华惠94号集合资金信托计划资金信托合同

新华信托•华惠94号集合资金信托支配

资金信托合同

鉴于

托付人系依据中华人民共和国法律、法规登记注册的企业法人、依法成立的其他

组织或具备完全民事行为实力的自然人，具备全部必要的权利和授权并能以自身的名

义将来源合法的财产托付受托人进行信托，并对其信托财产享有合法的处分权。

受托人系依据中华人民共和国法律成立、持有中国银行业监督管理委员会颁发的

《金融许可证》并经工商行政管理部门核准登记的企业法人，具备全部必要的经营金

融业务的资格。

托付人与受托人本着同等、互利的原则，依据《中华人民共和国信托法》、《信托

公司管理方法》、《中华人民共和国合同法》及其他窄关法律、法规和规章，签订本合

同，共同遵照执行。

第一条释义

本合同中除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：

一、本合同：本信托合同或《信托合同》：指《新华信托•华惠94号集合资金信托支

配资金信托合同》及对本合同的任何修订和补充。

二、信托支配:本信托支配或华惠94号：指依据本合同设立的新华信托•华惠94号

集合资金信托支配。

三、信托资金：指托讨人按《信托合同》的约定，交付给受托人的资金。

四、信托专户：指受托人在中国工商银行股份牵限公司重庆市分行开立的信托资

金专用账户。

五、信托合同当事人：指受本合同约束，依据本合同享受权利并担当义务的法律

主体。

六、信托收入：指信在财产管理、运用或处分过程中产生的收入。

七、信托收益：信托收入扣除依据本合同规定可以扣除的费用后的余额。

八、信托资产初始总额：指信托支配成立时的信托财产总额。

九、信托文件：指本合同、信托支配说明书和认购风险申明书。

十、工作日：指中华人民共和国国务院规定的金融机构正常营业日。

十一、保管人：指中国工商银行股份有限公司重庆市分行。

十二、信托单位：信托受益权划分为等额份额的信托单位，每份信托单位对应认

购资金人民币1元。

十三、元：指人民币元。

十四、受托人：指新华信托股份有限公司。

十五、管理人：指新华信托•华惠94号集合资金信托支配投资管理团队。

十六、托付人：指本信托支配中签署信托文件、依据约定缴付认购资金的合格投

资者。

十七、受益权/人：指本信托支配中享有安排信托资金和收益的受益权/人，在本

信托支配中，受益人与托，寸人为同一人。

十八、信托年度：本信托支配自当期生效之日起至当期生效满12个月的存续期间

为当期第一信托年度；当期生效满12个月至当期生效满24个月的存续期间为当期其

次信托年度，以此类推。

十九、T：T为信托支配开放日及信托支配成立每满一年当日。

其次条信托当事人

一、本信托的当事人有托付人、受托人和受益人。

二、本信托中托付人是指签署信托文件、依据约定缴付认购资金的合格投资者。

三、本信托中的受托人基本信息如下：

受托人名称：新华信充股份有限公司

法定代表人：翁先定

住所：重庆市渝中区临江路69号新华金融大厦10楼邮编：400010

客服电话：400-622-3333

传真/p>

四、本信托支配中受益人是指在本信托支配中享有信托受益权的人，受益人可为

自然人、法人或者依法成立的其他组织。本信托支配成立时，托付人为唯一受益人。

依据信托合同约定合法受让或继承（承继）信托合同项下信托受益权的人为最终受益

人。

第三条信托目的

本信托支配将充分发挥新华信托在主动管理型信托产品的创新实力和行业整合优

势，将募集资金以股权、债权、可转股债权、受让资产收益权、受让信托受益权、设

立SPV特殊目的载体或其他符合法律法规的投资工具投资于不动产、资源类及监管部

门允许的其他行业，包括但不限于经济发达区域、省会城市和发展潜力大的中小城市

的城市综合体或保障房项目或具有投资前景的其他商业地产项目、稀缺资源类项目等,

通过融资、投资实现资源的合理配置、优化及价值提升，在保持资金的低风险，高效

率的基础上，发掘超额价值，为投资人获得良好的投资收益。

第四条信托类别

本信托支配为托付人指定用途，并由受托人以集合方式管理、运用和处分信托财

产的集合资金信托支配。

第五条信托规模及期限

一、信托规模

本信托支配成立生效后5年内，总规模不超过48,000万元，可分期发行，首期募

集规模不低于人民币1亿元即可成立。在优先满意社会投资者认购后，受托人可视状

况以自有资金参与认购，各期认购金额不超过人民币3,000万元。受托人仅在当期信

托支配结束时才能退出。

受益人同意：受托人有权依据市场销售状况及项目状况确定信托支配是否分期募

集、分期成立，但首期成立规模不得低于人民币10,000万元。如信托支配分期募集及

分期成立，则受托人应刚好将信息公布于受托人网站（：//nct-china）

以供受益人查询，受托人不再向本信托支配每位受益人就该事项进行书面确认。如信

托支配分期发行，则首期肯托支配的成立生效日即为本信托支配的成立生效日。

二、信托支配的期限

本信托支配期限为5年，从首期信托支配生效之日起计算。如分期募集、分期成

立，分期发行信托支配的期限依据投资项目的详细状况确定。如分期发行胜利，开放

期以各期成立生效之日起先计算。

信托支配满12个月后，在满意信托支配的预期收益率的前提下，受托人可依据投

资项目的实际状况全部或部分提前结束。受托人有权依据项目投资进展状况自行确定

全部或部分终止信托支配，无需召开受益人大会。

信托支配存续期间设置开放期，即开放申购和赎回。信托支配初始封闭期为1年。

首期信托支配成立满1年后开放申购和赎回，以后每满一年开放一次，即在信托支配

满1年、2年、3年和4年时分别开放申购和赎回一次。受托人将在网站上公布比信息

告知全体受益人。申购新增的受益人其持有的信托受益权的生效日为申购期结束后的

首日。

