《上市公司会计信息失真问题案例分析-瑞幸咖啡为例》9100字（论文）

上市公司会计信息失真问题案例分析—瑞幸咖啡为例随着资本市场不断扩张，各大企业纷纷加入上市公司的行列，从而使自己的产品以及企业更具竞争力。虽然资本市场在我国已经逐渐完善，但是在对资本市场的治理中仍然存在一些弊病，导致一些上市公司不按规则发展，造成资本市场的乱象，给资本市场的治理带来重重困难。一些公司在上市的过程中缺乏真实的财务数据，为了给自身企业镀金，利用一些虚假报表来掩盖真实的数据，这样就造成上市会计失真现象层出不穷。本文正是在此背景下，探讨上市公司会计信息失真的问题，从会计信息失真的理论出发，以瑞幸咖啡为案例，探讨企业会计信息的失真现象，从员工职业道德、企业自身内部控制以及外部监管体制等角度分析该企业会计信息失真的成因，最后提出了防范上市公司会计失真的对策，希望能够为防范上市公司会计失真的现象提供一些借鉴与参考。关键词：上市公司；会计信息；失真目录TOC\o"1-3"\u1引言 I随着资本市场不断扩张，各大企业纷纷加入上市公司的行列，从而使自己的产品以及企业更具竞争力。虽然资本市场在我国已经逐渐完善，但是在对资本市场的治理中仍然存在一些弊病，导致一些上市公司不按规则发展，造成资本市场的乱象，给资本市场的治理带来重重困难。一些公司在上市的过程中缺乏真实的财务数据，为了给自身企业镀金，利用一些虚假报表来掩盖真实的数据，这样就造成上市会计失真现象层出不穷。在上市公司会计失真现象的丑闻被爆出之后，也逐渐使资本市场失去一定的原则，不但损害了投资者们的利益，也让大量投资者失去了对资本市场的信心。如何完善资本市场的运作，规范治理上市公司，不仅需要加强对上市公司的监管力度，也需要上市公司自身做出有效的反省，不断完善内部控制制度，从而保障自身的会计信息的真实性，不仅有利于市场秩序的发展，对于自身的发展以及企业的信誉也是一种有效的保障。本文通过对瑞幸咖啡风险的研究分析，充分考虑风险的影响因素介绍与存货风险相关的信息不对称理论和风险管理理论得出注册会计师对农业类上市公司进行存货时，应注重风险管理思想要充实自身的专业知识，以便更准确的了解被单位状况和相关信息，为注册会计师在农业上市公司存货时，降低风险具有一定的指导意义。2.1会计信息失真的内涵会计信息失真，顾名思义，指的是企业或者单位在会计信息方面的失真现象，通过伪造、造价以及舞弊等手段对会计信息进行歪曲的现象，目的在于非法牟利，会计信息失真现象是一种人为的故意行为，是由公司管理者进行主动从事的一种虚假伪造行为。会计信息失真可以通过伪造虚构交易金额或者伪造自身的经营状况，如增加销售收入以及经营利润等来达到目的。2.2上市公司会计信息失真的常用手段2.2.1收入失真当前上市公司采取的会计失真常用手段包括收入失真，收入失真就是对企业的盈利以及所获得的利润进行造假，虚拟出更高的收入标准，对外界披露一种虚假的会计信息。在我国的会计准则规定中，虽然对会计准则进行了明确的规定，但是由于企业的收入存在一些主观性的认证，因此，在对企业收入的会计准则衡量上面仍然不好认定，这也就为企业的会计收入失真以及虚拟收入提供了可趁之机。收入失真是企业使用频繁的造假手段，这种收入失真可以包括虚增企业的收入，或者变更企业收入的时间来扩增收入等，这些手段通常很难察觉。一些上市公司为了掩盖自身经营利润不佳的状况，就会提前将收入的时间进行更改，使之前的利润也计算到当前的收入期间内，从而增加企业的销售利润，给外界未造成一种销售额很高、经营良好的局面。