《全友家居财务综合能力分析》7000字

全友家居财务综合能力分析目录TOC\o"1-2"\h\u14863一、公司简介 115740二、资产负债表分析 210524（一）从投资或者资产的角度进行分析评价 422708（二）从筹资或权益角度进行分析评价 513806三、利润表分析 520459（一）、净利润分析 619428（二）、利润总额分析 67516（三）、营业利润分析 712091（四）、营业成本分析 79080四、现金流量表 721283五、综合能力分析 1016682（一）、营运能力指标 1022895（二）、财务风险指标 117491（三）、盈利能力指标 1120682（四）、每股指标 112654六、问题建议 1111673七、财务报表分析总结 1211673参考文献 12摘要：本文主要对全友家居2019年-2023年度的资产负债表、利润表、现金流量表、综合能力等做主要数据分析报告关键词：全友家居、资产负债表、利润表、现金流量表一、公司简介全友家居公司是我国现代家具行业的代表性企业，深耕现代家具领域多年，全友家居在曾经在2018-2020年三年连续获得我国“国家现代家具企业荣誉金奖”、“国家优质纳税企业”以及入围了华润排行榜排出的“全球优质现代家具企业500强”。全友家居的发展是我国现代家具企业改革创新的缩影，因此能够在很大程度上代表着我国现代家具企业的发展状况。公司秉承“实干创造未来”的企业精神，坚持“以市场为导向，以客户为中心”的经营理念，拥有一批高素质的管理人才和高素质的专业技术队伍，吸收新创意，严把质量关口，全方位的服务跟踪，坚持做出高品质产品，本着“追求、质量、技术、精神”8字宗旨，基于现代家具市场需求进行不断创新，使公司始终处于现代家具行业前沿，引领现代家具行业的发展。董事会董事会总经理监事会运营总监财务总监行政总监市场总监投标部招标部信息部生产部销售管企划部财务部审计部人力资源部行政办公室销售分公司一销售分公司三销售分公司二销售分公司四采购部技术总监技术部客户服财务科一财务科二财务科三财务科四图1全友家居公司组织结构二、资产负债表分析资产负债表2023-12-312022-12-312021-12-312020-12-312019-12-31流动资产货币资金13.46亿5.213亿3.050亿2.133亿1.539亿应收票据及应收账款5261万5603万6381万9197万3812万其中:应收账款5261万5603万6381万9197万3812万预付款项1493万1328万317.4万2332万175.8万其他应收款合计680.9万164.2万199.6万363.8万5477万其中:其他应收款680.9万164.2万199.6万363.8万5477万存货1.886亿1.346亿1.450亿9976万7498万全友家居其他流动资产2.390亿6543万5581万7456万9.801亿流动资产合计18.48亿7.922亿5.748亿5.065亿13.04亿非流动资产可供出售金融资产7226万1.370亿810.0万长期股权投资--1279万1359万1527万1.351亿投资性房地产3698万5.748亿5.054亿全友家居固定资产7.126亿6.767亿6.103亿4.548亿3.887亿全友家居在建工程6312万1.123亿2.048亿4.084亿1.695亿生产性生物资产--94.07万全友家具无形资产6.034亿4.862亿4.919亿5.457亿1.468亿开发支出11.71亿9.124亿5.641亿2.778亿858.1万全友家居商誉4.136亿4.275亿4.136亿4.136亿--长期待摊费用--69.80万139.6万209.4万14.27万递延所得税资产5522万2949万780.9万715.9万671.8万其他非流动资产5080万142.5万16.76万475.4万--非流动资产合计33.82亿33.41亿28.85亿22.66亿8.636亿资产总计52.30亿41.33亿34.60亿27.73亿21.67亿流动负债短期借款--3.632亿3.600亿2.000亿--以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债--1000万1000万1000万1000万应付票据及应付账款1.136亿1.126亿1.883亿1.218亿4775万全友家居其中:应付账款1.136亿1.126亿1.883亿1.218亿4775万预收款项148.2万5274万224.7万7.530万--应付职工薪酬1.171亿9302