已参与信托支配的受益人可在「75日至T-66日（T为信托支配开放日，即信托支

配满1年、2年、3年和4年之日）内，向受托人申请赎回，受托人将于T日后10个

工作日内向胜利赎回的投资者安排信托资金及对应收益。信托文件中公布“赎回申请

接收专用邮箱为“，投资者全部赎回申请以受托人收到申请邮件日期为准。受益人可选

择全部或部分赎回，但部分赎回后仍持有的信托单位不得低于300万份，否则必需全

部赎回。就此事项，全体受益人同意不再召开受益人大会。

如在赎回申请期内（即T-75日至166日）受益人未按约定提出赎回申请的，视

为自动放弃赎回，受托人将依据信托文件的约定接着履行受托人职责，管理本信托支

配信托资金的运作。

合格的投资者可在T-65日至T-4日内申请认购信托单位。如当次开放期赎回额度

小于申购额度，则受托人依据申购规模优先、时间优先的依次选择最终确认加入信托

支配的投资者。

第六条信托的申购

一、申购条件

投资人申购本信托支配信托单位的起点为人民币300万元，且应依据10万元

的整数倍增加。

二、认购方式：投资人应以现金方式认购本信托支配的信托单位。

三、财产缴付

受托人开设独立的信托资金专用账户对信托资金进行管理，本信托支配的一切

资金往来均需通过该账户进行。

本信托支配的信托资金专用账户信息如下：

账户名称：新华信托股份有限公司

账号：

开户银行：工商银行重庆交易大厦支行

认购资金交付说明：托付人应在本合同签订时，将全部信托资金交纳至以上账

户。

四、信托收据：受托人在收妥托付人交付的信托资金且信托支配生效后，统一向托付

人开具信托收据。

五、认购费：本信托支配豁免认购费。

第七条信托的成立与生效

一、本信托支配推介地为重庆市。募集推介期为30个工作日，首期推介自2012

年11月日到2012年月上日止，若有须要，可适当延长或提前结束。

受托人可依据市场状况确定是否分期发行，分期发行信息受托人将会公布于其网

站供受益人查询，受托人不再向本信托支配每位受益人就该事项进行书面确认。

二、信托支配的成立条件及募集支配

本信托支配于下述条件满意时成立：

（一）首次推介期内，信托单位投资人认购的信托单位达到人民币10.000万元，

但不超过48,000万元时，则受托人可择机宣布本信托支配成立生效。

（二）若本信托支配分期募集、分期发行，则后续每一期的成立规模及成立条件

以受托人在网站上公告的为准。

三、信托支配的生效

（一）本信托支配若一次性发行｛即满意本合同第七条其次（一）点的成立条件｝,

则本信托支配的成立之日即为生效之日。

（二）若本信托支配采纳分期发行，则首期募集的信托单位的成立之日，即为首期

募集的信托单位的生效之日，同时也是本信托支配成立并生效之日。后续各期的成立之

日，即为后续各期分别的生效之日。

（三）假如本信托支配因募集不足未能成立，则受托人应于募集推介期结束后10个

工作日向托付人返还已缴纳的认购资金并支付其依据当期商业银行活期存款利率应得的

利息。此外，受托人不再担当其它任何义务。

四、信托资金在信托支配生效前产生的利息计算及其安排

信托资金在受托人收到日至本信托支配生效日期间产生的利息按在信托账户中实

际获得的利息计算，由受所人在本信托支配终止时支付给受益人。

第八条信托财产的范围、种类

信托财产包括下列一项或数项：

一、托付人交付的信托财产。

二、受托人因信托财产的管理、运用、处分或者其他情形而取得的财产。

三、前述一项或数项财产灭失、毁损或其他事由形成或取得的财产。

第九条信托财产的管理与运用

一、投资管理原则

本信托支配应遵循如下投资管理原则：

（一）坚持操作与决策相分别原则；

（二）严格执行投资禁止制度；

（三）严格进行预算管理，遵循分段投资原则；

（四）遵循分级管理、明确授权、规范操作、严格监管的原则；

（五）坚持信托财产与公司自有财产严格区分的隔离制度；

（六）严格遵守信托合同等相关信托文件的约定，维护受益人利益；

（七）信托财产的投出应遵守国家有关法律、法规，坚持规范、稳健及审嗔的原

则。

二、投资管理框架

（一）为保障投费者利益，防范相关风险，本信托支配应建立完整的投资决策和

操作流程及内部监限制度，强化投资管理过程中，各个主体之间的约束与相互监督。

（二）本信托支配下设两个机构，依据操作、决策相分别的原则，本信托支配财

产的运用及后续管理的详细操作由投资管理团队负责；项目投资的决策由投资决策委

员会负责。同时聘请外部专家对本信托支配的投资项目提出参考性建议并供应专业性

支持。

（三）投资决策委员会是在信托法规的框架下，在信托受益人大会的授权下，建

立的本信托支配的最高决策机构。

投资决策委员会的职责包括：

1、建立本信托支配投资目标和投资策略；

2、批准本信托支配的投资策略和运营规则；

3、全面负责信托管理决策和运营监督；

4、代表信托做出投资决策、后续管理重大事项决策和退出决策；

5、批准信托安排政策和方案，及信托单位的提前结束或者延期方案；

6、批准年度财务报告、年度预算或其他商业支配；

7、批准本信托支配管理团队建议的独立审计师、律师和评估师及投资顾问等专业

服务机构；

8、批准本信托支配相关管理人员任命；

9、批准本信托支配投资的项目公司的董事及管理人员任免。

（四）本信托支配投资管理团队是在信托法规的框架下，在信托受益人大会的授

权下建立的日常管理机构，是投资决策委员会下的执行机构，其详细负责执行投资决

策委员会投资方案及其他决议，并行使本信托支配的日常管理工作，其主要工作包括

投资项目的执行与投资的后续管理两方面。

1、制定本信托支配的投资策略及政策，评估及实施符合本信托支配投资策略及政

策的项目投资，详细工作包括但不限于进行项目筛选、拟定投资方案、对拟投资项目

绽开尽职调查、设计投资交易结构、拟定与投资有关的合同文本、经投资决策委员会

的批准后组织投资项目的交割;

