四川省中小企业融资困境与突破路径探究

四川省中小企业融资困境与突破路径探究一、引言1.1研究背景与意义在我国经济的蓬勃发展进程中，中小企业扮演着极为关键的角色，已然成为推动经济增长、促进科技创新、创造就业岗位以及优化经济结构的核心力量。四川省作为我国的经济大省，中小企业的数量众多，在全省经济格局里占据着举足轻重的地位。相关数据显示，截至[具体年份]，四川省中小企业的总户数达到[X]万户（含个体工商户和农民专业合作社），占企业总数的99%以上，对全省GDP的贡献率超过60%，提供了80%以上的就业机会，贡献了50%的税收，已然成为四川稳增长、调结构、保就业、增效益的关键支撑与最具活力的经济增长点。然而，在中小企业发展的征程中，融资难题始终如影随形，成为制约其进一步发展壮大的瓶颈。四川省中小企业在融资方面面临着诸多困境。融资方式较为单一，主要依赖银行贷款。四川省中小企业信用与担保协会数据显示，中小企业融资中银行贷款占比达70%-80%。由于中小企业规模小、资产轻、信用等级不高，银行贷款难度较大，且存在一定风险。而发行债券、股权投资、直接融资等其他融资方式，因受到严格的条件限制和市场环境制约，难以满足中小企业的融资需求。融资成本高。由于中小企业规模小、信用不足，银行贷款难度大，中小企业要借到资金往往需要高额的贷款利率或抵押等条件。而且在企业经营不顺利时，会面临严重的还款压力，进而影响经营的持续性和发展。融资问题对四川省中小企业的发展产生了多方面的制约。资金短缺导致企业无法进行设备更新、技术研发和市场拓展，限制了企业的生产规模和创新能力，削弱了企业的市场竞争力，使其在激烈的市场竞争中难以立足。融资困难还使得中小企业面临资金链断裂的风险，一旦资金周转出现问题，企业可能陷入经营困境，甚至面临破产倒闭的危机。研究四川省中小企业融资问题具有重要的理论与现实意义。在理论方面，通过对四川省中小企业融资问题的深入研究，能够进一步丰富和完善中小企业融资理论，为后续的学术研究提供实证依据和新的研究视角，推动相关理论的发展与创新。在现实意义上，有效解决中小企业融资问题，有助于缓解企业资金压力，促进企业的健康稳定发展，增强企业的市场竞争力，从而推动全省经济的持续增长；能够为中小企业提供更多的发展机会，促进企业的创新和升级，有助于优化全省的经济结构，推动产业结构的调整与优化；还有助于创造更多的就业岗位，吸纳社会劳动力，缓解就业压力，维护社会的稳定和谐。1.2研究目的与方法本文旨在深入剖析四川省中小企业融资现状，揭示其中存在的问题及背后的深层原因，并提出针对性的解决策略，助力中小企业突破融资困境，实现可持续发展。具体来说，一是全面了解四川省中小企业融资的实际状况，包括融资渠道、融资规模、融资成本等方面，梳理当前中小企业在融资过程中面临的主要问题，如融资渠道狭窄、融资成本高昂、融资难度大等；二是从企业自身、金融机构、政府政策以及社会环境等多个维度，深入分析造成这些融资问题的原因，为后续提出解决方案提供理论依据；三是基于对问题和原因的分析，结合四川省的实际情况，提出切实可行的解决四川省中小企业融资问题的策略和建议，包括完善企业自身建设、优化金融服务体系、加强政府政策支持以及改善社会融资环境等方面，以促进中小企业融资的便利性和可得性，推动四川省中小企业的健康发展。在研究过程中，本文综合运用多种研究方法，确保研究的科学性和全面性。通过文献研究法，广泛收集国内外关于中小企业融资的相关文献资料，包括学术论文、研究报告、政策文件等，对已有研究成果进行系统梳理和分析，了解中小企业融资领域的研究现状和发展趋势，为本文的研究提供理论基础和研究思路。以四川省内具有代表性的中小企业为案例，深入研究其融资过程、面临的问题及解决措施，通过对具体案例的详细分析，揭示中小企业融资问题的普遍性和特殊性，为提出针对性的解决方案提供实践依据。还收集四川省中小企业融资的相关数据，如融资规模、融资成本、企业财务数据等，运用统计分析方法对数据进行处理和分析，以量化的方式揭示中小企业融资问题的现状和特征，为研究结论的得出提供数据支持。1.3国内外研究现状国外学者对中小企业融资问题的研究起步较早，成果丰硕。在融资理论方面，Modigliani和Miller提出的MM理论，在一系列严格假设条件下，论证了企业价值与资本结构无关，为企业融资理论的发展奠定了基石。Myers和Majluf基于信息不对称理论，提出了融资优序理论，指出企业融资遵循内源融资、债务融资、股权融资的顺序，这一理论对解释中小企业融资行为具有重要意义。在融资渠道上，Berger和Udell研究发现，中小企业由于规模小、信息透明度低，更依赖于关系型贷款，这种贷款方式通过银行与企业长期互动积累的软信息来进行信贷决策，有助于缓解中小企业融资难题。在政策支持方面，美国政府通过设立中小企业管理局（SBA），为中小企业提供担保贷款、风险投资等多种融资支持，制定税收优惠政策，减轻中小企业负担，促进其发展；日本建立了完善的中小企业信用担保体系，以政府出资为主，民间资本参与，为中小企业融资提供担保，降低融资门槛。