还有一些企业直接更改自己的收入利润等来伪造财务报表，利用编造等手段提升自身企业的利润值等等，这些都是上市公司常用的收入失真手段。2.2.2费用失真费用失真也是当今上市公司常用的是真手段之一，费用失真是指企业在进行经营的过程中，将一些不应计入公司经营的费用纳入其中，从而增加企业的经营费用，给企业造成一种经营费用高昂的假象，伪造会计信息，虚增企业的经营费用等。这样的方式通常具有很高的隐蔽性，对企业的会计信息失真现象难以察觉。虽然当今的会计准则明确规定了企业的资本费用，并且不得随意更改，但是一些上市公司为了伪造会计信息，依然采用费用失真的手段，进行财务舞弊。2.2.3资产失真上市公司的资产包括有形资产和无形资产等，一些上市公司为了伪造会计信息，会采用资产失真的手段进行舞弊，通过虚拟固定资产或者虚增无形资产等方式，可以达到资产失真的目的。上市公司资产失真可以通过增加虚拟的存货数量，对当前的存货进行虚构，将不应计入固定资产的费用计算到固定资产等手段，来增加固定资产。或者将不存在的企业或者单位挂名在公司的旗下，从而虚拟扩大上市公司的经营产值等。3.1企业简介 瑞幸咖啡，是当前我国较为知名的大型咖啡连锁品牌。瑞幸咖啡近些年规模逐渐扩大，连锁经营的分公司也逐渐增加。再加上现代信息技术水平不断扩张，瑞幸咖啡采用大数据手段，进行咖啡新零售模式的开发与发展，从而形成更加便利更受欢迎的咖啡品牌。瑞幸咖啡也深懂经营之道，成立一年半就迅速扩大版图，通过融资成功在美国上市，瑞幸咖啡之所以名气大增，也是其是上市最快的公司之一。但是瑞幸咖啡却不按常理出牌，在上市的过程中出现了会计信息失真的现象，这也是我们常说的欲速则不达。虽然名气打响了，但是在会计信息这一方面却让资本市场大跌眼镜，在会计方面存在财务造假、会计失真等现象，并且于2020年被特别委员会成立调查组进行特别调查，发现存在大量虚增收入以及相关费用等现象，单是2019年就虚增收入高达22亿人民币，可见，瑞幸咖啡做事了会计失真这一诊断，也为其日后的发展带来了一定的阻碍。3.2瑞幸咖啡财务状况 3.2.1产品盈利状况差瑞幸咖啡之所以一上市就大受欢迎，主要是因为其采取了过低的价格吸引客户，瑞幸咖啡在初期经营的过程中，采取的是低价以及折扣的方式吸引顾客，但是这过低的价格也会给瑞幸咖啡造成一定的损失。瑞幸咖啡所付出的成本是相当大的，甚至达到了惊人的地步。据瑞幸咖啡内部资料，其曾在一天之内亏损300万元，而在其面市的18个月期间，更是亏损高达22亿元，可见其产品的盈利状况相当的差。瑞幸咖啡在产品营销方面，只是考虑了怎样吸引顾客，怎样扩大品牌，但是却忽略了产品的成本给企业自身带来的损失，这样就使瑞幸咖啡很难真正的成长起来。3.2.2资金使用不善瑞幸咖啡在经营的过程中，采用的是线上与线下相结合的方式，咖啡的门店都设立在城市当中比较繁华的地理位置，这些位置优越，所以门店的租金价格自然相当昂贵。而且瑞幸咖啡的门店数量众多，因此，企业资金使用不善也给企业的发展造成了相当大的负面影响。瑞祥咖啡的门店做得相当优秀，在品牌宣传上面很有优势，但是瑞幸咖啡却采用了线上订餐的模式，而且线上的价格定位十分低廉，这样就很难使盈利收入与高昂的租金相抵消，可见，资金使用不善是瑞幸咖啡经营过程中的典型特征之一。资金使用不善会给瑞幸咖啡企业造成很大的财务风险，也使资金断裂现象随时发生。3.2.3营销费用过高瑞幸咖啡除了在店面租金过高、产品定价过低上的问题，还存在宣传营销成本高昂的现象。瑞幸咖啡在成立之初，就付出了高昂的广告费用，虽然说企业新成立需要对企业的品牌进行宣传并推广，但是瑞幸咖啡在2019年成立之时的广告费用就达到了1.4亿元，远远高出了企业在这一季度所创造的利润产值。