财务报表分析（第4版）课件2-1资产负债表阅读与分析

财务报表分析电子工业出版社2025年3月项目二主要财务报表分析

知识目标：熟悉资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表的格式。理解四大报表的内涵与作用。明确财务报告的分析目的。掌握财务报告的分析、评价方法。项目二主要财务报表分析能力目标：能够开展资产负债表的结构分析、项目分析、质量分析。能够评价企业的财务状况。能够开展利润表的趋势分析、结构分析、质量分析。能够对企业的经营成果、利润分配情况作出客观的分析和评价。能够开展现金流量表的趋势分析、结构分析、比率分析。能够对企业的现金流量变动情况作出分析和评价。项目二主要财务报表分析任务一资产负债表阅读与分析任务二利润表阅读与分析任务三现金流量表阅读与分析任务四所有者权益变动表阅读与分析任务一资产负债表阅读与分析一、资产负债表的格式报告式资产负债表和账户式资产负债表。

表2－1资产负债表的基本格式资产期末余额年初余额负债和所有者权益期末余额年初余额流动资产流动负债非流动资产非流动负债

所有者权益资产合计负债和所有者权益合计任务一资产负债表阅读与分析资产负债表由表头、主表和补充资料三部分组成。【小知识】资产负债表项目的填列方法二、资产负债表分析的目的和内容（一）资产负债表分析的目的（二）资产负债表分析的内容（三方面）任务一资产负债表阅读与分析（二）资产负债表分析的内容（三方面）1.资产负债表增减变动情况分析2.资产负债表结构分析3.资产负债表项目分析（三）报表分析实例HS股份有限公司2023年末资产负债表见表2－2。任务一资产负债表阅读与分析三、资产负债表增减变动情况分析（一）编制资产负债表水平分析表（二）资产负债表变动情况分析四、资产负债表结构分析（一）资产结构的分析评价（二）资本结构的分析评价任务一资产负债表阅读与分析（三）资产结构与资本结构适应程度的分析评价【小知识】资产结构、资本结构与资本成本资产结构与资本结构的适应性是指企业资本结构与企业当前及未来经营和发展活动相适应的情况。虽然不同企业资产结构与资本结构的适应形式多种多样，但归纳起来，可以分为保守结构、稳健结构、平衡结构和风险结构

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种类型。资产期末%年初%负债和所有者权益期末%年初%流动资产流动负债非流动资产非流动负债

所有者权益资产合计100100负债和所有者权益合计100100HS公司资产结构与资本结构适应程度分析公司属于结构资产期末%年初%负债和所有者权益期末%年初%流动资产5155.68流动负债20.7823.35非流动资产4944.32非流动负债4.588.90

所有者权益74.6467.75资产合计100100负债和所有者权益合计100100HS公司资产结构与资本结构适应程度分析公司属于稳健偏保守结构【实务演练】1.编制M公司2023年资产负债表水平分析表（见表2－10）。2.编制M公司2023年资产负债表垂直分析表（见表2－11）。3.分析评价企业资产结构与资本结构的适应程度。【实训2-1､2-2､2-3】任务一资产负债表阅读与分析任务一资产负债表阅读与分析五、资产负债表项目分析（一）资产项目 对资产项目进行分析主要是针对货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、其他应收款、存货、固定资产、无形资产等项目作深入分析。任务一资产负债表阅读与分析五、资产负债表项目分析（一）资产项目 对资产项目进行分析主要是针对货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、其他应收款、存货、固定资产、无形资产等项目作深入分析。任务一资产负债表阅读与分析

（一）资产项目1.货币资金1．内容现金银行存款其他货币资金外埠存款银行汇票存款银行本票存款信用证存款信用卡存款2．特

点高流动性增强支付能力减少财务危机低盈利性不利于资本回报（增值）增加筹资成本任务一资产负债表阅读与分析货币资金项目分析的重点是货币资金规模的合理性。决定企业货币资金规模的因素主要包括：（1）企业的资产规模、业务规模。（2）企业筹集资金能力。（3）企业对货币资金的运用能力。（4）企业财务战略。（5）企业的行业特点。

