金融学 第3版 课件 第5章 金融机构体系

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金融学

第5章金融机构体系金融机构体系概述01西方金融机构体系的架构02我国金融机构体系的构成03CONTENT学习目标1.了解金融机构种类及其功能2.理解西方金融机构体系的构成与发展趋势3．熟悉中国现阶段金融机构体系的构成5.1金融机构体系概述5.1.1金融机构及其类型概念：泛指从事金融业务、协调金融关系、维护金融体系正常运行的机构。金融机构体系又称金融体系，是一个由经营和管理金融业务的各类金融机构组成的整体系统。金融体系包括：货币金融政策及制度的制定和执行机构；金融业务的经营机构；金融活动的监管机构。金融机构按活动的领域分为：直接金融机构：指活跃于证券市场并为筹资者和投资者牵线搭桥，提供策划、咨询、营销、经纪、登记、保管、清算、资信评级等一系列相关配套服务的中介机构。间接金融机构：指活动于间接金融领域，在最初的资金提供者和最终的资金使用者之间进行债权债务转换的中介机构。按职能作用分为：中央银行：承担宏观金融调控、进行金融监管的重任，不以盈利为目的；一般金融机构：是商业化经营，通过向社会提供特种金融产品和服务取得收入。按业务特征分为：银行金融机构：一般都以存款、放款、汇兑结算等传统而典型的银行业务为其主要经营内容。非银行金融机构：是一个庞杂的体系，它包括保险、证券、信托、租赁、投资等机构。如何理解金融机构体系中银行性和非银行性金融机构体系的关系？共性：都是金融机构，都具备金融企业的基本特性。个性：①吸收资金的方式不同;②业务种类不同;③业务经营中所处的地位不同;④在经济中发挥的具体职能不同。关系：都是金融机构体系的重要组成部分，共同为经济社会提供全面完善的金融服务。5.1.2金融机构的功能金融机构从盈余单位那里借得资金，然后向短缺单位发放贷款，从而实现其中介职能。2．解决信息不对称在金融市场上，在做出准确决策时，市场的某一方并不了解这个市场上的另一方。例如，对于贷款项目的潜在收益和风险，借款者通常比贷款者要了解得更多一些。因信息缺乏而在金融制度上造成的问题可能发生在两个阶段：交易之前和交易之后。在交易之前，信息不对称造成的问题是会导致逆向选择。逆向选择：那些最可能造成不利（逆向）结果，即造成信贷风险的借款者常常就是那些寻找贷款最积极，而且是最可能得到贷款的人。由于逆向选择使得贷款可能招致信贷风险，贷款者因此可能决定不发放任何贷款。即便市场上有信贷风险很小的选择。道德风险，是在交易发生之后由于信息不对称所造成的问题。道德风险：借款者可能从事了从贷款者的观点来看不希望看到的那些活动的风险，因为这些活动使得这些贷款很可能不能归还。由于道德风险降低了贷款归还的可能性，贷款者可能决定宁愿不发放贷款。5.2西方金融机构体系的架构5.2.1中央银行

