LPG船运市场分析与国际市场

中国LPG船运市场分析中国船东协会液化气运输专业委员会8/9/20251

一、中国LPG船舶运力状况8/9/202522.现有LPG船舶运力结构情况：在现有69艘船舶中,舱容3000立方及以上的船共有37艘，总舱容13万多立方，占总运力70%；2000-3000立方以内的船有15艘，总舱容约3.3万立方，占总运力17.6%，2000立方以下的船有17艘，总舱容约2.4万立方，占总运力12.4%。说明，3000立方及以上船舶已成为国内LPG船舶运输市场的主力船型。虽然国内现有LPG船舶的船型结构比过去有了很大改善，但是3000立方以上的大型船舶偏多，根本都集中在北气南运航线上，也造成了局部航线运力严重过剩的状况；同时，适合于短途航线的中小船舶运力又出现了局部不足的现象。8/9/202533、现有LPG船舶的船龄结构情况：截止到2021年底，国内LPG船舶船龄在25年以上的有16艘，占总数的23%，舱容达3.4万立方，占总运力18%；12-25年的有16艘，占总数的23%，舱容达4.3万立方，占总运力23%；12年以下的有37艘，占总数的54%,舱容达11万立方,占总运力59%。从上述统计数据说明，目前国内LPG船舶老化程度比过去有很大改善，25年以上的船舶比重已由前几年最高的70%左右下降到了现在的23%；尤其是12年以下的船舶,已由过去最低15%左右，上升到了54%以上，随着今后新建船舶不断投入市场，12年以下船舶所占比重还会进一步上升。因此，国内LPG船舶的船龄结构已发生了根本变化，由过去老龄船舶占绝对多数，已转变为新船占绝对多数，根本进入了船龄年轻化阶段。8/9/20254

二、中国LPG船运市场情况1、LPG船运量略有下降：据统计，2021年国内LPG船运总量340余万吨，与上年342万吨略有下降。其中：长江内河船运量30万吨，比上年增加近7万吨，增幅约30%；沿海船运量约310万吨，比上年减少约10万吨，下降3%。主要原因是：国内自产LPG出厂竞标价与下游贸易批发价,甚至终端零售价的差价越来越小，贸易或零售商进货量下降;其次是国内主要炼厂LPG自用量增加，如宁波镇海炼化因乙烯工程投产后，局部LPG用作深加工原料(包括大连等地下水量也有所下降)，减少了水运销售量；另外是2021年国内LPG船自然减员比较多，运力减少，水运量相对有所下降。8/9/202552、国内LPG船舶运营效率偏低：虽然2021年内报废船舶总数比较多，但报废时间根本都集中在下半年，年内绝大局部时间的船舶总数都保持在80艘左右，运力还是处于相对过剩的状况，货源缺口仍然比较大，船舶等港等货的现象仍然较为普遍，每航次平均等港等货时间在3天左右，最长甚至超过半月之久,运力浪费非常严重。主要原因是前两年运力开展速度远高于货源增长速度，造成运力供给大于需求；其次是短途航线面临陆路汽槽剧烈竞争，局部货源流失，迫使绝大局部船舶都集中在南北航线上运营，造成局部航线运力过剩，又加剧了船舶等港等货的情况，导致船舶运营效率仍然偏低。8/9/20256

