【《互联网金融对S市中小微企业融资的便利化浅析》13000字（论文）】

互联网金融对S市中小微企业融资的便利化研究26855一、引言 摘要：浙江省嘉兴市的大多数企业是小微企业，小微企业在促进当地经济快速发展、社会就业、维护社会稳定过程中起着不可替代的作用，涵盖城市、农村建设的方方面面，但是近年出现的小微企业融资难，融资贵等问题已经影响到小微企业的健康可持续发展，这对嘉兴市的经济发展及社会稳定产生了不容小觑的影响，在此之后的很长一段时间内，小微企业的融资难、融资贵问题一直困扰着他们，怎样解决小微企业融资难、融资贵问题成了小微企业、政府刻不容缓应解决的问题。而在同一时刻，随着互联网的快速发展，互联网金融登上了历史舞台，依托互联网的传播一时间变得家喻户晓，它所拥有在融资渠道上独特的优势，在很大程度上节约了小微企业的融资成本，通过平台式服务与银行、金融机构搭建起桥梁，以点对点的服务模式线上接单，简化程序优化了服务，为小微企业的发展提供了便利化条件。例如P2P网络借贷、融资超市等新型平台以低利率、成本低、效率高等特点深深抓住了小微企业这批客户，这种融资渠道的多样性、服务的创新性、资源配置的优化性，无疑成为小微企业融资的里程碑。本文首先介绍了互联网金融当下的现状及未来前景，对小微企业融资方面产生的具体影响，而其次分析的是嘉兴市小微企业的现状及不足，最后为更好促进嘉兴市小微企业融资便利化发展提出对策与措施。关键词：互联网金融；小微企业；融资问题；对策一、引言（一）研究背景与意义自20世纪80年代以来，我国经过改革开放的洗礼，这一政策使我国的经济快速发展，其中小微企业发展更是有目共睹，小微企业是促进经济健康持续发展的动力之源，也是稳定就业的重要支撑，近年来，国家在鼓励支持中小微企业方面陆续发布了一些政策。而作为浙江省嘉兴市，中小微企业的发展势头更是强劲，根据嘉兴市小微企业三年成长计划（2021-2023年）中显示2021-2022年，累计新增小微企业6万家以上，其中八大万亿产业小微企业1.8万家以上，省市县三级小微企业培育库入，库企业分别达到2000家、5000家、1.5万家，小微企业发展活力明显增强，2021-2022年，累计增加知识产权管理规范化小微企业1000家，科技型小微企业800家，其中科研人员占职工比例不少于10%，小微企业累计新增专利申请量达3000件以上，但是由于小微企业数量多，在组织机构建设中抗风险能力较弱，出现了融资难、融资贵的问题。这种现象的产生势必会对我国经济之发展带来不利影响。在2019年8月上线运行的嘉兴市金融信息共享平台通过互联网金融的模式搭建起了银行、金融机构与小微企业之间的桥梁，为嘉兴市小微企业的发展提供强大的金融保障，平台运行两年以来，小微企业用户超三万家，金融机构用户2700多个，发布金融产品469个，服务企业17298家，融资超1700亿元，这种互联网金融模式体现在融资撮合服务、银行金融机构抢单、银行金融机构市场竞争从而促进小微企业贷款利率，很好的解决了小微企业融资难、融资贵的问题，对当地小微企业发展提升经济实力具有重要意义。（二）文献综述（1）中小企业融资困境研究国内的研究学者认为，中小企业融资困难的成因主要可以归因为微观层面和宏观层面。针对当前中小企业的融资状况，张益伟（2021）指出，我国的中小企业过度依靠内部资金，外部资金结构失衡，外部资金主要通过银行提供，“惜贷”使得中小企业不得不通过私人借款，增加了公司的偿还能力。张玉霞（2020）等人也持同样的看法，他们都表示现阶段的中小企业难以进入资本市场；相对来说，商业银行放贷的资金成本较少，因此，在国内，中小企业的主要资金来源是由银行提供的。