电子-行业研究周报：AI算力需求仍强劲应用有望持续增长

——电子行业研究周报收入，这一数字相当于该公司2025财年5从而推动云投资持续增长，带动云与AI基础设施的大100亿美元，在其去年全年约55亿美元基础上增长了近80%。根据量子480T+tokens。Canalys数AI产业链景气度的重要因素，AI应用的持续深入以及多带动算力需求的持续增长，国外算力产业链PCB、互华丰科技、杰华特、中科曙光、中兴通讯等；消讯精密、蓝思科技、鹏鼎控股、领益智造、东山精密、歌尔股份、环旭电子、SAC执业证书编号：S16605241000012024-072024-102025-01202反弹优于预期》2025-06-13敬请参阅最后一页免责声明 电子行业研究周报敬请参阅最后一页免责声明2/116.00%5.00%4.00%3.00%2.00%1.00%(申万(申万)(申万)(申万)(申万)(申万)(申万)(申万)(申万)(申万)(申万)(申万)(申万)(申万)(申万)(申万)(申万)(申万)(申万)(申万)(申万)(申万)(申万)(申万)(申万)(申万)(申万)(申万)(申万)(申万)(申万)(申万)-1.00%钢铁建筑材料银行医药生物综合传媒农林牧渔公用事业电力设备家用电器煤炭纺织服饰国防军工有色金属环保基础化工社会服务电子钢铁建筑材料银行医药生物综合传媒农林牧渔公用事业电力设备家用电器煤炭纺织服饰国防军工有色金属环保基础化工社会服务电子建筑装饰食品饮料轻工制造石油石化房地产机械设备汽车通信商贸零售交通运输美容护理非银金融计算机5.00%4.00%3.00%2.00%1.00%钢铁(申万)银行(申万)建筑材料(申万)综合(申万)钢铁(申万)银行(申万)建筑材料(申万)综合(申万)医药生物(申万)农林牧渔(申万)公用事业(申万)家用电器(申万)煤炭(申万)有色金属(申万)电力设备(申万)石油石化(申万)环保(申万)建筑装饰(申万)食品饮料(申万)非银金融(申万)纺织服饰(申万)社会服务(申万)交通运输(申万)基础化工(申万)传媒(申万)房地产(申万)汽车(申万)电子(申万)轻工制造(申万)机械设备(申万)商贸零售(申万)美容护理(申万)通信(申万)计算机(申万)国防军工(申万)-1.00%-2.00%-3.00%-4.00%25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%有色金属(申万)银行(申万)传媒(申万有色金属(申万)银行(申万)传媒(申万)医药生物(申万)国防军工(申万)环保(申万)机械设备(申万)汽车(申万)农林牧渔(申万)基础化工(申万)通信(申万)综合(申万)计算机(申万)钢铁(申万)纺织服饰(申万)美容护理(申万)轻工制造(申万)电子(申万)社会服务(申万)建筑材料(申万)公用事业(申万)非银金融(申万)家用电器(申万)电力设备(申万)交通运输(申万)建筑装饰(申万)商贸零售(申万)石油石化(申万)房地产(申万)食品饮料(申万)煤炭(申万)-5.00%-10.00%-15.00% 电子行业研究周报敬请参阅最后一页免责声明3/1110.00%8.00%6.00%4.00%2.00%印制电路板消费电子零部件及…半导体设备被动元件电子化学品Ⅲ其他电子Ⅲ面板分立器件品牌消费电子半导体材料模拟芯片设计光学元件印制电路板消费电子零部件及…半导体设备被动元件电子化学品Ⅲ其他电子Ⅲ面板分立器件品牌消费电子半导体材料模拟芯片设计光学元件集成电路封测数字芯片设计-2.00%-4.00%8.00%6.00%4.00%2.00%印制电路板消费电子零部件及组装半导体设备其他电子Ⅲ被动元件面板电子化学品ⅢLED分立器件集成电路封测品牌消费电子半导体材料模拟芯片设计光学元件数字芯片设计印制电路板消费电子零部件及组装半导体设备其他电子Ⅲ被动元件面板电子化学品ⅢLED分立器件集成电路封测品牌消费电子半导体材料模拟芯片设计光学元件数字芯片设计-2.00%-4.00%-6.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%印制电路板电子化学品Ⅲ其他电子Ⅲ半导体设备数字芯片设计模拟芯片设计半导体材料分立器件光学元件消费电子零部件及组装面板印制电路板电子化学品Ⅲ其他电子Ⅲ半导体设备数字芯片设计模拟芯片设计半导体材料分立器件光学元件消费电子零部件及组装面板被动元件品牌消费电子集成电路封测-10.00%-20.00%上周（6.30-7.4）万得半导体概念指数中光刻机指数、半导体材料指数、半导体设涨跌幅分别为1.62%、1.49%、0.91%、0.72.00%周涨跌幅2.00%1.50%1.00%0.50%0.00%-0.50%-1.00%年初至今涨跌幅14.00%年初至今涨跌幅12.00%10.00%8.00%6.00%4.00%2.00%0.00% 电子行业研究周报敬请参阅最后一页免责声明4/117,000.006,000.005,000.004,000.003,000.002,000.001,000.000.002015/7/42016/1/42016/7/42015/7/42016/1/42016/7/42017/1/42017/7/42018/1/42018/7/42019/1/42019/7/42020/1/42020/7/42021/1/42021/7/42022/1/42022/7/42023/1/42023/7/42024/1/42024/7/42025/1/42025/7/435,000.0030,000.0025,000.0020,000.0015,000.0010,000.005,000.000.002022-022022-052022-082022-112023-022023-052023-082023-112022-022022-052022-082022-112023-022023-052023-082023-112024-022024-052024