证券公司风险控制指标管理办法

证券公司风险控制指标管理办法一、总则（一）制定目的本办法旨在加强证券公司风险控制，规范证券公司风险控制指标的计算、监控和预警，确保证券公司稳健运营，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序。（二）适用范围本办法适用于在中华人民共和国境内依法设立的证券公司。（三）基本原则1.合规性原则：证券公司应严格遵守法律法规和行业标准，确保风险控制指标的计算、监控和预警符合规定要求。2.全面性原则：风险控制应涵盖证券公司的各项业务活动，包括经纪业务、自营业务、投资银行业务、资产管理业务等，对各类风险进行全面管理。3.审慎性原则：风险控制指标的设定应充分考虑市场风险、信用风险、流动性风险等各种风险因素，确保指标具有足够的审慎性和前瞻性。4.有效性原则：风险控制措施应切实有效，能够及时发现、预警和处置风险，保障证券公司的稳健运营。二、风险控制指标体系（一）净资本1.定义：净资本是指根据证券公司的业务范围和资产的流动性特点，在净资产的基础上对资产等项目进行风险调整后得出的综合性风险控制指标。2.计算方法：净资本=净资产金融资产的风险调整其他资产的风险调整或有负债的风险调整±中国证监会认定或核准的其他调整项目。3.作用：净资本是衡量证券公司资本充足和资产流动性状况的一个综合性监管指标，是证券公司风险控制的核心指标之一。（二）风险覆盖率1.定义：风险覆盖率是指证券公司持有的符合规定的优质流动性资产与未来30天现金净流出量的比例。2.计算方法：风险覆盖率=优质流动性资产/未来30天现金净流出量×100%。3.作用：风险覆盖率反映了证券公司应对短期流动性风险的能力，是衡量证券公司流动性风险的重要指标。（三）资本杠杆率1.定义：资本杠杆率是指证券公司净资本与表内外资产总额的比例。2.计算方法：资本杠杆率=净资本/表内外资产总额×100%。3.作用：资本杠杆率反映了证券公司资本的杠杆程度，是控制证券公司规模扩张的重要指标。（四）流动性覆盖率1.定义：流动性覆盖率是指证券公司优质流动性资产与未来30天现金净流出量的比例。2.计算方法：流动性覆盖率=优质流动性资产/未来30天现金净流出量×100%。3.作用：流动性覆盖率反映了证券公司应对短期流动性风险的能力，是衡量证券公司流动性风险的重要指标。（五）净稳定资金率1.定义：净稳定资金率是指证券公司可用稳定资金与所需稳定资金的比例。2.计算方法：净稳定资金率=可用稳定资金/所需稳定资金×100%。3.作用：净稳定资金率反映了证券公司长期稳定资金的来源和运用情况，是衡量证券公司长期流动性风险的重要指标。三、风险控制指标的计算（一）净资本的计算1.金融资产的风险调整：根据金融资产的类别、市场风险特征等因素，按照一定的比例对金融资产进行风险调整。2.其他资产的风险调整：对除金融资产以外的其他资产，如固定资产、无形资产等，根据其风险状况进行风险调整。3.或有负债的风险调整：对证券公司的或有负债，如未决诉讼、未决仲裁等，根据其可能性和金额大小进行风险调整。（二）风险覆盖率的计算1.优质流动性资产的确定：优质流动性资产是指在无损失或极小损失的情况下可以快速变现的资产，包括现金、国债、中央银行票据、政策性金融债等。2.未来30天现金净流出量的预测：根据证券公司的业务活动、资金来源和运用情况，对未来30天的现金净流出量进行预测。（三）资本杠杆率的计算1.表内外资产总额的确定：表内外资产总额是指证券公司资产负债表中资产总额与表外业务余额之和。2.净资本的计算：按照本办法规定的净资本计算方法进行计算。（四）流动性覆盖率的计算1.优质流动性资产的确定：同风险覆盖率的优质流动性资产确定方法。2.未来30天现金净流出量的预测：同风险覆盖率的未来30天现金净流出量预测方法。（五）净稳定资金率的计算1.可用稳定资金的确定：可用稳定资金是指证券公司在持续压力情景下，能够确保在1年内满足流动性需求的稳定资金来源，包括核心负债、长期次级债等。2.所需稳定资金的确定：所需稳定资金是指证券公司在持续压力情景下，为满足流动性需求而需要的稳定资金，根据各类资产的流动性状况和风险特征进行计算。四、风险控制指标的监控（一）监控频率1.证券公司应每日计算风险控制指标，并与上一交易日进行比较。2.证券公司应每周对风险控制指标进行分析和评估，并向公司高级管理层报告。3.证券公司应每月向中国证监会及其派出机构报送风险控制指标监管报表。（二）监控内容1.风险控制指标的计算是否准确、完整。2.风险控制指标是否符合规定要求。3.风险控制指标的变化趋势是否合理。4.风险控制指标与同行业其他证券公司相比是否存在异常。（三）预警机制1.证券公司应设定风险控制指标的预警标准，当风险控制指标触及预警标准时，应及时发出预警信号。2.预警信号分为黄色预警、橙色预警和红色预警，分别表示风险程度较轻、中等和严重。3.证券公司应针对不同级别的预警信号，采取相应的风险控制措施，如调整业务规模、加强风险管理等。五、风险控制指标的处置（一）风险控制措施1.当风险控制指标触及预警标准时，证券公司应立即采取措施，如调整业务规模、加强风险管理等，以降低风险水平。2.当风险控制指标不符合规定要求时，证券公司应在规定的期限内进行整改，整改期间应暂停部分业务活动。3.当风险控制指标严重不符合规定要求时，中国证监会及其派出机构有权采取责令停业整顿、指定其他机构托管、接管等监管措施。（二）信息披露1.证券公司应在年度报告中披露风险控制指标的计算方法、监控情况和处置措施等信息。2.证券公司应在中期报告中披露风险