网络经济与数字金融智慧理财

1智慧理财SmartFinancialManagement《105-1网络经济与数字金融》NCTU.IIM.IEBILabOUTLINE关于理财传统理财互联网理财运作架构创新模式市场与案例机会与挑战

2《105-1网络经济与数字金融》NCTU.IIM.IEBILab互联网理财3《105-1网络经济与数字金融》NCTU.IIM.IEBILab關於理財互聯網理財的運作創新模式市場與案例機會與挑戰理财理财是指资金的筹措和使用，是一种财务管理技巧，同时又是使投资收益达到最大化所采取的方法和手段理财起源于美国，严重的经济危机给人们未来生活带来巨大的不确定性，理财(保险)公司提供的可以满足各种不同需求甚至为客户量身定做的理财产品逐渐进入人们的视野理财发展的契机：能够运用的资产增加的同时，投资商品也越来越多靠个人的判断很难做出最佳选择复杂的税收制度使得选择商品投资难度增加4《105-1网络经济与数字金融》NCTU.IIM.IEBILab關於理財互聯網理財的運作創新模式市場與案例機會與挑戰传统的理财在网际网络金融行业出现之前，人们接触到的理财产品都是传统投资理财方式，包括股票、储蓄、保险等等缺点:投资门槛高透明度低流动性差收益率低具有地域限制

5《105-1网络经济与数字金融》NCTU.IIM.IEBILab關於理財互聯網理財的運作創新模式市場與案例機會與挑戰互联网理财由于网际网络的力量，互联网理财克服了传统理财的许多缺点，形成了全民理财时代，互联网理财不仅在传统的股票、基金及银行，进而在网贷平台与股权众筹传统意义上的互联网理财是个宽泛概念，网上理财咨询、股票交易、资产交易等皆可归入这一领域随着P2P网贷、网上基金销售（如余额宝）的兴起，这一概念的范围有所变化，原本纯电商平台也能提供自己的理财服务

6《105-1网络经济与数字金融》NCTU.IIM.IEBILab關於理財互聯網理財的運作創新模式市場與案例機會與挑戰互联网理财特征7《105-1网络经济与数字金融》NCTU.IIM.IEBILab特征叙述高效率与传统线下销售相比，减少了许多销售环节低成本以自动、智能的算法为用户提供服务，显著降低服务成本互动性顾客与理财专家透过平台相互交流实时性透过基金的实际销售以及消费者需求改变公司对基金的实际营销模式行动性拥有移动应用，用户可利用零碎时间进行理财透明化理财方案清晰、透明，用户享有知情权与选择权客制化注重个人客制化，面向长尾市场關於理財互聯網理財的運作創新模式市場與案例機會與挑戰互联网理财与传统理财比较项目传统理财互联网理财通路以银行为中心去银行化投资门槛较高(5万人民币以上)较低(1元人民币起)便捷性限时交易随时随地信息透明度受限制随时更新信息收益率较低较高风险分散度较低较高交易范围一对一一对多流动性一至两天实时8《105-1网络经济与数字金融》NCTU.IIM.IEBILab關於理財互聯網理財的運作創新模式市場與案例機會與挑戰运作流程-社群面9《105-1网络经济与数字金融》NCTU.IIM.IEBILab關於理財互聯網理財的運作創新模式市場與案例機會與挑戰顧客利用網路的方式，將錢交給平台管理平台蒐集顧客金錢後交由基金公司進行投資基金公司將投資所賺得的錢給平台顧客可以隨時在平台上進行財務管理运作流程-技术面10《105-1网络经济与数字金融》NCTU.IIM.IEBILab關於理財互聯網理財的運作創新模式市場與案例機會與挑戰平台蒐集顧客的資料以及喜好風險程度將蒐集到的資料進行分析搭配現有的理財產品分析找出最適合每一位顧客的投資理財方式服务创新模式行动记帐理财模式行动基金理财模式理财机器人模式大数据理财模式群众智慧社群理财模式群众投资社群理财模式11《105-1网络经济与数字金融》NCTU.IIM.IEBILab關於理財互聯網理財的運作創新模式市場與案例機會與挑戰行动理财大数据/人工智能理财社群理财行动记帐理财模式该模式的运营者一般为记帐软件开发公司通过记帐软件了解用户需求，帮助用户优化开支分析记帐资料进而推荐合适的理财规划和理财产品12《105-1网络经济与数字金融》NCTU.IIM.IEBILab關於理財互聯網理財的運作創新模式市場與案例機會與挑戰行动基金理财模式碎片化(Fragmentation)是理财行为的新趋势，既包括时间和空间上的碎片化，也包括金额上的碎片化，移动理财模式便是对这一新趋势的回应特点:使用智能型手机或行动装置软件随时随地进行投资的行为随时关注投资产品的情况根据涨跌投资情形调整策略13《105-1网络经济与数字金融》NCTU.IIM.IEBILab關於理財互聯網理財的運作創新模式市場與案例機會與挑戰理财机器人模式智能投顾