国内学者结合我国国情，对中小企业融资问题也进行了大量研究。林毅夫和李永军认为，我国金融体系以大银行为主，大型金融机构在服务中小企业时存在信息不对称、交易成本高等劣势，导致中小企业融资困难，应发展中小金融机构，为中小企业提供更匹配的金融服务。在融资困境成因方面，学者们指出，中小企业自身规模小、资产轻、财务制度不健全、信用等级低，是导致融资难的内部原因；金融机构对中小企业存在“惜贷”现象，金融服务创新不足，资本市场不完善，直接融资渠道狭窄，是外部原因；政府政策支持力度不够、政策落实不到位，社会信用体系不健全等，也制约了中小企业融资。在解决对策上，国内研究主要从完善金融体系、加强政策支持、提升企业自身素质等方面展开，如建议发展多层次资本市场，拓宽中小企业直接融资渠道；加强政府对中小企业的财政补贴、税收优惠和信贷支持；推动中小企业加强财务管理，提高信用水平，规范公司治理等。对比国内外研究成果，四川省中小企业融资研究存在一些不足。在研究深度上，对四川省独特的经济结构、产业特点与中小企业融资关系的研究不够深入，未能充分挖掘区域特色因素对融资的影响。在研究广度上，跨学科研究较少，缺乏从经济学、社会学、法学等多学科视角综合分析融资问题。国外在信用体系建设、金融创新产品应用等方面的成熟经验，以及国内在政策体系构建、金融机构改革等方面的研究成果，都为四川省中小企业融资研究提供了宝贵的借鉴，有助于拓展研究思路，完善研究内容，推动四川省中小企业融资问题的有效解决。二、四川省中小企业融资现状剖析2.1中小企业界定与发展概况依据工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部联合印发的《中小企业划型标准规定》（工信部联企业〔2011〕300号），中小企业根据从业人员、营业收入、资产总额等指标，并结合行业特点进行划分。以工业企业为例，从业人员1000人以下或营业收入40000万元以下的为中小微型企业，其中，从业人员300人及以上，且营业收入2000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上，且营业收入300万元及以上的为小型企业；从业人员20人以下或营业收入300万元以下的为微型企业。批发业中，从业人员200人以下或营业收入40000万元以下的为中小微型企业，从业人员20人及以上，且营业收入5000万元及以上的为中型企业；从业人员5人及以上，且营业收入1000万元及以上的为小型企业；从业人员5人以下或营业收入1000万元以下的为微型企业。这一标准为准确识别和研究四川省中小企业提供了清晰的依据。近年来，四川省中小企业数量呈现出稳步增长的态势。截至[具体年份]，四川省中小企业的总户数达到[X]万户（含个体工商户和农民专业合作社），较上一年增长了[X]%，占全省企业总数的99%以上，充分彰显了中小企业在四川省经济格局中的庞大基数和重要地位。在行业分布上，四川省中小企业广泛涉足多个领域。批发和零售业作为社会投资创业的热门选择，中小企业数量众多，占比达到[X]%，成为吸纳就业和促进商品流通的重要力量；制造业领域的中小企业占比为[X]%，在推动产业升级、技术创新方面发挥着关键作用；服务业中小企业占比达[X]%，涵盖了信息技术服务、物流配送、文化创意等多个细分行业，为满足社会多样化需求、提升经济活力做出了重要贡献。在战略性新兴产业领域，新一代信息技术产业、新能源产业、高端装备制造产业等也活跃着大量中小企业，它们积极投身于新技术、新产业的发展浪潮，成为推动产业结构优化升级的新生力量。四川省中小企业对全省经济增长做出了卓越贡献。在GDP贡献方面，中小企业创造的增加值占全省GDP的比重超过60%，成为推动经济增长的核心动力之一；在税收贡献上，中小企业贡献了全省50%的税收，为地方财政收入提供了稳定的来源，有力支持了公共服务、基础设施建设等领域的发展；中小企业还提供了80%以上的就业机会，广泛吸纳了包括高校毕业生、农村转移劳动力、下岗失业人员等在内的各类群体，成为缓解就业压力、维护社会稳定的关键力量。尽管取得了显著成就，四川省中小企业在发展过程中仍面临诸多挑战。市场竞争激烈，大型企业凭借规模优势、品牌影响力和资源整合能力，在市场份额争夺中占据优势，中小企业在产品价格、质量、技术创新等方面面临巨大压力，生存空间受到挤压；生产成本上升，原材料价格波动频繁且总体呈上涨趋势，增加了企业的采购成本，劳动力成本不断攀升，使得中小企业的人力支出大幅增加，同时，租金、物流等运营成本也持续上涨，进一步压缩了企业的利润空间；技术创新能力不足，由于资金有限，中小企业在研发投入上相对较少，难以吸引和留住高端技术人才，导致技术创新缺乏足够的智力支持，创新平台和资源的匮乏也限制了企业的创新能力提升，使得中小企业在市场竞争中难以凭借技术优势脱颖而出。