最初由商业银行演变而来1656年成立的瑞典银行和1694年成立的英格兰银行，最初都是商业银行，后来分别被政府改组为中央银行。5.2.2商业银行商业银行是最早出现的现代银行机构。现代商业银行以吸收存款、发放贷款、办理结算为基本业务，并为顾客提供多种服务，业务范围不断扩大。商业银行与其他金融机构的基本区别：是惟一能接受、创造和收缩活期存款的金融机构。5.2.3专业银行专门经营指定范围的金融业务和提供专门性金融服务的银行。特点：①专门性。②政策性。③行政性。5.2.3.1开发银行开发银行是专门为满足经济、社会发展对长期投资的需要而设立的银行。多为国家或政府创办，不以盈利为目的。特点：投资量大、周期长、见效慢、风险高等。5.2.3.2储蓄银行专门吸收居民储蓄存款并为居民提供金融服务的银行。服务对象：居民消费者资金来源：居民储蓄存款资金运用：为居民提供消费贷款和抵押贷款，投资政府公债、公司债券以及转存商业银行等。5.2.3.3抵押银行专门办理以不动产抵押长期贷款业务的银行。资金来源：发行不动产抵押债券筹集到的长期性资金长期贷款业务：一是以土地为抵押物的贷款，贷款对象是土地所有者或农场主；二是以城市不动产为抵押物的贷款，贷款对象主要是房屋所有者和建筑商。5.2.3.4进出口银行为通过金融渠道支持对外贸易、开拓国际市场而设立的一种专业银行。宗旨：推动本国进出口贸易，特别是大型机电设备的进出口贸易，加强国际间金融合作。资金来源：自有资金、向财政部、中央银行借款或发行金融债券。5.2.3.5外汇银行专门经营外汇业务和国际结算的银行。资金来源：自有资金、吸收存款、发行债券。业务：①外汇业务②贸易融资业务③对内融资业务④对外融资业务⑤国际证券业务⑥外币资金的筹集。5.2.3.6农业银行在政府指导和资助下，专门为农业发展提供金融服务的银行。资金来源：政府拨款、发行债券以及根据有关法规出资团体的缴纳款等；资金运用：向农牧渔民创业和发展生产提供低息贷款。5.2.4非银行金融机构5.2.4.1保险公司依靠投保人缴纳保险费筹集资金，并对发生意外灾害和事故的投保人予以经济赔偿，是—种信用补偿方式。资金运用是保险公司获利的主要来源。保险公司筹集的资金除了一部分用于应付赔偿所需外，其余部分主要投向稳定收入的政府债券、企业债券和股票，以及发放不动产抵押贷款、保单贷款等。5.2.4.2投资银行专门为工商企业提供证券投融资服务和办理长期信贷业务的金融机构。从广义上说，是指所有的资本市场业务。从狭义上说，仅是指传统的投资银行业务，即在一级市场上为融资者提供服务的业务。5.2.4.3退休或养老基金会退休或养老基金会是指雇主或雇员按期缴付工资的一定比例，在退休后可取得一次付清或按月支付的退休养老金。资金来源：职工和雇主共同出资积聚而成，即雇主的缴款以及雇员工资中的扣除及自愿缴纳；资金运用的收益也是重要的资金来源。5.2.4.4投资基金投资基金是指通过发行基金股票或基金受益凭证将众多投资者的资金集中起来，直接或委托他人将集中起来的资金投资于各类有价证券或其他金融商品，并将投资收益按原始投资者的基金股份或基金受益凭证的份额进行分配的—种金融机构。优点：投资组合、分散风险、专家理财、规模经济等。5.2.4.5信用合作社是在市场经济国家普遍存在的一种互助合作性金融组织，由同一地区、同一工会或在同一公司工作的职工等特定范围的成员组成。资金主要来源于合作社成员缴纳的股金和吸收的存款资金运用主要是向信用合作社的成员发放贷款。5.2.4.6邮政储蓄机构邮政储蓄机构是一种与邮政部门关系密切的非银行金融机构。经营小额存款，其吸收的存款一般不用缴存准备金，其资金运用一般是存入中央银行，或购买政府债券。5.3.1中国人民银行中国人民银行作为我国的中央银行，是国务院的组成部分，是制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务的宏观调控部门。中国人民银行的活动不以盈利为目的，不经营普通银行业务，只与政府和商业银行等金融机构发生资金往来关系。5.3我国金融机构体系的构成5.3.2其它金融监管机构自20世纪80年代以来，我国金融监管体系逐渐由单一全能型的监管结构走向多重机构的分业监管。根据分业经营分业监管的原则，我国先后成立了中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会和中国银行业监督管理委员会，分别对证券、保险和银行业进行监管，金融监管体系逐步建立和完善起来。2018年3月银监会和保监会职责整合，组建中国银行保险监督管理委员会，不再保留银监会、保监会。中国金融监管体制形成新的“一行两会”格局：中国人民银行、中国证监会、中国银保监会。1.中国证监会的主要职责（略）2.中国银行保险监督管理委员会主要职责（略）2023年3月7日，根据国务院关于提请审议国务院机构改革方案的议案，组建国家金融监督管理总局。国家金融监督管理总局在中国银行保险监督管理委员会基础上组建。5月18日，国家金融监督管理总局在北京金融街15号揭牌，与此同时，“国家金融监督管理总局”官方网站也正式启用。至此，中国金融监管体系从“一行两会”迈入“一行-总局一会”新格局。5.3.3商业银行我国的商业银行主要有：国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和农村商业银行等。共同特点：自主经营、自负盈亏、自担风险、自求平衡、自我约束、自我发展的经营机制。目前直接由国家直接管控的大型国有商业银行有6家：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、中国邮政储蓄银行。5.3.4政策性银行政策性银行是由政府设立，根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务的非营利性金融机构。1994年，我国正式成立了三家政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。5.3.4.1国家开发银行1994年3月17日正式成立，直属国务院领导。总部设在北京，全国设有32家分行和4家代表处。是全球最大的开发性金融机构，中国最大的中长期信贷银行和债券银行。特点：一是任务特殊。二是经营目标特殊。三是融资原则特殊。5.3.4.2中国进出口银行1994年7月1日成立，是直属国务院领导的、政府全资拥有的国家出口信用机构，其国际信用评级与国家主权评级一致。主要职责是：贯彻执行国家产业政策、外经贸政策、金融政策和外交政策，为扩大我国机电产品、成套设备和高新技术产品出口，推动有比较优势的企业“走出去”开展对外承包工程和境外投资，促进对外关系发展和国际经贸合作提供政策性金融支持。5.3.4.3中国农业发展银行中国农业发展银行于1994年11月18日正式成立，是直属国务院领导的国有农业政策性银行。任务是：按照国家的法律、法规和方针、政策，以国家信用为基础，筹集农业政策性信贷资金，承担国家规定的农业政策性金融业务，代理财政性支农资金的拨付，为农业和农村经济发展服务。中国农业发展银行的具体业务范围，由国务院根据一定时期国民经济发展和宏观调控的需要并考虑其承办能力来界定。

