保险运用管理暂行办法

保险运用管理暂行办法总则制定目的与依据本办法旨在加强保险资金运用管理，规范保险资金投资行为，防范保险资金运用风险，维护保险当事人合法权益，促进保险业持续健康发展。依据《中华人民共和国保险法》等相关法律法规制定本办法。适用范围本办法适用于在中华人民共和国境内依法设立的保险公司、保险集团（控股）公司等保险机构的保险资金运用活动。基本原则保险资金运用应当遵循安全性、收益性、流动性原则，确保保险资金安全，实现保值增值，同时保持充分的流动性以应对可能的赔付需求。保险资金运用的形式与范围资金来源保险资金来源主要包括：1.权益类资金，如保险公司的资本金、公积金等。2.负债类资金，如保险费收入形成的各类准备金等。投资形式1.银行存款：保险资金可存入银行，获取稳定的利息收益。存款银行应具备良好的信誉和充足的资本实力，符合监管要求。2.债券投资：包括国债、金融债券、企业（公司）债券等。投资债券应注重信用评级，严格控制信用风险。3.股票投资：可通过二级市场买卖股票、参与上市公司定向增发等方式进行投资。投资股票应遵循价值投资理念，分散投资，控制投资比例。4.证券投资基金：投资各类证券投资基金，应选择业绩优良、管理规范的基金公司所管理的基金产品。5.不动产投资：可投资商业办公用房、基础设施项目等不动产。不动产投资应进行充分的市场调研和可行性分析，确保投资项目的收益性和稳定性。6.基础设施投资计划：通过投资基础设施投资计划，参与交通、能源、水利等基础设施项目建设。投资计划应符合国家产业政策和发展规划，具备明确的投资回报机制。7.其他投资：经中国保监会批准的其他投资形式，如境外投资等。境外投资应遵循国家有关境外投资的法律法规和监管要求，严格控制风险。投资范围限制1.保险资金不得用于从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动。2.不得投资于不符合国家产业政策、环保要求的项目。3.对单一投资标的的投资比例应符合监管规定，防止过度集中风险。保险资金运用的决策与执行组织架构与职责分工保险机构应建立健全保险资金运用决策与执行组织架构，明确各部门职责分工。1.董事会：对保险资金运用的战略决策、重大投资项目审批等负最终责任。2.投资决策委员会：负责审议保险资金运用的投资策略、年度投资计划等重大事项，为董事会决策提供专业意见。3.资产管理部门：具体负责保险资金运用的日常操作和管理，执行投资决策委员会的决策，进行投资组合管理。4.风险管理部门：对保险资金运用风险进行识别、评估和监控，提出风险控制建议，确保资金运用符合风险管理要求。决策程序1.投资项目立项：资产管理部门根据市场情况和公司投资策略，提出投资项目立项申请，经风险管理部门评估风险后，提交投资决策委员会审议。2.尽职调查：投资决策委员会批准立项后，资产管理部门对投资项目进行尽职调查，收集相关资料，评估项目风险和收益。3.投资决策：投资决策委员会根据尽职调查结果，对投资项目进行审议，做出投资决策。重大投资项目需提交董事会审批。4.执行与监控：资产管理部门按照投资决策组织实施投资项目，并定期向投资决策委员会和风险管理部门报告投资进展情况和风险状况。风险管理部门对投资项目进行全程监控，及时发现和处理风险问题。风险管理与内部控制风险识别与评估1.保险机构应建立完善的风险识别与评估体系，对保险资金运用过程中面临的市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等进行全面识别和评估。2.定期对投资组合进行风险评估，采用风险价值（VaR）等方法计量风险敞口，为风险控制提供依据。风险控制措施1.市场风险控制：通过分散投资、套期保值等手段，降低市场波动对保险资金运用收益的影响。合理控制投资组合的久期、凸性等风险指标，避免市场风险过度集中。2.信用风险控制：加强对投资对象的信用评级管理，选择信用状况良好的投资标的。建立信用风险预警机制，及时发现和处置信用风险事件。3.流动性风险控制：合理安排投资资产的期限结构，确保保险资金具有足够的流动性以应对赔付需求。制定流动性应急预案，在市场流动性紧张时能够及时满足资金支付需要。4.操作风险控制：完善内部控制制度，加强对投资交易流程的管理，规范操作行为。加强信息技术系统建设，提高操作的准确性和效率，防范操作失误和系统故障等风险。内部控制制度1.建立健全内部控制制度，涵盖资金运用的各个环节，包括投资决策、交易执行、风险管理、财务核算等。2.明确各部门和岗位的职责权限，做到相互制约、相互监督。加强内部审计和监督检查，定期对内部控制制度的执行情况进行评估和整改。信息披露与报告信息披露1.保险机构应按照中国保监会的规定，定期向社会公众披露保险资金运用的相关信息，包括投资策略、投资收益、风险状况等。2.信息披露应真实、准确、完整、及时，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。通过公司官网、年度报告等渠道向社会公开披露信息，接受社会监督。报告制度1.保险机构应定期向中国保监会报送保险资金运用报告，包括季度报告、年度报告等。报告内容应详细反映保险资金运用的基本情况、投资收益、风险状况等。2.发生重大投资事项或风险事件时，应及时向中国保监会报告，并采取有效措施进行处理，同时报告事件的进展情况和处理结果。监督管理监管机构职责中国保监会负责对保险机构的保险资金运用活动进行监督管理，制定监管政策和规则，审批保险资金运用的重大事项，对违规行为进行查处。现场检查与非现场监管1.中国保监会可对保险机构进行现场检查，检查内容包括保险资金运用的内部控制制度、投资决策程序、交易执行情况、风险管理状况等。2.通过非现场监管手段，对保险机构报送的信息进行分析和监测，及时发现和预警保险资金运用风险。违规处理对违反