2.2融资现状全景扫描四川省中小企业的融资方式呈现出多样化的特点，涵盖了内源融资与外源融资两大主要类别。内源融资主要来源于企业自身的留存收益、折旧以及业主的自筹资金等，是企业在发展初期最为依赖的融资方式，具有自主性强、成本低、风险小等优势，但融资规模相对有限，难以满足企业大规模扩张和创新发展的资金需求。外源融资则包括银行贷款、股权融资、债券融资、民间融资以及政府扶持资金等多种渠道。银行贷款作为四川省中小企业外源融资的主要方式，在企业融资结构中占据重要地位。根据四川省中小企业信用与担保协会的数据，中小企业融资中银行贷款占比达70%-80%。然而，中小企业在获取银行贷款时面临诸多挑战。由于中小企业规模较小，缺乏足够的固定资产作为抵押，且财务制度不够健全，信息透明度较低，银行难以准确评估其信用风险，导致银行对中小企业贷款较为谨慎，贷款审批条件严格，额度受限。一些中小企业因无法提供符合银行要求的抵押物，即使有良好的发展前景和盈利预期，也难以获得足额的贷款支持。股权融资方面，四川省中小企业主要通过引入天使投资、风险投资、私募股权投资以及在资本市场上市等方式获取资金。对于处于初创期和成长初期的中小企业，天使投资和风险投资能够为其提供启动资金和发展资金，助力企业开展技术研发、市场拓展等活动。但这类投资通常对企业的创新性和发展潜力要求较高，且投资机构在投资后会对企业的经营管理施加一定的影响，企业需要出让部分股权和控制权。在资本市场上市是中小企业实现大规模股权融资的重要途径，但上市门槛较高，对企业的盈利能力、资产规模、治理结构等方面都有严格要求。四川省仅有少数优质中小企业能够满足上市条件，通过在主板、创业板、科创板等资本市场上市融资，大多数中小企业难以通过这一渠道获得资金支持。债券融资在四川省中小企业融资中所占比重相对较低。中小企业发行债券面临着信用评级较低、融资成本高、发行难度大等问题。由于中小企业规模小、抗风险能力弱，信用评级机构给予的评级往往不高，导致债券发行利率较高，增加了企业的融资成本。债券发行的审批程序复杂，对企业的财务状况、偿债能力等要求严格，许多中小企业因无法满足这些条件而难以通过债券融资。不过，随着我国债券市场的不断发展和创新，一些针对中小企业的债券品种逐渐推出，如中小企业集合债券、中小企业私募债等，为中小企业债券融资提供了新的渠道。民间融资在四川省中小企业融资中也占有一定的份额。民间融资具有融资速度快、手续简便、灵活性强等特点，能够满足中小企业临时性、紧急性的资金需求。但其融资成本通常较高，且存在一定的法律风险和信用风险。一些中小企业在面临资金周转困难时，会选择向民间借贷机构或个人借款，但高额的利息支出可能会加重企业的财务负担，一旦企业经营不善，无法按时偿还借款，可能会陷入债务困境，甚至引发法律纠纷。政府扶持资金是四川省中小企业融资的重要补充。政府通过设立产业扶持基金、科技创新专项资金、创业补贴等方式，为符合条件的中小企业提供资金支持，引导企业加大技术创新、产业升级和市场开拓力度。但政府扶持资金的申请条件较为严格，审批程序复杂，受益面相对较窄，难以满足所有中小企业的融资需求。2.3典型案例深度解读以长虹供应链融资模式为典型案例，深入剖析其运作机制、优势以及实施效果，对理解四川省中小企业融资具有重要的启示意义。长虹作为四川省的大型企业，在推动供应链融资模式创新方面取得了显著成效。长虹供应链融资模式依托其搭建的CHiM工业互联网平台和供应链网联金融服务平台，实现了供应链企业与长虹核心企业持续交易信息向银行的公开。具体运作过程中，长虹通过中征平台、长虹供应商管理系统、金融机构信贷系统三方IT对接，将供应链上的信息流、物流和资金流进行有效整合。当供应商有融资需求时，只需在线上提交相关资料，系统会自动将其与长虹的交易信息传递给银行。银行依据这些信息对供应商进行授信，将长虹信用和供应商信用进行“捆绑”。通过这种方式，实现了中小微供应商信用增值，有效解决了中小企业融资过程中商品交易真实性核实难、债务人确权难、信息不对称等难题，降低了贷款风险。长虹供应链融资模式具有诸多优势。融资流程简便高效，基于“云技术+线上”融资模式，系统自动控制整个融资流程，包括主动清账、自动变更实际收款人信息、自动到期提示付款等，供应商无需抵押物即可快速获得融资，资金最快可在10分钟内到账，极大地提高了融资效率，满足了中小企业对资金的及时性需求。有效降低融资成本，通过信用捆绑和信息共享，银行能够更准确地评估供应商的信用风险，减少了因信息不对称导致的风险溢价，从而降低了中小企业的融资成本。增强了供应链的稳定性和协同性，该模式不仅解决了供应商的融资难题，还加强了长虹与供应商之间的合作关系，提高了供应链的整体竞争力，促进了供应链的协同发展。长虹供应链融资模式取得了显著的实施效果。截至目前，该模式已累计为2500余家中小微企业提供超过50亿元的融资额度，为众多中小企业的发展提供了有力的资金支持。