万6926万5734万5354万应交税费1.003亿2511万467.9万1515万2279万其他应付款合计9425万4812万1.166亿1.128亿7134万全友家居其中:应付利息313.8万42.24万--全友家具其他应付款9425万4812万1.135亿1.124亿7134万一年内到期的非流动负债--41.92万其他流动负债3.798万流动负债合计4.381亿7.052亿7.511亿5.172亿2.054亿非流动负债全友家具长期借款--2.800亿2.800亿1.000亿--全友家具长期应付款5.246亿5.581亿1.373亿递延收益5801万5777万3581万3465万3194万递延所得税负债6464万6305万5419万5464万89.84万非流动负债合计6.472亿9.589亿5.073亿1.893亿3284万负债合计10.85亿16.64亿12.58亿7.065亿2.383亿所有者权益(或股东权益)实收资本（或股本）4.132亿4.010亿4.010亿4.010亿4.010亿全友家居资本公积17.93亿6.549亿6.098亿6.001亿6.270亿全友家居盈余公积2.094亿2.094亿1.684亿1.440亿1.118亿未分配利润16.73亿11.43亿10.04亿9.220亿7.687亿归属于母公司股东权益合计41.41亿24.61亿21.88亿20.52亿19.24亿少数股东权益341.4万867.5万1398万1457万470.6万股东权益合计41.44亿24.69亿22.02亿20.67亿19.29亿负债和股东权益合计52.30亿41.33亿34.60亿27.73亿21.67亿单位：亿元2019.12.312020.12.312021.12.312022.12.312023.12.31资产总计21.6727.7334.641.3352.3负债总计2.3837.06512.5816.6410.85股东权益总计19.2920.6722.0224.6941.44（一）从投资或者资产的角度进行分析评价全友家居在2023年度报告中总资产增加10.97亿元，增长幅度为26.54%，从2019年到2023年全友家具现代家具的资产规模幅度较为平缓，其中流动资产增加了10.56亿元，增长幅度133.30%，占资金增长总规模的96.26%；非流动资产增长了0.41亿元，增长幅度为1.23%，通过这点可以看出占资金增长总规模的3.74%。2023年全友家居的总资产增长主要体现在流动资产上，流动资产的增长会影响其偿债能力，进一步地体现了2023年全友家具流动资产的增长，能增加全友家居偿还债务的能力。带给总资产规模影响的是流动资产的两大方面：1、货币资金的增长：货币资金在2023年增加了8.274亿元，增长幅度为158.20%，占全友家居总资产增长规模的75.42%货币资金的增加了全友家居的支付能力，有利于日常经营活动（黄炜杰,赵雪琪,2023）。2、其他流动资产的增长：全友家居其他流动资产在2023年增长了1.74亿元，增长幅度为265.28%，通过这些细节可以看出占资产增长总规模的15.82%。存货在2023年增长了0.54亿元，增长幅度为40.12%，占资产增长总规模的4.92%；其他应收款在2023年增长了0.052亿元，增长幅度为314.68%，占资产增长总规模的0.47%。现代家具存货的增加对资产规模的增加起到的是反向作用，于这种情景里说明2023年的现代家具产品预计销售量和实际销售量有偏差，导致了全友家居的库存增多，从而资产也增多；其他应收款的增加是对全友家居未来资产的增加做后备保障（魏睿琪,刘晓宇,2021）。从全友家居每年的总资产增长情况来看，2020年度报告中总资产增加6.06亿元，增长幅度为27.96%；2021年度报告中总资产增加6.87亿元，增长幅度为24.77%；2022年度报告中总资产增加6.73亿元，增长幅度为19.45%；2023年度报告中总资产增加10.97亿元，增长幅度为26.54%。全友家居近五年的资产增长情况浮动并不是很大，相对来说比较稳健，对后续公司的发展起到良好的基础作用。（二）从筹资或权益角度进行分析评价全友家居负债和所有者权益总额2023年增长了10.97亿元，变动率为26.54%。负债总额2023年减少了5.97亿元，变动率为-34.79%。其中流动负债减少了2.671亿元，在这一局势下变动率为-37.87%；短期借款减少了3.632亿元，变动率为-100%，非流动负债减少了3.117亿元，变化率为-32.51%。对于上述方案的调试，本文从理论阐释与实践检验两个角度进行。