2024年证券从业考试证券投资分析过关必做模拟试题资料

证券从业考试证券投资分析过关必做模拟试题（1）一、单项选择题（本类题共60小题，每题0．5分，共30分。每题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。多项选择、错选、不选均不得分）1．在（）中，证券目前价格完全反应所有公开信息，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何协助，将来的价格变化依赖于新的公开信息。A．半强势有效市场B．强势有效市场C．半弱势有效市场D．弱势有效市场2．（）对市场上的“羊群效应”、股价瞬间暴涨暴跌等非理性现象的解释，为人们了解金融市场提供了一个新的视角。A．基本分析流派B．有效市场理论C．个体心理分析D．行为金融学3．以宏观经济形势、行业特性及上市企业的基本财务数据作为投资分析对象与投资决议基础的投资分析流派称为（）。A．行为分析流派B．技术分析流派C．基本分析流派D．学术分析流派4．有关基本分析法，下列说法错误的是（）。A．依照证券市场自身变化规律得出成果的分析措施B．对决定证券价值及价格的基本要素进行分析C．评定证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出对应的投资提议D．以经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理为依据5．基本分析法重要适合用于（）的证券价格预测以及相对成熟的证券市场和预测精准度要求不高的领域。A．价格变动幅度大B．收益率不稳定C．行业稳定性高D．周期相对比较长6．投资者作为战略投资者，通过对证券母体注入战略投资的方式，培养证券的内、在价值与市场价值的投资理念属于（）。A．价值发觉型投资理念B．价值挖掘型投资理念C．价值培养型投资理念D．价值创造型投资理念7．下列有关证券交易所的说法，不正确的是（）。A．证券交易所是实行自律管理的法人B．组织、监督证券交易，对会员、上市企业进行监管C．对证券市场上的违法违规行为进行调查、处罚D．制定证券交易所的业务规则，接收上市申请，安排证券上市8．某投资者投资如下项目，在将来第l0年末将得到收入50000元，期间没有任何货币收入。假设希望得到的年利率为12%，则按复利计算的该项投资的现值为（）。A．12727．27元B．13277．16元C．16098．66元D．18833．30元9．上年年末某企业支付每股股息为2元，预计在将来该企业的股票按每年4%的速率增加，必要收益率为12%，则该企业股票的内在价值为（）。A．16．37元B．17．67元C．25元D．26元10．对给定的终值计算现值的过程称为（）。A．转换B．映射C．回归D．贴现11．周期性企业、重组型企业适合用（）来对证券进行估值。A．市净率B．市盈率C．市值回报增加比D．股价／销售额比率12．一般来说，债券的期限越长，流动性溢价（），体现了期限长的债券拥有较高的价格风险。A．越小B．越大C．不变D．不确定13．股票内在价值的计算措施模型中，假定股票永远支付固定股利的模型是（）。A．现金流贴现模型B．市盈率估价模型C．不变增加模型D．零增加模型14．假如以EVt表示期权在t时点的内在价值，X表示期权合约的协定价格，st表示该期权标的物在t时点的市场价格，m表示期权合约的交易单位，当X＝9980、St＝10000、m＝10时，则每一看涨期权在t时点的内在价值为（）。A．0B．200C．－200D．2015．在计算GDP时，辨别国内生产和国外生产一般以常住居民为标准，常住居民指的是（）。A．居住在本国的公民B．居住在本国的公民和外国居民C．居住在本国的公民和暂居外国的本国公民D．居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民16．下列有关通货膨胀的说法，错误的是（）。A．通货膨胀有被预期和未被预期之分，从程度上则有温和的、严重的和恶性的三种B．温和的通货膨胀是指年通货膨胀率低于15%的通货膨胀C．恶性通货膨胀是指三位数以上的通货膨胀D．严重的通货膨胀是指两位数的通货膨胀17．国际收支中的居民是指在国内居住（）以上的自然人和法人。A．5年B．2年C．1年D．六个月18．商业银行因为资金周转的需要，以未到期的合格票据再向中央银行贴现时所合用的利率称为（）。A．贴现率B．再贴现率C．回购利率D．同业拆借率19．（）具备强制性、免费性和固定性的特性，它既是筹集财政收入的重要工具，又是调节宏观经济的重要伎俩。A．国债B．税收C．财政补贴D．转移支付20．下列有关国际金融市场动荡对证券市场影响的论述错误的是（）。A．一国的经济越开放，证券市场的国际化程度越高，证券市场受汇率的影响越大B．一般而言，汇率下降，本币升值，本国产品竞争力强，出口型企业将增加收益，因而企业的股票和债券价格将上涨C．汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国，资卒的流失将使得本国证券市场需求减少，从而市场价格下跌D．从趋势上看，因为中国经济的连续高速发展，人民币渐进升值，拥有人民币资本类的行业或企业将尤其受到投资者的青睐21．当出现高通货膨胀下GDP增加时，则（）。A．上市企业利润连续上升，企业经营环境不停改进B．假如不采取调控措施，必将导致将来的滞胀，企业将面临困境C．人们对经济形势形成了良好的预期，投资积极性得以提升D．国民收入和个人收入都将迅速增加22．持有解除限售存量股份的股东将来（）内公开出售解除限售存量股份数量超出该公司股份总数（）的，应当通过证券交易所大宗交易系统转让所持股份。A．1个月，1%B．6个月，5%C．1个月，5%D．6个月，1%23．在联合国经济和社会事务统计局制定的《所有经济活动国际标准行业分类》中，把国民经济划分为（）个门类。A．5B．9C．10D．1524．下列有关回归模型的说法，正确的是（）。A．一元线性回归模型是用于分析一个自变量X与一个因变量Y之间非线性关系的数学方程B．判定系数r2表白指标变量之间的依存程度，r2越大，表白依存度越小C．在一元线性回归分析中，b的t检查和模型整体的F检查二者取其一即可D．在多元回归分析中，b的t检查和模型整体的F检查是等价的25．产品没有或者缺乏相近的替代品是（）市场的特点。A．寡头垄断B．完全竞争C．完全垄断D．垄断竞争26．钢铁、汽车等重工业以及少数储量集中的矿产品如石油等行业属于（）类型的市场结构。A．部分垄断B．垄断竞争C．寡头垄断D．完全垄断27．对经济周期性波动来说，提供了一个财富“套期保值”伎俩的行业属于（）行业。A．增加型B．幼稚型C．防守型D．周期型28．