数字智慧方案5445丨企业碳资产管理案例分享北京环境交

企业碳资产管理案例分享大型企业碳资产管理制度构建大型企业碳资产管理案例碳资产管理基本概念123目录l

碳排放权：即配额

，是通过政府分配或进行配额交得的资产

，它是在“总量配额交（Cap-and-Trade）”下产生的

，特征是稀缺性、强制性和实用性稀缺性：基于总量控制原则

，配额发放量将不断减少

，愈发稀缺强制性：由于履约的强制性

，在每年清缴前

，大量的刚性交产生实用性：配额并非虚拟的投资品

，而是具有实用价值的商品l

碳减排量：减排项目产生的抵消信用

，如中国核证减排量（CCER）等l

其他衍生品与石油等能源产品一样，碳资产既有商品属性，又有金融属性；既有经济价值，又是政治博弈的产物配额中国核证自愿减排量（CCER）来源政府免费发放或有偿发放减排项目产生初始持有者控排企业非控排企业可使用量无限制抵消比例限制跨区域可以（试点阶段不可以）可以价格市场定价市场定价，一般为配额价格的50-70%目标控排企业配额有缺口控排企业所有控排企业共性•

是资产，不是负债•

具有存续期、跨当前时点•

可量化、可定价、可流通、可转换、可抵押、可储存，是成熟的大宗商品中国碳市场主要交（碳资产）•重视企业在行业内排位、数据、能力建设、信息化建设

、碳管理体系建设，积极

参与交易，创新使用碳金融工具•目标是实现企业低碳发展•将碳交业务形态，以盈利为目的，频繁交易，愿意使用碳金融工具•目标是增值保值，实现碳获利•以遵守碳排放法律法规为最主要目的，参与交，接受增加成本的情况下满足

政府需求完成履约•目标是最低成本合规履约实现碳资产保值增值实现低成本履约合规型大多数控排企业交少数积极控排企业战略性大型集团企业实现低碳发展开发运用节能产品

改变能源结构因地制宜构建碳资

产管理组织体系•专门机构/人员•交/工具•决策流程•开展碳资产管理

的基本前提低成本实现碳排放

总量控制•企业参与碳交易

市场的核心目标寻找减排空间，做

好碳排放预算管理•碳排放情况跟踪

和形势分析•优化减排途径制

定减排策略能效提高

引入低碳技术大型企业碳资产管理制度构建大型企业碳资产管理案例碳资产管理基本概念123目录

明确碳排放权交的范围

确认管理层级，明确组织管理和机构职责，确认边界，建立沟通机制

明确交，明确碳交及资金专用账户的管理

明确碳市场交的决策流程和风险管理

明确碳交

明确监督与考核机制集团企业碳资产管理制度 “1+N”的制度体系配套管理制度编号构成要点与问题1总则适用范围：集团各分公司、子公司（含全资或控股公司、项目公司，也包括相

对控股的有某著名企业、合资企业、合作企业等）适用于国内碳交遵守国家和各个分公司、子公司所在地的相关法律法规2组织管理与职责集团公司负责碳交的综合协调和监督碳资产管理公司负责配额交、交仓、履约配额保障仓和CCER减排量仓的运行与管理控排单位与碳资产管理公司实行碳交托管CCER项目公司与碳资产管理公司实行CCER交托管交账户管理编号构成要点与问题3交控排单位排放权年度预算制度（年度配额短缺单位的履约预算资金的形成机制：指数法、交价法

……预算决策流程）CCER项目减排量预算制度（年度CCER项目减排量预算的形成机制，基准价法、交价法

……）控排单位碳交托管制度收益分享机制CCER交托管制度交账户托管制度履约配额保障仓制度4排放信息报

送控排企业实际排放量月度数据报送制度控排企业碳排放核算与报告、核查数据分享机制CCER减排量备案进度报送制度编号构成要点与问题5履约交与履约账户的配额划转机制CCER减排量划转机制6风险控制交的制订与完善机制重大交险控制7考核与监督碳资产管理公司的期末考核制度（期末配额、CCER减排量资产评价）控排企业的期末考核制度（期末配额资产评价）CCER项目公司的期末考核制度（期末CCER减排量资产评价）8其他控排企业节能减碳项目的碳资产评估大型企业碳资产管理制度构建大型企业碳资产管理案例碳资产管理基本概念123目录壳牌于1998年开展气候变化及其对壳牌全球业务潜在影响研究并创建二氧化碳交