就企业内部而言，首先是中小企业自身方面的原因。赵天真（2021）认为大多数中小企业在初期发展过程中，关注自身经营效益，忽视企业征信情况，中小企业普遍征信水平不高，甚至没有征信记录，导致中小企业很难从银行等机构获得信用贷款。覃飞（2021）则认为中小企业自身的内部结构存在问题，财务状况的不透明、不完善导致信息不对称。余文凯（2021）分析得出中小企业征信等级不高、营运风险不低、产权定位不清晰等原因均影响中小企业融资问题。林毅夫的研究发现，与大型企业相比，中小型企业的信用风险较低、合格担保物较少，因此，中小企业的资金来源受到限制。严菁（2021）认为，私营公司融资困难，最重要的原因是缺乏足够的信息可视性，缺乏抵押物、担保，债权融资的风险较大；公司信息的可靠性和前景的不确定性亟待提高，造成股权融资的缺失。从企业外部来看，银行等金融机构方面原因。何欣（2020）认为中小企业贷款缺乏担保、信用不足等原因，很难控制信贷风险，导致中小企业贷款门槛越来越高。肖静、韦济人等（2019）认为，国有商业银行信贷管理中基层授信较少，金融机构分类方式一刀切，使得许多发展较好的中小企业同样难以得到贷款。王曼曼在其2017年报告中认为民营中小企业融资难问题很多原因归根到底是制度问题：一方面是企业本身内控制度与金融机构有瑕疵，另一方面是我国法律制度与经济体系不健全。（2）互联网金融融资研究王婷婷、刘新、郭思齐在2021年提出，互联网金融借助云计算和大数据一方面能够促使经济体系更好地运行；另一方面能够促使互联网金融向深度均衡方向发展，使之在可获得性方面占据优势。但是，互联网金融的发展却面临大量问题。例如，互联网金融风险不断增加；互联网金融创新层出不穷，导致监管难度加大；互联网金融监管法律不完善等。例如：梁梦婕在2021年提出的P2P暴雷、网络欺诈等问题，使互联网金融成为了风险的高发地区。杨露（2021）指出互联网存在较大的风险漏洞，经常出现金融欺诈、信息不对称行为。牛玉苗、柴正猛等（2021）表示，与互联网金融相比，可以帮助提升企业融资效率，并通过搭建借贷双方直接桥梁来降低融资成本，有效帮助中小企业摆脱融资僵局。而在刘媛媛（2021）看来，借助P2B、众筹等模式便可以解决中小企业融资方式简单的难题，给企业提供了更多可供选择的途径，进一步减少融资代价与成本。关越在2021年提出，数字技术能够降低金融交易的成本，增强金融风险的控制能力，覆盖范围以及渗透能力。谢蕾（2019）明确指出，互联网金融在提高信息披露和提高服务品质上有着独特的优越性，重视互联网金融平台的应用与提升，可以解决目前中小企业融资难的问题。互联网金融给中小企业融资带来以下冲击：一是促进传统金融业务发展，二是破解融资方式简单，为中小公司提供了多样化的融资选项，第三是通过逐步提升中小企业的融资效率，能够进一步减少其发展阶段融资成本。自从互联网金融产生以来，我国学者在互联网金融视角下针对中小企业融资困境展开了大量研究，主要集中在互联网金融环境下中小企业融资困境及其支持。目前已有部分研究成果表明：互联网金融对于解决中小企业融资难具有重要意义，但也存在一定局限与不足。其中从融资困境产生的原因来看，得出信息不对称和信用风险较高是导致中小企业贷款难获取的主要原因，而从互联网金融融资角度来看，得出了企业借助互联网金融平台披露其相关财务信息的结论，减少信息不对称壁垒，降低融资成本。另外众筹模式也可以说是一个比较理想的融资方式选择。二、互联网金融的当下现状及未来前景（一）互联网金融的具体概念互联网金融（ITFIN），它是指金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网金融不是简单的将互联网和金融相加，而是在适应整个互联网时代背景下应运而生的新模式及新业务。