影子基金管理办法

影子基金管理办法总则制定目的本办法旨在规范影子基金的运作与管理，保障基金投资者的合法权益，促进影子基金行业的健康稳定发展，维护金融市场秩序。适用范围本办法适用于在中华人民共和国境内设立的各类影子基金及其相关参与主体，包括基金管理人、基金托管人、基金销售机构以及投资者等。基本原则1.合规性原则：影子基金的运作必须严格遵守国家法律法规、金融监管政策以及行业自律规范，确保合法合规经营。2.稳健性原则：注重风险管理，追求基金资产的稳健增值，避免过度投机和高风险操作。3.透明度原则：保障基金信息的真实、准确、完整披露，提高运作透明度，便于投资者做出合理决策。4.投资者保护原则：将投资者利益放在首位，采取有效措施防范侵害投资者权益的行为，为投资者提供公平、公正的投资环境。基金管理人设立与资质要求1.设立条件具有符合法律法规规定的公司章程或合伙协议，明确股东会、董事会或合伙人会议的议事规则、决策程序等。注册资本或认缴出资符合行业监管要求，且实缴资本能够满足基金运作初期的资金需求。有具备专业知识和从业经验的高级管理人员及从业人员，高级管理人员应具备基金从业资格，并具有良好的诚信记录和职业操守。具备完善的内部治理结构、风险管理体系和内部控制制度，能够有效防范经营风险和道德风险。有与开展基金管理业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施。2.资质审批申请设立影子基金管理人的，应向中国证券投资基金业协会（以下简称“协会”）提交相关申请材料，包括申请书、公司章程或合伙协议、高管人员资质证明、内部管理制度等。协会按照规定的程序和标准对申请材料进行审核，必要时可进行现场检查。审核通过后，予以登记并颁发管理人登记证明。职责与义务1.基金管理职责依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜。对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资。按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益。进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。编制中期和年度基金报告。计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格。办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项。召集基金份额持有人大会。保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。中国证监会规定的其他职责。2.合规运营义务遵守法律法规、自律规则以及本办法的规定，不得从事损害基金份额持有人利益的活动。建立健全内部合规管理制度，定期进行合规检查和风险评估，确保基金运作合法合规。如实向投资者披露基金的投资策略、风险状况、收益分配等重要信息，不得隐瞒或虚假陈述。按照规定的时间和方式向协会报送基金运作信息、定期报告等文件资料，接受协会的自律管理。禁止行为1.挪用基金财产：严禁将基金财产挪用于非基金投资目的，或为基金管理人、托管人及其关联方谋取不正当利益。2.利益输送：不得通过关联交易、操纵市场等手段向特定对象输送利益，损害其他投资者权益。3.内幕交易：禁止利用内幕信息进行基金投资决策，获取非法利益。4.操纵市场：不得通过单独或合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵基金所投资证券的交易价格。5.虚假陈述：在基金宣传推介、信息披露等过程中，不得进行虚假、误导性陈述或隐瞒重要事实。基金托管人资格条件1.基本要求具有健全的法人治理结构，完善的内部稽核监控制度和风险控制制度。设有专门的基金托管部门，部门有满足基金托管业务需要的营业场所，配备独立的安全监控系统。从事基金托管业务的人员不少于一定数量，且具备基金从业资格。有安全保管基金财产的条件，设有专门的基金财产托管部，具有符合要求的营业场所，配备安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施。有完善的内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，能够有效保证基金财产的安全与完整。最近3年无重大违法违规记录。2.审批程序申请成为基金托管人的，应向中国证监会提交申请材料，包括申请书、营业执照副本、内部管理制度、人员资质证明等。中国证监会对申请材料进行审核，审核通过后颁发基金托管资格证书。职责与义务1.基金托管职责安全保管基金财产。按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户。对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜。办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项。对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见。复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。按照规定召集基金份额持有人大会。按照规定监督基金管理人的投资运作。2.监督义务对基金管理人的投资指令进行合规性审查，发现违法违规指令有权拒绝执行，并及时向中国证监会报告。定期对基金财产的投资组合、资产净值等进行核对和监督，确保基金运作符合基金合同约定和法律法规要求。对基金管理人的内部控制制度、风险管理体系等进行监督评价，提出改进建议。禁止行为1.擅自运用基金财产：未经基金管理人合法合规的投资指令，不得擅自运用基金财产进行投资。2.与管理人串通损害投资者利益：严禁与基金管理人勾结，通过不正当手段损害基金份额持有人的利益。3.泄露基金信息：不得泄露因履行托管职责而知悉的基金商业秘密和投资者信息。基金的募集与设立募集方式与程序1.