对于收益型的投资者，能够提议优先选择处在（）的行业，因为这些行业基础稳定，盈利丰厚，市场风险相对较小。A．衰退期B．成长期C．成熟期D．幼稚期29．政府实行较多干预的行业是（）。A．所有的行业B．大企业C．关系到国计民生和国家安全的基础行业以及战略性行业D．初创行业30．（）是通过对已存在资料的深入研究，寻找事实和一般规律，然后依照这些信息去描述、分析和解释过去的过程，同时揭示目前的情况，并依照这种一般规律对将来进行预测。A．历史资料研究法B．调查研究法C．归纳与演绎法D．数理统计法31．行业地位分析的目标是判断企业在所处行业中的（）。A．生命周期B．市场结构C．竞争地位D．成长性32．某企业流动资产平均余额为100万元，流动资产周转率为7次。若企业净利润为210万元，则营业净利率为（）。A．30％B．50％C．40％D．15％33．一般以为正常的速动比率是（）。A．1B．2C．4D．634：下列反应资产总额周转速度的指标是（）。A．存货周转率B．固定资产周转率C．总资产周转率D．股东权益周转率35．（）指标的计算不需要使用现金流量表。A．现金到期债务比B．每股净资产C．所有资产现金回收率D．每股营业现金净流量36。实质性重组一般要将被并购企业（）以上的资产与并购企业的资产进行置换，或双方资产合并。A．30％B．50％C．60％D．75％37．切线类技术分析措施中，常见的切线不包括（）。A．黄金分割线B．趋势线C．平滑异同移动平均线D．角度线38．开盘价与最高价相等，且收盘价不等于开盘价的K线被称为（）。A光头阳线B．光头阴线C．光脚阴线D．光脚阳线39．趋势线被突破阐明（）。A．股价会上升B．股价走势将要反转C．股价走势将加速D．股价会下降40．在双重顶反转突破形态中，颈线是（）。A．上升趋势线B．下降趋势线C．支撑线D．压力线41．艾略特波浪理论的数学基础来自（）。A．黄金分割数B．周期理论C．时间数列D．斐波那奇数列42．波浪理论以为一个完整的上升阶段的8个浪，分为（）。A．上升5浪、调整3浪B．上升6浪、调整2浪C．上升4浪、调整4浪D．上升3浪、调整5浪43．当KD处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股价还在一个劲地上涨，这就是所谓的（）。A．底背离B．顶背离C．双重顶D．双重底44．（）证券组合以资本升值（即将来价格上升带来的价差收益）为目标。A．避税型B．收入型C．增加型D．货币市场型45．依照组合管理者对（）的不一样见解，其采取的管理措施可大体分为被动管理和积极管理两种类型。A．风险意识B．市场效率C．资金的拥有量D．投资业绩46．有关证券组合管理的特点，下列说法不正确的是（）。A．负担风险越大，收益越高B．强调组成组合的证券应多元化C．证券组合的风险伴随组合所包括证券数量的增加而增加D．强调投资的收益目标应与风险的承受能力相适应47．有关证券组合管理措施，下列说法错误的是（）。A．被动管理措施是指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以取得市场平均收益的管理措施B采取被动管理措施的管理者以为证券市场是有效市场C．积极管理措施是指常常预测市场行情或寻找定价错误证券，并借此频繁调整证券组合以取得尽也许高的收益的管理措施D．采取积极管理措施的管理者坚持“买入并长期持有”的投资方略48．证券组合管理中的第二步证券投资分析是指（）。A．发觉价格波动幅度不小于市场组合的证券B．对个别证券或证券组合的详细特性进行考查分析C．综合衡量投资收益和所负担的风险情况D．预测和比较各种不一样类型证券的价格走势和波动情况49．多个证券组合的可行域满足的一个共同特点是：左边界必然（）。A．向外凸或呈线性B．向里凹C．展现为数条平行的曲线D．连接点向里凹的若干曲线段50．投资者对风险毫不在乎，只关心期望收益率的无差异曲线的形状是（）。A．向右上方倾斜的B．向右下方倾斜的C．垂直的D．水平的51．久期与息票利率的关系是（）。A．无关B．线性关系C．反比关系D．正比关系52．（）是在原有金融工具或金融产品的基础上，将其组成原因中的某些高风险因子进行剥离，使剥离后的各个部分独立地作为一个金融工具产品参加市场交易。A．分解技术B．组合技术C．分析技术D．整合技术53．一个证券组合与指数的涨跌关系一般是依据（）予以确定。A资本资产定价模型B．套利定价模型C．布莱克一斯科尔斯期权定价模型D．市盈率定价模型54．有关股指期货套利方式中期现套利的实行步骤，下列说法不正确的是（）。A．套利机会转瞬即逝，因此无套利区间的计算应当及时完成B．确定交易规模时应考虑预期的赢利水平和交易规模大小对市场冲击的影响C．先后进行股指期货合约和股票交易D．套利头寸的了结有三种选择55．（）又被称为跨期套利。A．市场内价差套利B．市场间价差套利C．跨品种价差套利D．期现套利56．（）计算VaR时，其市场价格的变化是通过随机数模拟得到的。A．局部估值法B．历史模拟法C．德尔塔正态分布法D．蒙特卡罗模拟法57．中国证券业协会证券分析师专业委员会于（）在北京成立。A．5月B．7月C．5月D．8月58．CFA协会的总部位于（）。A．巴西B．德国C．美国D．英国59．（）的核心内容是执业回避、执业披露和执业隔离，其规范方式是事前预防与事后查处相结合。A．《证券、期货投资咨询管理暂行措施实行细则》B．《会员制证券投资咨询业务管理暂行要求》C．《证券、期货投资咨询管理暂行措施》D．《有关规范面对公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》60．《会员制证券投资咨询业务管理暂行要求》第十一条要求，通过媒体刊登投资意见或建议，必须依据我司最近（）的书面研究报告，并能将有关研究报告及时提供应有需求的客户。A．1个月内B．2个月内C．3个月内D．6个月内二、多项选择题（本类题共40小题，每题l分，共40分。每题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多项选择、少选、错选、不选均不得分）1．1964年、1965年和1966年，（）几乎同时独立地提出了知名的资本资产定价模型。这一模型成为金融学和投资学的重要内容之一，是当今人们确定股权资本成本的重要依据。A．约翰•林特耐B．威廉•夏普C．简•摩辛D．希克斯2．基本分析流派的两个假设为（）。A．股票的价值决定其价格B．历史会重复C．股票的价格围绕价值波动D．市场的行为包括一切信息3．下列宏观经济指标属于先行性指标的有（）。A．利率水平B．货币供应C．库存量D．重要生产资料价格4．证券组合分析法的理论基础包括（）。A．证券或证券组合的收益由它的期望收益率表示B．证券收益率服从正态分布C．证券或证券组合的风险由期望收益率的方差来衡量D．