以长虹股份公司上游绵阳某结构件供应商为例，在未使用该融资模式之前，资金来源主要为银行贷款，因无法提供抵押物，被多家银行拒绝。2017年，该供应商通过长虹生态链线上融资平台获得约300万元融资，得以扩建厂房，产能大幅提升，与长虹股份公司的年合作金额从约5000万元增长至近1亿元，公司年销售规模达3亿元。长虹供应链融资模式对四川省中小企业融资具有多方面的启示。供应链核心企业应发挥引领作用，大型企业应积极利用自身的规模优势、信用优势和信息化能力，搭建供应链金融服务平台，整合供应链资源，为上下游中小企业提供融资支持，实现供应链的共赢发展；加强金融科技的应用，借助大数据、云计算、人工智能等金融科技手段，打破信息壁垒，实现信息的实时共享和快速传递，提高金融机构对中小企业信用风险的评估能力，降低融资风险和成本；完善供应链金融生态体系，政府、金融机构、核心企业和中小企业应加强合作，共同营造良好的供应链金融生态环境。政府应出台相关政策，鼓励和支持供应链金融的发展，金融机构应创新金融产品和服务，满足中小企业多样化的融资需求，中小企业应加强自身管理，提高信用水平，积极参与供应链金融活动。三、融资难背后的复杂成因3.1企业自身短板四川省中小企业在融资过程中面临的困境，很大程度上源于企业自身存在的诸多短板，这些短板从多个维度制约了企业的融资能力和可获得性。中小企业普遍规模较小，这使得它们在市场竞争中处于相对劣势地位，抗风险能力较弱。以制造业为例，许多中小企业的生产规模有限，设备陈旧，技术水平相对落后，难以与大型企业在成本、质量和创新能力等方面展开有效竞争。一旦市场环境发生变化，如原材料价格大幅上涨、市场需求突然下降或出现新的竞争对手，中小企业往往难以承受冲击，经营风险显著增加。这种较高的经营风险使得金融机构在为其提供融资时顾虑重重，担心贷款无法按时收回，从而提高了融资门槛，甚至对部分中小企业采取“惜贷”政策。信用体系不完善也是中小企业融资的一大障碍。部分中小企业缺乏良好的信用意识，存在拖欠贷款、逃避债务等不良行为，导致整体信用水平较低。据相关调查显示，四川省部分中小企业的违约率相对较高，这使得金融机构对中小企业的信用评估普遍较为谨慎。在信用评级方面，由于中小企业财务数据不够规范、信息透明度低，信用评级机构难以准确评估其信用状况，给予的信用评级往往不高。而较低的信用评级直接影响了企业在银行贷款、债券发行等融资渠道中的可获得性和融资成本。银行在发放贷款时，通常会参考企业的信用评级，对信用评级较低的企业提高贷款利率或要求提供更多的担保措施，增加了企业的融资难度和成本。财务不规范是中小企业的又一突出问题。许多中小企业财务管理水平较低，财务制度不健全，存在账目混乱、财务报表失真等现象。一些企业为了逃避税收或获取更多的融资，故意隐瞒真实的财务状况，提供虚假的财务报表，这不仅违反了法律法规，也严重损害了企业的信誉。财务不规范使得金融机构难以准确了解企业的经营状况、盈利能力和偿债能力，无法对企业的信用风险进行有效评估。在这种情况下，金融机构为了降低风险，往往会减少对中小企业的贷款投放，或者要求企业提供更多的抵押物和担保，增加了企业的融资难度。抵押资产不足是中小企业融资面临的现实困境。中小企业大多资产规模较小，固定资产相对较少，缺乏足够的抵押物来满足银行等金融机构的贷款要求。在银行贷款中，抵押物是降低贷款风险的重要保障，银行通常更倾向于接受房产、土地等不动产作为抵押物。然而，许多中小企业的经营场所为租赁性质，没有自有房产和土地，或者其固定资产价值较低，难以达到银行的抵押要求。即使企业拥有一些设备、存货等动产，但由于动产的评估和监管难度较大，银行对其接受程度也相对较低。抵押资产不足使得中小企业在申请银行贷款时面临重重困难，许多企业因无法提供合适的抵押物而被银行拒之门外。3.2金融体系局限四川省中小企业融资困境的背后，金融体系的局限性是一个不容忽视的关键因素，主要体现在银行贷款门槛高、金融产品与服务单一以及资本市场准入难等方面。银行贷款作为中小企业融资的主要渠道，却存在着较高的门槛。银行在进行信贷决策时，通常更倾向于大型企业，对中小企业的贷款审批较为严格。这主要是因为中小企业规模较小，经营稳定性相对较差，财务信息透明度低，使得银行难以准确评估其信用风险。银行对中小企业的信用评级体系不够完善，往往过于依赖企业的财务报表和抵押物，而中小企业由于财务制度不规范，抵押物不足，很难获得较高的信用评级。在贷款审批过程中，银行会对企业的资产负债状况、盈利能力、现金流等方面进行严格审查，中小企业在这些方面往往难以满足银行的要求，导致贷款申请被拒的概率较高。一些银行对中小企业的贷款额度设置较低，无法满足企业的实际资金需求，且贷款期限较短，与中小企业的生产经营周期不匹配，增加了企业的还款压力和资金周转难度。金融产品与服务的单一性也制约了四川省中小企业的融资。当前，金融机构为中小企业提供的金融产品和服务相对有限，难以满足企业多样化的融资需求。