是互联网技术与金融行业相结合的新兴领域。互联网金融属于第三种融资模式。其模式较为广泛涵盖（P2P信贷、众筹、网络银行等）1、P2P信贷P2P信贷是指网络平台上的吸储和贷款，例如网商贷、融360等都是这种融资模式。P2P网贷的发展对小微企业融资发面的影响和意义是巨大的，他开辟了一个新的领域，成为小微企业发展的福音。P2P信贷的发展对利率市场化也存在积极意义，网贷市场的越来越透明化。它也可以带动整个金融市场向市场化转变。网络借贷业务还具有准入要求低、资金发放快等特点，从而帮助小微企业更好的获得资金周转。2、众筹众筹是指通过互联网平台进行募捐的一种金融方式。例如：水滴筹和京东众筹。京东是一家自营性质的电商企业，它利用资金，物流，通信信息技术方面的优势从而发展供应链金融。为需要各种资源的小微企业提供各个环节的融资服务，推动小微企业的便利化发展。众筹模式更是低成本融资的新渠道，对拓宽小微企业融资新渠道，促进当地经济发展具有重要意义。3、网络银行网络银行是基于互联网模式下的新型银行，依托于互联网予以运行，区别于传统的面对面式服务、柜台服务。例如支付宝的网商银行、微信的微众银行等。互联网银行可以发挥数字化优势，护航小微企业敢贷能贷愿贷。互联网银行作为当下互联网时代的产物，凭借其与生俱来的互联网基因，充分利用互联网科技，解决了小微企业融资难的痛点，为小微企业便利化融资提供了助力。4、阿里小贷模式通过分析淘宝网上的大量信息，通过支付宝发放贷款，这种做法与银行放贷不同，是一种自动放贷机制。淘宝商户的所有行为构成了风险定价。然后阿里贷款根据风险低昂家给予其授信额度，从而发放贷款。最后形成一个动态的风险定价机制。5、互联网货币互联网货币是互联网金融上升到顶级的状态，现有的互联网金融仅针对传统金融发起挑战如（商业银行、证券公司），而将来的互联网体系将对央行产生巨大的挑战。互联网的到来必将对中国经济产生巨大的影响，他带动了传统银行的发展方向，推动了银行改革进程。互联网金融必将对小微企业融资结构产生质的影响。也定会打破传统的融资模式，从而推动经济更好更快的发展。（二）互联网金融的当下现状互联网金融依托大数据信息体制，改变了小微企业的融资难、融资贵的问题，推动了小微企业的发展。同时也改变了人们传统的生活方式，使互联网金融更加便利化的服务于企、服务于民。对促进经济、社会、文明发展都具有重要的现实意义。1、在我国的演变及发展史互联网金融发展的第一阶段是上世纪九十年代末至本世纪初，是互联网和金融的初步融合发展阶段，互联网的优势开始显现，金融机构开始研究怎么进行互联网的实际应用，此时互联网金融的基本雏形形成。第二阶段，随着进入21世纪，本世纪初至2012年是互联网金融的初步发展阶段，在这一阶段之中，互联网金融结合大数据、云计算、移动支付等技术。通过与大批互联网企业的合作，继而又推动了互联网技术的进步。2007年，拍拍贷的成立意味着网络借贷模式的产生。第三阶段为2012年至今，是互联网金融行业发展最快的阶段，刮起了一股互联网金融的热潮，出现了很多的互联网金融企业，其经营模式之多，涵盖之广，给了小微企业在融资问题上更多的选择，促进了小微企业融资的便利化，所以说，互联网金融的发展，在一定程度上促进了整个金融行业的进步。2、互联网金融平台的发展概况目前网络信用借贷是互联网金融平台主要采用的方式，虽然信用借贷起步较晚，但是其发展速度很快，规模也越来越大。例如P2P信贷做的很好的有：点融网、有利网、宜人贷等。