理性投资者具备在期望收益率既定的条件下选择风险最小的证券的特性5．证券市场信息的公布媒体包括（）。A．电视B．报纸C．广播D．互联网6．有关安全边际，下列说法正确的有（）。A．任何投资活动均以之为基础B．证券的市场价格高于其内在价值的部分C．对一般股而言，它代表了计算出的内在价值高于市场价格的部分D．对债券或优先股而言，它一般代表盈利能力超出利率或者必要红利率的部分7．（）都假设市场参加者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分，而不受任何妨碍。A．市场预期理论B．期限结构理论C．市场分割理论D．流动性偏好理论8．股票市盈率估量的重要措施有（）。A．试算法B．简单估量法C．回归分析法D．现金贴现法9．影响期权价格的原因包括（）。A．利率B．标的资产的收益C．协定价格与市场价格D．权利期间10．下列有关可转换证券价值的说法正确的是（）。A．可转换证券的投资价值是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值B．可转换证券的理论价值是指当它作为不具备转股选择权的一个证券的价值C．可转换证券的价值有投资价值、转换价值、理论价值及市场价值之分D．可转换证券的转换价值是指实行转换时得到的标的股票的市场价值11．宏观分析所需的有效资料起源重要有（）。A．政府部门与经济管理部门B．电视、广播、报纸、杂志C．部门与企业内部的原始统计D．国家领导人和有关部门、省市领导报告或发言中的统计数字和信息12．国内生产总值有三种体现形态，即（）。A．价值形态B．实物形态C．收入形态D．产品形态13．外商问接投资重要包括（）。A．对外借款B．企业在境内外股票市场公开发行的以外币计价的股票或人民币发行总额C．加工装配贸易中外商提供的进口设备、物料的价款D．赔偿贸易中外商提供的进口设备、技术、物料的价款14．我国现行货币统计制度将货币供应量划分为三个层次，其中狭义货币供应量包括（）。A．居民手持现金B．单位库存现金C．单位在银行的可开支票进行支付的活期存款D．单位在银行的定期存款和城镇居民个人在银行的各项储蓄存款以及证券企业的客户确保金15．融资融券交易包括（）。A．金融机构对券商的融资、融券B．券商对投资者的融资、融券C．央行对银行的融资、融券D．银行对投资者的融资、融券16．道琼斯分类法将大多数股票分为（）。A．公用事业B．运输业C．工业D．农业17．产业结构政策是一个政策系统，重要包括（）。A．市场秩序政策B．对战略产业的保护和扶植C．产业结构长期构想D．对衰退产业的调整和援助18．产业技术政策是促进产业技术进步的政策，是产业政策的重要组成部分。它重要包括（）。A．产业技术结构的选择和技术发展政策B．产业布局政策C．促进资源向技术开发领域投入的政策D．产业合理化政策19．下列有关实地调研的说法，正确的是（）。A．实地调研最大好处就是研究者能够在行为现场观测并且思考，具备其他研究措施所不及的弹性B．实地调研尤其适合于那些不宜简单定量的研究课题C．实地调研尤其适合用于对进行中的重大事件的研究D．实地调研能够揭露某些并非显而易见的事实20．依照时间数列自有关系数能够对时间数列的性质和特性作出判别，判别的准则是（）。A．假如所有的自有关系数都近似地等于零，表白该时间数列属于平稳性时间数列B．假如r1比较大，r2、r3渐次减小，从r4开始趋近于零，表白该时间数列是随机性时间数列C．假如r1最大，r2、r3等多个自有关系数逐渐递减但不为零，表白该时间数列存在着某种趋势D．假如一个数列的自有关系数出现周期性变化，每间隔若干个便有一个高峰，表白该时间数列是季节性时间数列21．品牌具备产品所不具备的开拓市场的多个功效，包括（）。A．品牌具备创造市场的功效B．品牌具备巩固市场的功效C．品牌具备分解市场的功效D．品牌具备联合市场的功效22．企业的经理人员应当有的素质包括（）。A．从事管理工作的愿望B．专业技术能力C．人际关系协调能力D．良好的道德品质涵养23．证券分析师在进行企业调研时一般遵照的流程包括（）。A．调研前的室内案头工作，包括资料搜集和分析B．编写调研计划和实地调研C．编写调研报告，重要包括调研成果和投资提议D．报告刊登24．企业财务情况的综合评价措施评价的重要内容有（）。A盈利能力B．偿债能力C．生存能力D．成长能力25．我国《企业法》对上市企业回购股份有着较为严格的限制，能够收购我司股份的情形有（）。A．与持有我司股份的其他企业合并B．减少企业注册资本C．将股份奖励给我司职工D．股东因对股东大会作出的企业合并、分立决议持异议，要求企业收购其股份26．一般来说，能够将技术分析措施分为（）。A．指标类B．K线类C．形态类D．波浪类27．技术分析作为一个证券投资分析工具，在应用时应当注意（）。A．技术分析必须与基本分析结合起来使用B．多个技术分析措施综合研判C．理论与实践相结合D．充足发挥单项技术分析措施的作用28．下列有关应用一根K线分析的说法正确的是（）。A．多空双方力量的对比取决于影线的长短与实体的大小B．一般来说，指向一个方向的影线越长，越有利于股价此后朝这个方向变动C．阴线实体越长越有利于上涨，阳线实体越长越有利于下跌D．当上下影线相对实体较短时，可忽视影线的存在29．下列属于趋势型技术指标的有（）。A．MAB．MACDC．RSID．WMS30．投资目标确实定应包括（）。A．风险B．收益C．证券投资的资金数量D．投资的证券品种31．元差异曲线的特点有（）。A．每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇B．无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线C．落在同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同D．无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高32．资本资产定价模型的假设条件可概括为（）。A．投资者都依据期望收益率评价证券组合收益水平，依据方差评价证券组合风险水平，并采取证券投资组合措施选择最优证券组合B．投资者必须具备对信息进行加工分析并据此正确判断证券价格变动的能力C．投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具备完全相同的预期D．资我市场没有摩擦33．有关特雷诺指数，下列说法正确的有（）。A特雷诺指数是l965年由特雷诺提出的B．特雷诺指数值由每单位风险获取的风险溢价来计算C．特雷诺指数用赢利机会来评价绩效D．特雷诺指数是连接证券组合与无风险证券的直线的斜率34．有关金融工程的组合技术，下列说法正确的是（）。