沪深港通管理办法

沪深港通管理办法一、总则（一）目的与依据1.为规范沪深港通交易行为，加强对沪深港通业务的管理，保障投资者合法权益，维护证券市场秩序，根据《中华人民共和国证券法》《证券公司监督管理条例》等相关法律法规以及中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）的有关规定，制定本办法。2.本办法旨在明确沪深港通业务的各项规则和要求，确保该业务在合法、合规、有序的框架内运行，促进内地与香港资本市场的互联互通，提升市场效率和资源配置能力。（二）适用范围1.本办法适用于参与沪深港通业务的境内外投资者、证券公司、证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）以及其他相关机构和个人。2.沪深港通包括沪股通、深股通、港股通（沪）和港股通（深）。沪股通是指香港投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所有限公司（以下简称“香港联交所”）设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所（以下简称“上交所”）进行申报，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票；深股通是指香港投资者委托香港经纪商，经由香港联交所设立的证券交易服务公司，向深圳证券交易所（以下简称“深交所”）进行申报，买卖规定范围内的深圳证券交易所上市的股票；港股通（沪）是指内地投资者委托内地证券公司，经由上交所设立的证券交易服务公司，向香港联交所进行申报，买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票；港股通（深）是指内地投资者委托内地证券公司，经由深交所设立的证券交易服务公司，向香港联交所进行申报，买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票。（三）基本原则1.沪深港通业务遵循“公平、公正、公开”的原则，保障各类投资者的平等参与权，维护市场的公平竞争环境。2.严格遵守法律法规和行业标准，确保业务操作合法合规，防范市场风险和系统性风险。3.注重保护投资者合法权益，加强投资者教育和服务，提高投资者风险意识和自我保护能力。4.促进内地与香港资本市场的协同发展，推动市场创新，提升市场整体竞争力。二、投资者管理（一）投资者资格1.参与沪股通的香港投资者应当符合香港联交所规定的投资者适当性条件，包括但不限于拥有一定的资产规模、具备一定的投资经验等。2.参与深股通的香港投资者应当符合香港联交所规定的投资者适当性条件，具体要求与沪股通投资者资格要求保持一致。3.参与港股通（沪）的内地投资者应当符合上交所规定的投资者适当性条件，包括但不限于申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券），且具备一定的港股投资知识和经验等。4.参与港股通（深）的内地投资者应当符合深交所规定的投资者适当性条件，具体要求与港股通（沪）投资者资格要求保持一致。（二）投资者教育与风险揭示1.证券公司应当向投资者充分揭示沪深港通业务的风险，包括但不限于市场风险、汇率风险、交易规则差异风险等，并提供必要的风险测评和投资建议。2.证券公司应当定期开展投资者教育活动，通过多种渠道向投资者普及沪深港通业务知识，提高投资者的风险意识和投资能力。3.证券交易所和中国结算应当配合证券公司做好投资者教育工作，提供相关的业务培训和宣传资料，共同营造良好的市场环境。（三）投资者权益保护1.建立健全投资者投诉处理机制，及时受理和处理投资者的投诉和建议，维护投资者的合法权益。2.加强对证券公司投资者服务质量的监督检查，督促证券公司切实履行投资者保护职责，提高服务水平。3.鼓励投资者通过合法途径维护自身权益，对于侵害投资者权益的行为，依法予以严肃处理。三、交易规则（一）交易时间1.沪股通和深股通的交易时间与内地证券交易所的交易时间一致，具体为每个工作日的上午9:30至11:30，下午13:00至15:00。2.港股通（沪）和港股通（深）的交易时间与香港联交所的交易时间一致，具体为每个工作日的上午9:30至12:00，下午13:00至16:00。（二）交易申报1.投资者通过证券公司进行沪深港通交易申报，申报指令应当符合内地证券交易所和香港联交所的相关规定。2.沪股通和深股通的申报指令包括买卖方向、证券代码、交易数量、申报价格等；港股通（沪）和港股通（深）的申报指令包括买卖方向、证券代码、交易数量、申报价格、交易单元等。3.投资者应当按照规定的申报方式和时间进行申报，确保申报指令的准确性和及时性。（三）交易结算1.沪深港通交易的结算由中国结算和香港结算按照各自的业务规则分别负责。2.