互联网金融对商业银行盈利的影响 改

互联网金融对商业银行盈利的影响年月日IV互联网金融对商业银行盈利的影响1引言在2014年9月，李克强总理在夏季达沃斯论坛上做出号召，即“大众创业、万众创新”，作为该发展战略的重要组成部分，互联网金融凭借大数据等先进的互联网技术、多元化的业务发展模式和创造价值的方法在中国取得快速的提升。2015年7月，《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》被人民银行等十部门共同发布，这篇文章将互联网重新定义为，认为其把新型互联网技术和通信技术相结合，在为企业融资、投资等服务业提供新的商业模式方面具有诸多优势，它可以加强信息的传递，减少交易过程中繁琐的环节，还对传统金融行业造成不少影响。例如：商业银行一直以来都扮演着金融中介的角色，而互联网金融这颗冉冉升起的新星使得银行中介这一角色越来越被淡化；其次，商业银行对于中小企业的信贷业务正在被逐渐瓜分，这是因为互联网技术的发展而出现的P2P网贷平台，借助互联网迅速扩张；最后，互联网金融的理财产品种类多样、支取灵活、收益也高于银行存款，导致银行长久以来的存款业务受到冲击。而伴随着互联网金融的蓬勃发展，越来越多的人表现出对商业银行未来发展的担忧。我国的互联网金融起步相对较晚，对其概念的界定也相对模糊，类型也日益多样。针对这些问题，利用有关理论，结合商业银行自身业务的特点，找出互联网金融影响商业银行盈利能力的原因。2文献综述和理论基础2.1互联网金融2.1.1互联网金融定义李克穆(2016)指出，在其他国家的研究中没有和互联网金融相关的概念，这一名词由我国率先提出，至今也没有相关解释[1]。电子金融(ElectronicFinance，E-finance)或网络金融(NetworkFinance)是国外对于互联网金融研究的关键词。Christiansen(2001)指出，个人和分金融相关企业依托互联网完成的交易称之为电子金融[2]。Allen&Mcandrews&Strahan(2002)则认为运用通讯技术和相关计算进行的有关金融活动是电子金融[3]。国内，谢平和邹传伟（2012）第一个提出“互联网金融”这一名词，他们认为其可以理解为融资的新模式[4]。陈志武(2014)认为互联网金融只是利用互联网作为一个新的平台，归根到底和原本的金融模式没有本质区别[5]。2.1.2互联网金融发展动因谢平和邹传伟(2012)认为，互联网技术的日益壮大使得互联网金融的发展越来越好，能快速的对大数据进行处理和利用技术优势减少风控成本以此获利[4]。其次，芮晓武、刘烈宏(2014)认为中国互联网迅速发展使得中国网民数量惊人，庞大的用户群体令互联网规模成倍上涨，每个网民对待金融产品的需求可以得到有效的满足[6]。2.2互联网金融对商业银行盈利影响2.2.1内容与结果NikilChande(2008)认为大部分的人都会优先选择传统银行进行贷款业务，电子金融中的借贷业务对传统商业银行的影响很小[7]。FranklinAllen(2013)指出电子金融有利有弊，能帮助银行升级自身系统的同时，银行传统业务也会受到冲击[8]。郭品、沈悦(2015)指出银行的盈利能力应该分为短期和长期来判断，短期来看，银行的盈利能力会提高，但是长期来看，银行的盈利能力会随着互联网金融的发展导致运营成本提高，银行的利润减少[9]。孙娟娟、昌先宇(2016)指出，互联网技术的发展导致理财产品的销售渠道不在仅限制在商业银行，而是可以通过网络这一平台进行进行销售，网络销售将成为今后理财产品销售的主流方式[10]。杨城(2016)指出随着互联网技术发展壮大，银行卡业务受到的影响最为严重，因为他认为受到影响最大的环节是商业银行的零售业务，而银行卡业务是里面的重中之重[11]。黄建康和赵宗瑜(2016)认为随着互联网金融的发展，网络业务会取代实体业务，从而对商业银行造成巨大的影响[12]。