A．它重要利用远期、期货、互换以及期权等衍生金融工具的组合体对金融风险暴露进行躲避或对冲B．该技术常被用于风险管理C．其主导思想是用数个原有金融衍生工具来合成理想的对冲头寸D．它是在同一类金融工具或产品之间进行搭配，使之成为复合型结构的新型金融工具或产品35．下列采取了整合技术的金融工具备（）。A．远期互换B．STRIPSC．期货期权D．附认股权的企业债36．套利交易对期货市场的作用有（）。A．有利于被扭曲的价格关系恢复到正常水平B．有利于市场流动性的提升C．抑制过度投机D．对于排除或减弱市场垄断力量、确保交易者的正常进出和套期保值操作的顺利实现具备很大的好处37．套利面临的风险有（）。A．市场风险B．政策风险C．资金风险D．操作风险38．《证券、期货投资咨询管理暂行措施》要求，证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传输媒体上刊登投资咨询文章、报告或者意见时，必须（）。A．注明所在证券、期货投资咨询机构的名称B．注明个人真实姓名C．注明联系电话D．对投资风险作充足阐明39．CIIA考试每年举行两次，时间一般定于（）。A．3月B．7月C．9月D．11月40．通过中国证券业协会举行的CIIA考试的考生（）。A．可申请成为CIIA中国注册会员B．可取得由中国证券业协会、ACIIA联合颁发的CIIA证书C．可免试CFA一、二级考试D．可享受高级证券投资咨询人员待遇三、判断题（本类题共60小题，每题0．5分，共30分。每题答题正确的得0．5分，答题错误、不答题的不得分）1．证券投资的理想成果是证券投资收益的最大化。（）A．正确B．错误2．影响股票投资价值的原因很复杂，它受宏观经济、行业形势和企业经营管理等多方面因素的影响。（）A．正确B．错误3．群体心理分析基于“人的生存欲望”“人的权力欲望”“人的存在价值欲望”三大心理分析理论进行分析，意在处理投资者在投资决议过程中产生的心理障碍问题。（）A．正确B．错误4．行为金融学从人的角度来解释市场行为，充足考虑市场参加者心理原因的作用，并重视投资者决议心理的多样性。（）A．正确B．错误5．同时性经济指标的变化基本上与总体经济活动的转变同时，如个人收入、企业工资支出、GDP、社会商品销售额等。（）A．正确B．错误6．与基本分析法相比，技术分析法对市场的反应比较直观，分析的结论时效性较强。因此，就我国现实市场条件来说，技术分析法更适合用于短期的行情预测。（）A．正确B．错误7．价值培养型投资理念所依托的工具不是大量的市场资金，而是市场分析和证券基本面的研究，其投资理念确立的重要成本是研究费用。（）A．正确B．错误8．中国银监会是直接监督管理我国证券市场的国务院直属正部级事业单位。（）A．正确B．错误9．债券投资者持有债券，会取得利息和本金偿付，把它的现金流入用适当的贴现率进行贴现并求和，便可得到债券的理论价格。（）A．正确B．错误10．持有期收益率被定义为债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率。（）A．正确B．错误11．向下倾斜的利率曲线表示期限相对较短的债券，利率与期限呈正向关系；期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系。（）A．正确B．错误12．股票价格的涨跌和企业盈利的变化同时发生。（）A．正确B．错误13．市净率越大，阐明股价处在较低水平；市净率越小，则阐明股价处在较高水平。（）A．正确B．错误14．对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图，此时为虚值期权。（）A．正确B．错误15．在期权有效期内标的资产产生的收益将使看涨期权价格下降，使看跌期权价格上升。（）A．正确B．错误16．欧式权证的持有人只有在约定的到期日才有权买卖标的证券，而美式权证的持有人在到期日前的任意时刻都有权买卖标的证券。（）A．正确B．错误17．结构分析法是指对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。（）A．正确B．错误18．工业增加值是指工业行业在报告期内以货币体现的工业生产活动的最后成果，是衡量国民经济的重要统计指标之一。（）A．正确B．错误19．通货膨胀一般以两种方式影响到经济：通过收入和财产的再分派以及通过变化产品产量与类型影响经济。（）A．正确B．错误20．回购是指资金融入方（正回购方）在将债券出质给资金融出方（逆回购方）融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由逆回购方按某一约定利率计算的资金额向正回购方返还资金，正回购方向逆回购方返还原出质债券的融资行为。（）A．正确B．错误21．伴随连续、稳定、高速的GDP增加，国民收入和个人收入都不停得到提升，收入增加也将增加证券投资的需求，从而导致证券价格上涨。（）A．正确B．错误22．经济周期处在最繁荣时期，股价处在最高点；经济周期处在最萧条时期，股价也最低。因此股票价格和经济周期同时。（）A．正确B．错误23．假如中央银行提升再贴现率，对再贴现资格加以严格审查，商业银行资金成本增加，市场贴现利率上升，社会信用收缩，证券市场的资金供应增加。（）A．正确B．错误24．货币机制通过调控货币供应量、调控货币流通量、调控信贷方向和数量、调控利息率等落实收入政策。（）A．正确B．错误25．制成品的市场类型一般属于垄断竞争市场。（）A．正确B．错误26．周期型行业的运动状态与经济周期紧密有关，当经济处在上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业会对应衰落。（）A．正确B．错误27．无线通信、生物医药等行业处在行业生命周期的成熟期。（）A．正确B．错误28．政府对于行业的管理和调控重要是通过财政政策来实现的。（）A．正确B．错误29．1998年4月，美国商务部刊登题为《新兴的数字经济》报告，宣布美国电子商务为免税区，深入加速了网络经济在美国的强劲增加。（）A．正确B．错误30．产业组织创新的间接影响包括创造产业增加机会、促进产业增加实现、构筑产业赶超效应、适应产业经济增加等多项功效。（）A．正确B．错误31．当0．5<|r|≤0．8时，表示两指标变量高度有关。（）A．正确B．错误32．假如区位内上市企业的主营业务符合本地政府的产业政策，一般会取得诸多政策支持，对上市企业的深入发展有利。（）A．正确B．错误33．我国资产负债表按账户式反应，即资产负债表分为左方和右方，左方列示负债和所有者权益各项目，右方列示资产各项目。（）A．正确B．错误34．影响速动比率可信度的重要原因是应收账款的变现能力。