，主要参与EU-ETS及加拿大的碳交。

低碳发展战略•

积极发展天然气•

碳捕集及储存（CCS）•

寻找低碳能源•

提高能源利用效率

应对策略及实践结果•壳牌注重与政府、行业及非政府组织一起制定有效的低碳政策•创建二氧化碳交，参与先于欧盟碳排放交运行的丹麦和英国的排放交•成立新的二氧化碳部门，包括参与制定壳牌公司的二氧化碳战略并开发支撑该战略的相关技术。实践中

除满足集团内履约需求外，还将碳交新的市场机遇，通过专业化碳资产运作获得额外的收益•将低碳能源业务的发展重点放在车用先进生物燃料及氢燃料、用于发电的风力和薄膜太阳能等技术

，并尽力降低这些燃料的成本u

壳牌石油公司壳牌二氧化碳欧盟合同及治理委员会壳牌二氧化碳交易_____________」合同：商业顾问及确认团队财务（MI）、风险与合规性信用与法律顾问财务运营业务后勤办公室、交付、授权代表与结算团队u

壳牌石油公司壳牌碳资产管理部门康安全环保、质量与技术

团队对内客户:壳牌各运营公

司管理炼厂生产计划团队主要商务联系人对外客户:商务谈判财务顾问与运营授权代表____」

碳管理体系设计屏幕交易后勤办公及结算区壳牌各运营公司BP于1998年9月建立碳交，目标为2010的碳排放在1990年排放基础上减少10％

。

BP先加入欧洲碳排放交，后陆续加入了澳大利亚、新西兰、美国加州、中国碳排放交。

低碳发展战略

碳管理体系设计•减少过程工艺中的体排放•升级低碳产品•

投资低碳未来

应对策略及实践结果将体排放管理纳入运营管理体系，要求运营部门评估自身的体排放表现，将其应用到业务运营中。大型项目投资决策和设计中，引入了碳价作为额外需考虑的成本/收益。u

英国石油公司（BP）为外资石油企业的保守力量代表

，埃克森美孚的战略是短期增加能效，近期或中期内实施被证明有效的减排术，长期寻求突破性的发展模式。它主要参与EU-ETS、美国加州、新西兰及加拿大的碳交，其早期参

规则制定

，故获利于政策影响力取得了超额的免费排放配额。

低碳发展战略•减少作业中的排放•开发新技术方案•积极参与气候变化政策制定u

埃克森美孚

应对策略及实践结果•

实施环境绩效和体报告计划•

减少生产过程中的直接排放及间接排放（2030年石油开采零常规

放空燃烧计划•

提高能源使用效率（2008年发布《能源绩效管理指南》•

CCS技术应用•

发展低碳能源（化石燃料业务转型、加大对太阳能应用的投入、

推广生物质能源）道达尔主要参与EU-ETS

，2016年，实现市场内的交量为两千万吨CO2e。同BP及壳牌，道达尔在大型项目投资决策中，引入了碳价作为额外需要考虑的成本/收益，同时，在现有资产绩效评价中，也使用碳价来评价运营资产的体概况以及绩效改进方案。道达尔重视未来可能征收的碳税对其业务经营

的影响。

低碳发展战略•

降低排放强度•

寻找低碳能源•

提高能源利用效率u

道达尔17•

从国外能源集团经验来看，

BP、壳牌、道达尔、埃克森美孚等企业均设定了各自的低碳战略并采取了切实可行的低碳举措，设置了专门的碳排放管理部门及集团支撑平台，从集团层面掌握全集团碳排放状况，规模化、专业化管理及运营集团碳资产。他们开展低碳管理研究，建立了完善的低碳管理体系，积极参与碳排放权交易，努力主导行业低碳规则与相关标准的形成。某著名企业开始布局中国碳市场，在树立企业绿色形象的同时，积极开始碳交，并涉足碳汇

项目的投资开发。参与某著名企业公司内容BP全球碳交管理，成立专业交。中国的业务新加坡方面负责商务和管理，上海有交，除了交配额外，还负责化工品的交易。SHELL全球碳交管理，成立交，目前在上海负责交易，在上海、广州、北京有开户，试点期间交