因此，高昂的广告费用以及宣传营销手段给瑞幸咖啡企业的财务带来了巨大的风险。并且瑞幸咖啡在品牌打响之后，并没有及时转向其他投资，仍然在广告宣传上面进行大肆投资，这样就直接造成了边际递减效应，使广告宣传的投入与品牌价值的推广不能成正比。3.3瑞幸咖啡会计信息失真经过 3.3.1虚增收入瑞幸咖啡上市的过程是通过融资渠道来进行上市的，但是企业要想成功获得融资，就需要造成一种值得投资者信赖的假象。前面一章我们也提到了，瑞幸咖啡在经营的18个月当中，并没有盈利，基本每个季度都是亏损的状态，因此，瑞幸咖啡的真实财务报表很难赢得投资者的投资。因此，瑞幸咖啡为了使财务报表好看，或者说为了达到融资的目的，不得不伪造会计信息，通过虚增收入的方式来虚拟财务报表，从而获得融资。通过调查，瑞幸咖啡虚拟收入的手段主要有以下几点：通过夸大销量伪造财务信息。伪造的虚增收入包括虚构咖啡店的订单数量，通过增加取餐码的方式，人为的大量打印订餐码，从而伪造订单；通过夸大单价的方式来伪造收入。上面提到，瑞幸咖啡的产品单价普遍低于市场价格，但是瑞幸咖啡在财务报表中将产品单价虚增，如每一杯咖啡的售价为10元，在会计报表中却列为11.2元，虚增了12%。3.3.2虚增成本费用根据瑞幸的招股说明书，瑞幸咖啡除了虚增收入之外，在广告费用方面也做了虚假操作。瑞幸咖啡2019年虚增了150%的广告费用，并且夸大了2019年第二季度的广告费用宣传，2019年第三季度的广告费用也虚增了120%。瑞幸咖啡在财务披露信息上显示2019年的广告费用接近4亿元，但是该季度的实际广告费用只有4600万元，主要是广告商的支出以及分众传媒的支出等，可见，广告费用虚增明显。3.2.3利用关联方交易瑞幸咖啡在虚增收入的过程中，还利用关联方交易进行虚增。其一，瑞幸咖啡与神州租车有关联交易，因此，在虚构收入的过程中，瑞幸咖啡将关联交易方神州租车计划在内。也就是通过虚构销售业绩，将金额转给神州租车，然后再通过神州租车转会给瑞幸咖啡，造成一种虚增销售以及收入的假象。其次，瑞幸咖啡还和宝沃汽车有关联交易，首先，瑞幸咖啡以收购宝沃汽车的名义，将资金转给宝沃汽车，资金高达1.4亿元，然后，宝沃汽车的董事长又以购买瑞幸咖啡原材料的方式，将资金转会给瑞幸咖啡，这样就形成了隐匿的关联交易，从而给瑞幸咖啡的虚增收入提供了契机。3.4瑞幸咖啡会计信息失真后的影响3.4.1销售业绩下滑瑞幸咖啡微的过往历史，通过不断地给投资人较高的业绩预期，不断地制造概念，包括北斗导航、VR、车联网，几乎囊括所有当时最热概念，然后再不断地定增，承诺未来，来保证公司的现金流，瑞幸咖啡微公司高层管理者正是在业绩承诺协议的巨大压力下，不得不铤而走险选择会计信息失真方式虚增收入和利润以避免对投资者作出补偿。瑞幸咖啡微企业会计信息失真后，信誉开始下滑，导致销售额大量下滑。表1瑞幸咖啡2018—2020年盈利能力分析项目2018年2019年2020年净资产收益率2.10%4.51%2.70%销售毛利率32.26%38.64%57.11%销售净利率2.58%2.79%4.16%数据来源：企业内部资料3.4.2资产总额不断减少由图中的数据可以看出瑞幸咖啡微的盈利能力并不是很理想，2019年盈利能力分析的相关财务指标一直较上一年呈下降趋势，瑞幸咖啡不论是资产还是收入都没有良好的转变，通过虚增收入也难以掩饰业绩不佳的现状。会计信息失真只是一种弄虚作假的手法，并不能使企业真正的摆脱面临退市的风险，此后的几年间，瑞幸咖啡微资产总额也不断的不断减少。