（）A．正确B．错误35．因为我国现行利润表中“利息费用”没有单列，证券分析师一般以“利润总额加财务费用”来估量息税前利润。（）A．正确B．错误36．现金营业所得税是指税前净营业利润乘以企业现行所得税率计算出的所得税。（）A．正确B．错误37．EVA@是企业变现价值与原投入资金之间的差额，它直接表白了一家企业累计为其投资者创造了多少财富。（）A．正确B．错误38．道氏理论的创始人也是道～琼斯平均指数的创建人。（）A．正确B．错误39．增值税的出口退税会使现金流量表有一个明显变化，使“经营活动产生的现金流量净额”减少（）A．正确B．错误40．对于两根K线的组合来说，第二天的K线是进行行情判断的核心。（）A．正确B．错误41．对轨道线的突破是趋势加速的开始，即本来的趋势线的斜率将会增加，趋势线的方向将会愈加陡峭。（）A．正确B．错误42．对称三角形情况大多是发生在一个大趋势进行的途中，它表示原有的趋势暂时处在休整阶段，之后还要伴随原趋势的方向继续行动。（）A．正确B．错误43．波浪理论考虑的原因能够简单地概括为：形态、百分比和时间，其中以百分比最为重要。（）A．正确B．错误44．因为涨跌停板制度限制了股票一天的涨跌幅度，使多空在一个较小的范围内较量，所以不轻易形成单边市。（）A．正确B．错误45．在低位，K、D往返交叉次数诸多，表白发出信号的可靠性减弱。（）A．正确B．错误46．证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵照的基本方针和基本准则。（）A．正确B．错误47．业绩评定不不过证券组合管理过程的最后一个阶段，同时也能够当作是一个连续操作过程的组成部分。（）A．正确B．错误48．在股票投资中，投资收益等于期内股票红利收益。（）A．正确B．错误49．一个只关心风险的投资者将选用最小方差组合作为最佳组合。（）A．正确B．错误50．套利组合理论以为，当市场上存在套利机会时，投资者会不停进行套利交易，直到套利机会消失为止，此时证券的价格即为均衡价格。（）A．正确B．错误51．为了获取充足的资金以偿还将来债务流中的每一笔债务而建立的债券组合方略，称之为多重支付负债下的免疫方略和现金流匹配方略。（）A．正确B．错误52．既有的大多数金融工具或金融产品都有其特定的结构形式与风险特性。（）A．正确B．错误53．套利的经济学原理是差价定律。（）A．正确B．错误54．市场间差价套利是针对不一样交易所上市的同一个品种同一交割月份的合约进行价差套利。（）A．正确B．错误55．德尔塔一正态分布法大大简化了计算量，且有效地处理了实际数据中的厚尾现象。（）A．正确B．错误56．国家汇率政策出现重大变化，属于套利面临的政策风险。（）A．正确B．错误57．欧洲证券分析师公会（EFFAS），成立于1962年，由欧洲19个国家的协会组成，其总部位于英国的伦敦。（）A．正确B．错误58．证券分析师应当在投资分析、预测或提议的表述中将客观事实与主观判断严格辨别，并就主观判断的内容作l出明确提示。（）A．正确B．错误59．证券企业的自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员在离开原岗位后的18个月内不得从事面对社会公众开展的证券投资咨询业务。（）A．正确B．错误60．通过最后能力考试，并具备3年以上金融分析、基金管理或其他投资领域工作经验的考生将被授予注册国际投资分析师（CIIA）资格。（）A．正确B．错误参考答案及详细解析一、单项选择题1．A【解析】在半强势有效市场中，证券目前价格完全反应所有公开信息，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何协助，将来的价格变化依赖于新的公开信息。2．D【解析】行为金融学对市场上的“羊群效应”、股价瞬间暴涨暴跌等非理性现象的解释，为人们了解金融市场提供了一个新的视角。3．C【解析】基本分析流派是指以宏观经济形势、行业特性及上市企业的基本财务数据作为投资分析对象与投资决议基础的投资分析流派。4．A【解析】基本分析法不是依照证券市场自身变化规律得出成果的分析措施，而是依照经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理进行的分析措施。5．D【解析】基本分析法重要适合用于周期相对比较长的证券价格预测以及相对成熟的证券市场和预测精准度要求不高的领域。6．C【解析】投资者作为战略投资者，通过对证券母体注入战略投资的方式，培养证券的内在价值与市场价值的投资理念属于价值培养型投资理念。7．C【解析】对证券市场上的违法违规行为进行调查、处罚，是证监会的职责。8．C【解析】50000÷（1＋12％）10＝16098．66元。9．D【解析】股票的内在价值＝2×（1＋4％）÷（12％－4％）＝26元。10．D【解析】对给定的终值计算现值的过程称为贴现。11．A【解析】周期性企业、重组型企业适合用市净率来对证券进行估值。12．B【解析】一般来说，债券的期限越长，流动性溢价越大，体现了期限长的债券拥有较高的价格风险。13．D【解析】股票内在价值的计算措施模型中，假定股票永远支付固定股利的模型是零增加模型。14．B【解析】因为St>x，因此EVt＝（10000－9980）×10＝200。15．D【解析】常住居民指的是居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民。16．B【解析】温和的通货膨胀是指年通货膨胀率低于10％的通货膨胀。17．C【解析】国际收支中的居民是指在国内居住1年以上的自然人和法人。18．B【解析】商业银行因为资金周转的需要，以未到期的合格票据再向中央银行贴现时所适用的利率称为再贴现率。19．B【解析】税收具备强制性、免费性和固定性的特性，它既是筹集财政收入的重要工具，又是调整宏观经济的重要伎俩。20．B【解析】一般而言，汇率上升，本币贬值，本国产品竞争力强，出口型企业将增加收益，因而企业的股票和债券价格将上涨。21．B【解析】当出现高通货膨胀下GDP增加时，则假如不采取调控措施，必将导致将来的滞胀，企业将面临困境。22．A【解析】持有解除限售存量股份的股东将来1个月内公开出售解除限售存量股份数量超过该企业股份总数1％的，应当通过证券交易所大宗交易系统转让所持股份。23．C【解析】在联合国经济和社会事务统计局制定的《所有经济活动国际标准行业分类》中，把国民经济划分为10个门类。24．C【解析】A选项应当是一元线性回归模型是用于分析一个自变量X与一个因变量Y之间线性关系的数学方程；B选项应当是判定系数r2表白指标变量之间的依存程度，r2越大，表白依存度越大；D选项应当是在多元回归分析中，b的t检查和模型整体的F检验是不等价的。25．