《人身保险》课件CH01　顾客的财务需求0

2025/7/291基本框架第一篇保险需求篇第一章财务生命周期中的保险需求第二章人身保险的基本原则－－哪些需求能满足怎样满足第二篇保险供给篇第三章人身保险合同－－供给的形态第四章个人寿险分析第五章年金保险第六章意外伤害保险与健康保险第九章团体人身保险第八章保险公司内部运营－－供给方运营第三篇保险市场篇第七章人身保险数理基础－－价格的确定第十章人身保险市场与监管供给的产品2025/7/29第一讲财务生命周期中的保险需求Contents财务生命周期满足顾客财务需求2025/7/294Contents财务生命周期的一般规律及周期中的风险财务生命周期中财务需求的满足生命周期中人身保险需求的测算人身风险管理工具的提供者第一节财务生命周期最早由Modigliani（1986）在其诺贝尔奖演讲中提出，该理论提供了一个研究金融产品购买者不同阶段的不同需求的整体框架。该理论认为人的一生都在进行理财活动，每个人生阶段，家庭的财务状况、获取收入的能力、支出的主要内容、财务需求与生活重心等都会不同，因而理财目标也会有所差异，所以针对不同的阶段需采用不同的理财策略。针对家庭不同阶段组成的家庭的一生即为家庭生命周期我国家庭财务生命周期的一般规律（一）

青年单身期

参加工作至结婚的时期，一般为1-5年。这时的收入比较低，消费支出大。这段时期是提高自身，投资自己的大好阶段。这段时期的重点是培养未来的获得能力。财务状况是资产较少，可能还有负债（如贷款、父母借款），甚至净资产为负。我国家庭财务生命周期的一般规律

（二）家庭形成期：

指从结婚到新生儿诞生时期，一般为1-5年。这一时期是家庭的主要消费期。经济收入增加而且生活稳定，家庭已经有一定的财力和基本生活用品。为提高生活质量往往需要较大的家庭建设支出，如购买一些较高档的用品；贷款买房的家庭还须一笔大开支——月供款。我国家庭财务生命周期的一般规律（三）家庭成长期指从小孩出生直到上大学，一般为9-15年。在这一阶段里，家庭成员不再增加，家庭成员的年龄都在增长，家庭的最大开支是保健医疗费、学前教育、智力开发费用。同时，随着子女的自理能力增强，父母精力充沛，又积累了一定的工作经验和投资经验，投资能力大大增强。我国家庭财务生命周期的一般规律（四）子女教育期指小孩上大学的这段时期，一般为4-8年。对中国大多数家庭而言这一阶段里子女的教育费用和生活费用猛增，财务上的负担通常比较繁重。（五）家庭成熟期指子女参加工作到家长退休为止这段时期，一般为15年左右。这一阶段里自身的工作能力、工作经验、经济状况都达到高峰状态，子女已完全自立，债务已逐渐减轻，理财的重点是扩大投资。我国家庭财务生命周期的一般规律（六）退休养老期指退休以后。这一时期的主要内容是安度晚年，投资和花费通常都比较保守。财务生命周期的各个阶段，考察影响财务生命周期的因素及其风险带来的对金融产品的需求将有助于我们把握保险产生的根本原因及其在经济生活中的作用

