《CPA财务管理》教学课件

CPA财务管理课件全面系统的财务管理专业知识助力注册会计师备考与实践理论与实务完美结合课程目标掌握核心理论深入理解财务管理基础概念和原理决策流程分析系统掌握财务决策的科学方法风险管理能力提升财务风险识别与应对水平战略思维培养形成战略性财务规划能力财务管理的战略意义企业价值最大化实现股东回报最优资源优化配置高效利用有限资源风险精准控制预防和降低财务风险战略目标实现支持企业长期发展财务管理的基本框架财务规划科学预测与规划资本预算投资项目评估资金管理资金筹集与分配投资决策投资方向与策略风险管理识别与控制风险现代财务管理发展趋势数字化转型数字技术改变财务管理模式大数据分析利用大数据提高决策精准度智能风险管理AI辅助识别与控制风险可持续财务将ESG因素纳入财务决策财务报表分析概述财务报表三大基本报表资产负债表、利润表、现金流量表分析目的与方法了解企业财务状况和经营成果关键财务指标解读利用指标评估企业绩效资产负债表分析资产结构解读流动资产与非流动资产分析负债分类与管理短期负债与长期负债优化所有者权益分析股东投入与收益累积财务健康度评估资产质量与负债结构评价利润表深度解析收入确认原则收入确认条件与时点判断成本与费用结构成本构成及费用分类管理盈利能力指标毛利率、净利率等关键指标利润质量评价利润稳定性与持续性分析现金流量表解读经营活动现金流日常经营产生的现金流入流出投资活动现金流投资与资产处置相关的现金流筹资活动现金流融资与分配相关的现金流现金流量质量分析现金流量结构与可持续性财务比率分析基础1盈利能力比率ROE、ROA、利润率等2营运能力比率资产周转率、存货周转率3偿债能力比率流动比率、资产负债率4市场价值比率市盈率、市净率等横向与纵向分析同行业对比分析与同行业企业比较绩效时间序列分析多期财务数据变化研究趋势解读与预警发现异常、预测未来趋势比较分析方法论定量与定性结合分析财务报表分析实践5步案例分析流程系统化分析方法3类分析技术趋势、结构、比率10+关键指标核心财务指标应用财务规划基本原理战略性财务规划与企业战略紧密结合财务目标设定明确量化的财务目标规划方法与工具多种规划技术综合应用财务预测模型预测方法适用场景优势定性预测不确定环境灵活适应性强定量预测历史数据充分精确度高蒙特卡洛模拟多变量风险分析全面考虑不确定性情景分析战略性决策全面评估可能性预算管理系统全面预算编制销售、生产、财务等全面预算预算控制流程执行监控与差异分析绩效预算预算与绩效考核结合现金流预测经营现金流投资现金流筹资现金流财务规划实践预算编制实操编制全面预算方法财务模型构建财务预测模型开发决策支持系统财务信息支持决策资本预算基础资本投资决策长期投资项目评估与决策价值创造原则投资活动以创造价值为核心投资机会评估系统方法论评估投资机会投资现金流分析增量现金流项目带来的额外现金流入流出营业收入增加成本费用变动营运资金需求沉没成本处理已发生且不可收回的成本不影响未来决策不计入项目评估机会成本评估放弃其他机会的损失资源占用分析替代方案比较投资评价方法净现值法现金流折现总和内部收益率法使净现值为零的折现率投资回收期收回初始投资所需时间盈利指数收益现值与投资现值比率资本成本计算普通股优先股长期债务留存收益12%权益资本成本股东要求的最低收益率6%债务资本成本税后债务融资成本9.2%加权平均资本成本综合各类资本的平均成本投资风险评估风险识别全面辨别可能风险敏感性分析关键因素变动影响3风险调整收益率根据风险调整要求回报4风险管理策略规避、转移、控制风险资本结构理论基础MM理论完美市场假设下资本结构无关论权衡理论税盾收益与财务困境成本平衡优序融资理论内部融资优先于外部融资资本结构决策权益融资发行股票、吸收投资债务融资银行贷款、债券发行混合融资可转债、优先股等融资成本比较综合评估各种融资方式杠杆分析经营杠杆固定成本与可变成本结构财务杠杆债务使用对收益影响综合杠杆经营与财务杠杆综合效应风险控制杠杆与风险平衡管理股利政策股利分配理论无关论鸟在手理论税差理论信号传递理论股利政策类型固定股利稳定增长固定支付率剩余股利政策股利支付方式现金股利股票股利股票回购营运资本管理概述营运资本定义流动资产减流动负债管理目标流动性与盈利性平衡关键管理