第3章跨国公司

11第三章跨国公司一、跨国公司的内涵（一）跨国公司概念的界定1.地理范围上的界定：多个国家开展生产经营开放观点：两个或两个以上保守观点：六个以上2第一节跨国公司的产生与发展2.所有权标准上的界定反映对国外分支机构控制权的股权比重：一般标准为10％(IMF25%,USA10%,CANADA&JAPAN50%)自身股权的多国性：无国籍性3.经营管理特征上的界定最高决策层和最高主管的全球经营理念经营管理层的一体化和全球战略34.诸因素综合分析界定跨国公司的特征：---生产经营活动跨国界---从事生产经营活动的子公司在多国---全球性的经营动机和战略5.什么是跨国公司？

具有全球性经营活动动机和一体化经营战略，在多个国家拥有从事生产经营活动的分支机构，并将它们置于统一的全球性经营计划之下的大型企业。41.跨国经营指数2.网络分布指数3.外向化程度比率4.研究开发支出的国内外比率5.外销比例(二）跨国公司国际化经营的度量51.跨国经营指数（TransnationalityIndex,TNI)

国外资产国外销售国外雇员TNI=总资产+

总销售+总雇员3

62.网络分布指数网络分布指数=N/M×100%

其中：N——公司国外分支机构所在的国家数

M——公司有可能建立国外分支机构的国

家数即世界上有输入FDI的国家数减173.外向化程度比率（OutwardSignificanceRatio,OSR)

海外产量（或资产、销售、雇员数）OSR=

母国的产量（或资产、销售、雇员数）84.研究开发支出的国内外比率(R&DR)海外R&D费用开支R&DR

=国内或国外R&D费用开支总额95.外销比率(ForeignSalesRatios,FSR)

产品出口额FSR=海内外销售总额10二、跨国公司的产生与发展（一）第一次世界大战以前的跨国公司雏形1．早期跨国公司的出现2．早期跨国公司出现的原因（1）技术垄断优势的保护（2）避开保护性贸易限制（3）各国对外国制造企业到本国设厂的刺激或鼓励11（二）第二次世界大战期间跨国公司的发展特色1．美国跨国公司发展较快2．制造业发展最为迅速3．跨国公司间产生了激烈的竞争（三）冷战时期跨国公司的推进1．美国的经济实力大大增强2．欧洲和日本经济开始起飞12（四）20世纪60年代末至90年代初跨国公司大发展1．跨国公司数量和规模上的大发展2．“大三角”国家跨国公司“三足鼎立”之势的形成3．跨国公司向服务业的拓展速度最快4．跨国公司国际行为日益多样化（股权安排、合作生产、技术转让、分包、许可证生产、特许专营、战略联盟等）13（五）20世纪90年代以来跨国公司的新进展1．跨国公司数量急剧增长2．集中化趋势更加明显（美德英日法FDI占2/3）3．国际化程度更高(TNI指数）4.跨国并购已成为跨国公司对外投资的主要手段5.发展中国家的跨国公司取得长足进步14第二节跨国公司经营战略与组织结构演变一、价值链与跨国经营战略（一）“价值链”的内涵

——理论上“价值链”这一概念，是哈佛大学商学院教授迈克尔·波特于1985年提出的。价值链是指企业组织和管理与其生产和销售的产品与劳务相关的各种价值增值行为的链节总和，每一价值增值行为构成了价值链上的一个链节。15

16（二）价值链与国际分工各国生产要素构成比例不同，国与国之间的比较成本有时就体现为价值链上某一特定环节的优势，从而导致国与国之间按不同的价值链环节分工的现象。17二、跨国公司经营战略的演变

（一）战略的类型

按制定战略的层次分：

1.公司战略（CorporateStrategy）

（1）实现跨国跨行业的多样化经营

（2）确定资产重组方式

（3）确定投资的重点182.经营战略——业务战略（外部各种环境因素）BusinessStrategy(1）目标——经营行业中建立或增强优势

（2）制定——考虑外部经营环境因素的变化3.职能战略——细化经营战略按跨国经营目标分：

1.国际战略——母公司雄厚的创新技术实力是前提 ——转移的时间、地点、形式是核心

2.多国战略——依赖子公司的适应、创新与开拓市场的能力——东道国的差异性是核心

193.全球战略——确定全球产品，提高全球性的经营效率4.跨国战略——上述三种战略的综合，兼顾创新能力与效率、成本与收入（二）跨国公司经营战略的演变1．职能一体化战略演变（1）含义：对价值链上各增值活动（职能）进行一体化安排。（2）演变阶段：独立子公司战略简单一体化战略复合一体化战略20