理论阐释阶段，详细阐述了方案设计的核心原理与预期效果，通过理论模型的搭建与推理过程的展开，为后续的实验提供了强有力的理论支撑。随后，在实践检验阶段，本文精心组织了一系列测试，以验证方案的有效性和稳健性。测试过程中，采用了严格的数据收集与分析方法，确保结果的准确无误。此外，为了全面考察方案在多种条件下的适用性，本文还涵盖了若干典型应用场景，并针对每种场景对系统参数进行了优化。这一过程不仅证实了方案的正确性和实用性，也为未来的研究提供了重要的参考。负债总额减少、特别是短期借款变动率为-100%，说明全友家具还款压力减小，可以将更多的资金投入到生产经营上面（韩磊阳,王悦晨,2021）。鉴于这种情况的存在所有者权益2023年增长了16.75亿元，变动率为67.84%。其中资本公积增加了11.381亿元，变动率为173.78%；未分配利润增加了5.3亿元，变动率为46.37%；实收全友家居资本增加了0.122亿元，变动率为3.04%。所有者权益的总体增长情况较好，说明全友家居运营状况良好。三、利润表分析利润表2023-12-312022-12-312021-12-312020-12-312019-12-31营业总收入18.70亿15.54亿12.24亿10.26亿10.35亿营业收入18.70亿15.54亿12.24亿10.26亿10.35亿营业总成本14.98亿13.13亿10.71亿7.968亿6.734亿营业成本1.389亿1.052亿6899万4370万3283万全友家居研发费用3.629亿3.264亿3.037亿2.027亿--营业税金及附加692.9万1688万1332万2113万1985万销售费用6.840亿5.630亿4.964亿3.939亿3.986亿管理费用2.628亿2.569亿1.747亿1.322亿2.202亿财务费用4260万4431万1365万362.9万70.12万资产减值损失106.0万-48.10万121.4万其他经营收益全友家居投资收益2.927亿-79.86万117.7万-3833万472.2万其中:对全友家居联营企业和合营企业的投资收益-36.56万-79.86万-168.2万-355.3万-1173万营业利润6.807亿2.666亿1.807亿2.210亿3.659亿加:全友家居营业外收入19.01万190.7万268.3万7048万6127万其中:非流动资产处置利得8047.84减:全友家具营业外支出1420万201.5万101.6万82.77万272.5万全友家居其中:非流动资产处置净损失47.24万利润总额6.667亿2.665亿1.824亿2.907亿4.245亿减:所得税费用6558万4062万1885万3988万5659万净利润6.011亿2.258亿1.635亿2.508亿3.679亿全友家居其中:归属于母公司股东的净利润6.064亿2.308亿1.668亿2.577亿3.688亿少数股东损益-527.5万-498.1万-329.6万-694.8万-93.11万扣除非经常性损益后的净利润3.339亿2.083亿1.388亿2.004亿3.050亿每股收益基本每股收益1.500.580.420.641.01稀释每股收益1.490.570.420.641.01（一）、净利润分析2023年全友家居净利润6.011亿元，跟上个年度相比增加了1.171亿元，增长幅度为166.21%，根据柱形图和数据表来看，2019年到2021年全友家居净利润数据一直在下降，按照这种局势发展但从2021年度开始，全友家具的净利润数据在逐步上升。从数据上来看，2023年度净利润增长的原因是营业利润的增长（李文博,张欣悦,2022）。（二）、利润总额分析利润总额不仅包括全友家具公司的营业利润，还包括全友家具公司的营业外收入。从上表中可以看出2023年度全友家居公司的利润总额为6.667亿元，比上个年度增长了4.002亿元，增长率为150.17%。导致全友家居利润总额增加的因素是由于营业利润较上个年度增长了4.141亿元，虽然全友家具现代家具营业外收入小于营业外支出，但是全友家居的营业利润的增长幅度较大，对利润总额的影响较小（王浩然,刘雅婷,2021）。（三）、营业利润分析营业利润是全友家具现代家具公司自身生产经营的直接结果，从上表可以看出2023年度全友家居公司的营业利润为6.807亿元，比上个年度增长了4.141亿元，增长幅度为155.32%。营业利润的增加主要是营业收入和投资收益的增加所引起的（陈俊熙,李芝和,2022）。