一般的收入规律研究表明，收入在很大程度上取决于教育水平与年龄。发达国家常见的规律包括：受过教育的男性50岁以前的收入随年龄增长而增长，有些机构按个人资厉而提长职位，则其增长趋势可能会推迟到50岁以后，随后收入则随着年龄增长而减少直到退休。男性技术工人30岁左右达到收入高峰单身女性的收入模式很大程度上与单身男性的收入模式类似已婚女性的收入在第一个子女出生时会减少，而且很难再增加已婚男性的收入最高，基本原因可能是，因为其配偶承担了大部分的家务，使男性能更专心工作，同时家庭的财务负担也促进了其进取心；中国的情况未见成文研究，但除第四条外，其他差异应不很大。一般的收入规律收入规律可以以人力资本理论来解释。人力资本理论由Becker(1983)创立，他因此而获得了诺贝尔奖。所谓人力资本，就是指用以获得收入的技能、知识和经验的累积总和，它通过教育培训而产生或补充，随时间而不断消减。当人们逐渐变老时对人力资本的投资将逐渐减少，因为，他们可用于摊销投资成本的工作时间已所剩无已。影响收入的风险因素死亡失能－－区别于健康状态不佳失业研究表明(Smith,1998)，身体不健康对赚钱能力与资产累积有着长期的负面影响，且该损失却难以通过保险而得到保障，只有少部分的保障需求可以通过重大疾病保险获得满足。支出的一般规律与收入类似，支出也有其规律性。支出的不同模式包括：青少年时期人们的主要支出项目是教育全部生命周期中，住房与汽车的支出所占比例相当高；如果子女出生较早，财务状况会更加紧张；且子女支出大致上随着其年龄的增加而不断增大，子女离开家庭而独立时家庭为其支出将减少；医疗费用基本上与家庭成员数成正比，但退休后的医疗费用增加迅速；退休后其他支出将减少，如果健康状态不佳，其他支出更少。影响支出的风险因素医疗费用三类费用：小额费用；高档医疗费；必要医疗费两个规律：随科技发展，医疗费占GDP比重上升引起是否有滥用医疗技术之讨论；随年龄增长利率通货膨胀寿命过长…储蓄的一般规律及风险因素储蓄取决于收入与支出的相互作用Smith(1990)：包括收入增加、自雇比例增加、税收激励、收入波动等对储蓄均有影响将一对夫妇加上其处于成长期的子女视为一个单位家庭，则一个中等收入单位家庭的典型储蓄水平的规律：20至30岁，完成学业，开始工作，结婚，组建自己的家族，子女出生。如有可能，开始存钱为买房做准备。30至40岁，以所购住房做抵押按揭买房：中西有不同40至60岁，按计划为退休生活进行储蓄。60岁以后：健康状况良好与健康状况不佳两类不同阶层要做调整影响储蓄的风险因素包括投资风险、信用风险等不同阶层的调整富人拥有大量个人财产的人不需要为养老储蓄注意个人财产与企业财产的区别穷人收入水平低和失业会使结婚及建立独立家庭的可能性降低，也使得储蓄变得困难。需要延长工时以获得收入，可能需要其他帮助企业主：指无限责任制企业拥有者大部分收入都会储蓄储藏水平取决于企业的资本收益超过筹资成本的程度2025/7/2918Contents财务生命周期的一般规律及周期中的风险财务生命周期中财务需求的满足生命周期中人身保险需求的测算人身风险管理工具的提供者第二节满足客户的财务需求长期储蓄型金融产品传统储蓄型寿险产品退休基金投资连结产品开放式基金集成信托其他长期储蓄产品，包括万能寿险、投资连接寿险等非长期储蓄型金融产品货币或其他交易服务，人们通常使用的货币包括：现金、支票、银行货币基金的市场帐户等，它们的实现方式包括：支票，即预告印刷好的银行支付指令；借记卡委托收费，服务提供者（例如公用事业供应商或保险公司）可以自动通知银行从顾客帐户中划取款项；止损单，户主可以通知银行定期向服务提供方支付款项电子银行或网上银行，户主可以通知银行将款项从一个帐户转移至另一个帐户从分支银行或自动取款机ATM上提取现金。货币还包括所有银行短期存款、银行发行的可转让定期存单以及政府或法人团体发行的短期证券。非长期储蓄型金融产品短期储蓄产品信贷产品：租购消费信用购房抵押贷款银行还为比较富有的顾客提供透支权力，但是会规定一个透支限额。其他财务来源除了上述各类金融产品，还有一些其他机构、角色也是人们财务需求的来源。这些角色包括家庭的其他成员、政府、雇主等。2025/7/2923Contents财务生命周期的一般规律及周期中的风险财务生命周期中财务需求的满足生命周期中人身保险需求的测算人身风险管理工具的提供者测算原理以家庭风险为分析基础以家庭主要成员万一不幸为假设测算继续实现家庭原有合理财务目标所需资源缺口2025/7/2924测算方法倍数法则生命价值法方法缺陷遗属需求法四步2025/7/29252025/7/2926Contents财务生命周期的一般规律及周期中的风险财务生命周期中财