2、管理本信托支配已投资的项目，并限制相关风险；

3、制定并实施本信托支配已投资项目的销售，或者土地运用权、在建工程等重大

资产的处置或者项目公司的股权处置策略及处理与之相关的事宜；

4、依据信托文件的约定及投资收益状况，制定本信托支配的安排方案；

5、促使本信托支配遵守可适用的法律、法规、规则、守则、指引及其他政府主管

机构制定的规范性文件。

经投资决策委员会批准，投资管理团队可就上述职责中的相关专业事项，聘请经

新华信托认可的外部专业矶构供应专业服务。

三、投资人的授权与认可

投资者签署相关文件并认购本信托支配，即表示其：

（一）同意授权管理人依据本合同以及相关信托文件的约定，履行本信托支配的

详细管理职责；

（-）同意授权本信托支配的投资决策委员会，代表全体投资者对信托财产的投

资管理进行决策；

（三）同意并不行撤销地授权受托人，在其认为必要的状况下，设立项目公司或

者其他特殊目的载体（SPV）,或者以本信托支配的信托资金或财产认购前述特殊目的

载体的份额或股权，并通过前述特殊目的载体实施本信托支配相关信托文件规定的投

资行为；

（四）同意本信托支配的投资决策委员会自主确定信托投资的相关资产的处置方

案，无需召开受益人大会；

（五）认可本信托支配实行此类投资管理和投资决策方式。

四、投资范围

本信托支配将充分发挥新华信托在主动管理型信托产品的创新实力和行业整合优

势，将募集资金以股权、债权、可转股债权、受让资产收益权、受让信托受益权、设

立SPV特殊目的载体或其他符合法律法规的投资工具投资于不动产、资源类及监管部

门允许的其他行业，包括但不限于经济发达区域、省会城市和发展潜力大的中小城市

的城市综合体或保障房项目或具有投资前景的其他商业地产项目、稀缺资源类项目等,

通过融资、投资实现资源的合理配置、优化及价值提升，在保持资金的低风险，高效

率的基础上，发掘超额价值，为投资人获得良好的投资收益。

本信托支配资金闲置期间可用于银行存款、国债、金融债、公司债、企业赞、短

期融资券、中期票据、货币市场信托支配、银行理财产品、信贷资产投资、票据资产

投资、信托产品以及中国策监会允许投资信托支配投资的其他金融工具。

五、投资禁止

禁止以本信托支配项下的资金或财产从事以下行为：

（一）投资于国家政策禁止投资的领域、项目；

（二）将信托资产运用于可能担当无限责任的投资；

（三）投资于信托合同规定的投资范围以外的或者禁止投资的品种；

（四）将信托资产用于本信托合同规定之外的担保、资金拆借或者贷款；

（五）国家法律、法规，及相关监管机构禁止的其他投资行为。

六、投资策略及标准

本信托支配的项目遴选应遵循如下标准：

（1）不动产：包括但不限于经济发达区域、省会城市和发展潜力大的中小城市的

城市综合体或保障房项目或具有投资前景的其他商业地产项目；

（2）资源类：国家政策支持的、可预料现金流的、主流矿产稀缺资源项目；

（3）监管部门支持的其他行业；

（4）拥有产权清楚的足够可抵押资产及现金等价物，风险限制措施不低于公司现

行审核标准的项目。

（5）拥有切实、可预见盈利的财务状况，具有良好的成本优势，内部收益率不低

于行业平均水平，成本回狠率不低于15%/年。

七、信托账户的管理

（一）信托全部账户的开设和管理由受托人负责，受托人承诺开设独立的信托账

户对信托资金进行管理，本信托支配的一切资金往来均需通过该账户进行。

（二）依据详细状况的须要，本信托支配可开设其它账户，但仅限于满意开展本

信托支配业务的须要。

（三）受托人不得假借本信托支配的名义开立任何其他账户，亦不得运用本信托

支配的任何账户进行本信吒支配业务以外的活动。

第十条信托当事人的权利、义务

一、托付人的权利与义务

（一）权利

1、监督信托运作状况，获得信托管理与运用等资料；

2、提请受托人按《信托合同》规定担当应尽的义务；

3、按《信托合同》的规定解聘受托人；

4、法律、行政法规规定的其他权利。

（二）义务

1、保证托付的全部信托财产来源合法，且为其合法可支配财产；

2、按本合同的约定刚好将信托财产交付受托人；

3、保证已就设立信托事项向其合法债权人履行了告知义务，并保证设立信托未损

害其债权人利益；

4、按规定缴纳相关税费；

5、担当信托亏损或者终止的责任；

6、不从事任何有损本信托支配利益的活动；

7、法律、行政法规规定的其他义务。

二、受托人的权利与义务

（一）权利

1、依《信托合同》约定持有并管理、运用信托财产；

2、依《信托合同》约定获得信托酬劳，并可对太合同的受益人转让其享有的信托

受益权的行为分别向出让人和受让人收取手续费；

3、受托人因管理、运用或处分信托财产所支出的费用和对第三人所负债务，以信

托财产担当。受托人以其固有财产先行支付的，对信托财产享有优先受偿的权利；

4、法律、行政法规规定的其他权利。

（二）义务

1、受托人从事信托活动，应当遵遵守法律律、法规和本合同的约定，不得损害国

家利益、社会公众利益和池人的合法权益；

2、遇国家金融政策重大调整，刚好通知托付人，双方应就收益安排等内容进行协

商和调整；

3、信托财产不属于受托人的固有财产，受托人终止时，信托财产不属于其清算财

产或破产财产；

4、受托人应当为托付人、受益人以及处理信托事务的状况和资料保密，但法律法

规或者信托文件另有规定的除外；

5、受托人应当将信托财产和固有财产分开管理，并将不同信托支配的信托财产分

别记账；

6、妥当保管信托业务交易的完整记录、原始凭证及资料，保存期为自本信托支配

终止之日起15年；