全友家居的营业收入是通过研发商品、生产商品、销售商品过程中取得的收入，主要营业收入是现代家具销售，也是全友家居公司最大的利润来源。从上表可以看出，在此情境的作用下净利润的变化跟营业利润的变化息息相关，这表明了全友家具公司的利润主要来源是营业利润，再加上全友家居公司最近几个年度的营业利润在逐步增长，导致全友家居的净利润也在逐步增长（赵宇辰,孙雨萱,2021）。（四）、营业成本分析营业成本1.389亿1.052亿6899万4370万3283万销售费用6.840亿5.630亿4.964亿3.939亿3.986亿管理费用2.628亿2.569亿1.747亿1.322亿2.202亿财务费用4260万4431万1365万362.9万70.12万根据上表分析可知，全友家居的营业成本也在逐年增长。从营业成本的构成来看，销售费用的增长幅度较大，2023年度的销售费用比上个年度增加了1.21亿元，表示全友家具现代家具公司现阶段对于产品的销售投入的成本较高，说明公司把主要精力放在销售产品上面（周泽楷,吴佳怡,2022）；从理论角度出发，只要方案接收的输入信息与预期相符，其输出就有望满足设计目标。具体来说，若起始条件与参数配置准确无误，且所采用的模型或方法论构建合理，则其成果将具有高度的信赖度和实用性。这既取决于输入数据的精确性，也取决于分析框架的合理性、技术手段的前沿性以及研究途径的恰当性。同时，还需考虑外部因素的干扰，以保证研究过程的可控性和可重复性，为结论的广泛应用提供可靠支撑。按照这状况来进行管理费用也在逐年增长，说明全友家居在日常管理活动投入的财力在变多，使得全友家居公司组织的管理效率得到进一步提升。从营业利润结果来看，全友家具公司对于营业成本的增加这一举动是正确的，同时也说明全友家居公司对于未来产品的发展定位是较为准确的。四、现金流量表现金流量表2023-12-312022-12-312021-12-312020-12-312019-12-31经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金18.86亿16.47亿13.55亿11.48亿12.01亿收到的税费返还553.9万--219.8万收到其他与经营活动有关的现金1.489亿6150万3906万9373万6848万经营活动现金流入小计20.35亿17.08亿14.00亿12.41亿12.71亿购买商品、接受劳务支付的现金1.231亿5838万1.264亿8852万4017万全友家具支付给职工以及为职工支付的现金3.518亿3.228亿2.671亿2.280亿2.029亿支付的各项税费9857万8070万1.313亿2.097亿2.313亿支付其他与经营活动有关的现金8.151亿6.911亿5.884亿4.371亿3.898亿经营活动现金流出小计13.89亿11.53亿11.13亿9.632亿8.642亿经营活动产生的现金流量净额6.460亿5.551亿2.864亿2.783亿4.071亿投资活动产生的现金流量全友家居收回投资收到的现金8583万704.4万1.229亿11.18亿14.10亿取得投资收益收到的现金232.3万处置全友家居固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额155.3万39.24万13.21万19.75万46.69万处置全友家具子公司及其他营业单位收到的现金净额2.597亿554.4万收到其他与投资活动有关的现金6.329亿600.0万662.8万投资活动现金流入小计9.823亿743.7万1.230亿11.24亿14.23亿购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金6.858亿6.204亿6.148亿5.858亿2.945亿全友家居投资支付的现金4.147亿3859万1.035亿2.739亿21.53亿取得全友家具子公司及其他营业单位支付的现金净额--1730万--6.693亿1625万投资活动现金流出小计11.01亿6.763亿7.184亿15.29亿24.64亿投资活动产生的现金流量净额-1.182亿-6.689亿-5.954亿-4.045亿-10.41亿筹资活动产生的现金流量吸收全友家居投资收到的现金10.67亿6.574亿取得全友家居借款收到的现金3.300亿3.600亿5.400亿4.480亿--收到其他与筹资活动有关的现金759.7万4.186亿1.373亿--2562万筹资活动现金流入小计14.04亿7.786亿6.773亿4.480亿6.830亿偿还债务支付的现金9.700