。u

结论与启示

应对策略及行动列表2010年在伦敦完成首单国际碳排放交易参与编制《中国石油和天然气生产企业

体排放核算方法与报告指南（试行）》。加入“国家支撑气候变化谈判专项项目”研究团队，负责“推动中国绿色发展的重大战略及技术问题研究”和“碳关税、碳市场相关研究”

项目研究工作；参与OGCI国际组织及其碳排放信息披露研究

，2016年发布《OGCI-2040年低碳排放路线图》报告、《CCUS商业化可持续发展方案》；2017年发布《油气行业2100年净零排放情景方案》；008年

，中国石油开始体排放核算和管控工作，设立了体排放领导小组。逐步建立了体排核算与报告制度，开展了第三方核查；制定并发布了绿色行动计划，提出了《低碳发展路线图》

；积极

与碳交u

中国石油

碳管理体系设计归口管理机构：质量安全环保部建立组织保障体系（建章立制；建立燃动能耗一体化考核新体系）新建改扩建项目进行体评测，逐步实行碳定价机制从源头、过程及末端治理三方面发挥节能减排降碳一体化优势实施“能效提升”计划参与上海、北京、湖北首单碳交易组织能力建设公司碳资产归口管理部归口管理机构：能源管理与环境保护部绿色低碳处门，负责总管理和统筹能效管理碳捕集与利用甲烷回收与减排积极减少火炬气排放

发展可再生能源u

中国石化2012年4月，总部生产经营管

理部成立节能减排处2013年2月，成立能源管理与环境保护部

低碳战略碳管理体系设计

应对策略及行动列表•2008年启动集团首个CDM项目开发•2010年开发国际第一个冷能利用CDM方法学AM0088•2010年发布《中国海油应对气候变化政策》和《2010年中国海油应

对气候变化行动方案》•2011年启动集团体盘查，梳理体控排潜力、控排

方向和重点控排领域•2012年制定《行业体排放量化标准》•2012年成功开发“交通领域LNG利用CDM方法学”•2013年起开发中国海油和外部近20个CCER项目u

中国海油

碳管理体系设计归口管理机构：集团QHSE部制定总公司低碳发展专项规划加强与国家政策制定、考核管理部门沟通开展新建项目“碳评”针对拟控排企业实施碳盘查，摸清家底

应对策略及行动列表建立和完善碳排放管理制度体系某著名企业制度体系及碳资产公司（国家电投集团北某著名企业）制度体系，

建立四统一管理原则参与碳市场建设-参与制定国家《燃煤电厂二氧化碳排放核算方法》、《电解铝企业碳排放权交指南；

交-参与上海、广东、湖北、重庆4个试点碳市场，年度配额规模2000余万吨，各试点控排企业履约

率100%信息化建设-建立国内首个集团碳排放管理系统减排项目开发-在联合国注册50余个CDM项目，减排量签发70余次，实现核证减排量（CER）销售收入近4

亿元22u

国家电投

碳管理体系设计

归口管理机构：

安全环保部

应对策略及行动列表华能集团绿色发展行动计划（2010-2020）-2010年7某著名企业制度建设-建立体减排管理办法，从纲领性文件到实施细则的一系列规范性文件与系统建设，建立四统一管理原则2014年全面完成非试点地区电厂碳盘查，开展数据报送优化策略研究，建立体数据报送系统，建立排放统计、指标调剂及优化系统减排项目开发-设立自愿减排项目开发专项资金，建立自愿减排量调剂系统，利用华能碳基金投资外部项

目碳金某著名企业新-2014年，发起设立国内第一支经证监会备案的碳交；与兴业银行合作在深圳发行挂钩碳交产品；开展碳指标互换期权及碳指标托管业务u

中国华能

应对策略及行动列表

碳管理体系设计归口管理机构：集团创新发展部碳排放管理处

应对策略及行动列表•建立了较完善的碳管理体系，在某著名企业率先成立集团层面的碳排放管理处•开展集团碳排放约束应对策略研究、碳战略规划，编写《未来国际国内碳排放约束对中国集团发展带来的影响及应对策略研究》、《应对当前国内外碳市场形势的工作建议》•完成集团中国境内下属108家电厂的体数据报送和排放摸底工作•开发了碳排放电子报送系统，为未来碳排放数据的统计核算开展技术支撑•在某著名企业中率先发布十二五体排放白皮书u

中国华电2005年成立中国某著名企业CDM办公室；2016年4月正式某著名企业作

为集团碳管