B2B网络信贷做的好的有：阿里巴巴、中国制造网、慧聪网等。从2022年度的研究分析报告可知：小微企业参与网络信贷的融资比例正在呈上升趋势。越来越多的小微企业通过互联网金融融资以促进企业的发展，这种互联网平台带来的便利化加速了企业融资走向网络化、成熟化。逐渐形成一个互联网金融借贷体系。3、互联网金融制度体系尚未完善由于我国的互联网金融目前正处于快速发展阶段，也是红利期。一方面互联网金融也需要发展，平台的发展离不开小微企业这些用户，所以在发展的红利期小微企业融资的利率不会高，是两方面共同发展，互利共赢的局面。但是在其中也存在着一些譬如网络安全、政策法规方面的问题。所以，要制定相关的政策法规来进行管理。进一步完备互联网金融为小微企业服务的专用法律法规体系。更好的保障双方的借贷交易。也为民间资本进入金融业好准备。三、互联网金融的具体优势、前景由于互联网金融很好的推动了我们小微企业在融资上的便利化发展，以大数据信息技术平台化的服务便利了双方的交易，使支付与结算资金在网上可直接流通，具有发贷迅速、产品品种类型多样、贷款流程简单的特点。（一）依托于大数据技术大数据依托于强大的数据基础体系为降低小微企业的信息不对称性做出了巨大贡献。越来越多的互联网企业通过大数据技术为小微企业提供形式多样的融资借贷金融服务。正是因为有强大的大数据后台数据库，才能使我们的互联网金融更好更快的发展，才会使我们的经济保持高速稳定的发展。（二）市场准入条件低、服务对象广泛在互联网大时代背景下，小微企业是互联网金融的主要客户，通过互联网金融小微企业获得了融资，相比于从商业银行获得融资更简单更便利，而互联网金融准入条件低，经相关部门审核批准后便可开展互联网金融业务，而它本身所具有的软信息，将大大减少小微企业在融资过程中的风险程度，在贷前、贷中、贷后弱化各类风险。（三）交易成本下降，双方互利共赢传统金融背景下，金融机构需要投入人力、物力、财力去寻找小微企业，并在线下签协议，好了之后还要领导审核确认。金融机构还需要一定面积的办公场所，还需要一定的营业管理支出。这些线下的操作模式不仅耗费人力、物力、财力而且效力低下。而互联网金融时代，我们小微企业和金融机构通过互联网随时随地完成匹配与交易，不需要更多的人力、物力、财力。跨越了时间、空间、地点上的限制。还有，互联网金融吸引了更多的民间资本入场，因此互联网金融的资金相比银行更加的雄厚。互联网金融机构更能满足我们小微企业的需求，互联网金融企业的利率低、发贷速度更快。只要双方的意愿是一致的，一纸互联网协议合同便把二者捆绑在一起，且风险程度低。互联网拉近了互联网金融企业与小微企业的距离，通过互联网这一媒介使二者成为互利共赢的伙伴。另一方面，互联网金融在很大程度上解决了小微企业融资难、融资贵的问题，对我们嘉兴市的经济、社会、文明都有一定的促进作用。四、嘉兴市小微企业融资现状（一）嘉兴市小微企业的概况1、小微企业的概念小微企业是指总资产不超过3000万元，而总从业人数不超过100个人的工业企业。以及年度纳税总额不超过50万元的企业，从业人员20人以下或营业收入在300万元以下的为微型企业（涵盖农、林、牧、渔、工业、建筑业、批发业、零售业、交通运输业、仓储业、邮政业、住宿业、餐饮业、信息传输业、软件和信息技术服务业、房地产开发经营业、物业管理、租赁和商务服务业、其他服务业）。小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称，作为我国经济增长的重要力量，小微企业的发展是不容忽视的，他对经济、社会、文明的发展都具有重要意义。2、嘉兴市小微企业的发展状况目前小微企业产业集中于第二、第三产业。