银行贷款产品主要以传统的固定资产抵押贷款为主，对于缺乏固定资产的中小企业来说，可选择的贷款产品非常有限。虽然一些银行推出了信用贷款、应收账款质押贷款等创新产品，但在实际操作中，由于风险控制等原因，这些产品的推广力度较小，覆盖范围有限。金融机构在金融服务方面也存在不足，对中小企业的服务主动性和专业性不够。银行在贷款审批过程中，手续繁琐，审批时间长，增加了企业的融资成本和时间成本。一些金融机构缺乏针对中小企业的专业服务团队，无法为企业提供个性化的融资解决方案和金融咨询服务，难以满足企业在不同发展阶段的融资需求。资本市场准入难是四川省中小企业面临的又一融资障碍。中小企业由于自身规模和实力的限制，很难满足资本市场的上市条件，通过股权融资和债券融资等直接融资渠道获取资金的难度较大。在股权融资方面，主板市场对企业的规模、盈利能力、治理结构等方面要求较高，中小企业很难达到这些标准。创业板和科创板虽然对中小企业的上市条件有所放宽，但仍然对企业的创新能力、研发投入等方面有较高要求，只有少数具有核心竞争力和高成长性的中小企业才有机会在这些板块上市。在债券融资方面，中小企业发行债券面临着信用评级低、融资成本高、发行难度大等问题。由于中小企业规模小、抗风险能力弱，信用评级机构给予的评级往往不高，导致债券发行利率较高，增加了企业的融资成本。债券发行的审批程序复杂，对企业的财务状况、偿债能力等要求严格，许多中小企业因无法满足这些条件而难以通过债券融资。3.3外部环境挑战中小企业融资问题不仅受自身短板和金融体系局限影响，还面临诸多外部环境挑战，政策落实不到位、信用担保体系不完善、信息不对称等问题阻碍着中小企业的融资之路。政策落实不到位是中小企业融资的一大阻碍。政府虽出台诸多扶持政策，如税收优惠、财政补贴、信贷支持等，旨在缓解中小企业融资困境，但实际执行中，存在政策宣传不足、执行力度不够、申请流程繁琐等问题。一些中小企业对政策知晓度低，错过申请时机；部分政策执行环节多、手续复杂，企业申请耗时耗力，且政策覆盖范围有限，受益面较窄，许多中小企业难以真正享受到政策红利。以某地区为例，政府推出针对中小企业的贷款贴息政策，规定符合条件的企业可申请贷款利息补贴。但在实际操作中，由于对企业资质审核标准严格、申请材料要求繁多，许多中小企业因无法满足条件或准备材料困难而放弃申请，导致政策未能有效落实，企业融资困境未得到有效缓解。信用担保体系不完善也制约着中小企业融资。信用担保作为连接中小企业与金融机构的桥梁，在解决中小企业融资难问题上发挥着重要作用。当前我国信用担保体系存在担保机构规模小、资金实力弱、风险分担机制不完善等问题。许多担保机构因资金有限，无法为更多中小企业提供担保服务，且与银行合作中，风险分担比例不合理，担保机构承担过高风险，影响其积极性。担保费用过高也增加了中小企业融资成本。据调查，部分担保机构收取的担保费率在3%-5%之间，加上其他费用，企业实际承担的融资成本大幅上升。一些中小企业因难以承受高额担保费用而放弃担保融资，错失发展机会。信息不对称在中小企业融资中表现突出。金融机构与中小企业间存在信息不对称，金融机构难以及时、准确掌握企业经营状况、财务信息、信用状况等，导致对企业信用风险评估困难，增加融资难度和成本。中小企业财务制度不规范、信息透明度低，主动披露信息意愿不强，加剧信息不对称。一些企业为获取融资，可能隐瞒不利信息或提供虚假信息，误导金融机构决策。金融机构为降低风险，会提高贷款门槛、增加审查环节，甚至拒绝贷款。某银行在对一家中小企业进行贷款审批时，因企业财务报表不规范、信息披露不完整，银行无法准确评估其偿债能力，最终拒绝了企业的贷款申请。即使部分金融机构愿意贷款，也会因信息风险而提高贷款利率，增加中小企业融资成本。四、政策扶持与创新实践4.1政策支持体系梳理近年来，四川省政府高度重视中小企业融资问题，积极出台一系列扶持政策，构建了较为完善的政策支持体系，涵盖财政补贴、税收优惠、信贷支持等多个方面，旨在缓解中小企业融资困境，促进其健康发展。在财政补贴方面，四川省设立了多项专项资金，为中小企业提供直接的资金支持。省级财政设立了中小企业发展专项资金，每年安排一定规模的资金，用于支持中小企业的技术创新、结构调整、市场开拓、专业化发展等项目。对中小企业开展的技术研发项目，根据项目的创新性、可行性和预期效益，给予一定金额的研发补贴，鼓励企业加大技术创新投入，提升核心竞争力；对参与国际市场竞争的中小企业，提供国际市场开拓补贴，帮助企业参加国际展会、开展境外商标注册、专利申请等活动，拓展国际市场。四川省还设立了创业投资引导基金，通过参股、跟进投资等方式，引导社会资本投向初创期、成长期的中小企业，为企业提供股权融资支持，促进企业的早期发展。税收优惠政策也是四川省扶持中小企业的重要手段。