【实务演练】案例资料：货币资金任务一资产负债表阅读与分析2.交易性金融资产交易性金融资产是指企业在公开证券市场中购买的、以公允价值计量且其变动计入当期损益的、主要为交易目的而持有的股票、债券、基金等。对于非金融机构而言，交易性金融资产只能是微不足道的“副业”，而且最好是“辅业”，即辅助于现金资产，用于调剂货币资金余缺，在保持流动性的前提下，获取一定的收益，避免资金闲置而给企业带来机会损失。任务一资产负债表阅读与分析3.应收票据应收票据是指企业因销售商品、产品和提供劳务等收到的商业汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票两种形式。根据新准则规定，应收票据也要根据实际情况计提坏账准备，并按照扣除坏账准备后的净额列示。任务一资产负债表阅读与分析4.应收账款应收账款是指企业因销售商品、产品和提供劳务等而应向购买单位收取的各种款项，如应收的价款、增值税款以及代垫的运杂费等。应收账款分析应与销售额分析、现金流分析联系起来。应收账款的起点是销售，终点是现金。正常的情况是销售增加引起应收账款增加，现金的存量和经营现金流量也会随之增加。如果一个企业应收账款日益增加，而销售和现金日益减少，则企业的营销政策就可能已出现问题，甚至变得比较可疑，有隐匿收入操纵利润之嫌疑。任务一资产负债表阅读与分析5.其他应收款其他应收款是指除应收票据、应收账款、预付账款、应收利息、应收股利等之外的其他应收或者暂付款项。比如企业与下属部门、职工之间的内部往来项目以及应收的赔款等。可以从以下方面展开分析：（1）分析其他应收款的规模及变动情况；（2）分析其他应收款包括的内容；（3）分析关联方其他应收款余额及账龄情况；（4）是否存在违规拆借资金等问题。【实训2-4】应收账款分析任务一资产负债表阅读与分析6.存货存货是指企业在生产经营过程中为销售或耗用而储存的各种有形资产，包括各种原材料、包装物、低值易耗品、委托加工材料、产成品、库存商品以及委托代销商品等。在资产负债表上，存货按照成本与可变现净值孰低计价。存货的这种计价方式主要是为了避免存货价值虚增，体现了稳健性原则。存货金额的大小应当采用辨证的观点来看。通常而言，在“适时制”及“零存货”等新的管理理念下，存货意味着较大的成本负担，而且给人造成“积压滞销”之嫌，但也不排除企业在特殊情况下，为了“囤积居奇”或战略性目的而把持着大量存货。【小知识】存货管理的适时制【实训2-5】存货分析7.固定资产固定资产是指企业为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产是企业经营规模大小的标志，是企业最重要的生产力要素之一，是企业经济效益和竞争力的源泉。进行分析时，应注意以下方面：（1）应当关注固定资产规模与变动情况。（2）应当关注固定资产的结构。（3）应当关注固定资产的折旧政策。任务一资产负债表阅读与分析任务一资产负债表阅读与分析实务演练：如何从财务报表看重资产行业的固定资产8.无形资产无形资产尽管没有实物形态，但在知识经济时代，对企业生产经营活动的影响也是十分巨大的。企业控制的无形资产越多，其可持续发展能力和竞争能力就越强。分析时应注意企业是否有利用无形资产摊销而调整本期利润的行为。【小知识】经营杠杆、财务杠杆与总杠杆任务一资产负债表阅读与分析（二）负债和所有者权益项目对负债和所有者权益项目进行分析主要是针对短期借款、应付账款、长期借款、股本、未分配利润等项目作深入分析。1.短期借款企业在资金不足的情况下，可以向金融机构举借一定数量的短期借款。企业可以根据流动负债的总量、目前的现金流量情况和对未来一年内的现金流量预期来分析短期借款负债水平的合理性。任务一资产负债表阅读与分析2.应付账款及应付票据应付账款及应付票据因商品交易产生，属于企业的短期资金来源。其变动原因主要有：（1）销售规模的变动。（2）充分利用无成本资金。（3）供货方商业信用政策的变动。（4）企业资金的充裕程度。在市场经济条件下，企业之间进行相互商业信用往来是正常的。利用应付账款和应付票据进行资金融通，基本上可以说是无代价的融资方式，但企业应合理使用，以避免造成企业信誉损失。任务一资产负债表阅读与分析3.应交税费应交税费反映企业应交未交的各种税金及附加，包括流转税、所得税和各种附加费。应交税费的变动与企业营业收入、利润的变动相关，分析时应注意查明企业有无拖欠税款现象。任务一资产负债表阅读与分析4.其他应付款应根据“应付利息”“应付股利”和“其他应付款”科目的期末余额合计数填列。其他应付款分析重点是：（1）其他应付款规模与变动是否正常；（2）是否存在企业长期占用关联方企业的现象。分析应结合报表附注提供的资料进行。任务一资产负债表阅读与分析5.长期借款长期借款作为企业筹集资金的重要渠道之一，每个期间内发生业务的次数不多，但一旦发生变化，就会立刻改变企业的资本结构和财务风险水平。引起长期借款变动的因素主要有：（1）