吴成颂等(2016)指出传统商业银行业务受到互联网启发，创新能力大大增强，也影响到金融中介业务的盈利收入[13]。2.2.2评价方法刘忠璐、林章悦(2016)参考郭品等人的研究选取合适变量，利用实证分析结果证明互联网金融对商业银行盈利的影响是显著负相关，城市商业银行受到影响最大[14]。黄锐和黄剑(2016)选择2006-2014年我国98家商业银行的面板数据，得出互联网金融的发展会大增加商业银行自身的盈利能力[15]。申创和刘笑天(2017)选择中国2005-2015年间的101家商业银行的数据构建回归分析模型，指出商业银行的盈利水平和互联网金融的发展呈现负相关[16]。2.3理论基础2.3.1信息不对称理论信息不对称理论是指交易过程中，关于资讯获的取量的不同，了解到越多咨询的人往往在交易过程中可以占据主导地位，获取信息较少的人由于了解的咨询较少，会在做出决策时处在不利地位。该理论觉得在市场中，卖方由于对产品的了解更加全面，获得更多资讯的人可以靠向资讯匮乏的人提供这些资讯来进行套利，而资讯较少的一方也会为了获取资讯努力。2.3.2长尾理论长尾理论是克瑞斯•安德森于2004年首先提出，他认为很多滞销商品利用互联网的包装处理，会让人们对这些商品产生新的兴趣，这些曾经不受人们喜欢的商品会形成一种新的市场，这一市场会有较高的收益。可以这么来解释长尾理论，如果商品有足够的存储、销售渠道，那些由于需求量较小或者滞销的商品所形成的市场不会逊色于热门商品所形成的市场，甚至远超热门商品市场。2.3.3金融中介理论金融中介是指为交易的供应方和需求方的资金提供一个可以交易的中介平台，它是一种资金融通的过程。生活中，大大小小的银行、保险公司、券商等都是承担着这样一种金融中介的功能。但是金融中介理论随着其发展，渐渐增加许多新的内容，不在局限于交易成本等常规要素，还需要对风险、价值的增加等新的要求。3互联网金融对商业银行盈利的影响理论分析3.1基于信息不对称理论分析最早是因为交易双方资讯的不对等，从而出现了金融。很多时候信息的传递由于技术的原因，不能及时获取，这样严重的影响工作的效率，也造成风险的增加。商业银行本身便是作为解决信息不对称这一问题的工具。互联网金融与传统的商业银行最大的不同之处就在于互联网处理信息技术有着得天独厚的优势，互联网金融不同于以往人工处理，它处理数据信息的效率极高，成本也大大降低。因为信息整合速度快，它对风险的管控、分析等都有优势，从而使信息不对称的情况减轻。经过多年的发展，我们可以了解到大数据有许多优点；它拥有极大的数据库、信息的来源十分多样、数据的增长速度十分快速和拥有的价值的密度较少。这里面的重点就是如何在众多的数据之中高效的找到有用的信息。银行很多业务需要对办理人进行信用评估，要是利用大数据技术，银行就能快速的做出判断，对办理人的资讯有清楚的了解，不会因为办理人的隐瞒、欺骗造成不可挽回的损失。不仅如此，它还能在授信后进行实时跟踪，以防后续不可控的变故发生。这样银行利用大数据构成一个风控模型，减少了因为信息不对称带来的影响。3.2基于长尾理论分析首先，互联网金融利用长尾理论分析可以得出，它对解决小微型企业的融资问题有很大的帮助。我们可以知道，这些企业在面对银行的时候，往往处于弱势的一方。因为这些企业不如大型企业拥有较大的资产规模、更高的信用评级和更强的盈利能力，从而导致银行需要对这些小微企业的审核更加的细致，时间成本大大增加的同时，还有不小的概率不能获得审核通过，所以融资问题一直困扰着这些小微企业。互联网金融有着十分强大的数据分析能力，它能利用互联网这一平台，构建一个专门的信用评价系统，降低网络借贷平台的运营成本，只需要信用抵押的信贷模式让小微企业大大降低时间成本，更快速的完成企业资金借贷的需求。P2P网络借贷也是一种双赢的模式，它解决了小微企业等融资困难的客户的融资需求，还比民间的借贷更加便捷、费用更为低廉，能满足更多的企业群体。