C【解析】产品没有或者缺乏相近的替代品是完全垄断市场的特点。26．C【解析】钢铁、汽车等重工业以及少数储量集中的矿产品如石油等行业属于寡头垄断类型的市场结构。27．A【解析】对经济周期性波动来说，提供了一个财富“套期保值”伎俩的行业属于增加型行业。28．C【解析】对于收益型的投资者，能够提议优先选择处在成熟期的行业，因为这些行业基础稳定，盈利丰厚，市场风险相对较小。29．C【解析】政府实行较多干预的行业是关系到国计民生和国家安全的基础行业以及战略性行业。30．A【解析】历史资料研究法是通过对已存在资料的深入研究，寻找事实和一般规律，然后依照这些信息去描述、分析和解释过去的过程，同时揭示目前的情况，并依照这种一般规律对将来进行预测。31．C【解析】行业地位分析的目标是判断企业在所处行业中的竞争地位。32．A【解析】营业收入一流动资产周转率×平均流动资产＝7×100＝700万元，营业净利率一净利润／营业收入×100％＝210／700X100％＝30％33．A【解析】一般以为正常的速动比率是1。34．C【解析】总资产周转率是反应资产总额周转速度的指标。35．B【解析】每股净资产指标的计算不需要使用现金流量表。36．B【解析】实质性重组一般要将被并购企业50％以上的资产与并购企业的资产进行置换，或双方资产合并。37．C【解析】平滑异同移动平均线属于指标类技术分析措施的指标。38．B【解析】开盘价与最高价相等，且收盘价不等于开盘价的K线被称为光头阴线。39．B【解析】趋势线被突破阐明股价走势将要反转。40．C【解析】在双重顶反转突破形态中，颈线是支撑线。41．D【解析】艾略特波浪理论的数学基础来自斐波那奇数列。42．A【解析】波浪理论以为一个完整的上升阶段的8个浪，分为上升5浪、调整3浪。43．B【解析】当KD处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股价还在一个劲地上涨，这就是所谓的顶背离。44．C【解析】增加型证券组合以资本升值（即将来价格上升带来的价差收益）为目标。45．B【解析】依照组合管理者对市场效率的不一样见解，其采取的管理措施可大体分为被动管理和积极管理两种类型。46．C【解析】证券组合的风险伴随组合所包括证券数量的增加而减少。47．D【解析】采取被动管理措施的管理者坚持“买入并长期持有”的投资方略。48．B【解析】证券组合管理中的第二步证券投资分析是指对个别证券或证券组合的详细特性进行考查分析。49．A【解析】多个证券组合的可行域满足的一个共同特点是：左边界必然向外凸或呈线性。50．D【解析】投资者对风险毫不在乎，只关心期望收益率的无差异曲线的形状是水平的。51．C【解析】久期与息票利率呈相反的关系。52．A【解析】分解技术是在原有金融工具或金融产品的基础上，将其组成原因中的某些高风险因子进行剥离，使剥离后的各个部分独立地作为一个金融工具产品参加市场交易。53．A【解析】一个证券组合与指数的涨跌关系一般是依据资本资产定价模型予以确定。54．C【解析】C选项应当是同时进行股指期货合约和股票交易。55．A【解析】市场内价差套利又被称为跨期套利。56．D【解析】蒙特卡罗模拟法计算VaR时，其市场价格的变化是通过随机数模拟得到的。57．B【解析】中国证券业协会证券分析师专业委员会于7月在北京成立。58．C【解析】CFA协会的总部位于美国。59．D【解析】《有关规范面对公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》的核心内容是执业回避、执业披露和执业隔离，其规范方式是事前预防与事后查处相结合。60．A【解析】《会员制证券投资咨询业务管理暂行要求》第十一条要求，通过媒体刊登投资意见或提议，必须依据我司最近l个月内的书面研究报告，并能将有关研究报告及时提供应有需求的客户。二、多项选择题答案1．ABC【解析】1964年、1965年和1966年，威廉•夏普、约翰•林特耐、简•摩辛几乎同时独立地提出了知名的资本资产定价模型。这一模型成为金融学和投资学的重要内容之一，是当今人们确定股权资本成本的重要依据。2．AC【解析】基本分析流派的两个假设为股票的价值决定其价格和股票的价格围绕价值波动。3．ABD【解析】本题考查先行性宏观经济指标。C选项属于滞后性宏观经济指标。4．ABCD【解析】本题考查证券组合分析法的理论基础。ABCD选项都正确。5．ABCD【解析】本题考查证券市场信息的公布媒体。ABCD选项都正确。6．ACD【解析】8选项应当是安全边际是指证券的市场价格低于其内在价值的部分。7．AD【解析】市场预期理论和流动性偏好理论都假设市场参加者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分，而不受任何妨碍。8．BC【解析】股票市盈率估量的重要措施有回归分析法、简单估量法。9．ABCD【解析】本题考查影响期权价格的原因。ABCD选项都正确。10．CD【解析】A选项应当是可转换证券的理论价值是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值；B选项应当是可转换证券的投资价值是指当它作为不具备转股选择权的一个证券的价值。11．ABCD【解析】本题考查宏观分析所需的有效资料起源。ABCD选项都正确。12．ACD【解析】国内生产总值有三种体现形态，即价值形态、收入形态、产品形态。13．BCD【解析】外商间接投资重要包括企业在境内外股票市场公开发行的以外币计价的股票或人民币发行总额，赔偿贸易中外商提供的进口设备、技术、物料的价款，加工装配贸易中外商提供的进口设备、物料的价款。14．ABC【解析】我国现行货币统计制度将货币供应量划分为三个层次，其中狭义货币供应量包括单位库存现金、居民手持现金、单位在银行的可开支票进行支付的活期存款。15．AB【解析】融资融券交易包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。16．ABC【解析】道琼斯分类法将大多数股票分为三类：：工业、运输业和公用事业。17．BCD【解析】产业结构政策是一个政策系统，重要包括对战略产业的保护和扶植、对衰退产业的调整和援助、产业结构长期构想。18．AC【解析】产业技术政策是促进产业技术进步的政策，是产业政策的重要组成部分。它主要包括产业技术结构的选择和技术发展政策和促进资源向技术开发领域投入的政策。19．ABCD【解析】本题考查实地调研的内容。ABCD选项都正确。20．CD【解析】A选项应当是假如所有的自有关系数都近似地等于零，表白该时间数列属于随机性时间数列。B选项应当是假如r1比较大，r2、r3渐次减小，从r4开始趋近于零，表明该时间数列是平稳性时间数列。21．