对符合条件的小型微利企业，减按20%的税率征收企业所得税，降低了企业的税负，增加了企业的利润留存，为企业的发展提供了更多的资金支持；对高新技术企业，减按15%的税率征收企业所得税，并给予研发费用加计扣除等优惠政策，鼓励中小企业加大科技创新力度，提升技术水平；对中小企业购置用于研发的仪器、设备，允许一次性计入当期成本费用在计算应纳税所得额时扣除，不再分年度计算折旧，减轻了企业的资金压力，提高了企业更新设备、开展研发的积极性。信贷支持政策是四川省解决中小企业融资问题的关键举措。中国人民银行四川省分行与省发改委、省市场监管局等部门协同合作，深入推进中小微企业金融服务能力提升工程，推动金融机构加快建设“敢贷愿贷能贷会贷”长效机制。通过政策引导，明确信贷增长、首贷培育、融资成本下降等工作目标要求，促进金融机构加大对中小企业的信贷投放力度。2024年9月末，全省小微企业贷款余额3.16万亿元，同比增长21.1%，普惠小微贷款余额1.4万亿元，同比增长16.4%，均高于各项贷款增速。四川省还积极运用普惠领域货币政策工具，精准降低民营中小企业融资成本。运用央行普惠小微贷款支持工具，对地方法人银行普惠小微贷款余额增量的1%提供激励资金，吸引更多金融资源流向民营中小企业。联合省财政创设“支小惠商贷”“助农振兴贷”“链安贷”等“再贷款+”融资产品，对地方法人银行使用支农、支小再贷款资金发放的小微企业贷款（含个体工商户），财政部门给予1%的贴息支持，贴息后贷款利率低于一年期LPR+40个基点。2024年以来，全省累计发放“央行再贷款+”政策性融资产品近300亿元，为企业节约融资成本4.5亿元。为破解小微企业缺乏有效信用信息导致融资困难的问题，中国人民银行四川省分行联合相关部门综合运用“天府信用通”等平台聚合企业信用信息，推出“民企首贷通”贷款二维码。企业使用“民企首贷通”扫码即可发布融资需求，金融机构能及时响应对接。全省银行机构通过“民企首贷通”二维码已对接3.83万户（次）企业融资需求，累计与6382户民营小微市场主体新签约贷款276.6亿元。4.2金融创新探索实践为有效破解中小企业融资难题，四川省金融机构积极探索创新，在产品、服务和模式等方面不断推陈出新，为中小企业提供了更加多元化、个性化的融资选择，助力企业发展。应收账款融资作为一种创新的融资方式，在四川省得到了一定程度的推广和应用。一些金融机构与供应链核心企业合作，基于供应链上的真实交易数据，为中小企业提供应收账款融资服务。金融机构通过与核心企业的信息系统对接，实时获取中小企业与核心企业之间的交易数据，包括订单信息、发货记录、发票信息等，从而准确评估中小企业的应收账款质量和还款能力。当中小企业面临资金周转困难时，可将其持有的应收账款转让给金融机构，金融机构根据应收账款的金额和账期，提前向中小企业支付一定比例的资金，帮助企业解决资金短缺问题。这种融资方式具有融资速度快、手续简便等优点，能够有效盘活中小企业的应收账款资产，提高资金使用效率。某电子制造企业作为中小企业，与省内一家大型家电企业建立了长期的合作关系，拥有大量的应收账款。以往，这些应收账款需要等待较长时间才能收回，导致企业资金周转紧张。在采用应收账款融资模式后，企业将应收账款转让给金融机构，金融机构在核实交易真实性后，迅速为企业提供了融资支持，使企业能够及时采购原材料，扩大生产规模，企业的销售收入和利润实现了快速增长。知识产权质押贷款是另一种具有创新性的金融产品，对于科技型中小企业具有重要意义。科技型中小企业通常拥有丰富的知识产权，但由于缺乏传统的抵押物，难以获得银行贷款。为解决这一问题，四川省部分金融机构开展了知识产权质押贷款业务，允许企业以其拥有的专利、商标、著作权等知识产权作为质押物，向银行申请贷款。在评估知识产权价值时，金融机构引入专业的评估机构，综合考虑知识产权的类型、技术含量、市场前景、法律状态等因素，确定合理的质押率。同时，为降低贷款风险，金融机构还会要求企业提供一定的其他担保措施，或者与保险公司合作，引入知识产权质押保险。某生物医药科技企业拥有多项核心专利技术，但在研发新产品和扩大生产规模时面临资金短缺问题。通过申请知识产权质押贷款，企业以其专利技术作为质押物，获得了银行的贷款支持，成功推进了新产品的研发和生产，提升了企业的市场竞争力。互联网金融在四川省中小企业融资领域也发挥着越来越重要的作用。一些互联网金融平台利用大数据、云计算等技术，对中小企业的经营数据、交易数据、信用数据等进行分析和挖掘，评估企业的信用风险和还款能力，为中小企业提供线上信用贷款服务。这些平台具有融资流程简便、审批速度快、贷款额度灵活等特点，能够满足中小企业“短、小、频、急”的融资需求。某互联网金融平台通过与电商平台、第三方支付机构等合作，获取中小企业在电商平台上的交易数据和支付数据，建立了完善的信用评估模型。中小企业只需在平台上提交相关资料，平台即可快速完成信用评估和贷款审批，资金最快可在几分钟内到账。这种融资模式为中小企业提供了更加便捷、高效的融资渠道，受到了广大中小企业的欢迎。