7、法律、行政法规规定的其他义务。

三、受益人的权利与义务

（一）权利

1、自特定信托单位生效之日起享有信托受益权；

2、获得信托收益，获得信托清算后的剩余财产；

3、受益人可以放弃信托受益权；

4、信托受益权可以依法转让和继承；

5、法律、行政法规规定的其他权利。

（二）义务

1、担当本信托支配亏损或者终止的责任；

2、法律、行政法规规定的其他义务。

第十一条信托财产的保管

一、受托人聘请中国工商银行股份有限公司重庆市分行担当信托财产的保管人。

受托人与保管人订立《保管协议》，明确受托人与保管人之间在信托财产的保管、信托

财产的管理和运作及相互监督等相关事宜中的权利、义务及职责，确保信托财产的平

安，爱护受益人的合法权益。

二、保管人的职责包考：

1、平安保管信托财产；

2、对所保管的信托财产单独设置账户，确保信托财产的独立性；

3、确认与执行受托人管理运用信托财产的指令，核对信托财产交易记录、资金和

财产账目；

4、记录信托资金划拨状况，保存受托人的资金月途说明；

5、定期向受托人出具保管报告；

6、法律法规、保管协议规定的其它义务。

第十二条信托受益权的转让（捐赠）、继承和质押

一、信托受益权转让（捐赠）

（一）在本合同信托期限内，受益人可以转让信托受益权，但不得分割转让。机

构所持有的信托受益权，不得向自然人转让或拆分转让。

（二）受益人转让（捐赠）信托受益权，转、受让双方应持本信托合同及三生效

的《信托受益权转让协议书》及相关身份证明文件，亲临受托人处办理转让登记手续。

未办理登记手续的，受托人视原登记的受益人为合法受益人，由此发生的经济和法律

纠纷，与受托人无关。

（三）受益人转让信托受益权，转、受让双方应当分别按拟转让信托财产（受益

权）的0.01%向受托人缴纳转让登记手续费。

（四）受托人在认定本合同的受益人和受益权定将以生效日期最新的《信托受益

权转让登记表》中的记载为准。

二、信托受益权的捐赠、继承，依据国家相关法律、法规办理，并到受托人处办

理变更登记手续，不收取变更登记手续费。

三、信托受益权质押

（一）信托期限内，受益人可以质押其拥有的信托受益权。

（二）受益人质押信托受益权，质押人和质押权人双方应持本信托合同、质押协

议及相关身份证明文件，亲临受托人处办理质押登记手续。未办理质押登记手续的，

受托人按原信托文件的约定处置信托受益权。

（三）已质押的信托受益权，不得办理挂失、转让、再质押及其他对信托受益权

的处置事宜。质押期间，有关信托收益的安排，质押协议有明确约定的，依照其约定

执行，未约定或约定不明确的，受托人不向任何一方安排信托收益。

（四）受益人质押信托受益权，质押人和质押权人应当分别按拟质押信托财产（受

益权）的0.01%向受托人缴纳质押登记手续费。

（五）质押到期或提前解除质押时，质押权人应持本合同、解除质押函及相关身

份证明文件，亲临受托人处办理解除质押登记手续。质押或信托到期，未办理解除质

押登记手续的，如质押协议有明确约定，依照其约定执行，如未约定或约定不明确的,

信托受益权仍旧冻结。

第十三条信托费用的核算及支付

一、本信托支配运作过程中涉及的各纳税主体，分别依照国家法律、行政法规的

规定履行纳税义务。

（一）受益人与受托人应就各自的所得依据有关法律规定依法纳税。

（二）应由信托财产担当的税费，依据法律、行政法规及国家有关部门的规定办理。

二、除非托付人或者本信托支配所投资的项目公司或其他方另行支付，受托人/管

理人因处理信托事务发生的下述费用与税费由信托财产担当：

（一）信托酬劳，包行管理费和信托收益安排后剩余部分；

（二）银行保管费、弋理收付费用、信托推介费用或发行费用；

（三）相关文件或账册制作、印刷费用；

（四）信息披露费用、信托受益人大会费用，以及信托终止时的清算费用；

（五）与信托相关的审计费、律师费、评估费、顾问费等；

（六）信托财产管理、运用或处分过程中发生的税费和交易费用，包括但不限于

出售本信托支配投资的项目公司股权或资产时产生的印花税、交易税费等；

（七）依据有关规定可以列入的其他费用。

上述第（二）一（七）项费用统称其他费用。

三、信托各项费用计提方法、计提标准和支付方式

（一）信托酬劳依据第十五条的规定收取。

（二）保管费率为0.12%/年，以实际签署的《保管协议》为准。如信托支配提前

结束，已收取的保管费不予退还。

（三）除非托付人或者本信托支配所投资的项U公司或其他方另行支付，其他费

用于实际发生时从信托财产及收益中扣除，并按信托文件的约定进行信息披露。

四、费用计提应符合如下原则：

（一）受托人因违反本合同所导致的费用支出，以及处理与本信托支配无关的事

项发生的费用不列入应由信托财产担当的费用。

（二）应由信托财产担当的费用从信托财产中支付，列入当期费用。受托人如以

固有财产先行垫付的，受左人有权从信托财产中优先受偿。

（三）在计提信托各项费用（包括但不限于信托酬劳中的管理费等）以及计算信

托年化收益率的过程中，期限不满一年的部分，按实际存续天数除以365折算为年。

第十四条信托收益的计算和安排

一、信托收益安排日及受益权到期日：对于申购本信托支配的托付人/受益人，收

益安排日及到期日按其信托受益权对应的信托支配生效日起以信托年度计算。对于信

托支配首期成立生效满1年及以后每满1年开放申购本信托支配的托付人/受益人，收

益安排日及受益权到期日按申购生效日（即申购期结束后的首日）起以信托年度计算。

二、信托收益的计算

（一）信托收入来源于信托财产管理、运用、处分过程中产生的收益，包括项目