沪股通和深股通的结算流程包括资金交收和证券交收，中国结算根据内地证券交易所的成交数据，与证券公司进行资金和证券的交收；港股通（沪）和港股通（深）的结算流程包括资金交收和证券交收，香港结算根据香港联交所的成交数据，与内地证券公司进行资金和证券的交收。3.投资者应当按照规定及时足额缴纳交易费用和结算资金，确保交易结算的顺利进行。（四）涨跌幅限制1.沪股通和深股通股票的涨跌幅限制按照内地证券交易所的相关规定执行。2.港股通（沪）和港股通（深）股票的涨跌幅限制按照香港联交所的相关规定执行。（五）停牌与复牌1.沪深港通股票的停牌与复牌按照内地证券交易所和香港联交所的相关规定执行。2.当沪深港通股票出现停牌等异常情况时，证券公司应当及时向投资者披露相关信息，并协助投资者做好应对措施。四、证券公司管理（一）资格条件1.证券公司参与沪深港通业务，应当具备中国证监会规定的相关业务资格，并符合一定的风险控制指标要求。2.证券公司应当建立健全内部控制制度，加强对沪深港通业务的风险管理和合规管理，确保业务操作合法合规。（二）业务规范1.证券公司应当按照本办法和相关业务规则的要求，为投资者提供沪深港通交易服务，包括开户、交易申报、资金结算、信息披露等。2.证券公司应当加强对沪深港通业务人员的培训和管理，提高业务人员的专业素质和业务水平。3.证券公司应当建立健全客户资料管理制度，妥善保管投资者的开户资料、交易记录等相关信息，确保信息安全。（三）监督管理1.中国证监会及其派出机构依法对证券公司的沪深港通业务进行监督管理，对违反本办法和相关业务规则的行为，依法予以查处。2.证券交易所和中国结算应当加强对证券公司沪深港通业务的日常监控，发现问题及时督促证券公司整改。3.证券公司应当定期向中国证监会及其派出机构、证券交易所和中国结算报送沪深港通业务的相关报表和资料，接受监管部门的监督检查。五、证券交易所管理（一）交易服务1.上交所和深交所应当为沪深港通交易提供必要的交易设施和技术支持，确保交易系统的安全稳定运行。2.证券交易所应当制定和完善沪深港通交易的相关业务规则，明确交易流程、申报要求、涨跌幅限制等具体规定，并及时向市场公布。3.证券交易所应当加强对沪深港通交易的实时监控，及时发现和处理异常交易行为，维护市场秩序。（二）信息披露1.证券交易所应当按照相关规定，及时、准确、完整地披露沪深港通交易的相关信息，包括交易数据、市场动态、风险提示等。2.证券交易所应当建立健全信息披露制度，加强对信息披露工作的管理和监督，确保信息披露的真实性、准确性和及时性。（三）监督管理1.中国证监会依法对证券交易所的沪深港通业务进行监督管理，对违反本办法和相关业务规则的行为，依法予以查处。2.证券交易所应当加强对自身沪深港通业务的内部管理，建立健全内部控制制度，防范业务风险和操作风险。3.证券交易所应当定期向中国证监会报送沪深港通业务的相关报表和资料，接受监管部门的监督检查。六、中国结算管理（一）结算服务1.中国结算应当为沪深港通交易提供安全、高效、准确的结算服务，确保资金和证券的及时交收。2.中国结算应当制定和完善沪深港通结算的相关业务规则，明确结算流程、资金交收、证券交收等具体规定，并及时向市场公布。3.中国结算应当加强对沪深港通结算业务的风险管理，建立健全风险监测和预警机制，及时发现和处理结算风险。（二）资金管理1.中国结算应当按照相关规定，对沪深港通资金进行专户管理，确保资金安全。2.中国结算应当建立健全资金交收制度，明确资金交收的时间、方式、流程等具体规定，并及时与证券公司进行资金交收。3.中国结算应当加强对沪深港通资金的清算和核算，确保资金清算的准确性和及时性。（三）证券管理1.中国结算应当按照相关规定，对沪深港通证券进行集中存管，确保证券的安全。2.中国结算应当建立健全证券交收制度，明确证券交收的时间、方式、流程等具体规定，并及时与证券公司进行证券交收。3.中国结算应当加强对沪深港通证券的登记和托管，确保证券登记和托管的准确性和及时性。（四）监督管理1.中国证监会依法对中国结算的沪深港通业务进行监督管理，对违反本办法和相关业务规则的行为，依法予以查处。2.中国结算应当加强对自身沪深港通业务的内部管理，建立健全内部控制制度，防范业务风险和操作风险。3.中国结算应当定期向中国证监会报送沪深港通业务的相关报表和资料，接受监管部门的监督检查。七、跨境监管合作（一）监管合作机制1.中国证监会与香港证券及期货事务监察委员会（以下简称“香港证监会”）建立跨境监管合作机制，加强对沪深港通业务的监管协调与合作。2.双方应当定期就沪深港通业务的监管情况进行沟通和交流，共同研究解决业务发展中出现的问题。3.双方应当建立跨境执法合作机制，对涉及沪深港通业务的违法违规行为，依法进行查处和打击。（二）信息共享1.中国证监会与香港证监会应当建立信息共享机制，及时、准确、完整地交换沪深港通业务的相关信息，包括交易数据、投资者信息、市场动态等。2.双方应当加强对信息共享的管理和监督，确保信息的安全和保密。3.信息共享机制应当遵循合法、合规、安全、高效的原则，为双方的监管工作提供有力支持