近三年，全市新增小微企业67762家。其中，8大万亿产业小微企业17663家，新增个转企6754家，公司制占比99%。分布在制造业和批发零售业超70%，小微企业占三次产业的比重分别为3.5%，68%，31%。制造业公司在嘉兴市小微企业的占比最多，大约为45000家，所占比重为45%，其次是批发零售业，约15000家，约占比30%。数据显示，截至12月末，辖内小微企业贷款余额6171.57亿元，较年初增长19.40%；其中个体工商户贷款余额856.23亿元，较年初增长20.85%，增速列全省第一；1至12月，累计发放无还本续贷800.67亿元，同比增长66.19%；“连续贷+灵活贷”机制贷款占企业流动资金贷款比例48.34%，位列全省第三；截至12月末，累计实施延期还本付息9347笔、244.96亿元；累计发放“双保”助力融资金额195.63亿元，列全省第三。（二）嘉兴市小微企业融资现状——以M企业为例1、M公司简介M公司2008年创立，注册资本为150万元。是专业从事生物塑料及其成品的研究，开发，生产，销售的高科技企业。经过多年的发展,M公司已成为中国最大的生物塑料生产商之一。M公司主要从事生物塑料及其制品的研发、制造以及下游产品的开发与推广服务等业务。在全球拥有多家分支机构。M公司通过在产品设计，终端市场销售，原材料采购，材料生产等环节构建了完善的产业链,M公司也为我国知名生物塑料包装公司制定了一整套节能、CO2减排、环保方案和目标的信息解决方案。2、M公司融资情况（1）融资渠道分析表12020-2022年M公司的融资结构情况202020212022自有资金77.64%80.11%88.99%银行贷款6.36%6.64%8.21%其他16.00%13.25%2.80%数据来源：企业财务报告表1显示，M公司的自有资金份额分别为77.64%、80.11%和88.99%，构成了融资结构的大部分。虽然银行贷款的份额在过去三年中一直在增加，但资金没有太大变化，分别占了6.36%，6.64%，8.21%。最后，M公司通过其他途径获得的资源比银行贷款多，而这也是由于互联网借贷平台或其他民间信贷机构的增多，从而改善了M公司的渠道和筹资机会。（2）融资结构表2M公司融资结构比率表单位：%年份202020212022资产负债率74%65%67%产权比率274%204%215%数据来源：M公司年报根据上表2中的数据，在过去三年中，M公司的资产负债率约为70%。过度负债不可避免的影响了M公司的未来发展计划。特别是随着市场整体竞争压力的加剧，公司自有资本生产渠道将无法为业务筹集额外资金，再加上股权情况，公司总股权比例呈下降趋势，影响更大。相关投资主体的经营利益影响M公司的发展，前提是公司有针对性地改变资本准备的结构和构成。（3）融资成本分析当下，M公司的外源融资主要是银行贷款，但与其他形式的融资相比，银行贷款的金额更小，周期更短，因为银行希望最大化利益的获取和减少自担风险。与此同时，M公司的融资成本也在持续上升，授予公司的银行贷款多为抵押贷款，并以公司的固定资产作为抵押。表32020年-2022年M公司的融资成本分析（单位：万元）202020212022融资费用3.514.334.87资金使用费用4.264.545.11支付给投资者的报酬6.567.247.85合计14.3316.1117.83数据来源：M公司财务报告如表3所示，M公司的融资成本从2020年到2021年，由143300元增加到161100元，再到2022年的178300元。