投资收益、银行存款利息收益及其他收益。信托费用指本合同第十三条约定的信托费

用中应由信托财产担当的部分。

（二）信托收益二信托收入一信托费用。

（三）信托年化收益率=（信托收益+信托支配规模）+信托期限X100%（其中信

托期限为按年计算的信托资金实际存续期，其不满一年的部分，按实际存续天数除以

365折算为年）。

（四）信托预期收益率

本信托支配投资者信吒预期年化收益率为10%/年，持有信托支配的投资者,按信

托文件约定的信托预期收益率享有信托收益。

如投资者在信托支配开放期内参与赎回的，其赎回的信托份额预期年化收益率依

据赎回时点信托受益权实际持有期限计算。未赎回部分依据实际存续期间计算收益。

信托收益由受托人于每期信托单位存续期届满一年后的10个工作日内或每期信托

单位到期后的10个工作日内，按预期收益率以及受益人持有的信托受益权在该安排周

期（即自该安排日与上一个安排日或者该期信托单位生效日之间的期限）内的实际存

续天数向受益人进行安排；若全部或部分信托单位提前终止，则由受托人于提前终止

日起的10个工作日内，按预期收益率以及提前终止的信托单位在该安排周期的实际存

续天数，向受益人安排信任收益。

三、信托财产及收益的安排

（一）除受益人大会另行决议外，受益人的信托财产及收益以现金方式进行安排,

由受托人支付到受益人指定的账户。

（二）信托财产及收益安排方案由华惠94号投资管理团队制定，经投资决策委员

会批准后执行。

（三）信托财产及收益安排方案必需遵循以下原则：

1、如安排日涉及全部或部分信托单位的终止，则应依据安排当日受益人持有的信

托单位占全部受益人持有的信托单位的比例，向受益人支付终止的信托单位本金；

2、依据本信托支配信托合同规定的预期收益率向受益人支付当期应安排的信托收

益；

3、全部信托单位结束并进行前述安排后如有剩余，则剩余部分为新华信托提取的

信托收益安排后剩余部分。

本信托支配的预期收益率不构成受托人、管理人对信托收益的保证或承诺。

第十五条信托酬劳

一、本信托支配的信托酬劳分为管理费和信托收益安排后剩余部分。

二、收取标准和支付

本信托支配按受益人已缴纳的信托规模的2%/年提取管理费；管理费按天计算，由

受托人按年收取。

管理费应分别于每个信托年度起先后的10个工作日内和每个信托支配年度结束后

的10个工作日内，依据信托资金规模1%和1%由保管银行依据受托人出具的划款指令

从信托账户干脆划付至受托人的固有账户；如信托支配提前结束，已收取的信托酬劳

不予退还。

在投资人收回投资本金并获得信托文件约定的信托预期收益的前提下，投资收益

剩余部分由受托人收取作为信托酬劳。

第十六条信托文件的挂失

一、在信托财产安排之前，托付人的信托文件如不慎遗失，应刚好办理挂失手续。

二、挂失手续的办理：

（一）法人或依法成立的其他组织：挂失办理人员须持有单位有效授权文件、本

人身份证，并供应信托财产的性质、数量等有关信托内容。授权文件须加盖单位公章。

（二）自然人：挂失时须持有本人身份证亲自办理，并供应信托财产的性质、数

量等有关信托内容。

三、挂失人申请办理珪失手续时，应依据100元/笔的标准向受托人缴纳信托文件

挂失手续费。

四、受托人对挂失内容审核确认无误后办理挂失手续，并按规定补制信托文件，

即在该存档信托文件复印件的封面加盖公司公章和挂失补制章，并标注补制日期。

第十七条信托终止及信托财产的归属

一、信托合同生效后，受益人可依法转让信托受益权。信托支配满12个月后，在

满意信托支配的预期收益率的前提下，受托人可依据投资项目的实际状况全部或部分

提前结束本信托支配。如下状况发生时，本信托支配终止：

1、信托合同期满；

2、信托目的已经实现或不能实现；

3、信托被撤销；

4、信托被解除；

5、受益人大会确定终止。

二、信托支配清算：

1、信托支配终止，受托人负责信托支配财产的保管、清理、变现、确认和安排。

2、受托人应在信托终止后对信托资金进行清算安排，并出具信托管理报告，信托

终止后10个工作日内编制信托财产安排的清算报告,并以约定方式报告受益人。

3、受益人或其继承人在信托支配清算报告公布之日起10日内未提出书面异议的,

受托人就清算报告所列事项解除责任。

三、受托人依据投资项目的实际状况全部或部分提前结束本信托支配，及信托合

同设定的信托终止，受托人将全部信托财产以信托合同约定形式归还给受益人。

四、本信托合同终止EI起10个工作日内由受托人将信托财产划拨至受益人指定账

户。

五、信托财产的保管

受托人于信托财产安琲后10个工作日内，书面通知受益人取回应得财产，未被取

回的财产由受托人负责保管。保管期间，受托人只能将该财产存于银行，不得进行其

他方式的运用。保管期间的收益归受益人全部，发生的保管费用由被保管的信托财产

担当。

第十八条受益人大会

一、受益人大会由全体受益人组成。

二、由受益人大会审议确定的事项

出现以下事项而信托文件未有事先约定的，应当召开受益人大会审议确定：

（一）提前终止信托合同或者延长信托期限；

（二）变更信托财产运用方式；

（三）更换受托人；

（四）提高受托人的酬劳标准；

（五）信托支配文件约定须要召开受益人大会的其他事项。

三、不须要召开受益人大会的事项

托付人同意，出现下列状况时受托人可以干脆修改相关信托文件，不须要召开受

益人大会，但需通知托付人（通知形式由受托人确定，包括但不限于受托人网站公布、

短信、邮寄等方式）：

（一）在法律法规规定的范围内扩大本信托支配投资范围;