也让投资者有更好的投资方式，这样的投资方式可以增加投资者的收入，因为投资收益大于银行定期存款利率，无形之中，增加了P2P市场。其次，很多人都开始重视理财这方面的收益，有意识的拿自己零散的资金进行投资理财。传统的投资渠道有很大的局限性，需要去银行、基金公司等进行，起投的资金门槛也较高，很多普通老百姓的投资需求无法得到满足。互联网行业兴起的互联网理财产品无疑是对这部分投资者最大的福音，传统的金融服务企业利用互联网技术推出的在互联网线上的理财产品，产品的种类有理财、基金和保险等。它人人都可以进行参与，买入赎回更加便捷，收益也高于同期银行储蓄的利息，更能吸引投资者的注意。在这之中，由阿里巴巴和天弘基金联手推出的余额宝就是这类产品的佼佼者，随存随取，十分方便，并结合支付宝还可以在理财的同时进行第三方支付，更能满足广大人民的需求。互联网金融利用自身的优势扩大了之前传统金融行业没能覆盖的市场，让每个人都能参与进来，扩大了市场。最后，互联网金融还能让原本传统的金融机构不能覆盖到的偏远地区，也能享受到应有的服务。很多银行网点由于是实体的因素，能够覆盖的地区十分有限，要是一个地区的服务网点较少，就影响到广大客户的体验。互联网金融借助的是互联网这一平台，它可以无视时间、空间的限制，拓宽了金融机构的覆盖范围。互联网金融让很多不能参与到传统理财服务的人获得了投资理财的机会，增加了金融服务的普惠程度。3.3基于金融中介理论分析利用金融中介理论可以得出，第一点，互联网金融可以让交易的过程相对的去除中介化。传统的交易模式当中，交易的发生往往需要金融机构的调节，银行等传统的金融中介机构在互联的金融的发展性渐渐弱化。因为互联网金融可以直接利用互联网上的信息直接对交易双方进行配对，他们可以无视空间、时间进行细致的沟通。这样一来，传统的金融模式就发生了巨大的变化，以为有资金的人没有投资机会，缺少资金的人缺少投资人的情况将大大减少。换句话说，商业银行等机构的金融中介功能无形之中被弱化了。其次，互联网金融利用互联网这一平台，有效的较低运营成本。它不再需要客户自己前往相应的网点办理业务，只需要利用客户自身的手机或者电脑等互联网设备连接，就能快速地完成交易的过程。无形之中，节约了很多的时间和来往柜台的交通费用，降低客户的交易成本。除此之外，也有利于互联网金融企业，企业由于不需要实体网点，对于人工工资、场地租金、网点建设等的费用都可以被互联网所代替，节约了很多成本。交易过程的无纸化也是在无形中节约不少的费用。所以，这是一种双赢的局面。4互联网金融对商业银行盈利的影响机理分析4.1互联网金融对商业银行存款业务的影响存款业务对于商业银行而言十分重要，它是银行主要的资金来源。银行的发展离不开存款，吸收足够的存款，银行才能得以继续经营并扩大自身的规模。商业银行的存款规模占到其负责总额的70%以上。银行的许多业务，例如投资、放贷等业务都离不开资金的支持，没有足够的资金，一切业务的进展都无法开展。所以现如今，商业银行都十分重视吸收存款，存款规模可以决定银行可以进行的放贷金额，放贷金额等业务又会影响到商业银行的盈利水平，所以说存款业务是重中之重。表4-1为截止2019年5月1日前各银行活期和定期存款利率。图4-1各大银行存款利率银行活期（年利率%）活期（年利率%）定期（年利率%）三个月半年一年二年三年五年基准利率0.351.101.301.502.102.45-中国银行0.301.351.551.752.252.752.75工商银行0.301.351.551.752.252.752.75农业银行0.301.351.551.752.252.752.75建设银行0.301.351.551.752.252.752.75交通银行0.301.351.551.7542.252.752.75招商银行0.301.351.551.7542.252.752.75兴业银行0.301.501.752.002.753.203.20中信银行0.301.401.651.952.403.003.00民生银行0.301.401.651.952.352.802.80平安银行0.301.501.752.002.502.802.80注：数据来源于银行信息港客户存款的目的是为了在正常生活使用的情况下，可以赚取一些利息，但由表4-1可以看出，即使是五年期的定期存款利率，银行的利率也普遍低于年利率3.00%。