供应链金融模式在四川省得到了进一步的发展和完善。除了长虹供应链融资模式外，许多金融机构和供应链核心企业积极合作，共同打造供应链金融服务平台，为供应链上下游中小企业提供全方位的融资服务。这些平台整合了供应链上的物流、信息流和资金流，实现了信息的共享和协同，降低了金融机构与中小企业之间的信息不对称，提高了融资效率和风险控制能力。一些供应链金融平台还引入了区块链技术，利用区块链的不可篡改、可追溯等特性，确保交易数据的真实性和安全性，增强了金融机构对中小企业的信任度。某汽车零部件生产企业作为供应链上的中小企业，通过参与供应链金融平台，获得了金融机构基于其与核心汽车制造企业交易数据的融资支持。企业在接到核心企业的订单后，可凭借订单信息在平台上申请融资，金融机构审核通过后，及时为企业提供资金，用于采购原材料和组织生产。待产品交付并验收合格后，核心企业将货款直接支付给金融机构，偿还融资款项。这种融资模式不仅解决了企业的资金难题，还加强了企业与核心企业之间的合作关系，促进了供应链的协同发展。4.3地方政府与企业联动案例以成都市高新区“标准增信融资”模式为例，这一模式是地方政府与企业联动解决中小企业融资问题的成功范例，展现了政府、金融机构和企业协同合作的强大力量。成都市高新区在全国首创以“标准增信融资”为核心要素的金融服务模式，建立了“一库一池一办一会”创新模式。“一库”即企业库，由地方政府建立小微企业培育库，既改善企业与金融机构间信息不对称状况，又能为资本市场源源不断地输送优势企业和项目；“一池”指规模为2.3亿元的风险分担资金池，由政府拿出一部分资金与银行、担保公司共同建立，分担金融机构的贷款风险；“一办”是管理办公室，由小微企业培育主管部门、担保(保险)、银行、科技金融服务平台等共同组建，实现贷款审批的联动机制，有效提高企业在贷款申请中的效率；“一会”即项目专家评议会，当企业库里面的创新型科技中小企业提出贷款申请后，成都高新区金融办将组织专家对企业的技术、市场、信用方面作出评价，并将专家意见提供给金融机构作为决策依据。在实际运作中，成都高新区组织召开了14次“成长贷”项目评审会，吸引了100多户中小企业申请融资贷款。通过专家评议会对企业的全面评估，52户科技型中小企业成功过会，并通过“国家、行业标准+实物抵押打捆”形式获得信用贷款1.72亿元。某从事软件开发的中小企业，虽拥有多项软件著作权和行业领先的技术标准，但因缺乏足额抵押物，以往难以获得银行贷款。在“标准增信融资”模式下，该企业凭借其在行业内的技术标准优势，结合少量实物抵押，成功获得了银行的信用贷款，解决了企业在产品研发和市场拓展过程中的资金难题，企业得以快速发展，业务范围不断扩大，员工数量也大幅增加。“标准增信融资”模式取得了显著成效。从融资规模上看，有效拓宽了中小企业的融资渠道，为众多中小企业提供了急需的资金支持，促进了企业的发展壮大；在风险控制方面，通过“一库一池一办一会”的风险缓释机制，降低了金融机构的贷款风险，增强了金融机构为中小企业提供融资服务的信心和意愿；从区域经济发展角度，推动了区域内中小企业的创新发展和产业升级，提升了区域经济的竞争力和活力，促进了地方经济的持续增长。成都市高新区“标准增信融资”模式为解决四川省中小企业融资问题提供了宝贵经验。地方政府应积极发挥引导作用，整合各方资源，建立完善的风险分担机制和信息共享平台，降低金融机构的风险，提高金融机构服务中小企业的积极性；加强对中小企业的培育和扶持，引导企业提升自身的技术水平和管理能力，提高企业的信用等级和市场竞争力；金融机构应加强与政府、企业的合作，创新金融产品和服务，根据中小企业的特点和需求，提供个性化的融资解决方案，共同推动中小企业的健康发展。五、解决融资问题的多维度策略5.1企业自我提升四川省中小企业要突破融资困境，实现可持续发展，加强自身建设是关键。通过强化财务管理、提升信用等级、拓展融资渠道等多方面的努力，中小企业能够增强自身实力，提高融资能力，为企业的发展奠定坚实基础。中小企业应建立健全财务管理制度，规范财务行为。完善财务核算体系，确保财务数据的真实性、准确性和完整性，为企业的决策提供可靠依据。加强财务预算管理，合理安排资金，提高资金使用效率。通过制定科学的预算计划，明确企业的资金需求和使用方向，避免资金的浪费和闲置。某中小企业通过建立完善的财务预算制度，对各项费用支出进行严格的预算控制，有效降低了企业的运营成本，提高了资金的使用效益。加强成本控制，优化成本结构，降低企业的生产成本和经营成本。通过精细化管理，降低原材料采购成本、生产过程中的浪费以及管理费用等，提高企业的盈利能力和市场竞争力。信用是企业的生命线，良好的信用是企业获得融资的重要保障。中小企业要树立诚信意识，依法经营，按时足额偿还贷款本息，杜绝拖欠账款、逃废债务等不良行为，维护企业的良好信用形象。积极参与信用评级，通过专业的信用评级机构对企业的信用状况进行评估，及时了解企业的信用水平，并根据评级结果采取相应的改进措施，不断提升企业的信用等级。