新开业店训练营管理课程财务管理篇

——财务管理篇新开业店训练营管理课程课程内容会计与财务的基本概念认识及阅读会计报表常用财务报表分析经销店财务管理案例分析会计与财务的基本概念会计与财务的定义会计与财务的基本概念用货币为单位，衡量、记载、表达一个企业（或其他单位）的经济活动管理执行资金运作的学问会计财务会计与财务的关系会计与财务的基本概念会计与财务的关系共享一部分概念与名词会计为财务提供一部分资讯财务会计会计与财务的区别会计与财务的基本概念会计管账财务管钱会计与财务的区别（续）会计与财务的基本概念会计基础财务分析会计（经济活动的衡量、记载、表达）财务（资本、贷款、货币、票据、债券、股票的运作）预算与绩效管理规范税务规定建立内控监督机制建立企业会计制度金融商品操作寻求筹资渠道营运资金管理会计的种类会计与财务的基本概念财务会计：按公认原则处理的会计税务会计：按税务原则处理的会计成本会计：生产事业记录成本的会计管理会计：运用在经营管理的会计，如预算与实绩达成比较，效益评估，投资报酬回收，BEP分析等会计的作用会计与财务的基本概念反映职能监督职能反映职能会计与财务的基本概念以反映财务信息为主会计反映的信息具有综合性会计反映的信息具有严格的真实性会计反映包括会计记录、会计报告和会计分析，它是一个层次化的、逐步深化的反映过程监督职能会计与财务的基本概念会计监督是一种经常性的监督会计监督是以法律、法规和制度为依据的监督会计监督还包括经济活动的效益性监督认识及阅读会计报表认识会计报表认识及阅读会计报表流动资金流动负债长期资产固定资产长期负债资本金□□公司资产负债表200×年12月31日资产负债表销货收入销货成本营业毛利营销费用管理费用营业净利财务费用税前净利所得税税后净利损益表□□公司损益表200×年1月1日——200×年12月31日损益表认识会计报表（续）认识及阅读会计报表□□公司现金流量表200×年1月1日——200×年12月31日现金来源税后营业净利资产减少部分负债增加部分资本增加部分现金用途资产增加部分负债减少部分资本减少部分现金流量表资产负债表阅读重点认识及阅读会计报表总额观察具体项目浏览总体评价借助相关财务比率资产负债表是某一个时间点的企业单位财务实况认识及阅读会计报表损益表阅读重点认识及阅读会计报表总额把握—企业赚了多少钱？分层观察—在哪里赚的钱？是来自日常营业活动还是偶然所得？检查经营成果—比较分析（项目对比—满意吗？与上期比—满意吗？与预算比—满意吗？）

损益表是一个生产型、商贸型企业损益的基本格式认识及阅读会计报表现金流量表阅读重点认识及阅读会计报表总额把握 产生的现金流量净额＝资产负债表的现金等价物净增加额分层观察税后净利润＝利润表税后利润数与现金流量无关的费用增加数及固定资产处理损益或报废损失三项活动（经营、投资、筹资）的现金流量净额现金流量表阅读重点（续）认识及阅读会计报表总体评价状况一：现金及等价物增加，但税后仍是亏损（显示为：筹资金额注入；出售投资标的物；当期实现的应收金额大于实现的应付金额）状况二：现金及等价物减少，但税后却是盈利（显示为：借款到期还款；赊销增多，坏账风险加大；当期实现的应付金额大于实现的应收金额）状况三：经营活动现金流量是负数（显示为企业在业务经营活动不具造血功能）认识及阅读会计报表常用财务报表分析财务分析的方法认识及阅读会计报表比率分析法趋势分析法因素分析法对比分析法比率分析法认识及阅读会计报表纵向比较：历年来同一比率比较横向比较：与同一时期的其他公司同一比率比较标准比率比较：有三个标准，即历史标准、行业标准和预算标准获利能力认识及阅读会计报表项目公式标准毛利率＝（主营业务收入－主营业务成本）/主营业务收入×100%主营业务利润率＝净利润/主营业务收入×100%资产净利率＝净利润/平均资产总额×100%高于银行一年期贷款利率净值报酬率（亦称投资报酬率）＝净利润/平均股东权益×100%≥10％每股收益率＝（税后利润－优先股股利）/发行在外普通股股数每股股利＝股利总额/流通股数市盈率＝股票现价/每股盈余获利能力的评价指标认识及阅读会计报表项目指标意义毛利率商品的竞争力主营业务利润率盈利结构的安全性资产净利率企业管理水平净值报酬率（亦称投资报酬率）投资者的回报每股收益率综合反应公司获利能力每股股利股利发放政策市盈率从市场角度看盈利偿债能力—短期偿债能力认识及阅读会计报表项目公式理想标准最低标准流动比率＝流动资产总额/流动负责总额×100%200％100％速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债总额×100%100％≥50％现金比率＝现金类流动资产/流动负债总额×100%现金流动资产＝现金＋现金等价物＝流动资产－存货－应收账款≥20％认识及阅读会计报表项目公式理想标准最低标准资产负债率＝负债总额/资产总额×100％≤50％产权比率（债务股权比率）＝（负债总额/所有者权益）×100％≤90％150％已获利息倍数（利息保障倍数）＝息税前利润/利息费用≥3≥1偿债能力—长期偿债能力运营能力认识及阅读会计报表项目公式存货周转率存货周转天数＝商品销售成本/