其中，融资成本从2020年的35100元上升至2022年的48700元，资金使成本从2020年的42600元上升至2022年的51100元，投资者费用从2020年的65600元上升至2022年的72500元。总的来说，融资成本增加了公司的经营风险。（4）融资管理人员M公司总共雇用了14名员工。自身财务经理的整体素质是造成其财务困难的重要原因。图1的数据显示，71%以上财务经理对财务管理重要性认识不足，仅21%以上财务经理认识不足，财务管理左右着企业运行及财务管理执行情况。同时在发展阶段缺乏制定公司的发展战略，所以盲目扩张的问题导致了现阶段业务的亏损，导致公司融资困难。图1M公司融资管理人员专业能力图五、嘉兴市小微企业融资困境（一）难以取得正规金融机构的贷款在竞争日益激烈的嘉兴市场，如融资问题不予解决，势必将会制约嘉兴市小微企业的发展。融资难、融资贵的问题是小微企业长期以来的发展瓶颈，在当前的金融体制下，小微企业不具备对金融机构的议价能力，很难取得正规金融机构的贷款。（二）正规金融供给不足嘉兴市大中型企业特别是国有企业，向银行贷款具有明显优势，具有大量的固定资产、不动产、高营业额以及国家的支持。他们自身的优势很容易获得正规金融的贷款，另外大中型企业还可以通过上市、发债、发售信托产品的方式进行筹资，而这些融资渠道是小微企业望成莫及的，这同时也是小微企业所面临的严峻现实。由于小微企业自身资金实力薄弱，难以享受银行的服务，而企业的发展迫使小微企业从民间进行借贷，民间借贷的高利率进而导致成本昂贵。（三）借贷对象以民间借贷为主近年来，嘉兴市小微企业贷款余额占金融机构贷款总额的比例一直低于20%，民间金融是小微企业融资的主要方式，在银行等正规金融掌握大规模金融资源的条件下，小微企业通过正规金融渠道获得资金的比例低。而小微企业的本身利润较低，而为了企业的发展不得不进行高利率筹资，背负高利率的借贷与融资，同时还得使用担保和质押，其中面临的压力是巨大的，这些会进一步导致资金链的断裂。（四）扶持小微企业政策贯彻落实难近年来，为支持小微企业的发展，政府陆续出来了许多政策和指导意见例如《关于印发中小微企业的划分标准》和《商业银行开展小微企业贷款业务指导意见》等，之所以这些政策落实不到位，其一是政府对政策的宣传不到位，是影响政策效用的的原因之一，其二是相关部门的贯彻执行不到位，在政策上的执行没有很到位，没有结合小微企业市场的实际情况去执行，一味的执行可能会适得其反，带来相反的消极影响。六、小微企业存在问题的原因（一）融资渠道狭窄企业要融资通常都会联想到银行这类同类金融机构的贷款问题，不管是大型企业或是中小型企业，到银行办理贷款都是目前国内融资的主要方式，部分小额贷款还可用于民间借贷。从目前情况来看，中小企业在国内经济中占据着很大比重，其发展离不开国家政策扶持和资金支持。因此，中小企业的融资问题一直以来都受到社会各界广泛关注。一般来说，企业的融资方式有多种。而对企业而言，其最佳融资方式就是到证券交易所挂牌交易，但证券交易所对将要挂牌交易的公司要求非常严格，多以业务比较稳定的大公司为主，因此普通中小微企业很难通过挂牌这一渠道获得资金。中国人民银行在全国范围内开展了1200户企业问卷调查，小微企业有781户，比例为65%，调查表明：企业资金需求量大，大型企业资金状况优于中小微企业，银行贷款任为主。相比中小微企业，大型企业更少依赖于银行贷款，占据了更大的比重，融资渠道较为丰富，中小微企业则仍然主要依靠银行贷款，分别占据了更大比重，融资渠道比较单一，尤其对于小微企业来说，融资渠道仅有3种。（二）互联网融资征信体系不完善近几年来，随着5G、大数据等高新科技的大规模运用，互联网融资的飞速发展。