2025欧盟汽车市场空间及中国品牌在欧盟市场表现分析报告

2025年深度行业分析研究报告正文目录 52欧盟为新能源乘用车主要出口地区，中国品牌渗透率提升潜力 10 154最低价格机制或替代关税，贸易环境边际向好 16 源乘用车销量高速增长，渗透率从2019年的3.2%快速提升至2020年的00欧洲新能源乘用车（万辆）欧洲新能源渗透率低纯电动车补贴额度并取消对插混车型的补贴；瑞典不再提供新能源车激励措贴贴贴贴新能源乘用车销量同比变化来看，德国/法国/意大利/瑞典辆，德国新能源销量的下滑影响欧盟整体销量42000资料来源：Marklines，方正证券研究所为6.9%/14.4%，同比分别+0.1pct/0在轿车方面，2024年A/B/C/D/E/F级轿车销量占比分别为8.3%/38.6%/34.4%/13.1%/4.4%/1.1%，较201+0.2pct/-0.3pct/+0.1pct/+0.4p/17.2%/4.7%，较2017年分别变化+1.6pct/-4.8100%90%80%70%60%50%40%30%20%0%100%80%60%40%20%0%图表11:欧盟地区SUV各级别占比走势SUV-ASUV-BSUV-CSUV-DSUV-E100%80%60%40%20%0%在2024年新能源渗透率仅为5.8%，A、C级车渗透率为14.4%、18.4%，均不到47.4%。欧盟地区各级别新能源车型整体呈现出小车低渗透率、大车高渗透率的A9.7%B9.7%9.2%C9.2%D9.6%E4.2%F4.5%4.6%4.7%4.0%4.7%9.8%洲地区本土车企如大众、Stellantis、雷诺等车企当地份额/Stellantis/雷诺-日产份额分别为26.梅赛德斯-奔驰福特Stellantis丰田现代-起亚梅赛德斯-奔驰福特其他23.3%/11.5%/10.6%，CR3为45 梅赛德斯-奔驰20172018201920202021资料来源：Marklines，方正证券研究快速复工复产，出口的高速增长满足海外汽车消速增长，2024年实现乘用车出口549.6万辆，同比+24.0%，2020-2024年乘用产品力的提升以及车企在海外渠道的不断扩张。00据，中国对欧盟27国的乘用车出口量自2021年起快速增长，2024年达到74.4区市场如东南亚、南美、中东的开拓，对欧盟乘用18.1%下滑至2023年的15.5%，对欧盟新能源乘用车出口占比37.7%下滑至2023年的30.7%。2024年欧盟主要国家如德国、法国、荷兰新能源补贴退坡，中国对欧盟新能源乘用车出口小幅下滑，出口占比进一步下00源乘用车出口占比则达到了26%，欧盟为斯洛文尼亚国品牌在欧盟市场的份额快速提升，乘用车份额从2021年的0.3%提升至2025利、西班牙、法国、德国等乘用车市场空间较大的地区，CR4为65.2%，其中意大利主销燃油车产品，而新能源主要销售目的国为德国、法国、西等国，CR4为54.8%，销售区域较为集中。德国荷兰丹麦瑞典其他4）其他市场：市场空间较小并且新能源渗透率较低，如希腊、尼亚等。班牙份额分别为1.0%/1.8%/3.0%/4足4%，但新能源产品在部分国家新能源市场份额较高。乘用车在波兰/爱尔兰/希腊的份额分别为32.5%/14.2%/12.2%，在德国/法国/意大利/西班牙份额分别为3.7%/4.4%/5.8%/9.9%。中国品牌在欧盟整体份额仍处于较低水平，随着车企车企陆续开拓当地市场以及本地化产能的落地，后续份企，比亚迪/奇瑞/吉利分别为15.7%/5.548.8%的份额占据半壁江山，比亚迪份上汽集团48.8%.吉利其他资料来源：Marklines，方正证券研究所车企，旗下产品MGZSSUV、MG4、MG4MG4MGHSMGZSSUV领克01其他关税17.4%、20%、38.1%的反补贴税；平均加征21%的反补贴税；未配合调查的电动汽车制造商将被加征38.1%的反补亚迪/吉利/上汽分别加征17%/18.8%/35.3制造商加征20.7%的反补贴税；未配合调查的电动汽车反补贴税。关税加征范畴仅限新能源纯电及增程汽车，商用车、插混车、燃油车不受影响。产品售价的一半。