【Milliman】长期护理费率增长调查

查Milliman 2 2 3 3 第二节：利率上涨提交结果的概述 6 6 8 2.4.5:保险合同失效时的预期利益 2.5:保险持有人通知 第四章：假设与预测 长期护理费率增长调查2调查）。本报告记录了第三次长期护理保费增长率调查。我们预计将每三到五年定期本报告总结了调查结果，并假设读者熟悉长期护理保险和费率增加申请。调查报告是了解长期护这项调查的结果旨在提供一个全国范围内长期护理(LTC)费用提高申请的概要，相关方可以利用这些信息形成通用的策略和方法来提交长期护理费用提高申请。在编制本报告时，我们依赖于公司提供准确的回应。虽进行了合理性审查，但我们是按照报告的内容收录的。还应注意的是，并非所有公司都回答了每个问费率申报经验以及当前的监管环境，该环境是不断变化的且可能发生变化。由于调查的回复因为我们的公司专业人员在准备的文章和评论通常具有的公司和较小型的公司。在调查参与者中，两家公司仍在发行以下提供了一个参与公司的部分列表（两家公司要求不公开）：1LTC保险premiums是从2022年年末的NAIC经验报告表中收缴的。长期护理费率增长调查的全国性提价申请提供了额外的详细信息。由于查允许每家公司提交多个答复。本报告包括这些提价申请的总结。我们将提价申请定义为全国LTCi多州费率审查框架（MSA框架）于2021年12月12日由美国保险监督员协会（NAIC）LTCiEX小组和LTCi 在17家参与公司中，自2021年调查以来，1□利率增加批准：在提交了利率上涨申请的情况下，73%的申请获得了全部或部分利率上涨此外，公司需要遵守来自州保险部门（部门）的各类要求，无论是否为监管要求。一些常减少上涨金额、分阶段实施上涨、修改保单持有人通知信以及提供数年的费率保证。平均。司法管辖区包括阿拉斯加、密苏里州、波多黎各、威斯康星州和怀俄明州。需要%或以上的包括加利福尼亚州、科罗拉多州、艾奥瓦州、肯塔基州、明尼苏达长期护理费率增长调查4南达科他州、田纳西州、弗吉尼亚州、威斯康星州和怀俄明州。□艰难的司法管辖区：对利率增加申请的要求因地区而异。各公司根据他们认为的利率增加申请过程(提交和回复工作）的难易程度对各地区进行评级以获得批准。在这些被认为需要最□部门会议：一些公司会与部门组织会议，有时是为了帮助实现任何形式的提价或更高的提价。平均而言 ,公司在他们申请提价的司法管辖区中，约与10%的部门进行了会面，这一比例远低于2021年调查报告中40□保单持有人选项：当利率增加被批准时，公司提供减少福利选择（RBOs）以抵消利率增加。公司最常提供的RBOs是降低每日或月度福利、缩短福利期限、增加免除期限以及减少或取消通货膨胀保护。本调查公司中，五家公司提供了现金赎回选择，一家公司表示正在考虑提供现金赎回选择。□暂定利益：基于失效情况：保险人可选择的另一个方案（如果提供的话）是在保单失效时的或有福利(□请求利率增加：最低平均提价请求为2%，最步提高费率的四分之三的公司。此外，部门可能要求将长期护理费率增长调查5.具有利率保证的司法管辖区：管辖区域通常），.追回过去损失：一个部门可能对提价请求施加的限制因素是□利率稳定：关于90%申请调高费率的公司中，至少有一份提交受到费率稳定性监管的约司要求对受损失率监管和费率稳定性监管的政策实施相同.预测假设：关于大约一半的利率上涨申请，假设是在以下基础上制定的：长期护理费率增长调查本节讨论了调查中公司收到的利率增长结果的详细信息。公司提交的利率增长申请结果可能在不中存在很大差异。这取决于多个因素，包括但不限于请求的增长水平、业务相司法管辖区的要求（无论是否由规定所指定）。本节还包括对利率增长的司法图2展示了平均审批时间最长的10个司法管辖区。需要注意的是，这些平均值反映了我们在本次调查中收到的回复，并且可能不能代表最近的经验或未来的经验，尤其是当司法各司法管辖区内的费率增加申报流程差异很大。一些部门在很少的异议下批准费率增加,提出各种精算和非精算问题。长期护理费率增长调查格州和新泽西州是新上榜的，取代了缅因州和蒙大拿州。尽管受访者没有明确指出，可能导致某是困难的原因可能包括初始提交要求的复杂性、异议的长度以及非精算要求的程度（例如，保单 )。各司法管辖区的审查流程通常会持续变化，这使得预测利率上涨申请的结果变得的降低或拒绝利率上涨的原因。类似于202图6提供了全国平均批准率增加的分布情况均率增加是通过在每个提交项所收到处理的地区进行保险费加权计算得出的。为参考之用长期护理费率增长调查8），长期护理费率增长调查图7显示了平均全国性费率增加申请与每个申请收到的是通过在每个收到的处置意见的管辖区进行保费加权计算的（包括0%的平均拒绝率）图8展示了收到处置决定后，平均批准的费率增长与被移除。