应工企业生产与组织的技术水平和管理水平。施工定额也是编制预算定额的基础⑹、预算定额：预算定额是以建筑物或构筑物各个分部分项工程为对象编制的定额。预算定额是以施工定额为基础综合扩大编制的，同时也是编制概算定额