而互联网金融的出现，无疑对银行的存款业务造成了不小的冲击。我们都清楚的知道，2013年,余额宝的出现象征着中国进入“互联网金融元年”，随后各类产品雨后春笋般出现，新名词层出不穷，如第三方支付、移动支付、P2P网贷等，余额宝作为一款货币基金，这从出现在大家视野里以来，就吸引了无数的人去使用它。互联网理财更是被越来越多的人所接受。图4-1互联网理财人数（万人）注：数据来源于中国互联网络信息中心如图4-1可知，截止到2018年8月，中国互联网理财人数已经达到了16874万人，期限不同的互联网理财产品渐渐抢走了原本属于商业银行的存款用户。首先，互联网理财产品中的货币基金，如余额宝等产品，也具备了银行活期存款的灵活性，又得力于第三方支付产业的兴起，更加方便人们的日常使用。而这类货币基金的利率又远大于银行活期存款的利率，对客户的吸引力更加的充足。表4-2商业银行活期存款业务与活期理财产品对比业务利率商业银行活期存款0.35%以下互联网金融货币基金等活期理财2.60%左右注：数据取自各平台平均值现在，很多商业银行为了吸引存款，会上浮自身的定期利率，来达到吸引客户的目的，这样一来，因为存款利率的提升，增加了银行的运营成本，对银行的盈利造成影响。互联网金融对客户的吸引力又因为利率的优势，有削减了银行的存款客户，导致银行的存款规模受到影响，进而影响到其他业务的发生，从而也会导致银行的盈利能力下降。所以可以看出，互联网金融不仅会增加银行的吸储成本，还会导致商业银行吸收存款的能力降低。4.2互联网金融对商业银行借贷业务的影响根据各大银行信息披露可以看出，借贷业务的利息收入是商业银行盈利的主要来源，根据借款人资质的不同，可以分为针对个人的房贷、车贷，针对企业的商业贷款等。由于银行自身体质的原因，商业银行对于借款人的审核都较为严格，特别是针对小微企业这一类型的企业，因为这些企业无法提供足够的资产证明，信用证明等，导致银行的审批时间都较长，要求更高，并且不能确保贷款能一定下发。这些对于小微企业而言十分不利。对于个人用户而言，向银行进行个人贷款时，审批手续同样繁琐，不仅要有资产证明，有时甚至需要寻找到两个或以上的担保人进行担保，对于仅是要周转的人而言，十分的不方便。互联网兴起的P2P借贷平台、众筹平台等无疑同银行形成明显的对比，例如，很多自主创业，自主研发产品的公司，缺少资金的支持，在以往只能寻求天使投资人或者银行的贷款，来维持公司产品的研发和推广。现在，有了如京东众筹这些平台，这些小公司不仅能在上面进行推广，更能筹措到所需的资金。对于小微企业而言，互联网P2P借贷平台的审核不同银行这么严格，更能有效的满足这些企业的需求，依托于互联网，一切流程走互联网这一平台，减少人为干预的可能，降低操作风险。而且不受时间和空间的限制。随着互联网平台的发展壮大，利率逐年下降，期初互联网借贷平台只能吸引到普通的借贷客户，现如今，也有越来越多的优质客户愿意去使用这些P2P借贷平台。但相对而言，这些小微企业和普通客户也是商业银行的潜在客户，商业银行应该针对这些人群，做出一些改变，吸引客户，扩大市场。4.3互联网金融对商业银行中间业务的影响中间业务是指商业银行除了表内的资产与负债，所产生的表外业务获得的非银行的利息收入。中间业务有以下这些部分构成，如表4-3所示：表4-3商业银行中间业务类型业务类型业务内容银行卡业务是由经授权的金融机构向社会发行的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。