（3）复合一体化战略的原因：

信息技术的进步需求的作用

激烈化的竞争2.地域一体化战略演变（1）地域一体化战略：跨国公司对其所控制的各类实体在地域范围和地理联系上所作的一体化战略安排。（2）演变阶段多国战略

区域战略

全球战略21

国际战略战略的侧重点通过全球范围的技术扩散和适应性调整，利用母公司的知识和能力资源和能力的配置核心技术集中在母公司，其他分权给国外子公司22

多国战略战略的侧重点依靠企业家的开拓能力，提高东道国子公司的自主经营灵活性，适应不同国家差异。资源和能力的配置国外子公司分权管理，实行适当自给自足经营23

全球战略战略的侧重点通过集权、全球规模的经营建立成本优势资源和能力的配置全球规模的集权管理24

跨国战略战略的侧重点同时建立全球效率、经营灵活性和世界范围的学习能力资源和能力的配置分散的相互依存的和专门化的能力25明确宗旨确定目标制定战略实施战略考核战略实施结果修订战略战略管理过程26补充：对子公司的控制一、跨国公司的管理传统（一）分权联盟（DecentralizedFederation)模式（西欧国家）１.形成原因（１）高关税、进口壁垒、歧视性法规、运输与通讯的落后各子公司较多的自主权和战略决策权（２）股东与债权人（银行）在高层决策的作用各子公司较多的自主权和战略决策权27母公司子公司分权联盟模式28２.特点松散、简单控制；战略决策权分散财务流量的联系方式母公司子公司（二）协调联盟（CoordinatedFederation)模式-----美国母公司授予一定的权利与责任专业化的公司职员与复杂的管理体系来全面控制子公司29母公司子公司协调联盟模式30母公司子公司母公司对子公司采用正规系统控制子公司复制母公司的管理体制特点：过分强调母公司的作用，国外子公司是利用母公司管理能力和资源的附属机构。31（三）集权中心（CentralizedHub）模式——日本１.形成原因（１）外部环境的变化（２）日本的文化背景和价值观念——强调群体行为和人际关系协调，强调以群体为导向的管理实践32母公司子公司集权中心模式33母公司子公司紧密、简单的控制，主要战略决策集中制定以物品流量为主的联系集权中心模式的特点34２.特点35背景：

瑞士制表业历史悠久，但主要以制造高档手表为主，“MadeinSwitzerland”代表了高品质和高身价瑞士在近代制表业中建立了起强大的、稳固的地位产品金字塔模型——SWATCH公司36改变业务设计的原因以低价格策略和合理的营销方式打入瑞士，强占了瑞士制表业的大块利润，发生价值转移制表业经营管理者观念陈旧投资者信心不足，纷纷要求撤回投资37基本竞争战略第一阶段竞争战略：集中战略战略目标：夺回市场份额，建立利润屏障具体实施：建立产品金字塔

1.生产高质低价Swatch表

2.生产中高档手表赋予其时尚性，系列化将Swatch作为“防火墙”给消费者灌输新的消费观念不断更新设计，生产纪念表扩大分销渠道

38第二阶段竞争战略：多样化战略战略目标：创造最大价值具体实施：成为零部件的主要供应商利用Swatch品牌效应、尖端技术进入通信和汽车产业

39推出Swatch低价位品牌第一阶段将成本与售价降到与日本厂商相同的水平，充分利用瑞士手表的品牌优势夺回市场份额，并 将Swatch作为“防火墙”牢牢吸引住顾客，也 作为一个引路品牌，将顾客引领到自己的高档 产品。

第二阶段为了进一步扩大Swatch手表的销量，将其与时尚潮流联系起来，将手表由计时工具扩展为收藏品。再将Swatch造成的时尚概念推向其他产业。4041三、跨国公司组织结构的演变(一)出口部(二)国际业务部(三)跨国公司全球性组织结构1.职能总部；2.产品线总部；3.地区总部；4.矩阵结构5.网络结构。（1）以该跨国公司母国总部为核心建立的网络结构（2）分散的网络结构

4243第三节跨国公司与世界经济一、加速生产与资本国际化跨国公司的发展使国际分工更加深化，甚至可以说是已经发展到一个新的阶段，即以产品多样化为特征的企业间分工和零部件及生产工艺专业化为特色的企业内部分工。跨国公司的国际投资行为确实在一定程度上带来了经济增长与发展。实证研究表明，世界GDP的增长与FDI存量的增长存在高度的正相关性。

44跨国公司往往把占销售额相当大比例的资金投入研究与开发，使其在技术创新方面始终保持领先地位，客观上推动了技术进步。跨国公司已改变了过去那种单独依靠自己的研究开发网络的做法，而越来越倾向于通过非股权安排下的战略技术合伙（战略联盟的一种）来建立公司间共同的研究开发网络，以实现技术知识共享。跨国公司技术创新与转移主要集中在体系内部，但技术转移过程中的溢出效应仍使跨国公司担当了主要的技术传播者的职责。跨国公司并非总是科技的热心传播者，它们往往对新技术采取种种利己措施，尽可能延长技术领先时间，维持技术的垄断。二、推动技术创新与推广

45跨国公司国际投资在具有贸易替代效应的同时还具有贸易创造效应。随着跨国公司日益推行全球战略，跨国公司在某一东道国的的生产往往并不是仅仅服务于东道国市场本身的，东道国政府也往往鼓励跨国公司的“出口导向型”安排，这从另一方面扩大了贸易创造效应。三、促进国际贸易的发展

46四、推动国际金融的发展由于跨国公司国际投资的资金规模越来越大，跨国公司出于资金成