存货贸平均占用额存货平均占用额＝（期初存货＋期末存货）/2应收账款周转率应收账款周转天数＝主营业务收入/应收账款平均余额应收账款平均余额＝（期初应收账款＋期末应收账款）/2流动资产周转率＝主营业务收入/平均流动资产固定资产周转率＝主营业务收入/平均固定资产净值总资产周转率＝主营业务收入/平均资产总额企业安全指标认识及阅读会计报表企业盈利安全信号资本结构安全信号偿债安全信号安全周转率＝(主营业务收入－保本点主营业务收入)/主营业务收入×100%保本点收入：收入－费用＝0这个收入就是保本点收入资产负债率＝负债总额/资产总额×100%债务资本比率＝负债总额/股东权益总额×100%长期负债比率＝长期负债/资产总额×100%流动比率速动比率已获利息倍数净营运资金＝流动资产总额－流动负债总额财务安全评价指标认识及阅读会计报表指标项目指标意义安全周转率越高越好资产负债率越低越稳定债务资本比率不应该大于1.5长期负债比率公司偿还长期负债的能力流动比率理想是2速动比率理想是1已获利息倍数越大偿付能力越强净营运资金偿还短期债务的可能性经销店财务管理流动资金的管理经销店财务管理保证流动资金充裕增加流动资金的运用长短期负债的管理经销店财务管理私有来源银行与其他金融机构金融市场经销店的资金运作周期经销店财务管理资本资金借款资金投入投资资金运作商品（存货）人设备收入销售·维修利润费用税·分红资金回笼（财务费用）（一般管理费用）（成本·销售费用）经销店初期资金投入的运用经销店财务管理资金总额：3000万～3500万车辆用资金：1500万～1800万固定资产投资（如展厅、厂房、设备等投资，不包括土地）1000万储备金300万初期备品配件20万展车、试乘试驾车300万企业费用（管理费用）80万FTMS推行的几种融资渠道和方式经销店财务管理方式专项银行承兑汇票方式一般银行承兑汇票方式一汽财务公司丰田金融公司说明以合格证为低压的银行承兑汇票银行承兑汇票短期流动资金贷款在库车辆融资合作方由FTMS同银行协商，签署合作协议及四方协议。合作银行：招商、工商、中信银行FTMS收取7家银行的银行承兑汇票，包括招商、工商、中信银行由一汽财务公司为经销商提供融资款项由丰田金融公司为经销商提供融资款项优势以合格证为抵押；票据在银行内部传递，避免票据丢失和假票的风险；银行保证24小时开票和贴现；FTMS可与银行协商优惠贴现利率扩大了银行承兑汇票的收取范围；以大额票面为主；FTMS可与银行协商优惠贴现利率灵活的贷款形式；根据经销商的资信程度，提供不同形式的担保可按天计息灵活的贷款形式；根据车辆的在库时间融资；可按天计息成本手续费用0.5‰贴现利息：月息2.8%保证金：20%经销商自己与当地银行协商手续费、保证金比例等条件；贴现利息：月息2.8%贴现利息：月息4.2%~5.0025%贴现利息：月息5.36%;人工费：200元/台案例分析案例分析—背景介绍案例分析企业经营正如海上行船，商场如大海，看似平静，其实变化莫测，如何在商场上制定经营目标，寻求怎么样的经营计划来达成目标，详细地评估自己本身有多少资源和优势以及外在环境又有多少竞争和危机，变成企业经营很重要的工作。也就是要做到知已知彼才能百战百胜。在此，我们以实际经营案例来跟大家作研讨，以首席集团公司为例：首席集团公司为美国前10大汽车经销集团公司之一，为一上市控股集团公司，到2005年9月30日止，首席集团公司分析了，过去5年的经营效益和2005年1-9月经营项目的收入毛利结构及资本结构，并且和汽车世界集团（美国最大汽车经销集团公司）作经营项目和损益比较。