支付结算类中间业务由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有关的收费业务，如支票结算、进口押汇、承兑汇票等。代理类中间业务指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济事务、提供金融服务并收取一定费用的业务，包括代理政策性银行业务、代收代付款业务等担保类中间业务指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违约风险的业务。包括银行承兑汇票、备用信用证、各类保函等。承诺类中间业务是指商业银行在未来某一日期按照事前约定的条件向客户提供约定信用的业务，包括贷款承诺、透支额度等可撤销承诺和备用信用额度、回购协议、票据发行便利等不可撤销承诺两种。交易类中间业务指商业银行为满足客户保值或自身风险管理的需要，利用各种金融工具进行的资金交易活动，包括期货、期权等各类金融衍生业务。基金托管类中间业务是指有托管资格的商业银行接受基金管理公司委托，安全保管所托管的基金的全部资产，为所托管的基金办理基金资金清算款项划拨、会计核算、基金估值、监督管理人投资运作。咨询顾问类业务是商业银行依靠自身在信息和人才等方面的优势，收集和整理有关信息，结合银行和客户资金运动的特点，形成系统的方案提供给客户，以满足其经营管理需要的服务活动，主要包括财务顾问和现金管理业务等。续表4-3业务类型业务内容其他类中间业务包括保管箱业务以及其他不能归入以上八类的业务。注：内容出自中国人民银行《关于落实<商业银行中间业务暂行规定>有关问题的通知》(2002)根据表4-3的内容，结合互联网金融发展的情况可以判断出，商业银行的支付结算类中间业务、银行卡业务、代理类中间业务和交易类中间业务受到的影响较大，主要是受到互联网金融中的第三方支付结算类业务和互联网理财类业务的影响。中国不同于其他国家，信用卡普及程度没能像国外这么发达，因为中国直接越过了信用卡支付的模式。这是因为阿里巴巴和腾讯这两家互联网独角兽企业利用自身庞大的客户群体，直接开发出了支付宝和微信这类的第三方支付软件，这些无疑对商业银行的支付结算类业务、银行卡业务造成很大的影响。首先，对于银行自身的客户和潜在的客户而言，更容易被支付宝等软件所吸引，因为这些软件的使用更加便捷，交易的时候也不需要手续费。这样一来，会造成银行客户的流失，减少了信用卡和现金的使用频率，银行的手续费收入无形中就会减少。其次，影响到银行支付结算类中间业务的收益。商业银行为了对抗支付宝等软件，对自身网银转账和手机银行转账等都进行免收取手续费的措施，减少客户转账的交易的成本，但无疑减少了银行原本的利润。随着近几年的发展，支付宝和微信都陆续推出了水费、电费等生活日常支出的缴费功能，对银行的代理类业务也造成很大影响，原先人们都是绑定好相关的银行卡，进行代扣代缴业务。随着支付宝等的普及，越来越多人觉得使用手机操作更加便捷，使用微信公众号等就能一键绑定并缴费。互联网理财对商业银行交易类和代理类中间业务也产生不小影响，同上文4.1互联网金融对商业银行存款业务的影响中所说明的，越来越多的人去了解、使用互联网理财产品。表4-4交易类、代理类中间业务对比业务手续费或佣金商业银行基金代销、保险代销0.5%-1%基金代销费率2%-3%保险代销费率互联网金融P2P理财0.1%-0.5%手续费商业银行在交易类和代理类中间业务中，手续费和佣金是重要的收入来源，当随着客户越来越多的去使用P2P理财平台的时候，银行基金代销等业务的佣金收入就会受到影响。又因为银行的手续费高于P2P理财平台，对于吸引客户而言也没有优势。因此，可以看出，银行的中间业务受到互联网金融带来的冲击，会对商业银行盈利产生影响。