(Robo-Advice)，又被称为「智能理财」、「机器人理财」、「自动化理财」理财机器人透过算法在在线提供自动化的投资组合及理财建议，因其高精密的程序技术及低成本，让财富管理不再是仅属于有钱人的游戏具备协助顾客设定目标、针对目标提供理财规划等附加价值功能，可解决许多知识不足人群或初学者在投资时的痛点理财机器人目标客群：想投资但不愿意付太多手续费找理专但担心人为判断会有误差想投资却没有时间寻找适合标的、追踪绩效表现第一次投资不知道从何开始《105-1网络经济与数字金融》NCTU.IIM.IEBILab14關於理財互聯網理財的運作創新模式市場與案例機會與挑戰理财机器人的科技理财机器人的技术人工智能(演绎):运用机器学习演算，从资料中自动分析获得规律，并利用规律对未知资料进行预测的算法大数据分析(归纳):运用资料探勘的技术对大规模资料进行自动或半自动的分析，以提取过去未知的有价值的潜在信息理财机器人成功因素:颠覆传统银行主导投资行为的游戏规则利用计算机算法去除中介，并自动化投资过程，降低开户金额限制不收取买卖、提存款等任何交易手续费，管理费低于传统业者10%《105-1网络经济与数字金融》NCTU.IIM.IEBILab15關於理財互聯網理財的運作創新模式市場與案例機會與挑戰理财机器人的运作《105-1网络经济与数字金融》NCTU.IIM.IEBILab16關於理財互聯網理財的運作創新模式市場與案例機會與挑戰社群平台搜集资料1机器学习资料探勘2依据需求客制化3推荐投资理财组合4关注投资更新资料5理财机器人应用模式纯理财机器人模式针对长尾市场后端80%人群市场，提供以ETF为主的投资组合，协助顾客分散风险、获得较稳定的长期回报人+机器的混合(Hybrid)模式此模式以理财机器人服务为基底，同时搭配理专的咨询服务目标是长尾市场前端客群，即富裕中产阶层及金字塔顶层客群该客群在资产配置及理财投资上的需求通常较为多元且复杂《105-1网络经济与数字金融》NCTU.IIM.IEBILab17關於理財互聯網理財的運作創新模式市場與案例機會與挑戰基于大数据的金融服务平台模式平台模式主要运用数据分析的技术作为理财推荐依据数据来源可分为平台上的使用者资料以及股票市场资料平台模式并不会受限于标准化产品，而是根据当下搜集到的资料进行推荐顾客拥有选择权，可以选择自己偏好的推荐产品购买后仍可以透过平台关注投资情形而随时弹性更改18《105-1网络经济与数字金融》NCTU.IIM.IEBILab關於理財互聯網理財的運作創新模式市場與案例機會與挑戰群众智慧社群理财模式特点:可以参考公开透明的投资决策可与他人讨论并学习投资理财可获得投资产品的最新情况19《105-1网络经济与数字金融》NCTU.IIM.IEBILab關於理財互聯網理財的運作創新模式市場與案例機會與挑戰社群網站蓬勃發展人人理財時代興起許多人利用社群平台發表個人投資的決策與想法平台統計過往投資收益率並進行排名投資人參考平台上的高收益率專家來做投資決策群众投资社群理财模式透过社群平台集结大量资金投资新创公司，对于投资人来说，只需要花费少量金额，就可以获得相对应比例的收益典型范例是Crowdcube20《105-1网络经济与数字金融》NCTU.IIM.IEBILab關於理財互聯網理財的運作創新模式市場與案例機會與挑戰社群小额信贷模式在网络平台上进行「P2P个人对个人的借贷媒合」搭配「共享经济」的概念，同一笔资金可以分项投入数笔借贷案分散风险借款人、还款人可以不见面就完成借贷关系主要流程:传统企业或者个人有借款需求将需求以书面形式发布到网贷平台平台提供投资人投资入口媒合借贷双方解决需求21《105-1网络经济与数字金融》NCTU.IIM.IEBILab關於理財互聯網理財的運作創新模式市場與案例機會與挑戰行动记帐理财模式-挖财专注于个人记帐理财领域，是目前中国唯一的全平台记帐理财平台目前挖财涵盖了记帐、报销、借贷、理财等产品线最主要的收入模式是透过导入基金产品进行销售以及收取广告推广费未来策略:帐上余额推荐理财产品提供比价工具，使市场产品透营化在深入了解客户后，与P2P平台进行合作22《105-1网络经济与数字金融》NCTU.IIM.IEBILab關於理財互聯網理財的運作創新模式市場與案例機會與挑戰行动基金理财模式-余额宝余额宝是第三方支付平台支付宝打造的余额增值服务透过余额宝，用户在支付宝网站内，就可以直接购买基金等理财产品同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转帐等支付功能运作原理余额宝投资投向银行