图1瑞幸咖啡微2018-2020年的资产总额如表所示的是瑞幸咖啡近三年的资金总额情况，瑞幸咖啡自2018年成立以来，2019年及2020年的资产呈现出骤降的局面，资产总额逐渐减少，其营业收入也在下降，对于公司的经营以及发展都形成了不利的局面。除了瑞幸咖啡资金总额下降之外，瑞幸咖啡的主要财务指标也呈现出负面的影响，总资产在降低，而总负债在不断增加，这无疑加重了瑞幸咖啡的经营风险，2019-2020年间，净利润呈现出严重下滑的局面。表2瑞幸咖啡2019—2020年主要财务指标表蔡爱武指标2019年金额2020年金额变动额总资产（万元）21868.845256.61-16612.23总负债（万元）44370.4916937.95-27432.54主营业务收入（万元）798945.58612599.67-786345.916净利润（万元）12067.81674.62-11393.19数据来源：企业内部资料3.4.3流动负债较高从表3来看，瑞幸咖啡在2019-1010年之间，流动负债过高，则会使企业的偿债能力减弱，资金有效运转能力降低，从而给企业的经营发展造成负面影响。表3瑞幸咖啡偿债能力分析项目2018年2019年2020年流动负债（万元）55042.0854783.3642961.71存货（万元）9278.7420547.4520701.74流动比率(%)73.6493.66123.72数据来源：企业内部资料偿债能力也是企业自身经营能力的一种，偿债能力的高低决定着企业资金运转的好坏。通过偿债能力能够了解到企业的经营状况。表4瑞幸咖啡回款能力分析（万元）财务指标2018年2019年2020年应收账款5806.916614.987690.59回收期（天）122130144数据来源：企业内部资料从表4中可以看出瑞幸咖啡由于会计信息失真而导致信誉下滑，致使企业的回款速度也受到影响。回款周转过慢，回款天数每年都超过了一百天，这样的回收天数严重影响了瑞幸咖啡的资金周转质量，也降低了瑞幸咖啡的市场运转效率。回款周转过慢，会给瑞幸咖啡的会计管理形成一定的阻碍，也会给瑞幸咖啡的发展带来一定的风险。由于瑞幸咖啡在存货以及回款管理方面不当，导致回收期天数逐年增加。回收天数增加会增加瑞幸咖啡资金的困境，造成瑞幸咖啡资金周转困难。4.1管理人员的道德素质低下瑞幸咖啡自从借壳上市之后一直合同纠纷频发，业绩也始终不尽如人意。企业会计人员素质有待提升，管理人员相对文化水平不高，对于会计信息失真的认知不够，因此导致在财务信息上造假从而形成失真。会计人员的职业道德对于企业的发展至关重要，除了会计人员自身的职业道德低下，管理人员对于企业的会计具有引导的作用，如果管理人员自身没有会计职业道德，也会给会计人员制造一种不规范的假象，从而引导会计人员进行虚假操作，伪造财务数据。瑞幸咖啡在发展初期将主要的目标用在产品的推广以及品牌的营销上面，忽视了内部财务控制的重要性，对基本的会计准则选择了忽视，没有重视资本市场的会计准则，因此，在进入资本市场的过程中一味的按照自己的意愿进行财务数据造假，虚增收入，导致会计信息失真，不得不说管理人员承担着重大的责任。4.2内部控制制度存在漏洞 内部控制是一个企业财务管理的重要手段之一，只有制定合理的内部控制制度，才能使企业的财务管理走上正规。企业的发展出了产品的营销、品牌的推广等外部治理手段，还需要对企业自身的财务状况进行科学的内部控制，从而使企业的财务走上正轨。但是从瑞幸咖啡的发展过程来看，将重点放在了外部的扩张上面，忽略了内部控制，导致内部控制缺失，内部控制制度不完善，从而造成财务信息失真。