案例分析16.0%15.5%14.5%0.0%1.5%2.0%2.5%3.0%3.5%2000年2001年2002年2003年2004年2005年15%营业利益税前净利毛利收入首席集团五年效益15.0%10.0%5.0%0.0%20.0%0.0%五年效益案例分析首席集团单位：百万美元10.7%3.2%24.6%61.5%收入20.4%37.4%14.3%27.9%毛利$4583.2$713.2分期付款&保险零件&维修二手车新车3.7%汽车世界集团13.3%22.9%60.1%21.8%36.7%14.1%27.4%$14792.9$2339.92005年1-9月收入毛利架构比较商品组合案例分析首席集团单位：百万美元汽车世界集团2005年1-9月损益比较收入毛利费用营业利益税前净利4583.2713.2571.9141.399.115.6%12.5%3.1%2.2%占收入比例14792.92339.91710.8629.1490.215.8%11.2%4.3%3.3%占收入比例损益比较案例分析首席集团2005年9月30日资本结构短期负债存货抵押短期贷款长期负债年内到期部分短期信用贷款－并购专用长期负债长期债券（年息8¼％）其他长期负债负债总额股东权益总投资资本负债总额占总投资资本长、短期负债比率短期负债占总投资资本存货抵押短期贷款占短期负债$634.80.925.0单位：百万美元145.013.1$819.0626.5$1,455.556%20:8045%96%资本结构练习案例分析美国现有的四家汽车上市控股集团公司，第三季度营业的公开资料（至2005年9月30日）。他们的经营项目包括：新车销售、二手车销售、零件及维修、分期付款与保险四大项，均属于遍布全国且多品牌销售的经营模式。请各位以投资者的角度，评核这四家汽车集团公司的投资报酬率、经营获利能力、企业偿债（安全）能力，及企业运营周转能力，并列出优劣顺序。案例分析损益表2005年1-9月单位：百万美元

首席集团桑尼集团亚伯集团联合集团金额占收入比例金额占收入比例金额占收入比例金额占收入比例收入4583.2

5921.2

4135.3

8033.1

毛利713.215.6%903.815.3%630.215.2%119614.9%费用571.912.5%717.712.1%507.712.3%97812.2%营业利益141.33.1%186.13.1%122.53.0%2182.7%税前净利99.12.2%123.22.1%72.81.8%88.41.1%案例分析资产负债表2005年9月30日单位：百万美元

首席集团桑尼集团亚伯集团联合集团流动资产981.41409.61009.51592.2固定资产176.0143.1177.2463.1其他资产568.31228.3551.21368.4资产总额1725.72781.01737.93423.7流动负债886.81132.0714.11456.7长期负债212.4818.1498.2842.1负债总额1099.21950.11212.32298.8股东权益626.5830.9525.61124.9负债及股东权益总额1725.72781.01737.93423.7案例分析投资报酬比率经营获利能力偿债（安全）能力运营（周转）能力首席集团桑尼集团亚伯集团