3、LPG船舶经营处于困难期：8/9/20257三、国内LPG船运市场存在的问题1、LPG船运企业管理水平存在差异：由于现有LPG船公司管理人员素质参差不齐，导致企业管理水平存在较大差异，直接影响了行业整体开展水平的提升。例如：以第三方物流为主的航运企业，专业化管理相对标准，平安管理投入也比较大，企业管理和船舶营运本钱相对较高；而以运贸结合的船公司，主要以保障本公司贸易货源运输或零售市场货源供给为重点，船舶管理还不是重点，船舶专业化管理水平相对薄弱，而且船员根本上都是本企业临时在船员市场上聘用或租借的，整体业务素质相对较低，导致行业内部各企业的管理水平不均衡，制约了行业整体开展，限制了企业效益潜力的提高。8/9/202582、国内LPG船运企业市场竞争力不强：目前，国内LPG船运企业有近40%还是单船公司，企业规模偏小，船舶运力分散，规模经营效益难以发挥，市场竞争实力缺乏，不仅在国内与其他运输工具竞争中缺乏明显优势，甚至有水运货源不断流失的趋势。同时，由于局部船运企业无规模效益，企业盈利能力较低，抵御市场经营风险能力也较弱。特别是2021年金融危机时，经营陷入困境,甚至出现严重亏损或面临倒闭风险。此外，由于国内船运企业市场竞争实力缺乏，至今还没有一家国内LPG船运企业从事LPG国际航线运输，目前我国每年有300万吨左右的进口冷冻气，但国内船东在这一市场上还是空白，更没有实力参与竞争。8/9/202593、国内LPG水运市场份额偏小：8/9/2025104、国内LPG水运市场运力需求不平衡：由于国内LPG消费市场已处于完全市场化，受到气候或国际LPG价格影响，销售价格波动较大，从而直接影响国内LPG的流量与流向，造成了LPG水运货源不均衡，形成了LPG水运市场的淡旺季。因此，国内LPG水运市场受季节性和国际LPG价格影响较大，而且淡旺季对运力需求极不平衡，直接影响运力的合理开展。如果市场按淡季配备船舶运力，旺季时必定出现运力严重缺乏，市场运力供不应求的情况；如果按旺季开展运力,淡季时也会导致运力严重过剩，出现船舶等港等货，船效大幅下降等情况。目前LPG船舶运力实际超过了旺季对运力的需求。因此，运力需求不平衡加剧了运力供需矛盾。8/9/2025115、国内LPG船运企业盈利水平较低：8/9/202512四、国内LPG船运市场开展前景1、今后两年LPG船舶开展动态：据调查统计，2021年内已在船厂建造和方案在2021年内开工建造或购置，并在2021年内投入国内航线营运的LPG船将到达30余艘，总舱容超过12.4万立方，约6.5万载重吨。这些新增船舶方案根本上都已获得交通运输部审批的运力指标，或者是利用自有船舶报废后的更新指标,开展意向比较肯定。如果这些新增运力在2021-2021年内集中投放市场，即使扣除这两年内即将到期报废的10艘船，约1.2万载重吨。仍然还净增5.3万载重吨，届时今后两年内国内LPG船的年运输总能力将在现有390万吨的根底，再新增210万吨，可到达600万吨左右。8/9/2025132、LPG船运市场变化趋势：根据2007-2021年统计，国内LPG船年运量始终在340万吨左右徘徊，如果按乐观预测，2021年和2021年，国内LPG水运量分别将到达370万吨和400万吨，每年平均增加约在30万吨左右，主要增长点可能是钦州、福建等炼厂。即使2021年国内LPG船运量能到达400万吨，但是与2021年LPG船年运输总能力600万吨相比，货源缺口还有200万吨。届时运力严重过剩的矛盾将非常突出，甚至将在很长时间内都无法通过市场自身开展和自然报废等因素来消化过剩运力。8/9/202514

3、LPG船运市场前景展望：随着国际原油价格继续走高，并导致国内燃油价格继续攀升，必定给船公司燃油本钱带来更大压力。再加上国内LPG消费市场开展已趋于平缓，尤其是受到天然气和其他替代能源快速开展的挤压，LPG消费需求量增长空间越来越小。因此，今后两年国内LPG水运量增幅非常有限，而且货源流向也可能随着沿海在建炼油工程陆续建成投产发生变化，尤其是北气南运的格局，将随着华东和华南LPG主要消费区域自给自足能力提高，而发生根本性改变。长途航线运输可能大幅减少；中、短途运输还可能面临汽槽有力竞争，继续出现货源流失的现象，导致市场对运力需求进一步下降。可见，今后两年国内LPG水运市场前景并不乐观。8/9/202515五、结束语我上述对国内LPG船运市场的分析，可能有朋友要问，既然市场前景不看好，那为什么新增运力的开展还是那么多？我个人认为：一是局部只从事LPG运输的船东，现有运力报废了，如果不更新，船公司就要退出市场，员工就要失业,尤其是国企不得不少量更新运力，以维持企业生存和员工稳定；二是运输与贸易结合的企业,为了保证自己的贸易与零售市场，就想通过控制运力掌握贸易和零售市场的主动权，甚至可左右上游的出厂价。即使是船运效益出现亏损，也可通过