企业的董事会制度的建立有助于帮助企业完善内部控制制度，瑞幸咖啡在董事会制度的建立中，缺乏一定的独立性，内部管理结构混乱，存在一股独大的现象，因此，在内部控制的治理水平上，也差强人意。独裁者现象明显，瑞幸咖啡的会计信息失真现象基本上属于内部控制缺乏独立性造成的，没有从科学的角度进行内部控制的完善，在财务信息状况上面也存在很大的漏洞。财务经营状况不佳，甚至不惜采取虚增收入的方式来进行财务造假，以此来达到成功融资的目的。但是证券市场并不是某个企业为所欲为的资本手段，而是受国家以及法律所监管的，因此，内部控制不当还需要从企业自身找原因，从而使企业正常的运转。4.3外部监管体制不够完善 虽然我国已经加大证券市场的监管力度，但是仍然存在一些问题，我国的证券市场法律制度并不是很严格，的法律监管其目的是为了保护市场的有序进展，保护投资者的利益，使投资者在和内部控制人进行交易的过程中能够有一个充分的保障。当前我国的投资市场投资者以及投资管理人双方缺乏信任，也缺乏稳定的发展关系，主要还是因为法律不健全，法律效能不明显，导致市场的风险仍然很高。法律宣传力度不明显，尤其是当问题出现时，法律的执行效力不够，为我国的风险的治理提供了难度。另一方面，市场自身的监管力度不高，也提升了证券市场的风险，证券市场的监管不到位，监管效能不高，对于我国内部控制的长效投资形成了一定的抑制作用，对风险的管理也起到了负面的作用，监管部门在市场管理上的弱势，让一些缺乏独立性的上市公司进入市场，并扰乱市场的秩序，对于证券市场的公正和权威形成了一定的不良影响。甚至存在一些道德相对较差的人参与到证券市场的投资中来，加大了市场的道德风险，对于市场的稳定发展形成了一定的破坏。5.1加强对公司高层和员工的道德观念为了避免会计信息失真行为再次发生，为了避免瑞幸咖啡这类失真案件再次发生，上市公司的管理者们应该重视职业道德，尤其是重视会计职业道德，将强职业道德的培养，从自身出发，强化对内部员工的管理，重视国家制定的会计准则，严格遵守法律，避免钻空子现象的发生，这样才能保障企业的长远发展。公司不仅要对外扩张，而且要强化自身的治理，对于人才进行科学的选拔，通过选择合适的员工来进行会计的相关工作，对于不法事件的发生明令禁止。公司要从自身进行内在约束，加强对内部员工的激励机制以及职业道德的相关教育，通过拓展培训的方式来提升会计人员的职业道德。企业的管理层也要树立正确的价值观，虽然资本市场水深，但是也要秉持着正义的手段来汲取财富，对于非法的手段应该严格摒弃，从自己做起，树立起正确的价值观以及责任感，对于非法的事物采取明确的拒绝手段，向员工推崇法制教育与职业道德教育，弘扬正确的职业道德及准则。引导会计人员的诚信观念，杜绝做假账的现象，从而使企业处在良好的企业环境与氛围当中。5.2健全公司内部控制制度和治理结构针对瑞幸咖啡内部控制制度薄弱的现状，我认为应当首先完善上市公司的内部稽核监察部门和风控部门的权力制度。解决上市公司内部董事做大的局面，通过运用岗位自控与部门互相制衡等相应措施来降低上市公司的运作风险，提高上市公司的核心竞争力。在宣传方面上市公司也确实需要下足功夫，应当为投资者树立起正确的投资理念，让投资者们的投资模式由高流动性转化为低流动性的长期投资理念。这样市场还才会朝着更健康的方向发展。制定科学有效的内部控制制度，能够完善企业的财务管理。通过完善内部控制的独立性，可以健全企业自身的管理与发展。在内部控制上面，避免一股独大的现象，而是通过采用多元化的管理手段，让企业内的员工尽可能多的有发言权，从而掌握更多客观的声音，有助于缓解内部控制独立性缺失的现象。