募集方式影子基金可以通过自行募集或委托基金销售机构募集的方式进行资金筹集。自行募集时，基金管理人应制定详细的募集方案，明确募集对象、募集规模、募集期限等内容。委托基金销售机构募集的，基金管理人应与销售机构签订销售协议，明确双方的权利义务，销售机构应按照协议约定履行募集职责。2.募集程序申请募集基金，基金管理人应向中国证监会提交募集申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案等文件。中国证监会对募集申请进行审核，审核通过后，基金管理人方可进行基金募集活动。在募集期限内，基金管理人应按照募集方案进行宣传推介和资金募集，募集期限届满，满足法定募集条件的，基金成立；未满足条件的，基金募集失败，基金管理人应承担相应责任，将已募集资金加计银行同期存款利息返还给投资者。基金合同与章程1.基金合同内容基金合同应包括基金的基本情况，如基金名称、基金类型、运作方式等。基金份额持有人、基金管理人、基金托管人的权利义务。基金的运作方式，如封闭式、开放式等。基金的投资目标、投资范围、投资策略、业绩比较基准、风险收益特征等。基金的募集、申购、赎回、转换、非交易过户等业务规则。基金的收益分配原则、执行方式等。基金的费用与税收，包括管理费、托管费、销售服务费等。基金的财产估值、会计核算与财务报告。基金的信息披露安排。基金合同的变更、终止与基金财产的清算。违约责任与争议解决方式等。2.章程要求（适用于合伙型基金等）合伙型影子基金的章程应明确合伙人的出资方式、数额和缴付期限。利润分配、亏损分担方式。合伙事务的执行、决策程序。入伙与退伙的条件、程序。争议解决办法等。基金的投资运作投资范围与限制1.投资范围影子基金的投资范围应在基金合同中明确约定，一般可包括股票、债券、货币市场工具、衍生品等金融资产。鼓励影子基金参与国家重点支持的产业项目投资，如战略性新兴产业、基础设施建设等，但需符合相关产业政策和投资导向。2.投资限制不得从事内幕交易、操纵市场等违法违规投资行为。对单一证券或单一项目的投资比例应符合法律法规和基金合同的规定，避免过度集中投资风险。不得投资于禁止或限制类行业、企业的证券或项目。严格遵守基金合同约定的投资组合限制，如股票、债券投资比例的上限等。投资决策与风险管理1.投资决策机制基金管理人应建立健全投资决策制度，明确投资决策流程、决策机构和决策权限。投资决策机构应包括投资决策委员会等，成员应具备丰富的投资经验和专业知识，对投资项目进行充分的研究论证和风险评估，按照规定的程序做出投资决策。2.风险管理体系构建完善的风险管理体系，涵盖风险识别、风险评估、风险控制等环节。设立专门的风险管理部门或岗位，配备专业人员，定期对基金投资组合进行风险监测和分析，及时发现并预警潜在风险。制定风险应对策略，如风险分散、风险对冲、止损控制等，确保基金资产在可控风险范围内实现保值增值。基金的收益分配与清算收益分配原则与方式1.收益分配原则按照基金合同约定的收益分配原则进行收益分配，如优先满足投资者本金安全和合理回报的前提下，兼顾基金长期发展和全体投资者利益。收益分配应公平、公正、公开，确保各投资者享有平等的收益分配权利。收益分配应考虑基金的投资收益、费用支出等因素，合理确定分配比例和时间间隔。2.收益分配方式可采用现金分红、红利再投资等方式。现金分红是将基金收益以现金形式分配给投资者；红利再投资是将投资者分得的收益再投资于基金，增加基金份额。基金管理人应在基金合同中明确收益分配的具体方式和时间安排，并提前公告。基金清算1.清算情形基金合同期限届满而未延期的。基金份额持有人大会决定终止的。基金管理人、托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接的。基金合同约定的其他情形。2.清算程序基金出现清算情形时，基金管理人应组织成立清算组，清算组由基金管理人、托管人以及相关专业机构组成。清算组对基金财产进行清理、核算，编制资产负债表和财产清单，按照法定顺序清偿债务和分配剩余财产。清算结束后，清算组应制作清算报告，经会计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书后，报中国证监会备案并公告。信息披露披露内容与要求1.定期报告基金管理人应编制年度报告、中期报告等定期报告，向投资者披露基金的运作情况、财务状况、投资组合、收益分配等信息。年度报告应包括基金的基本信息、主要财务指标、投资组合报告、基金管理人报告、托管人报告、审计报告等内容，应经会计师事务所审计，并在规定时间内披露。中期报告应简要介绍基金在报告期内的运作情况、财务状况等，及时向投资者传递基金运作信息。2.临时报告发生可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的事件，如基金投资重大损失、基金管理人或托管人变更、重大关联交易等，基金管理人应及时编制临时报告，向投资者披露相关信息。临时报告应在事件发生之日起规定时间内披露，确保投资者及时了解重要信息。3.信息披露方式信息披露应通过中国证监会指定的信息披露媒体、基金管理人网站等渠道进行，确保信息的公开、透明、及时传播。基金管理人应在规定时间内将披露文件报送中国证监会和协会备案。监督管理与法律责任监管机构职责1.中国证监会依法对影子基金的募集、设立、投资运作、信息披露等活动进行监督管理，制定相关监管政策和规则。对基金管理人、托管人等机构的违法违规行为进行查处，维护金融市场秩序和投资者合法权益。定期对影子基金行业进行检查和评估，促进基金行业健康发展。2.中国证券投资基金业协会依法对影子基金行业进行自律管理，制定行业自律规则，组织开展行业培训、交流等活动。对基金管理人进行登记管理，对基金产品进行备案管理，加强行业诚信建设。受理投资者投诉举报，对违反自律规则的机构和个人进行纪律处分。法律责任1.基金管理人、托管人违法责任基金管理人、托管人违反法律法规、本办法规定以及基金合同约定，给基金财产或投资者造成损失的，应依法承担赔偿责任。对违法违规行为情节严重的，中国证监会可采取责令改正、限制业务活动、责令停业整顿、吊销业务许可证等处罚措施；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，