以我国三家政策性银行(PolicyBank)的成立为例分析专业银行存在的必要性兼营经营性业务与政策性业务的弊端：无法准确评估其经营业绩，为逃避和推卸责任提供借口；政策性业务资金无法保证，有可能形成倒逼机制，导致基础货币失控；无法自主经营，无法走向真正的企业，真正实现商业化经营。成立的目的：1）保证政策性业务的资金供给。2）促进专业银行的商业化政策性金融资产管理公司：华融资产管理公司（1999年10月19日）信达资产管理公司（1999年4月20日）东方资产管理公司（1999年10月15日）长城资产管理公司（1999年10月18日）共剥离1.4万亿不良贷款

金融资产管理公司成立的背景与政策意图1.政策依据：十五届四中全会《决定》指出，结合国有银行集中处理不良资产的改革，通过金融资产管理公司等方式，对一部分有市场、发展有前景，由于负债过重而陷入困境的重点国有企业实行债转股，解决企业负债率过高的问题。2.双赢的政策：化解金融风险，搞活国有企业3.背景：国有企业严重亏损，资产负债率太高；商业银行巨额不良资产，风险积聚5.3.5非银行金融机构5.3.5.1保险公司保险公司是经营保险业务的经济组织。我国保险业于1980年恢复办理。资金来源：以保险费形式聚集起来的资金以及投资收益。资金运用：保险赔付、政府公债、市政债券、公司股票等。5.3.5.2证券公司证券公司是以经营证券业务为主的金融机构。业务范围：代理企业发行各种有价证券、代理客户买卖证券、证券自营、代办股票红利支付和债券的还本付息、证券的代保管、证券投资咨询等。分类：由若干金融机构和非金融机构投资组建的股份制证券公司；由银行、信用社、企业集团、租赁公司和信托公司等金融机构设立的证券营业部。5.3.5.4信托投资公司信托投资公司是受人之托、代人理财的金融机构。1979年10月，新中国第一家信托投资公司——中国国际信托投资公司作为国家的一个重要对外窗口组建成立。5.3.5.5信用合作社我国现行的信用合作社有两大类，农村信用合作社和城市信用合作社。农信社改制为农商行是当前农信社改革方向，是进行信用社的公司制改革。5.3.5.6财务公司是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。至2018年年末，全国财务公司法人机构数量已达到253家。5.3.5.7邮政储蓄机构我国邮政储蓄业务于1986年恢复，并在邮政总局下设立邮政储汇局。依照规定，邮政网点吸收的储蓄全部缴存中国人民银行，邮政储蓄存款成为中国人民银行的一项