在某些辖区（例如，密苏里州），由于与部门协商（例如，修改请求，以便未来的增长 ,分阶段增长的精算等效性），批准的费率增长可能超过了请求。在波多黎各，没有批准超过40%，并且只报告了长期护理费率增长调查减益选项，与部门的长期关系等），费率增加的批准可能超过统一的限额。在某些情况下，作的年度增长，而另一些司法管辖区（例如，累计费率增长限制（即，将限制费率增长，以便从原始费率累计增长不超过规定金额）或要长期护理费率增长调查密西西比州†新罕布什尔州**,t俄亥俄州（州简称：俄亥俄）哥伦比亚特区†司法管辖权要求增加需分阶段实施，超过一定门槛。有关分阶段增加的详细信息为：在下面的第2.1.2节提供的内容中。**超过年度上限的增幅可能会获得批准，但增加的幅度每年不得超过规定的上限，并需分阶段实施。**依据监管利率增长限额。‡部门在利率增加有限的情况下提供加速审查选项。应当指出，上述提供的批准限额受制于每个司法管辖区的审查流程中的持续变化，这使得预测难。例如，我们观察到康涅狄格州、路易斯安那州、马萨诸塞州和密苏里州近期在这些限制上的虽然一些司法管辖区不会预先批准在批准日期后超过12个涨分阶段在几年内实施。图11显示了那些部门最常预先批准分阶段增加的司请批准，包括利率上涨分阶段实施的年数。有关多长期护理费率增长调查逐步实施的利率提高逐步实施利率增加夏威夷科罗拉多3麻省爱达荷3罗德岛州3此外，除了逐步实施和利率保证，某些司法管辖区要求某些政策不得纳入提示至少有一个司法管辖区要求13份文件中的政策不长期护理费率增长调查在这项调查所代表的37份申请中，有15份公司代表访问了提交调价申请的部门。部门会议可以以面对面、电话或视频会议的形式进行。大多数自公司的精算师、管理者和政府关系代表的组合。部门会议可能是有益的，因为它们可能会导致更高缩短审批时间。个人会面可能还有其他好处，但我们没长期护理费率增长调查在……时注意：由于多位参会者可能申请，回复总数超过100%。对于至少有一个提交受费率稳定性监管的30份文件，其出，与损失比率监管相比，所请求的费率增加对受费率稳定性监管的政策有所不同，而其中六位受访者 ,努力将受损失比率监管的业务与费率稳定性监管的业务区分开来。鉴于本调查中反映的大多数提交没有在以下方面进行区分：长期护理费率增长调查政策受损失比或费率稳定性监管约束，我们尚未量化它们各自费率增长批准的差异。根据我们的着陆点†注意：由于一个选项可能适用于多个情况，响应总数可能超过100%。*现金回购允许保单持有人在放弃其保单时获得现金支付。**共保允许保单持有人减少其保单支付的长期护理费用部分。**†降落点允许被保险人将福利降低到最初未提供的水平，以部分抵消费率上涨。图18展示了在受费率提高影响的保单持有人当被保险人将通货膨胀保障降至另一个现有通货膨胀保障选项胀百分比）时，公司对持续或膨胀的每日保障水平的处理方式不同。当被保险人保留膨胀的福利时长期护理费率增长调查新兴选项：公司可能向保单持有人提供的选项之一是现金赎回，即保单持有人因终止其保单而获得几年中，现金赎回已被广泛讨论，并且关于它们一些公司为投保人提供了共同保险安排以抵消保费增加。可能会著抵消增加的潜力。3 落地位置允许保单持有人将福利减少至未提供过的水平，以部分或全部抵消费率上涨。保险人提供了CBUL。图19提供了确定提供CBUL的策略。仅当受监管规定要求或监管机构请求时图20显示了受费率上涨影响的保单持有人中选择选择CBUL而非继续现有保单覆盖率的百分比。本调查中CBUL选举2安德森与伯格森（2020年2月）。长期护理政策收购的优势、劣势及考虑因素。SOA长期护理部门通讯杂志第6-10页。&Williamson(2022年6月).长期护理的共同保险：增加费率的另一项可行的福利削减选项？4伯格森和黑比格（2015年12月）。着陆点：通过改变通货膨胀保护来对冲保费增长。长期护理费率增长调查投保人通知期要求因司法管辖权而异；然而，保险公司可以选择在低于最小通知期的情况于逐步增加的情况，大约80%的公司在每个实在越来越多的司法管辖区，部门要求提交一交他们的保单持有人通知信，作为申请过程的一部分。此外，马萨诸塞州、内布拉斯加州长期护理费率增长调查获得LTC利率增长具有挑战性，并且公司间以及公司内部不同产品之间采用的方法可能有所不同，因为不存在一个适用于所有情况的解决方案。本节总结了公司如何管理其LTC业务块的利率增长，包括如何确定利率增长。此外，还包公司被要求根据最近的利率提高申请完成调查，其中至少50%的地公司被问及是否采取任何具体措施以减轻提高利率的必要性（例如，健康促进计划）。