（二）降低本信托支配的信托酬劳、保管费及其他由信托支配财产或托付人担当

的费用；

（三）在法律法规规定的范围内调整信托单位认购方式及收费方式；

（四）在法律法规规定的范围内调整信托支配财产投资运用的限制条件；

（五）变更投资顾问等相关服务机构；

（六）因相应的法律法规发生变动必需对信托文件进行修改；

（七）信托文件的修改不涉及当事人权利义务关系发生变更；

（A）信托文件的修改对受益人利益无实质性不利影响；

（九）依据法律法规或信托支配文件规定不需召开受益人大会的其他情形。

四、受益人大会由受托人负责召集，受托人未按规定召集或不能召集时，代表信

托受益权份额百分之十以上的受益人有权自行召集。

五、召集受益人大会，召集人应当至少提前十个工作日公告受益人大会的召开时

间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。受益人大会不得就未经公告

的事项进行表决。

六、受益人大会可以实行现场方式召开，也可以实行通讯等方式召开。受益人大

会召开时，受益人依据拥有的受益权在全部信托受益权中的份额具有相应票数的表决

权，受益人可以托付代理人出席受益人大会并行使表决权。

七、受益人大会应当有代表百分之五十以上信托单位的受益人参与，方可召开；

大会就审议事项做出确定，应当经参与大会的受益人所持表决权的三分之二以上（含）

通过；但更换受托人、变更信托财产运用方式、提前终止信托合同，应当经参与大会

的受益人全体通过。

八、受益人大会确定的事项，应当刚好通知相关当事人，并向监管部门报告。

第十九条新受托人的选任方式

一、若本合同的受托人在现行法律法规下因故不能接着履行受托人的责任，则依

据有关规定，首先由托付人选任新受托人。托付人不指定或者无实力指定的，由受益

人选任，受益人为无民事行为实力人或者限制民事行为实力人的，依法由其监护人代

行选任。

二、更换受托人的程序

（一）提名：新任受任人由托付人提名并形成决议。

（二）批准：托付人决议经法定监管部门批准后，受托人方可退任，新任受托人

经法定监管机构审查批准方可继任。

（三）公告：由托付人在获得法定监管机构批准受托人更换后5个工作日内公告。

其次十条投资决策委员会

一、投资决策委员会的组成

本信托支配投资决策委员会是依据本信托支配受益人大会授权建立的最高决策机

构。投资决策委员会由3人组成，受托人出任3人。投资决策委员会表决事项经全体

委员三分之二（含）以上多数表决同意通过，方可生效。

投资决策委员会委员不能履行其职责的，由受托人依据前述规定的程序，另行选

任其继任者。

二、投资决策委员会的职责

投资决策委员会的职责详见本合同“第九条信托财产的管理与运用”中“二、投

资管理框架”之（三）。

三、投资决策委员会的议事规则

（一）投资决策委员会会议可由下列人员提议召开：过半数委员；

（二）投资决策委员会主任委员协调负责确定会议的时间、地点和方式；

（三）本信托支配管理团队必需在会议召开7日之前以书面的形式提交与会议所

议事项有关的材料；

（四）投资决策委员会可以采纳现场或者通讯方式对投资项目或者方案进行表决;