间货币市场银行间的交易额较大且需要的流动性高，因此个人无法参与藉由余额宝可以给散户与货币市场之间建立一条桥以银行信用做为保证的市场出现亏损的机率很低23《105-1网络经济与数字金融》NCTU.IIM.IEBILab關於理財互聯網理財的運作創新模式市場與案例機會與挑戰理财机器人理财模式--MintMint侧重于日常财务管理Mint特色:可以把用户的多个账户信息（例如支票、储蓄、投资和退休金等）全部与Mint的账户连接起来，自动更新用户的财务信息能够自动把各种收支信息划归入不同的类别（例如餐饮、娱乐、购物）用户相当于拥有个人财务中心，可对自己的财务状况与日常收支一目了然可利用数据统计功能，帮助用户分析各项开支的比重、制订个性化的省钱方案和理财计划24《105-1网络经济与数字金融》NCTU.IIM.IEBILab關於理財互聯網理財的運作創新模式市場與案例機會與挑戰理财机器人模式-THEO日本三大理财机器人服务之一以顾客的需求为第一优先从6,000种的ETF基金中，挑选出35-45项标的运作流程:《105-1网络经济与数字金融》NCTU.IIM.IEBILab25顧客利用網路的方式回答九個問題根據顧客風險偏好程度建立投資組合提供過去的報酬率及未來預測的評估表現顧客可以隨時在平台上查看投資表現關於理財互聯網理財的運作創新模式市場與案例機會與挑戰大数据理财模式-KuchiKuchi的Whisker是一个股市策略分析平台Whisker运作方式利用历史回测系统与技术指标当线图指出某种策略讯号出现时，针对个股分析过去10-20年的历史数据从数据中统计涨幅次数，并算出30天后的涨幅期望值使用者则依风险偏好程度，选择投资组合26《105-1网络经济与数字金融》NCTU.IIM.IEBILab關於理財互聯網理財的運作創新模式市場與案例機會與挑戰大数据理财模式-SigFigSigFig专注于用户的投资行为SigFig特色帮助整合管理客户自己的所有投资账户和养老金账户可以自动同步用户分散在各个投资账号上的数据，在网站上予以集中展示通过对这些投资数据进行分析，每周都会自动诊断用户的投资组合，给出个性化的建议，帮助用户节省成本、提高收益提供简洁、易读的图表帮助用户评估风险、比较收益27《105-1网络经济与数字金融》NCTU.IIM.IEBILab關於理財互聯網理財的運作創新模式市場與案例機會與挑戰群众智慧-社群投资理财模式-eToroeToro是一家来自以色列的创业公司，通过实时数据让用户模仿其他成功交易者进行金融投资的社群网络它为用户提供类似Twitter信息流的数据图表，包括所有用户之前在做什么、正在做什么等。用户根据这些投资信息选择「CopyTrader」（复制交易）为什么顶尖的外汇操作员愿意帮别人赚钱？被COPY的用户如果投资成功，将会得到双份的回报：一份是自己的交易，另一部分则是来自COPY者的利润分成eToro的数据统计，COPY者的投资成功比约为80%28《105-1网络经济与数字金融》NCTU.IIM.IEBILab關於理財互聯網理財的運作創新模式市場與案例機會與挑戰群众投资-社群理财模式-Crowdcube公司成立于2011年，是目前英国最大的股权众筹平台，曾被评为2013年欧洲最火的金融科技(FinTech)公司投资者出资金额最少为10英镑，低门槛的投资金额能够广泛募集大众资金如果目标金额为1万英镑，股权占比10%，则投资1000英镑就拥有该公司1%股权特别设置了问答环节，有利于双方直接沟通，此外，投资者和公司可以通过Facebook、Twitter、Linkedin进行交流29《105-1网络经济与数字金融》NCTU.IIM.IEBILab關於理財互聯網理財的運作創新模式市場與案例機會與挑戰P2P小额信贷模式-LendingclubLendingclub运作方式公司提供在线平台作为交易服务媒介借款者经资格审核提出借贷要求并提供借贷目的等相关信息依照债务人的信用评等及借款总额计算出每期应偿还之利息及本金公司将债务总额分割为小金额债券供众多投资人参酌债务人信息选购投入资金以俾日后收取定期还款之本金与利息中介之服务费抽成为公司收入来源30《105-1网络经济与数字金融》NCTU.IIM.IEBILab關於理財互聯網理財的運作創新模式市場與案例機會與挑戰传统理财公司的挑战各大网路公司渐渐提供理财服务，使得客户逐渐流失传统理财收益率不及互联网理财的收益率信息不够透明，客户无法有效了解理财方案投资产品过于标准化，客户较难根据喜好个别调整31《105-1网络经济与数字金融》NCTU.IIM.IEBILab