亿3.600亿2.000亿1.480亿1.004亿分配股利、利润或偿付利息支付的现金1.197亿9476万8257万7678万455.8万支付其他与筹资活动有关的现金2562万5203万筹资活动现金流出小计10.90亿4.548亿2.826亿2.504亿1.570亿筹资活动产生的现金流量净额3.145亿3.238亿3.947亿1.976亿5.260亿汇率变动对现金及现金等价物的影响-1765万631.9万598.8万-1200万201.3万现金及现金等价物净增加额8.246亿2.163亿9170万5932万-1.062亿加:期初现金及现金等价物余额5.213亿3.050亿2.133亿1.539亿2.601亿期末现金及现金等价物余额13.46亿5.213亿3.050亿2.133亿1.539亿现金流量表2023-12-312022-12-312021-12-312020-12-312019-12-31经营活动现金流入小计20.35亿17.08亿14.00亿12.41亿12.71亿经营活动现金流出小计13.89亿11.53亿11.13亿9.632亿8.642亿经营活动产生的现金流量净额6.460亿5.551亿2.864亿2.783亿4.071亿全友家居经营活动产生的现金流量净额从2020年度开始呈直线增长趋势，原因是全友家居的经营活动现金流出和流入小计是逐年增长的状态，连续年度的现金流量净额都在增长，根据现有的结果分析可以得出如下结论为全友家具现代家具公司未来的发展提供了基本资金，同时也说明了全友家居公司的经营况状较好（郑博文,冯晓萱,2022）。全友家居现金流量表2023-12-312022-12-312021-12-312020-12-312019-12-31投资活动现金流入小计9.823亿743.7万1.230亿11.24亿14.23亿投资活动现金流出小计11.01亿6.763亿7.184亿15.29亿24.64亿投资活动产生的现金流量净额-1.182亿-6.689亿-5.954亿-4.045亿-10.41亿全友家居投资活动产生的现金流量净额呈不规则的曲线运动趋势，从2019年度到2023年度中投资活动产生的现金流量净额都小于零，说明全友家居企业正处在投资扩张期。现金流量表2023-12-312022-12-312021-12-312020-12-312019-12-31筹资活动现金流入小计14.04亿7.786亿6.773亿4.480亿6.830亿筹资活动现金流出小计10.90亿4.548亿2.826亿2.504亿1.570亿筹资活动产生的现金流量净额3.145亿3.238亿3.947亿1.976亿5.260亿全友家居的筹资活动产生的现金流量净额总体趋势呈直线减少，但其中全友家居公司2020年度出现了现金流量净额猛减的情况，主要原因是2020年度全友家具将闲置募集资金进行现金管理，所以导致筹资活动的现金流入较多（黄睿哲,曹梦琪,2023）；筹资活动的现金入与现金流量净额的趋势相似，全友家居筹资活动的现金流出呈直线增长的趋势，但筹资活动的现金流入大于现金流出，说明全友家居的资金充足，现金使用情况较好（杨子淳,许婉婷,2021）。现金流入现金流出流入流出比例经营活动20.35亿13.89亿146.51%投资活动9.823亿11.01亿89.22%筹资活动14.04亿10.90亿128.81%全友家居在2023年度经营活动现金流入流出比例为146.51%，该比值大于1，说明全友家居经营活动产生现金流量能力较强；投资活动现金流入流出比例为89.22%，该比值小于1，在此类条件下不难推断出说明全友家居正处于扩张期，投资活动投入的现金较少；筹资活动现金流入流出比例为128.81%，该比值大于1，从表中可以看出全友家居筹资留出用于偿还债务和分配股利。五、综合能力分析（一）、营运能力指标营运能力指标2023/12/312022/12/312021/12/312020/12/312019/12/31总资产周转天数(天)901.1879.6916.5866.4576.4存货周转天数(天)418.8478.2638.6719.7669.6应收账款周转天数(天)10.4613.8822.9122.8211.4总资产周转率(次)0.40.4090.3930.4160.625存货周转率(次)0.860.7530.5640.50.538应收账款周转率(次)34.4325.9315.7215.7831.58全友家居总资产周转率总体呈上升走势，表明了全友家具公司资产周转得较快，资产取得的收入较多，资产管理水平较高，其中2021年度的全友家居总资产周转天数较长，说明2021年度资产管理水平较低；全友家居存货周转率总体呈上升走势，周转天数越长，说明全友家具现代家具公司存货周转周期过长，存货周转不流畅，存货的流动性较弱，通过这点可以看出主要是全友家居营业成本的上升幅度高于同期存货的上升幅度（徐铭杰,郭静宜,2020）。