央行穿透管理办法

央行穿透管理办法一、总则（一）目的为规范金融市场秩序，加强金融风险防控，提高金融监管的有效性和精准性，依据相关法律法规，制定本办法。本办法旨在通过穿透式监管，全面、准确地识别金融产品的真实结构和最终投资者，确保金融活动的透明度和合规性，防范金融风险的交叉传染和系统性风险的积累。（二）适用范围本办法适用于在中华人民共和国境内依法设立的各类金融机构，包括但不限于银行、证券、保险、信托、基金等，以及从事金融业务的其他组织。同时，适用于各类金融产品和金融服务，无论其发行主体、交易场所和交易方式如何。（三）基本原则1.真实性原则穿透式监管要求穿透金融产品的表面形式，深入探究其底层资产和真实交易结构，确保所获取的信息真实、准确、完整。杜绝虚假陈述、隐瞒重要信息等欺诈行为，以真实的业务状况为监管依据。2.全面性原则监管覆盖金融活动的各个环节，包括产品设计、发行、销售、投资、交易等全过程。对金融机构和金融产品进行全方位、多层次的穿透分析，不留监管死角，全面掌握金融业务的全貌和风险状况。3.穿透到底原则穿透式监管强调穿透至最终投资者和底层资产，清晰识别资金的来源和去向，以及金融产品与实体经济的关联。避免通过复杂的交易结构和嵌套安排掩盖真实风险，确保监管能够直达风险源头。4.实质重于形式原则在监管过程中，不以金融产品的表面形式或名称来判断其性质和风险，而是依据其实际业务内容和经济实质进行监管。重点关注交易的实质目的、风险特征和对金融体系的影响，防止金融机构利用形式上的合规逃避实质监管。二、穿透管理的具体要求（一）金融产品穿透1.产品结构穿透金融机构应按照穿透式监管要求，详细披露金融产品的结构设计，包括是否存在多层嵌套、分级安排、特殊目的载体等情况。对于多层嵌套的金融产品，要逐层揭示各层级的交易结构、参与主体、资金流向和风险传递路径，直至最终投资者和底层资产。2.底层资产穿透明确金融产品的底层资产类别、质量状况、现金流特征等信息。底层资产应真实、合法、有效，不得存在虚假资产、不良资产或无法准确估值的资产。对于涉及债权类资产的金融产品，要穿透至基础债权的债务人，了解其信用状况、还款能力等；对于权益类资产，要穿透至权益的实际持有人和权益形成的基础资产，评估其价值和风险。3.资金流向穿透跟踪金融产品募集资金的流向，确保资金按照约定用途使用，不得违规挪用。详细记录资金从募集账户到投资标的的流转过程，以及资金在底层资产运作中的具体分配情况。对于资金流向复杂或存在异常的情况，要进行深入调查和分析，查明原因，防范资金被用于非法活动或引发其他金融风险。（二）金融机构穿透1.股东穿透全面了解金融机构的股东结构，穿透至最终控制人。对于存在股权代持、关联交易等情况的，要揭示真实的股权关系和实际控制人。掌握股东的背景信息、经营状况、财务实力和投资意图，评估股东对金融机构经营决策和风险状况的影响。2.治理结构穿透深入分析金融机构的治理架构，包括董事会、监事会、高级管理层的职责分工和运作机制。检查内部监督制衡机制是否健全有效，防止内部人控制和利益输送等问题。关注金融机构的决策程序、风险管理流程和内部控制制度，确保其符合法律法规和监管要求。3.业务经营穿透对金融机构的各项业务进行全面梳理，穿透至业务操作的具体环节和实际执行人员。了解业务开展的流程、风险控制措施和合规管理情况。检查金融机构是否存在违规经营、超范围经营或规避监管等行为，及时发现和纠正潜在的风险隐患。（三）交易对手穿透1.识别交易对手真实身份在金融交易中，准确识别交易对手的真实身份，穿透至其实际控制人、最终受益人。不得与身份不明或存在潜在风险的交易对手进行交易。对于通过特殊目的载体进行交易的，要穿透该载体，识别背后的实际交易主体。2.评估交易对手风险状况全面评估交易对手的信用状况、财务实力、经营能力和风险偏好等。建立健全交易对手风险评估体系，定期对交易对手进行风险监测和动态评估。根据交易对手的风险状况，合理确定交易额度、交易期限和风险控制措施，防范交易对手违约风险引发的连锁反应。三、穿透管理的实施方式（一）信息披露1.金融机构的信息披露义务金融机构应按照本办法的要求，定期向监管部门报送金融产品和业务的穿透式信息。信息披露内容应包括产品结构、底层资产、资金流向、股东结构、治理结构、业务经营等方面的详细情况。披露信息应真实、准确、完整，并按照规定的格式和时限报送。2.信息披露的审核与监督监管部门负责对金融机构报送的穿透式信息进行审核。审核内容包括信息的真实性、准确性、完整性和合规性。对于发现的问题，及时要求金融机构进行补充、更正或说明情况。同时，加强对金融机构信息披露的日常监督检查，确保信息披露制度的有效执行。（二）现场检查1.现场检查的范围与重点监管部门定期开展现场检查工作，对金融机构的穿透式管理情况进行全面检查。检查范围涵盖金融机构的各类金融产品、业务活动、内部管理等方面。重点检查金融机构是否按照本办法的要求进行穿透式管理，是否存在违规操作、虚假披露、风险防控不力等问题。2.现场检查的程序与方法现场检查应制定详细的检查方案，明确检查目标、内容、方法和步骤。检查人员通过查阅资料、实地走访、人员访谈、数据分析等方式，获取真实、准确的检查信息。在检查过程中，要注重证据收集和问题定性，确保检查工作的严肃性和权威性。对于发现的违规行为，依法依规进行严肃处理。（三）数据分析与监测1.建立穿透式监管数据平台监管部门搭建穿透式监管数据平台，整合金融机构报送的各类穿透式信息以及其他相关数据资源。通过数据平台实现对金融产品、金融机构和交易对手的动态监测和分析，及时发现潜在的风险点和异常情况。2.数据分析与风险预警运用大数据分析技术，对穿透式监管数据进行深度挖掘和分析。通过建立风险监测指标体系，对金融市场的风险状况进行实时监测和预警。当发现某类金融产品、金融机构或交易对手的风险指标超过设定阈值时，及时发出风险预警信号，提示监管部门和金融机构采取相应的风险防控措施。四、穿透管理的监督与问责（一）监督机制1.内部监督金融机构应建立健全内部监督机制，加强对自身穿透式管理工作的监督检查。内部审计部门定期对金融产品和业务的穿透式管理情况进行审计，检查是否符合本办法的要求和内部管理制度。对发现的问题及时督促整改，确保内部监督机制的有效运行。2.外部监督监管部门加强对金融机构穿透式管理工作的外部监督。通过定期检查、不定期抽查、专项检查等方式，对金融机构的穿透式管理情况进行全面监督。同时，建立监管信息共享机制，加强与其他监管部门的协作配合，形成监管合力，共同维护金融市场秩序。（二）问责制度1.违规行为认定明确金融机构在穿透式管理方面的违规行为认定标准。对于未按照本办法要求进行穿透式管理，存在虚假披露、隐瞒信息、违规嵌套、资金挪用等行为的，认定为违规行为。2.问责措施对违规金融机构及其相关责任人采取严肃的问责措施。根据违规行为的性质、情节和危害程度，依法给予警告、罚款、责令整改、限制业务范围、吊销业务许可证