（五）投资决策委员会委员必需亲自参与投资决策委员会会议，每一位委员享有

一票表决权；

（六）投资决策委员会主任委员依据表决结果或者以通讯方式送达的表决看法确

定决议是否通过，并应当在会上或以通讯方式向各个委员宣布表决结果，决议的表决

结果载入会议记录；

（七）出席会议的委员应在会议记录及决议上签字。

四、投资决策的备案

投资决策委员会的全部会议记录及决议均须提交新华信托内审稽核部及合规法律

部备案，以便其定期或者不定期审查本信托支配在项目投资和后续管理过程中的合规

性。

其次十一条信托事务的报告

一、信托事务报告由受托人在受托人营业场所供受益人与托付人查阅；或通过电

子邮件，或邮寄的形式专呈报告受益人与托付人；受托人和管理人亦可通过新华信托

网站://nct-china进行信托事务之有限度公告。

二、信托清算报告

（一）受托人应在信所终止后10个工作日内编制信托财产安排的清算报告，托付

人同意受托人出具的清算便告不须经过第三方审计。

（二）受益人自收到信托清算报告或报告公布之日起10日内未提出书面异议的，

受托人就信托清算报告所列的有关事项解除责任。

三、季度及年度报告、临时报告与公告

（一）受托人按季制作信托财产管理的报告和信托财产运用及收益状况表，以备

托付人和监管部门查询。按每自然季度定期向托付人披露信托财产管理报告及收益状

况表、按年向托付人披露信托资金保管人出具的信托财产保管报告。

（二）在信托支配存续期内，假如发生可能对信托受益人权益产生重大影响的事

项时，受托人在知道临时事项发生之日起10个工作日内向托付人或受益人作临肘披露。

其次十二条风险的揭示与担当

一、风险揭示与限制

受托人及管理人将依据诚恳、信用、谨慎、有效的经营原则，严格遵守国家有关

的法律、法规，将以受益人利益最大化为宗旨处理相关事宜。

（一）行业政策、市场风险及限制

市场风险主要是指与整个市场波动相联系的风险，它是由各类因素的共同作用，

并通过影响企业经营状况、企业并购价值或者企业股权价值等方式来体现，从而导致

投资收益的变更。行业政策导向以及与之相关的市场风险是本信托支配面临的主要风

险之一。

为有效限制市场风险，本信托支配投资决策委员会将：

1、强化对宏观经济和市场的探讨，加强对行业整体状况的探讨和跟踪，增加对行

业政策导向及市场风险的识别和推断实力；

2、重点投资于不动产、资源类及监管部门允许的其他行业；

3、主动指导被投资项目公司实行措施应对市场波动风险；

4、严格执行信托合同约定的禁止性投资的相关规定。

（二）投资及管理过程的尽职风险及限制

本信托支配属于主动的资产管理业务，投资和管理实力是确定投资业绩和资产平

安的核心因素，因此，投资及管理过程中的尽职风险将是主要风险。为限制管理过程

的尽职风险，新华信托将建立规范严格的项目投资及项目管理的流程。

在投资及管理过程中，本信托支配将以行业探讨实力以及行业投资阅历为基础构

建专业的投资管理团队。在投资前的尽职调查过程中，为确保审慎的投资调研，投资

管理团队将进行充分的尽职调查、市场探讨，保障投资推断的精确性。在投资决策过

程中，本信托支配将建立合理的决策流程，设定严格且透亮的投资决策流程，以规范

的程序确保投资管理团队履行其尽职义务。

（三）投资项目建设经营风险及限制

在后续管理过程中，本信托支配将重点关注投资项目的建设经营风险。在持有投

资项目公司股权等权益期间，投资管理团队将向项目公司派出董事等，确保对项目公

司日常经营管理、财务预算、工程建设等重大事项的知情权和决策权，并对项目建设

过程实施严格的预算管理，落实必要的贷款等融资支配，通过加强对项目公司的后续

管理，达到限制并且降低项目建设经营风险和防止投资风险的目的。

（四）流淌性风险及限制

流淌性风险指的是资金投入项目公司后，无法马上或不适于变现，又或者变现将

造成损失的风险。

为有效限制流淌性风险，管理人将在资金投出阶段和项目公司管理过程中加强对