其中2020年度周转天数过长，说明2020年度存货积压过多；全友家居应收帐款周转率呈现下后上的趋势，2020年度全友家居的应收账款周转率过低，好在近几年的应收账款的周转率慢慢好转。应收账款周转天数越低说明应收账款流动性较高，同时发生坏账的可能性较小（宋豪,蒋欣妍,2023）。（二）、财务风险指标财务风险指标2023/12/312022/12/312021/12/312020/12/312019/12/31流动比率4.2181.1230.7650.9796.346速动比率3.7870.9330.5720.7875.981资产负债率(%)20.7540.2636.3725.4810.99通过上表可以看出，全友家居流动比率和速动比率都呈现先增后减的趋势，说明在2019年度到2021年度，全友家具现代家具公司用来填补流动负债的流动资金在减少，偿债能力较弱，通过这些细节可以看出但在最近两个年度，全友家居公司的流动比率逐年增加，其偿债能力也在增强。综合来看，全友家居之前的偿债能力较弱，但近期两个年度的数据可以看出全友家居公司的偿债能力一直在增强。（三）、盈利能力指标盈利能力指标2023/12/312022/12/312021/12/312020/12/312019/12/31净资产收益率(加权)(%)21.289.847.912.9832.88毛利率(%)92.5793.2394.3695.7496.83净利率(%)32.1414.5313.3624.4335.54全友家居的毛利率呈先下后上的走势，主要原因是公司在2020年度主要销售产品进行了折扣销售，使得之后两个年度的总体数据不是很理想。在近期两个年度，全友家居的毛利率和净利率一直在上升，在此状态下说明全友家具现代家具公司的盈利能力总体上升，主要是因为全友家居公司的销售业务在飞速发展（胡景云,秦雪晴,2020）。（四）、每股指标每股指标2023/12/312022/12/312021/12/312020/12/312019/12/31基本每股收益(元)1.50.580.420.641.01每股净资产(元)10.02226.1365.45575.11714.7988每股经营现金流(元)1.56361.38420.71420.69391.0151全友家居每股收益呈先减少后增长的趋势，说明全友家居之前几个年度的盈利水平有所下降，最近两个年度的盈利水平在直线上升。每股净资产也从2019年度的4.7988元到2023年度的10.0222元。六、问题建议随着经济的发展，公司的经营环境也发生了变化，要适应现代家具市场环境变化，确保公司未来的发展，同样现代家具公司的财务管理战略要和公司制定的总体战略相一致。全友家居公司只有在持续盈利的基础上才能得以未来的发展，作为全友家居公司的债权人，看重的是贷款资金和利息能否及时安全地收回。全友家具现代家具公司经营能力分析是公司财务分析的重要组成部分，有助于提高全友家居公司的资产利用效率，并且利用全友家具公司的自有点资源，使资金的使用效果达到最大化。对于公司债权人而言，通过对全友家居公司经营能力的分析，有助于判断债券的安全程度，起到安心的作用。七、财务报表分析总结本文从全友家居公司简介、资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析和综合能力分析等五个方面讨论全友家居的财务情况。从2019年度的数据到2023年度的数据来看，全友家具公司的各个数据基本上呈现先减少后增加的趋势，其主要原因是2020年全友家居的主力销售现代家具产品进行打折促销，而且当时全友家居的销售主要来源是这种销售类型，导致17年之后两年的财务数据不是很理想。但从2022年开始，财务数据开始好转，特别是2023年，跟去年同期数据相比，增长了100%以上。现阶段全友家居公司财务数据只靠一种销售模式维持，不过2024年很多创新现代家具产品已经获批，全友家居营业收入可以不止依赖小范围产品，而且现在全友家居现代家具创新项目有30余项，15项进入小范围生产试验，4项正在开展最后的市场应用攻坚，相信在不久的将来这些现代家具创新产品会一一面世，全友家居的财务数据也会比现在更好。参考文献：[1]孙璇琳,蒋红娟.汇顶科技财务报表分析[J].合作经济与科技,