5提高商业银行盈利水平的建议5.1利用网络技术革新，加快银行系统升级银行要充分利用互联网技术带来的影响，加速银行的转型。互联网在线理财和在线融资已经成为一大主流，所以银行更加需要借助互联网技术的力量，实现银行去柜台化，在线智能化的突破性转变，以此推进银行自身服务流程、理财产品和信贷产品环节、渠道上的优化与创新。很多银行的手机APP设计十分简陋，客户使用时的体验差，银行应该针对客户体验这一块，进行更加细致的优化，顺应互联网发展的潮流，努力发展移动金融业务，提供更好更优质的即时金融服务。5.2借助大数据技术，完善银行征信及风控系统互联网信息泄露也是当前一个十分严峻的问题，且网络系统的不稳定也会有一定的风险。但是互联网技术有着不可代替的优势，大数据可以既高效又准确的获取信息，极强的信息处理能力可以减轻银行的运营成本。商业银行本身对待风险控制有着丰富的经验，但是中间的成本较高。商业银行可以借助互联网技术，结合大数据的优势，降低银行运营成本的同时，还能提高客户信息获取的准确性，大大提高银行自身风控系统的效率，完善商业银行的征信系统5.3重视“长尾效应”，拓展小微企业信贷市场一直以来商业银行局限与技术、成本等方面的原因，不能照顾到小微企业和一般人群的借贷、理财需求。所以，商业银行应该借助互联网金融的优势，重视互联网金融的“长尾效应”，在拓宽市场的同时，也能满足小微企业等长久以来融资困难，融资成本较高的问题，解决普通家庭对于零售资金的理财需求。商业银行参考互联网金融P2P网贷和互联网融资的形式，利用自己本身多年积攒的口碑，推出一整套有利于这些人群的专项产品和服务，逐渐的把自身优势扩大到小微型企业的信贷市场和一般收入人群的碎片化理财市场。可以预见，银行的贷款及理财业务收入将会有所提高。5.4与互联网企业相互合作，争取形成双赢局面互联网企业在技术上有着商业银行所没有的巨大优势，因为互联网的发展也离不开它们。商业银行想要在未来的发展中不被淘汰，与互联网企业的合作就显得特别重要，只有两者把优势互补，资源相互整合，才能互惠互利，合作共赢。首先，借助互联网公司的自有技术，例如阿里云、腾讯云等，帮助银行内部系统升级改造，银行也能利用自身经验帮助互联网企业寻找不足。其次，商业银行凭借自身长久以来的积累，有着丰富的客户资源，与互联网企业相互合作，有利于信息的完善，对于两者而言都是有利无害。6结论由于互联网金融有着信息不对称性少、减少运营成本等优点，可以解决小微企业融资困难的问题、满足许多未达到传统金融投资要求的人的理财需求、还能拓展金融服务的覆盖区域，这样一来有效的抢占了以小微企业和低收入人群为代表的长尾市场份额。同时，互联网金融又对商业银行的存款业务、借贷业务及中间业务造成负面冲击，影响到了商业银行的盈利能力。商业银行要清楚的知晓自身的优势和劣势，巩固好自身优势，并减少自己的劣势与互联网金融行业进行直接对抗，寻找好最适合的发展方向。谢辞时光匆匆，来不及感叹。随着这一次毕业论文的完成，校园生活就要结束了，十分的舍不得。在大学的日子里，我始终感觉自己很幸运，不仅能学习，还能遇到这么多可以指引我今后人生方向的良师益友。有了他们的帮助让我更加坚定了以后的前进方向，获得了很多的力量，大学生活的一切切在我心中留下了最美丽的记忆。在此，我对我的母校、我的老师们以及一起学习的同学们，表达我深深的感激之情！这篇论文是在我的论文指导老师张勇起的多次指导下完成，十分感谢张老师的细心指导。最后，我还要特别感谢和我一起走过大学生活的同学们，他们的关心与爱护，对我今后的学习、生活和工作产生了很大的影响。参考文献李克穆.互联网金融的创新与风险[J].管理世界,2016(02):1-2.[2]HansChristiansen.2001,ElectronicFinance:EconomicsandInstitutionalFactors,OecdFinancialAffairDivisionOccasion