银行信贷政策及资金市场的资金供应状况。（2）

为了满足企业对资金的长期需要。（3）

保持企业权益结构的稳定性。（4）

调整企业负债结构和财务风险。任务一资产负债表阅读与分析6.实收资本或股本股本是所有者权益项目的主要构成部分，也是企业资金来源的根本。如果企业对外报表显示，本期股本有变动，则其原因主要有如下几个方面：（1）

公司增发新股或配股。（2）

资本公积或盈余公积转增股本。（3）

以送股方式进行利润分配。任务一资产负债表阅读与分析7.未分配利润未分配利润作为所有者权益的重要项目，来源于利润表历年的积累，每期都在变化，引起未分配利润项目发生变化的原因主要有：（1）

企业生产经营活动的业绩。（2）

企业利润分配政策的执行。【实务演练】案例资料：报表分析心得【任务检测2－1】任务一资产负债表阅读与分析【配套实训】实训2－1资产负债表水平分析（一）编制资产负债表水平分析表，见表2－14。（二）根据表2-14，进行企业资产负债表变动情况的分析评价。任务一资产负债表阅读与分析【配套实训】实训2－2资产负债表垂直分析（一）根据表2－15，编制资产负债表垂直分析表，见表2－16。（二）根据表2-16，进行企业资产负债表结构变动情况的分析评价。任务一资产负债表阅读与分析【配套实训】实训2－3资产结构与资本结构适应程度分析（一）根据表2－17，编制资产负债表结构分析表，见表2－18。（二）判断该企业资产结构与资本结构的适应程度，并作简要评价。任务一资产负债表阅读与分析【配套实训】实训2－4应收账款分析阅读上述资料，讨论以下问题：1．既然坏账、拖欠款是赊销引起的，赊销风险这么大，企业销售不应进行赊销。这种观点对吗？为什么？2．搜集2019-2023年度山河智能“应收账款”项目的相关信息，谈谈该案例对你的启示。任务一资产负债表阅读与分析【配套实训】实训2－5存货分析阅读上述资料，讨论以下问题：1．对存货项目的分析，应关注哪些方面？2．谈谈存货科目的差错对资产负债表、利润表及现金流量表的影响。任务一资产负债表阅读与分析【配套实训】实训2－6资产负债表综合分析（一）进行学生分组（7－8人）。（二）分组讨论，进行T公司资产负债表的分析、评价，确定小组发言人。（三）分组汇报（要求：制作PPT，展示分析评价内容）。技能提升数据建模数据可视化拓展训练多企业财务分析模型-资产负债表实训要求（1）对企业的资产、负债及股东权益的总额及其内部各项目的构成和增减变化有初步的认识。（2）对资产负债表的一些重要项目，尤其是期初与期末数据变化很大，或出现大额红字的项目进行进一步分析，并判断近年来增减变动情况。（3）判断某些重要科目占资产的比重是否合理，对企业的财务结构、偿债能力等方面进行综合评价。拓展训练资产负债表综合分析1.你的分析公司资产结构是怎样的？是保守型结构，稳健型结构，平衡性结构还是风险型结构