与之相对应的是征信体系的发展相对滞后，数据信息获取难度增大。而互联网融资渠道与企业的信用状况息息相关。因此，征信体系是否健全，对于互联网金融是否有效起着决定性的影响。当前企业征信主要渠道是银行，但是银行和互联网机构合作不够深入，征信信息不能实时同步。因此，互联网金融的发展离不开良好的信用环境。然而，由于互联网金融市场中存在着大量的“黑客攻击”行为，导致了企业征信的真实性难以保证。尤其是在互联网信贷领域更是如此。这使互联网融资平台所需企业征信数据匮乏，仅能以中小企业自己提供的基础信息为评判依据，企业征信等级明显下降，贷款风险精准。（三）企业的盈利能力较低经营风险过高当前小微企业的盈利主要来源于企业本身资金的积累，而小微企业所积累的资金则主要来源于生产经营规模的不断扩大。M公司在经营过程中存在着规模小，实力弱，盈利能力差，缺乏创新发展的动力等问题，陷入了一个恶性循环之中。究其原因，主要是由于企业缺乏完善的自身管理及有效的管理制度，不能很好地适应企业快速发展的需要，同时也面临着人才短缺等问题，再加上市场经济激烈的竞争压力，使得企业经营风险不断增加。经营风险与财务风险并存。银行对企业进行服务时，会考虑其稳定性、收益性等因素，但西安万润的现状难以满足上述要求。这将影响到企业对外有效获得资金，当前西安万润正筹备创新发展，并且这一过程当中，并未结合自身实际状况进行评判，使得制定的方案过高，造成企业盈利能力下降，并且经营风险也越来越高。（四）政府扶持与市场政策的原因分析（1）政府对小微企业支持力度不够尽管政府在最近几年出台了多项优惠融资政策，但是还没有制定出完善的《小微企业融资法》，使小微企业无法象大企业那样获得政府的重视与扶持。政府出台的一些优惠政策缺乏针对性，不能满足金融机构对小微企业的信贷需求，对大型企业、国有企业、重大轻小和重国有、私营等不同类型的小微企业都有不同程度的限制；与此同时，保护与支持小微企业发展相关法律法规存在诸多缺陷，且在具体实施过程中难以得到真正贯彻，承担政策实施任务的地方政府或者部门并未按照操作细则办事。小微企业融资难问题一直是制约我国经济发展的瓶颈之一。我国政府迟迟没有建立起良好的机制或者专业的中小金融机构以适应小微企业的资金需求。（2）法律法规与管理机构不健全由于人们长期不了解小微企业在国民经济中所处的地位与作用，因而造成了政府对小微企业财政支持不足。小微企业融资难的原因有很多，其中最主要的就是相关法律法规不完善、相关机构不健全以及相关的管理机构不健全等问题。此外，小微企业融资难的问题也一直困扰着政府部门，这使得政府出台一系列扶持政策来促进小微企业的发展，但效果却差强人意。因此，建立一套完整的法律体系显得尤为重要。第一。立法对小微企业的发展起到了重要作用。发达国家在保护小微企业方面积累了丰富经验。美国在《反垄断法法》中规定:“对垄断组织和大企业进行监督时，应考虑到小企业面临的不公平压力。”1953年又颁布了《小企业法》；同年成立了“小企业管理局”，专门负责对小企业进行管理。至今我国尚未有健全的小微企业相关法律法规，无法为扶持小微企业成长、改善小微企业融资状况等方面提供法律保障。我国目前还没有建立健全小微企业管理机构来承担小微企业政策的制定与执行。七、对我国小微企业融资存在问题提出的对策（一）扩展中小型企业的融资渠道在我国当前的金融环境下，小微企业的融资渠道很少，传统的融资方式已经不能满足小微企业的发展需求。因此，有必要拓宽新的融资渠道，提高企业的活动水平，满足企业的资金需求。它可以通过两种方式实现：（1）鼓励外资银行服务小微企业外资银行的介入，有助于小微企业融资渠道的拓展和财务风险的减少，提供了一些宝贵的金融经验，所以应该在两者之间建立信贷，促进搬迁。