营运资本管理案例分析

营运资本管理案例分析演讲人：日期：目录CATALOGUE营运资本管理概述营运资本构成要素分析营运资本管理绩效评价伊利集团营运资本管理案例营运资本管理优化策略行业对比与启示营运资本管理概述01PART营运资本定义营运资本是企业日常经营活动的短期资本，是企业流动性最高的资本。它包括企业的流动资产减去流动负债后的净额。营运资本分类按照来源不同，营运资本可以分为自有营运资本和借入营运资本；按照使用方向不同，营运资本可以分为生产营运资本和周转营运资本。营运资本的定义与分类营运资本管理的重要性维持企业正常运作合理的营运资本管理可以确保企业有足够的流动资金，维持企业日常经营活动的正常进行。降低财务风险提高盈利能力通过科学的营运资本管理，可以降低企业的流动负债比例，减少企业的财务风险。优化营运资本的结构，提高资金的使用效率，可以增强企业的盈利能力。123营运资本管理的特点营运资本管理的对象是企业的短期资本，因此管理周期短，需要灵活调整。短期性营运资本是企业流动性最高的资本，需要保持较高的流动性以应对短期负债和日常经营需要。流动性营运资本的来源和使用都存在一定的风险，需要谨慎管理以确保企业稳健运营。风险性营运资本构成要素分析02PART现金企业与客户之间因销售商品或提供服务而形成的应收款项，是企业流动资产的重要组成部分。应收账款存货企业为了销售而持有的成品、在制品和原材料，是企业流动资产中流动性较低的资产。企业拥有的流动现金，包括货币资金和短期投资，是流动性最高的资产。流动资产构成（现金/应收账款/存货）短期借款企业为满足短期资金需求而向银行或其他金融机构借入的资金，是企业流动负债的主要来源。应付账款企业因购买商品或接受服务而形成的应付款项，是企业流动负债的重要组成部分。流动负债构成（短期借款/应付账款）净营运资本=流动资产-流动负债，反映了企业短期偿债能力和稳健经营状况。净营运资本计算净营运资本为正，表明企业短期偿债能力强，经营状况稳健；净营运资本为负，表明企业短期偿债能力不足，存在经营风险。净营运资本分析净营运资本计算与分析营运资本管理绩效评价03PART流动性指标分析（流动比率/速动比率）速动比率速动比率是指企业的速动资产与流动负债之间的比例，速动资产是指流动资产中扣除存货、预付账款等变现能力较差的资产后的余额，因此速动比率更能反映企业短期的偿债能力。流动比率流动比率是衡量企业短期偿债能力的重要指标，反映了企业流动资产与流动负债之间的关系，一般来说，流动比率越高，企业的短期偿债能力越强，反之则越弱。存货周转率存货周转率是企业一定时期内主营业务成本与存货平均余额的比率，反映了企业存货的周转速度和管理效率，存货周转率越高，说明企业存货的变现速度越快，资金占用水平越低。应收账款周转率应收账款周转率是企业一定时期内主营业务收入与应收账款平均余额的比率，反映了企业应收账款的回收速度和管理效率，应收账款周转率越高，说明企业资金回收速度越快，坏账损失风险越小。周转效率指标（存货周转率/应收账款周转率）现金转换周期现金转换周期是企业从购买原材料到最终销售产品回收现金所需要的天数，它反映了企业营运资本的管理效率，现金转换周期越短，说明企业资金使用效率越高，反之则越低。影响因素现金转换周期的长短受到多种因素的影响，如供应商的信用政策、企业的生产效率、销售策略以及客户回款速度等，企业需要综合考虑这些因素并进行有效的管理。现金转换周期分析伊利集团营运资本管理案例04PART1927年，孙犁在保定育德中学学习期间，因年幼想家，不愿远离，遂休学一年。01040302个人生活与家庭背景年幼求学同年，孙犁与本县黄城王氏定婚，两年后结婚。毕业后，孙犁在北平、保定等地谋事，直到1949年在天津工作后，才把妻儿接到身边。婚姻状况孙犁与农村妻子伉俪情深，二人文化差距巨大，却一生恩爱，相携相扶。他常常熬夜写作到凌晨一两点，但仍会关心老母亲和妻子的生活细节，如为母亲盖被子、给妻子夹鱼等。家庭生活孙犁有三女一男四个孩子，其中孙晓玲是他最小的女儿。家庭成员文学创作与成就文学语言母亲和妻子是孙犁文学语言的源泉，正是质朴的劳动妇女的美德，奠定了他早期作品的基调。笔名由来代表作品孙犁曾用过笔名“石纺”，“石纺”是大女儿曾经工作的厂名简称，也用过“纪普”，“普”是他早丧的爱子名字。孙犁是中国现代作家、散文家，创作了众多优秀作品，如《荷花淀》等，深受读者喜爱。123早期作品他的作品风格独特，兼具现实主义与浪漫主义，既描绘了社会现实，又寄托了美好理想。文学风格文学影响孙犁的作品对后来的文学创作产生了深远影响，被誉为“荷花淀派”的代表作家之一。孙犁早期作品充满乡土气息，语言质朴自然，刻画人物栩栩如生，展现了冀中平原人民的英勇与善良。文学风格与特点营运资本管理优化策略05PART现金管理优化方案现金流量预测通过预测企业的未来现金流入和流出，制定更精准的现金管理计划，降低资金闲置和短缺的风险。02040301收账管理优化加强应收账款管理，缩短收账周期，提高资金回笼速度。现金集中管理将分散在各部门的现金集中管理，提高现金使用效率，降低资金成本。付款管理优化合理安排应付账款的支付期限，尽量延长付款周期，提高企业资金使用效益。供应链金融应用供应商融资通过与供应商合作，利用供应链金融解决供应商资金短缺问题，确保供应链稳定。存货融资将存货作为抵押物，获得银行融资支持，降低企业资金压力。应收账款融资将应收账款转让给银行或其他金融机构，提前获得资金，加快资金周转。风险管理借助供应链金融平台，实时监控供应链各环节的风险，及时采取措施防范风险。通过ERP系统实现企业内部资源的优化配置，提高管理效率和决策水平。利用财务管理软件实现财务数据的自动采集、分析和报告，提高财务信息的准确性和时效性。建立资金管理平台，实现对企业资金的全面监控和管理，提高资金使用效率。通过供应链协同平台，实现与供应商、客户的信息共享和协同作业，提高供应链的响应速度和竞争力。信息化管理工具ERP系统财务管理软件资金管理平台供应链协同平台行业对比与启示06PART与京东方等企业的对比分析财务指标对比分析企业的流动资产、流动负债、营运资本周转率等关键指标，与京东方等优秀企业进行比较，找出差距和优势。030201供应链管理对比京东方等企业的供应链管理经验，探讨其在原材料采购、库存管理、供应商合作等方面的策略和做法。营运资本策略研究京东方等企业的营运资本策略，了解其如何通过融资、投资和经营策略优化营运资本，提高资本效率。不同行业管理特点比较制造业与服务业分析制造业和服务业在营运资本管理方面的异同，如存货管理、应收账款管理、资本密集型与劳动密集型行业的差异等。科技创新行业传统行业探讨科技创新行业在营运资本管理方面的特点和挑战，如研发投资、风险投资、知识产权管理等方面。研究传统行业在营运资本管理方面的经验和做法，如成本控制、现金流管理、风险防范等方面。123介绍戴尔如何通过优化供应链、实现零库存、提高资本周转率等做法，