略少长期护理费率增长调查请求的利率增加是通过设定一个终身损失比率来计算的，其中预期现值分析（又称德克萨斯方法）管理策略（例如，请求小幅度提价）若知/混合妆容请求的利率增加是通过设定一个终身损失比来计算的分析）注意：响应总数超过100%，因为可能涉及多个因素。响应（RESPONSES）注意：响应总数超过100%，因为可能涉及多个因素。公司被问及它们通常如何表示利率上升并不能弥补过去的损失。在确定利率上升是否能够弥人表示他们考虑了未来剩余的保额，50%的人表示他们考虑了平均获得年长期护理费率增长调查20关于60%的文件包括了多种保险单形式的汇总经注意：由于可能存在多个原因，响应总数超过100%。根据我们的经验，某些部门可能会质疑或不允许某些形式的合并。部门关注的常见原因包,不允许将综合政策与家庭护理政策合并），与辖区外发行的政策形式合并，或发行年份存在重大差异。利率增加的申请可能需要广泛的各种资源。根据资源的可用性和外部当事人的使用，一方（即推动费率提高申请的一方）并经常决定费率提高策略。图25注意：回应总和超过100%因为可能适用多个策略。长期护理费率增长调查21注意：由于可能有多个申请方，回复总数可能超过100%。提交初步申报文件的时间框架可能会因多种原因而有所不同，包括申报的地域数量、可用资率增长和当前申请计算得出的，采用保费加权长期护理费率增长调查22累积请求的调价水平累积请求的调价水平长期护理费率增长调查23关于80%的申请要求公司确定的所需增加的费率。对于要求所需金额的5005管辖区域内开展LTC业务的数量尽管在各个司法管辖区实现费率公平性对公司来说可能是理想的，但只有三分之一的文件包含了长期护理业务的所有司法管辖区提交的文件。对于其他人来说，并不总是能够在每个司法长期护理费率增长调查24对于之前拒绝请求、批准少于请求或显著延迟审查提交的司法管辖区，大约60终身损失比率因不同评级群体（例如，发行年龄、福利期间、通胀保护选项）而异，部如，持续性和利率的偏差可能导致年轻发行年龄产生更不利的预期经验，因为预测期更长（即影响是关键的）。另一方面，对于较老发行年龄的预测更敏感于发病率的偏差，因为索赔时间等。一些公司选择调整费率上涨请求以承认经验差异，而另一些公司则请求统一上涨。在某些注意：总响应超过100%是因为可能适用多个变体。长期护理费率增长调查25费用和时间用于提交提高。在92%包含全国性经验作为标准提交注意：由于一个以上展示可能适用，响应总数超过100%。0%10%有不同方法对费率申报进行评级，其中单一保单形式的政策同时受到总结，它代表了受访者标准的方法。然而，某些申报可能偏离此方法，并可能根据司法管长期护理费率增长调查26将损失比率和费率稳定性经验分别归档并独立处理对于受费率稳定性监管的提交，受访者表示，长期护理费率增长调查27本部分描述了在提价申报中使用的预测假设以及它们与公司CFT中使用的假设相比的情况。此外，本部分还提供了在关于大约一半的利率增加申报，其假设基于索赔成本（即，所有生命）制定，而另一半则是基于第通常，对于费率申报的假设被认为是最佳估计（最可能）的，并且不包括不利偏差（PAD）消费者友好的方法。图36提供了各种假设的总结，这些假设与包括在47%的备案中，预测假设包括了未来死亡长期护理费率增长调查28图37和图38提供了在费率申报中使用的假设是否高于或低于公司CFT中使用的假设，分假设。如图37和图38所示，对于大多数假设，四分之三的长期护理费率增长调查29视了冲击失效对预测经验的影响。冲击失效假设代表了那些被假设放弃保单而不是接受费率增加的投保人。CBUL选举以多种方式进行建模，在某些情况下，甚至根本未进行建模。对于那些建模CBUL选举的受访者，有些将其建模为失效并包含在冲击失效假设中，而另一些则将CBUL选举反映为部分失效，剩余的投保人同样，并非所有公司都会对RBO选举进行建模。RBO假设代表那些被假定选择减少福利以抵消全部或部分费率增加的保险持有人。通常，那些对RBO选举进行建模率增加水平成比例。对于那些模拟逆向选择的保险公司，假设逆向选择影响持续的时间长的发病率永久性变化是最常见的方法，并且被包括逆向选择的受访者中的三分之二所采用费率增加后留下的被保险人认为他们可能比那些中断或减少福利的人更不健康，更可能在于中断政策的被保险人，假设是保险人更健康，不太可能需要该政策（因为他们没有足够的价值支付更高的保费其他包括逆向选择的受访者中的三分之一假设发病率的变化会随着时间的推移而消失。临□GGY轴（穆迪）侵权年度索赔定义（已支付索赔和索赔准备金按侵权921%长期护理费率增长调查30