-082024-112025-022025-05中国:出货量:智能手机:累计同比%80.0060.0040.0020.000.00-20.00-40.00-60.0060.0050.0040.0030.0020.0010.000.002022-022022-052022-082022-112023-022023-052023-082023-112022-022022-052022-082022-112023-022023-052023-082023-112024-022024-052024-082024-112025-022025-05中国:进口金额:半导体制造设备:当月环比%中国:进口金额:半导体制造设备:累计同比%140120100806040200-20-40-60800.00700.00600.00500.00400.00300.00200.00100.000.002015/7/42016/1/42016/7/42015/7/42016/1/42016/7/42017/1/42017/7/42018/1/42018/7/42019/1/42019/7/42020/1/42020/7/42021/1/42021/7/42022/1/42022/7/42023/1/42023/7/42024/1/42024/7/42025/1/42025/7/4500450400350300250200150100500全球:出货量:智能手机:当季值百万部全球:出货量:智能手机:当季同比%30252050-5-10-15-20-25202016-032016-092017-032017-092018-032018-092019-032019-092020-032020-092021-032021-092022-032022-092023-032023-092024-032024-092025-034035302520502021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-2021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-122023-032023-062023-092023-122024-032024-062024-092024-122025-03半导体设备:销售额:中国大陆:当季值十亿美元半导体设备:销售额:全球:当季同比%半导体设备:销售额:中国大陆:当季同比%120100806040200-20-40 电子行业研究周报敬请参阅最后一页免责声明5/11半导体设备:销售额:欧洲:当季值十亿美元半导体设备:销售额:日本:当季值十亿美元半导体设备:销售额:北美:当季值十亿美元半导体设备:销售额:韩国:当季值十亿美元半导体设备:销售额:中国台湾:当季值十亿美元半导体设备:销售额:中国大陆:当季值十亿美元2022-032022-122023-092024-062025-033530252050现货平均价:DRAM:DDR416Gb(1Gx16)3200美元现货平均价:DRAM:DDR416Gb(1Gx16)3200美元现货平均价:DRAM:DDR48Gb(1Gx8)3200美元现货平均价:DRAM:DDR34Gb512Mx81600MHz美元18.0016.0014.0012.0010.008.006.004.002.000.0070060050040030020010002021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072023-102024-012024-042024-072024-102025-012025-042021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072023-102024-012024-042024-072024-102025-012025-04半导体:销售额:全球:环比%504030200-10-20-30现货平均价:Flash:MLC256Gb现货平均价:Flash:MLC256Gb32GBx8美元现货平均价:Flash:MLC32Gb4GBx8美元现货平均价:Flash:SLC16Gb2GBx8美元现货平均价:Flash:SLC1Gb128MBx8美元14.0012.0010.008.006.004.002.000.00字相当于该公司2025财年574亿美元总收入的52%，占全球云基础设施服务市场同比增长21%，部署AI应用需重新聚焦云迁移，从而推动云投资持云与AI基础设施的大规模投入，三大云厂商（亚马逊云科技、微软Azure和财联社消息，ChatGPT在17个月内达 电子行业研究周报敬请参阅最后一页免责声明6/11资料来源：Trends–ArtificialIntelligence(AI)，华尔街见闻，申我们认为，目前AI需求调用量快速增长左右。预计2025年半年度实现归属于母公司所价交易、大宗交易的方式减持其直接持有的公司股份，减持数量合计不超过亿碧富拟通过集中竞价和大宗交易方式合计减持公司股份不超过20 电子行业研究周报自本公告披露之日起15个交易日后的3个月内实施。许可。受影响的产品不仅包括半导体设计软件，还包括相关化学品。向中国出口的限制措施。新思科技日前就美国解除近期对华出口限制发表了声明：生产线项目（一期）首台设备提前搬入，该项目是度末初步通线，2025年四季度试生产，达产后年产42万片。项目建成升士兰微碳化硅芯片制造能力，较好满足国内新能源汽车所需的碳化硅芯片需求， 电子行业研究周报敬请参阅最后一页免责声明8/11三星1.4nm量产计划将推迟，重心将放在2nm优化在过去，三星自家的Exynos旗舰处理器一直都的产品，这也使得Exynos旗舰处理器的发展路线图与密相连，对于制程工艺路线图的任何变动都极为敏感。因此，在新的开发策略下，券股份。亿元，同期归属于母公司所有