为保护本土新能源汽车工业，欧盟补贴税，并对中国出口欧盟的主要车企如上汽、比亚迪、吉利单独设置反补贴ZSSUV、奇瑞OMODA5等车型均低于3万欧元，但其他车型如元PLUS、海豚等价中国品牌欧盟地区主要热销车型较国内价格提升上汽名爵MGZSSUVSUV-B纯电/油混/燃油705572.107.08上汽名爵MG4C324463.4928.919.98上汽名爵SUV-C插混/燃油230353.0024.849.98上汽名爵MG3B油混/燃油211622.305.98219%奇瑞欧萌达OMODA5SUV-C纯电/燃油2.7923.11//SealUSUV-D纯电/插混3.7531.07YuanPLUS/ATTO3SUV-C94313.8031.48Haibao/SealD81844.4937.20DolphinB78173.5028.998.48242%领克LYNK&CO01C插混/油混59374.1033.96上汽名爵MG-5C33763.0725.445.39372%奇瑞JaecooJaecooJ7SUV-D燃油22673.3928.088.49231%ORA03/FunkyCatC21624.6838.765.78571%上汽名爵MGMARVELRSUV-D3.9933.0522.9844%XPengG9SUV-D6.0049.7024.88中国品牌欧盟地区主要热销车型车企品牌车型级别动力类型欧元售价（万欧元）对应人民币售价（万元）同级别竞品（以大众为例）竞品欧元售价（万欧元）对应人民币售价（万元）上汽名爵MGZSSUVSUV-B纯电/油混/燃油2.1017.39西亚特Arona2.4820.54上汽名爵MG4C纯电3.4928.91高尔夫2.8323.47上汽名爵MGHSSUV-C插混/燃油3.0024.84探歌2.7923.07上汽名爵MG3B油混/燃油2.3019.05POLO1.9816.42奇瑞欧萌达OMODA5SUV-C纯电/燃油2.7923.11探歌2.7923.07比亚迪比亚迪SealUSUV-D纯电/插混3.7531.07奥迪Q55.2343.33比亚迪比亚迪YuanPLUS/ATTO3SUV-C纯电3.8031.48探歌2.7923.07比亚迪比亚迪Haibao/SealD纯电4.4937.20帕萨特4.1734.52比亚迪比亚迪DolphinB纯电3.5028.99POLO1.9816.42领克LYNK&CO01C插混/油混4.1033.96高尔夫2.8323.47上汽名爵MG-5C纯电3.0725.44高尔夫2.8323.47奇瑞JaecooJaecooJ7SUV-D燃油3.3928.08奥迪Q55.2343.33长城欧拉ORA03/FunkyCatC纯电4.6838.76高尔夫2.8323.47上汽名爵MGMARVELRSUV-D纯电3.9933.05奥迪Q55.2343.33XPengG9SUV-D纯电6.0049.70奥迪Q55.2343.33欧盟电动车市场去关税化有望打开明确成长场。最低价限制对车企盈利能力形成较好保障，中新能源乘用车生产基地，成为首个在欧盟地区建设乘用车工厂的中国汽车企业。匈牙利位于欧洲大陆心脏地带，是欧洲重业发展历史悠久，拥有发达的基础设施和成熟的汽车产业基础，为比亚迪在当布局有望进一步降低成本，产品力与成本优势叠加，公司在欧盟地区有望快速040%40%0400%资料来源：Wind，方正证券研究所在欧洲市场的布局，已在挪威、丹麦、瑞典、芬兰、冰岛、荷兰、比利时、卢森堡、德国、法国、西班牙、葡萄牙、爱尔兰、英国等多个国家推出多款智能化车型。2025年3月，小鹏宣布进入波兰、瑞士、捷克和斯洛伐克四个国家并0-34.0%0在欧洲建立研发中心，针对当地路况进行底盘调校后推出右舵车型，欧洲本土消费者接受意愿较强，同时MG在燃油、油混、插混、欧盟反补贴的影响下，销量实现逆势增长。00202020212022202320Stellantis与零跑汽车分别持有零跑国际51%、49%的股权，零跑国际借助辆，2025年公司目标将欧洲渠道拓展至450-入欧洲市场，2025年公司海外目标为5万辆。00协同沃尔沃增加领克销售网点，同时