通过选拔人才的方式来吸纳人才，摒弃传统的管理手段与方式，在内部控制的上要与时俱进，采用科学的管理手段，从而使企业的内部控制制度更加完善。在企业财务管理的过程中，应该采取职权分离的模式，尤其是对一些会计数据的处理上，职权分离有助于对会计数据起到保护作用，避免个人因私人的欲望对企业的财务造成损失。在内部控制的管理上，财务与会计要相分离，不断完善公司的治理结构，从而提升公司的治理力度，以保障内部控制的有效性，从而提升内部会计信息质量。5.3完善外部监管体制及监管法规证券市场的稳定发展离不开完善的法律监管体系，我国应该加大证券市场的法律监管，从而抑制由于监管力不引起的证券市场风险。在法律的制定上面，逐步完善相应的投资的法律条文，加强对于证券投资的任何可能存在风险的法律管制。改善已有的法律项目，对于过去已经不能适应的相关法律采取纠正的方案进行及时修改，以适应当下的证券市场。在法律的监管上面，应该加强对于投资管理公司不独立以及信息不透明现象的监管力度，加大对于非法投资以及非法中介的稽查力度，对于违法操作的中介公司，进行严格的惩罚，从而制止证券市场的不良风气。在市场中，我国的政府以及银行都应该具备应有的责任，证监会也应该加强内部控制人的准入资格，严格检查内部控制人在进入市场中的运作，同时也应该对于其退市进行严格的审查。我国证券市场中的上市公司由其内部管理者以及董事会形成的独立管理模式，在管理过程中难免会出现信息披露不透明的状况，从而导致信息的独立性降低。加大监管的力度，有必要从多方渠道下手，对于市场的监管灵活性，进行有效及时的调整，提升监监管职能部门的监管力度，加强投资人自身的职业道德，从而形成公开透明有序的市场，以完善的法律为武器，以严格的监管为助力，从而有效保障投资者的自身利益以及市场的稳健发展。我国资本市场的治理力度虽然有了显著提升，但是仍然存在一些上市公司通过非法手段经营，严重扰乱了资本市场的秩序。从瑞幸咖啡会计失真来看，瑞幸咖啡的失真手段有多种包括虚增收入以及利用关联方交易等，这也是其他上市公司常用的会计失真手段。如何杜绝会计信息失真问题，还应该从企业内部以及外部进行双重引导，多管齐下，以达到有效治理的目的。通过本文的探讨，并且参考瑞幸咖啡会计失真的案例，可以总结为如下几点建议，以对上市公司会计失真问题做出参考。首先，企业自身应该加强管理者以及会计员工的职业道德，通过完善会计职业道德，来提升对于会计信息质量重要性的认知。其次，企业应该健全内部控制制度，强化治理力度，制定科学的内部控制制度手段，完善内部控制独立性，从而有效规避会计信息失真现象。最后，还要从外部监管来杜绝会计失真现象，相关部门应该加大监管力度，完善监管体系，对于会计失真的相关企业进行严厉打击，从而有效规避会计失真现象，整治资本市场的运转。[1]朱安然.基于GONE理论的上市公司财务舞弊动因研究[D].南昌:江西师范大学,2020.[2]杨启航.财务舞弊的外部监管对策研究[D].长春:长春工业大学,2020.[3]林兢,郭君航.管理者过度自信、内部控制与财务舞弊[J].财会通讯,2020(20):37-41.[4]皮路.深圳原野实业的会计信息失真及其启示[J].广西质量监督导报,2019(10):51.[5]何欢.试析现行会计准则下上市公司会计信息失真及应对[J].财会学习,2019(26):141.[6]刘子佳.农业上市公司财务造假手段研究——以万福生科为例[J].山西农经,2019(24):134-135.[7]程頔.上