必须尽快解决小微企业门槛问题，鼓励外资银行帮助企业在中国创建金融平台。例如，许多国家的银行都为中小企业设立了金融机构。香港汇丰中小银行客户15万；花旗银行在亚洲私人公司服务业务方面有超过十年的经验。这些公司拥有先进的互联网金融经验，可以为民营企业提供类似的融资方案，帮助企业应对任何困难。（2）积极发展商业信用担保机构小微企业商业信用担保部门应建立有效的风险管理机构。主要原因是商业信用担保方案具有“资金投入社会化、活动市场化”的特点，具有非常显著的优势，在专业竞争和市场竞争中都具有很大的优势。它主要是利润，目的是增加市场活动。因此，在提供担保时，它考虑了公司的生产规模和能力。它还积极发展各种担保。同时，创建和完善存款担保方案、赔偿方案、风险管理制度等各种保险方案，进一步提高公司的业务能力。（二）完善互联网融资征信体系首先，要加强信用文化建设。在现代化经济体系中，信用是经济体系的核心，是至关重要的。没有了信用，一切金融活动、经济活动都无从谈起。以互联网金融平台为媒介的中小企业融资信用缺失问题，部分原因是由于信用制度建设的不完善，但更深层次、更本质、更核心的原因是信用文化建设的不足。因此，从具体的信用制度、信用条例入手，加强法律约束和道德约束，健全投资者信用结构，强化市场主体的自律性，健全和规范信用体系，从而建立良好的金融生态环境，推动中小企业融资问题取得更为显著的进展。其次，健全正向激励机制和改进失信惩戒手段。一方面，强化信用等级制度，按照信用交易双方守信次数、交易规模、交易时间等划分不同的信用等级，将信用较高者划入信用白名单，平台交易将优先撮合白名单信用者；另一方面，加大违约惩罚机制，提高失信人的失信成本，并在必要时将严重失信者列入黑名单。此外，互联网信用体系同中央银行的征信系统相辅相成、相得益彰，限制甚至在必要的情况下禁止失信人的融资参与，提高其违约成本，提高参与者的自律性，进一步推动互联网征信体系建设的完善。最后，要强化政府职责，加强政府对互联网融资征信系统的监管。政府机关应当加强互联网金融监管，强化司法监督。各地政府机构要针对中小企业的融资特征，健全互联网融资信用信息系统，主动与司法机关合作，共同打击网络金融犯罪，为中小企业利用互联网金融系统获取融资资源提供保障。（三）构建多层的担保体系机构根据M公司的特点，国家能够向公司提供无偿担保，对于M公司而言，不仅能够获得信用贷款，还能享受国家无息贷款的优惠待遇。为了支持业务发展，担保机构必须减少风险，在担保机构向公司提供取得担保服务之后，该项担保业务将确保到较高一级而定的担保机构办理，再由本机构向较高一级担保机构作出进一步担保。在这个过程中，保证人和担保人之间存在着相互监督、制约关系。首先是保证人对担保人负责，其次是担保人对保证人负责，最后是保证人向保证人承担责任。一层一层往上保。相对于海外小企业贷款而言，利率由原来的2分之差变为2分之差，我国则大致由6分之差变为8分之差。政府可通过对提供小微企业贷款金融机构发放利息补助金、减免税金等方式解决其中一些难题。（四）加强政府支持及服务力度为了破解小微企业的融资难题，有必要有政府参与。政府应制定并完善有关法律法规以确保小微企业沿着法律轨道顺利发展，完善小微企业筹资法律环境。小微企业是中国经济发展过程当中不可或缺的组成部分，也是中国经济增长的主要动力之一，所以我们必须重视对它的支持和保护。政府也要加大对小微企业的扶持政策及制度执行力度，促进小微企业健康发展，提高小微企业的素质。在此现状下，政府应修订相关法规。政府可通过财政补贴小微企业融资或降低部分小微企业税收负担等方式来取消各