领域现金、应收、存货、应付应收账款管理信用政策制定适当的信用标准与期限应收账款周转提高周转速度降低占用信用风险控制客户评级与额度管理催收策略科学制定收款流程存货管理存货控制方法ABC分析、JIT等经济订货批量平衡订货成本与持有成本存货成本管理降低总体存货相关成本库存风险控制防范积压与短缺风险应付账款管理供应商关系建立长期稳定合作付款政策优化付款时间与方式现金折扣策略评估折扣利用价值流动性管理保持合理支付能力短期融资策略短期融资工具优势风险商业票据成本低需要良好信用银行贷款灵活性高附加条件多应付账款无需手续影响供应商关系保理快速获取现金成本较高投资决策基础价值创造实现企业价值最大化2机会识别发现潜在投资机会策略制定形成系统投资策略股权投资分析股权价值评估现金流折现法市场比较法净资产法股权投资策略战略投资财务投资风险投资并购与重组横向并购纵向并购混合并购固定资产投资4.2年平均回收期技术改造项目18%内部收益率设备更新投资¥2.5M净现值厂房扩建项目资本性支出决策重大固定资产投入评估技术改造投资生产效率与质量提升投资评估方法科学评价投资价值金融资产投资股票债券货币市场另类投资现金投资组合理论分散投资降低非系统性风险风险与收益平衡高收益对应高风险资产配置策略根据风险偏好确定配置财务风险管理概述市场风险价格波动风险信用风险交易对手违约风险操作风险内部流程失效风险流动性风险无法及时履行支付义务市场风险管理汇率风险汇率波动导致的财务损失利率风险利率变动对融资成本影响价格风险商品与证券价格波动风险对冲策略利用金融工具降低风险信用风险管理信用评级客户与交易对手评级信用风险模型预测违约概率与损失3风险缓释措施担保、抵押与保险操作风险管理内部控制建立有效控制系统风险预警机制及时发现潜在风险应急预案危机应对与恢复计划衍生工具运用期权具有选择权的衍生品期货标准化远期合约互换交换未来现金流风险管理工具对冲与套期保值企业价值评估基础价值定义内在价值市场价值账面价值清算价值估值方法收益法市场法资产法期权定价法价值驱动因素盈利能力增长前景风险水平资本投入现金流折现模型自由现金流EBIT*(1-T)+折旧-资本支出-营运资本增加折现率确定加权平均资本成本永续增长模型预测期后持续增长相对估值方法15.2行业平均市盈率利润估值倍数1.8行业平均市净率净资产估值倍数2.5行业平均市销率销售收入估值倍数市盈率法价格与每股收益比率市净率法价格与每股净资产比率市销率法价格与每股销售额比率财务诊断与重组财务困境识别及早发现财务危机信号重组策略资产重组与债务重组企业破产重组法律程序与价值保全国际财务管理跨境资金管理全球资金统筹与调配汇率风险汇率波动风险管理全球财务策略全球化财务体系构建财务信息系统财务信息技术ERP系统与财务软件大数据分析财务大数据挖掘财务智能AI辅助财务决策可持续财务管理ESG投资环境、社会、治理因素绿色财务环保项目融资与管理社会责任投资平衡财务与社会回报财务治理内部控制有效的风险控制系统财务监管合规与监督机制合规管理遵守法律法规要求财务战略规划长期财务目标3-5年财务发展规划战略性财务管理支持企业战略实施组织财务能力构建财务团队与系统能力财务创新金融科技技术创新驱动财务变革区块链应用分布式账本技术应用财务模式创新全新财务管理范式财务分析案例案例类型分析重点学习收获盈利能力分析毛利率下滑原因成本控制方法投资决策项目净现值计算资本预算技巧资本结构优化债务融资比例财务杠杆应用价值评估公司估值方法多种估值模型财务决策模拟模拟经营财务管理沙盘模拟预算编制资金调配投资决策决策推演不同选择的结果分析情景模拟结果对比最优选择情景分析多种环境下的财务表现乐观情景基准情景悲观情景财务管理职业发展初级职位财务分析师、会计中级职位财务经理、预算经理3高级职位财务总监、CFO财务管理伦理职业道德保持专业操守1诚信原则真实公允报告财务信息社会责任考虑决策的社会影响公平公正平衡各利益相关者利益4财务管理信息资源专业文献教材、期刊与论文学习资源在线课程与视频讲解行业报告最新市场趋势分析考试备考策略1制定学习计划合理安排各章节学习时间理解核心概念掌握基础理论与方法大量练习题目提高应试能力与解题速度模拟考试检验全真模拟考试查漏补缺财务管理前沿趋势人