ABD【解析】品牌具备产品所不具备的开拓市场的多个功效，包括品牌具备创造市场的功效、品牌具备联合市场的功效、品牌具备巩固市场的功效。22．ABCD【解析】本题考查企业经理人员的素质。ABCD选项都正确。23．ABCD【解析】本题考查企业调研的流程。ABCD选项都正确。24．ABD【解析】企业财务情况的综合评价措施评价的重要内容有盈利能力、偿债能力、成长能力。25。ABCD【解析】本题考查企业股份回购的情形。ABCD选项都正确。26．ABCD【解析】本题考查技术分析措施的分类。ABCD选项都正确。27．ABC【解析】技术分析作为一个证券投资分析工具，在应用时应当注意：技术分析必须与基本分析结合起来使用；多个技术分析措施综合研判；理论与实践相结合。28．AD【解析】8选项应当是一般来说，指向一个方向的影线越长，越不利于股价此后朝这个方向变动；C选项应当是阴线实体越长越有利于下跌，阳线实体越长越有利于上涨。29．AB【解析】本题考查趋势型技术指标。CD选项属于超买超卖型技术指标。30．AB【解析】投资目标确实定应包括风险和收益两项内容。31．ABCD【解析】本题考查无差异曲线的特点。ABCD选项都正确。32．ACD【解析】本题考查资本资产定价模型的假设条件，重要有三项，即选项ACD。33．ABCD【解析】本题考查特雷诺指数。ABCD选项都正确。34．ABCD【解析】本题考查金融工程的组合技术。ABCD选项都正确。35．ACD【解析】采取整合技术的金融工具备远期互换、期货期权、附认股权的企业债。36．ABCD【解析】本题考查套利交易对期货市场的作用。ABCD选项都正确。37．ABCD【解析】本题考查套利面临的风险。ABCD选项都正确。38．ABD【解析】《证券、期货投资咨询管理暂行措施》要求，证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传输媒体上刊登投资咨询文章、报告或者意见时，必须注明所在证券、期货投资咨询机构的名称、个人真实姓名，并对投资风险作充足阐明。39．AC【解析】CIIA考试每年举行两次，时间一般定于3月、9月。40．AB【解析】通过中国证券业协会举行的CIIA考试的考生可申请成为CIIA中国注册会员，并可取得由中国证券业协会、ACIIA联合颁发的CIIA证书。三、判断题答案1．B【解析】证券投资的理想成果是证券投资的净效用最大化。2．A【解析】本题考查影响股票投资价值的原因。本题表述正确。3．B【解析】个体心理分析基于“人的生存欲望”“人的权力欲望”“人的存在价值欲望”三大心理分析理论进行分析，意在处理投资者在投资决议过程中产生的心理障碍问题。4．A【解析】本题考查行为金融学的内容。本题表述正确。5．A【解析】本题考查同时性经济指标的内容。本题表述正确。6．A【解析】本题考查技术分析法的特点和合用范围。本题表述正确。7．B【解析】价值发觉型投资理念所依托的工具不是大量的市场资金，而是市场分析和证券基本面的研究，其投资理念确立的重要成本是研究费用。8．B【解析】中国证券监督管理委员会是直接监督管理我国证券市场的国务院直属正部级事业单位。9．A【解析】本题考查债券估价原理。本题表述正确。10．B【解析】在投资学中，当期收益率被定义为债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率。11．B【解析】拱形利率曲线表示期限相对较短的债券，利率与期限呈正向关系；期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系。12．B【解析】股票价格的涨跌和企业盈利的变化并不是同时发生。13．B【解析】市净率越大，阐明股价处在较高水平；市净率越小，则阐明股价处在较低水平。14．B【解析】对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图，此时为实值期权。15．A【解析】本题考查标的资产的收益。本题表述正确。16．A【解析】本题考查欧式权证和美式权证的区分。本题表述正确。17．A【解析】本题考查结构分析法的概述。本题表述正确。18．A【解析】本题考查工业增加值的概述。本题表述正确。19．A【解析】本题考查通货膨胀影响经济的方式。本题表述正确。20．B【解析】回购是指资金融入方（正回购方）在将债券出质给资金融出方（逆回购方）融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方按某一约定利率计算的资金额向逆回购方返还资金，逆回购方向正回购方返还原出质债券的融资行为。21．A【解析】本题考查GDP与证券市场波动的关系。本题表述正确。22．B【解析】股价伴随经济周期对应波动，但股价的波动超前于经济运动。23．B【解析】假如中央银行提升再贴现率，对再贴现资格加以严格审查，商业银行资金成本增加，市场贴现利率上升，社会信用收缩，证券市场的资金供应减少。24．A【解析】本题考查收入政策的内容。本题表述正确。25．A【解析】本题考查垄断竞争市场的内容。本题表述正确。26．A【解析】本题考查周期型行业的有关内容。本题表述正确。27．B【解析】无线通信、生物医药等行业处在行业生命周期的成长期。28．B【解析】政府对于行业的管理和调控重要是通过产业政策来实现的。29．A【解析】本题考查产业结构政策的有关内容。本题表述正确。30．A【解析】本题考查产业组织创新的间接影响。本题表述正确。31．B【解析】当0．5<|r|≤0．8时，表示两指标变量明显有关。32．A【解析】本题考查区位内政府的产业政策内容。本题表述正确。33．B【解析】我国资产负债表按账户式反应，即资产负债表分为左方和右方，右方列示负债和所有者权益各项目，左方列示资产各项目。34．A【解析】本题考查速动比率的有关内容。本题表述正确。35．A【解析】本题考查息税前利润的内容。本题表述正确。36．A【解析】本题考查现金营业所得税的概念。本题表述正确。37．B【解析】MVA是企业变现价值与原投入资金之间的差额，它直接表白了一家企业累计为其投资者创造了多少财富。38．A【解析】本题考查道氏理论的创始人。本题表述正确。39．B【解析】增值税出口税会使现金流量表有一个明显变化，使“经营活动产生的现金流量净额”增加。40．A’【解析】本题考查K线的分析。本题表述正确。41．A【解析】本题考查轨道线的内容。本题表述正确。42．A【解析】本题考查对称三角形整顿形态的内容。本题表述正确。43．B【解析】波浪理论考虑的原因能够简单地概括为：形态、百分比和时间，其中以形态最为重要。44．B【解析】因为涨跌停板制度限制了股票一天的涨跌幅度，使多空的能量得不到彻底的宣泄，轻易形成单边市。45．B【解析】在低位，K、D往返交叉次数诸多，表白发出信号的可靠性增强。46．