流淌性风险的评估和限制，从而在资金投出阶段就对流淌性风险过高的投资项目进行

解除，对流淌性风险较高的投资项目事先做出流淌性方面的支配，在项目公司管理过

程中实行主动改善投资项目的流淌性。

针对投资项目生产建设过程中的流淌性风险，在资金投出阶段，投费管理团队将

在优选项目的基础上，落实退出支配和备选的项目处置支配。在完成投资后，投资管

理团队及其派出的董事、信托经理将严格依据有关法规和新华信托的相关制度要求，

做好项目的后续跟踪管理工作，并依据项目实际运作状况制订相关风险限制预案，当

出现流淌性风险时，将刚好对项目公司股权和资产达行处置，以降低相应的流淌性风

险。

（五）道德风险及限制

道德风险主要是指投资管理团队内部雇员以及被投资项目公司管理人员及雇员的

道德问题所带来的风险。

为有效限制内部雇员的道德风险，投资管理团队将建立健全内限制度体系，并在

硬指标上，要求雇员必需具有本科以上学历，信托经理以上雇员须具备相关的股权和

准股权投资阅历且无不良的信用及诚信记录，须严格遵守管理人内部岗位规范及相关

规定；在软指标上，要求雇员必需爱岗敬业，有责任心。

为有效限制被投资项目公司管理人员及雇员的道德风险，投资管理团队应调查被

投资项目公司管理人员的信用及诚信记录，加强并完善被投资项目公司的文件备案及

信息披露制度，帮助被投资项目公司建立健全内限制度。

（六）执行操作风险及限制

执行操作风险指的是由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及

外部事务所造成损失的风险。

为有效限制执行操作风险，投资管理团队将加强雇员的岗位培训，完善内部组织

架构和授权体系，推行重大操作双人独立复核制度，强化执行操作监控和备案制度。

（七）其他风险及限制

本信托支配不解除因为宏观经济、政策法规、自然灾难等不行抗力因素导致的收

益不确定的可能性。

尽管不行抗力因素非人力可避开与化解，但受托人将竭尽所能，主动加强对不行

抗力因素的探讨推断，分圻因素出现的可能，以便其实行相应的对策。

二、风险的担当

（一）受托人依据本合同的约定管理、运用、处分信托财产导致信托财产受到损

失的，由本信托支配的信所财产担当。

（二）受托人违反本合同的约定管理、运用、处分信托财产导致信托财产受到损

失的，其损失部分由受托人负责赔偿，不足赔偿时由投资者自担。

（三）受托人承诺以受益人的最大利益为宗旨处理本信托支配的信托事务，并谨

慎管理信托财产，但不承诺信托财产不受损失，亦不承诺信托资金的最低收益。

特殊提示：

对于上述各种风险，虽然受托人、管理人将实爷有效防范措施，但仍有可能发生

并有可能给信托财产带来损失。依据相关法规，该损失应由信托财产担当。

受托人、管理人不对预期收益率做出任何承诺，亦不保证投资本金可被部分或全

部收回，投资者应有充分的财产实力及意愿担当本金损失的风险。受托人、管理人过

往业绩不代表将来表现。

其次十三条违约责任及纠纷解决

一、受托人以全部信托财产为限向受益人担当支付信托收益的义务。受托人因管

理不当或者违反法律、法规及本合同的规定致使信托财产损失的，受托人应当予以补

偿或者赔偿。

二、如托付人违约（包括但不限于擅自变更合同、未按约定方式提前终止合同等）,

托付人应负责赔偿受托人处理信托事务而支出的费用和所受到的损失，以及因托付人

违约而给信托支配造成的撮失。

三、对于托付人和受托人在履行本合同中发生的争议，由双方协商解决。办商不

成，可向受托人所在地具有管辖权的人民法院提起诉讼。

其次十四条合同的生效

一、本合同在同时具备以下条件时生效：

（一）托付人已依据合同约定足额交付信托资金；

（二）自然人托付人已签字，机构托付人的法定代表人（或负责人）或其授权代

表已签字或盖章并加盖公章;

（三）受托人的法定,弋表人或其授权代表已签字或盖章并加盖公章。

二、本合同壹