A【解析】本题考查证券组合管理步骤的有关内容。本题表述正确。47．A【解析】本题考查证券组合管理步骤的内容。本题表述正确。48．B【解析】在股票投资中，投资收益等于期内股票红利收益和价差收益之和。49．A【解析】本题考查最优证券组合选择的内容。本题表述正确。50．A【解析】本题考查套利组合理论的内容。本题表述正确。51．A【解析】本题考查多重支付负债下的免疫方略和现金流匹配方略。本题表述正确。52．A【解析】本题考查金融工程技术与运作的有关内容。本题表述正确。53．B【解析】套利的经济学原理是一价定律。54．A【解析】本题考查市场间差价套利。本题表述正确。55．B【解析】德尔塔一正态分布法大大简化了计算量，不过因为其具备很强的假设，无法处理实际数据中的厚尾现象。56．B【解析】国家汇率政策出现重大变化，属于套利面临的市场风险。57．B【解析】欧洲证券分析师公会的总部位于德国的法兰克福。58．A【解析】本题考查证券分析师的职业责任。本题表述正确。59．B【解析】证券企业的自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员在离开原岗位后的6个月内不得从事面对社会公众开展的证券投资咨询业务。60．A【解析】本题考查CIIA考试的基本规则。本题表述正确。二、多项选择题1．CD【解析】最早希克斯、凯恩斯提出了风险赔偿的概念，以为因为金融产品中不确定性的存在，应当对不一样金融产品在利率中附加一定的风险赔偿。2．ABD【解析】失业率、库存量、银行未收回贷款规模属于滞后性指标。C选项属于先行性指标。3．BC【解析】基本分析法的缺陷重要是对短线投资者的指引作用比较弱和预测的精准度相对较低。基本分析法的优点重要是能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单。4．ABCD【解析】本题考查稳健成长型投资者的投资对象。ABCD选项都正确。5．ABD【解析】证券中介机构包括证券经营机构、证券投资咨询机构、会计师事务所、资产评定事务所等。6．AC【解析】作为虚拟资本载体的有价证券，其价格波动决定于货币的供求和有价证券的供求。7．ABCD【解析】本题考查影响利率期限结构形状的原因。ABCD选项都正确。8．ABD【解析】市净率又称净资产倍率，是每股市场价格与每股净资产之间的比率。9．BCD【解析】依照协定价格与标的物市场价格的关系，可将期权分为虚值期权、平价期权、实值期权。10．ABD【解析】欧式权证的持有人只有在约定的到期日才有权买卖标的证券，而美式权证的持有人在到期日前的任意时刻都有权买卖标的证券。11．ABCD【解析】本题考查评价宏观经济形势的基本指标。ABCD选项都正确。12．ABD【解析】对于通货膨胀产生的原因，老式的理论解释重要有需求拉上的通货膨胀、成本推进的通货膨胀、结构性的通货膨胀。13．ABCD【解析】本题考查GDP变动和证券市场走势的关系。ABCD选项都正确。14．ABC【解析】中央银行进行直接信用控制的详细伎俩包括要求利率限额与信用配额、信用条件限制、要求金融机构流动性比率。C选项属于间接信用指引。15．AD【解析】本题考查人民币升值对股票市场的影响。人民币升值对内外资投资于中国资本市场将产生极大的吸引力，拥有人民币资本类的行业或企业将尤其受到投资者的青睐。16．CD【解析】本题考查上海证券交易所的上市企业行业分类。A选项属于重要消费行业，B选项属于原材料行业。17．ABCD【解析】产业政策包括产业结构政策、产业组织政策、产业技术政策、产业布局政策。18．ABCD【解析】本题考查产业组织创新的内容。ABCD选项都正确。19．AC【解析】在贸易与投资一体化理论中，企业行为可分为总部行为、实际生产行为。20．ABCD【解析】本题考查时间数列的内容。ABCD选项都正确。21．ABCD【解析】本题考查董事会权力的合理界定与约束的内容。ABCD选项都正确。22．ABCD【解析】本题考查企业规模变动特性和扩张潜力的分析内容。ABCD选项都正确。23．ABCD【解析】比率分析包括企业管理的各个方面，比率指标大体可归为变现能力分析、营运能力分析、盈利能力分析、现金流量分析等。24．AC【解析】本题考查应收账款周转率的有关内容。应收账款周转率等于营业收入与平均应收账款的比值。应收账款周转天数表示企业从取得应收账款的权利到收回款项转换为现金所需要的时间。25．ABCD【解析】本题考查交叉控股的内容。ABCD选项都正确。26．AC【解析】一般来说，买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小来确认，详细为认同程度小，分歧大，成交量小；价升量增，价跌量减。27．ABCD【解析】缺口的类型包括突破缺口、连续性缺口、一般缺口、消耗性缺口。28．ABD【解析】BIAS、WMS、KDJ属于超买超卖型技术指标。ADR属于大势型指标。29．ABCD【解析】本题考查技术指标WMS的内容。ABCD选项都正确。30．ACD【解析】在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择．多元化三个问题。31．CD【解析】本题考查当代证券组合理论。CD选项正确。32．AB【解析】在不允许卖空的情况下，当两种证券的有关系数为－1、－0．5时，能够通过按适当百分比买入这两种证券，取得比这两种证券中任何一个风险都小的证券组合。33．ABCD【解析】本题考查资我市场没有摩擦假设的内容。ABCD选项都正确。34．ABC【解析】金融工程技术的实现需要得到知识体系、金融工具、工艺措施的支持。35．ABD【解析】利用风险管理工具进行风险控制的措施有通过多样化的投资组合减少乃至消除非系统风险；将风险资产进行对冲；购置损失保险。36．ABCD【解析】本题考查套期保值的形式。ABCD都是正确的。37．ACD【解析】目前已经上市的有关中国概念的股指期货有四种，即美国芝加哥期权交易所的中国股指期货、新加坡新华富时中国50指数期货、香港以恒生中国企业指数为标的的期货合约以及国内的沪深300指数期货。38．ABC【解析】名义值法、敏感性法、波动性法的缺陷是不能回答有多大的也许性会产生损失、无法度量不一样市场中的总风险、不能将各个不一样市场中的风险加总。39．ABC【解析】国际注册投资分析师协会由欧洲金融分析师协会、亚洲证券分析师联合会、巴西投资分析师协会通过3年多的筹划，于6月正式成立。40．ABCD【解析】ABCD选项都是我国包括证券投资咨询业务操作规则的现行法律、法规乃至部门规章或其他规范性文献。三、判断题1．A【解析】因为证券具备流动性，投资者能够通过在证券流通市场上买卖证券来满足自己的流动性需求。2．B【解析】证券投资分析有利于实现证券投资的净效用最大化，也有利于减