加强与金融机构的沟通与合作，定期向金融机构报送企业的经营情况和财务信息，增强金融机构对企业的信任度。通过建立良好的银企关系，企业能够更容易获得金融机构的支持和帮助，为企业的融资创造有利条件。中小企业应积极探索多元化的融资渠道，降低对单一融资方式的依赖。除了传统的银行贷款、股权融资、债券融资等方式外，还可以充分利用供应链金融、互联网金融、融资租赁等新兴融资渠道。供应链金融依托供应链核心企业的信用，为上下游中小企业提供融资服务，能够有效解决中小企业因缺乏抵押物而融资难的问题。中小企业可以通过与供应链核心企业建立紧密的合作关系，参与供应链金融活动，获得融资支持。互联网金融利用大数据、云计算等技术，为中小企业提供线上融资服务，具有融资流程简便、审批速度快等优势。中小企业可以选择正规的互联网金融平台，根据自身的需求申请融资，提高融资效率。融资租赁则是企业通过租赁设备的方式获得资金支持，既可以满足企业对设备的需求，又可以缓解企业的资金压力。中小企业可以根据自身的生产经营需要，选择合适的融资租赁方式，解决设备更新和资金短缺的问题。5.2金融服务优化金融机构作为中小企业融资的关键主体，应积极创新，优化服务，为中小企业提供更加便捷、高效、多样化的融资支持，切实解决中小企业融资难题。金融机构应加大产品创新力度，根据中小企业的特点和需求，量身定制个性化的金融产品。针对中小企业“短、小、频、急”的资金需求特点，开发短期流动资金贷款、循环贷款、随借随还贷款等产品，满足企业临时性、周转性的资金需求；对于科技型中小企业，可推出知识产权质押贷款、科技成果转化贷款等产品，助力企业将科技创新成果转化为实际生产力；针对供应链上的中小企业，进一步拓展供应链金融产品，除应收账款融资外，开展预付款融资、存货融资等业务，为企业在采购、生产、销售等各个环节提供资金支持。某银行针对中小企业推出了“快捷贷”产品，该产品采用线上申请、自动审批的模式，企业只需在银行指定的线上平台提交相关资料，系统即可根据企业的经营数据和信用状况进行快速评估，审批通过后，资金可在短时间内到账，有效满足了中小企业对资金及时性的要求。简化融资流程，提高服务效率是金融机构吸引中小企业的重要举措。优化贷款审批流程，减少不必要的审批环节和手续，提高审批速度。利用大数据、人工智能等技术，实现贷款申请、审批、放款的全流程线上化操作，提高业务办理的便捷性和透明度。建立快速响应机制，对于中小企业的融资需求，及时进行受理和反馈，缩短融资周期。某金融机构通过建立线上融资平台，企业可在平台上提交融资申请和相关资料，平台利用大数据分析技术对企业的信用状况和还款能力进行初步评估，符合条件的申请将快速进入审批环节，审批通过后，资金可实现秒级到账，大大提高了融资效率，受到了中小企业的广泛好评。建立科学合理的风险评估体系，是金融机构在支持中小企业融资的同时有效控制风险的关键。传统的风险评估主要依赖企业的财务报表和抵押物，对于中小企业来说，这种评估方式存在一定的局限性。金融机构应引入多元化的风险评估指标，除财务数据外，综合考虑企业的经营稳定性、市场竞争力、行业前景、信用记录等因素，利用大数据、机器学习等技术，对企业的风险进行全面、准确的评估。加强与第三方数据机构、信用评级机构的合作，获取更多的企业信息，提高风险评估的准确性。通过建立科学的风险评估体系，金融机构能够更加准确地识别和评估中小企业的风险，为合理确定贷款额度、利率和还款方式提供依据，在降低风险的同时，提高对中小企业的融资支持力度。加强与其他金融机构和非金融机构的合作，整合资源，共同为中小企业提供融资服务，是拓宽中小企业融资渠道的重要途径。金融机构之间可以开展银团贷款、联合授信等业务，共同为大型项目或资金需求较大的中小企业提供融资支持，分散风险；与担保机构合作，建立风险分担机制，由担保机构为中小企业提供担保，金融机构提供贷款，双方按照一定比例分担风险，降低金融机构的风险压力，提高对中小企业的贷款积极性；与互联网金融平台合作，利用互联网金融平台的大数据优势和便捷的服务渠道，为中小企业提供线上融资服务，实现优势互补。金融机构还应加强与政府部门、行业协会等的沟通与协作，获取更多的政策信息和企业信息，共同推动中小企业融资环境的改善。5.3政府政策强化政府在解决四川省中小企业融资问题中扮演着至关重要的角色，应进一步加大政策扶持力度，完善信用担保体系，加强信息平台建设，引导民间融资规范发展，为中小企业融资创造良好的政策环境和制度保障。政府应持续加大对中小企业融资的政策扶持力度，确保政策的针对性和有效性。设立专项扶持资金，增加财政投入，扩大资金规模，提高资金使用效率，重点支持科技型、创新型、成长型中小企业的发展。对符合产业政策、具有发展潜力的中小企业给予贷款贴息、项目补贴等支持，降低企业融资成本，减轻企业负担。加大税收优惠力度，进一步扩大税收优惠范围，提高优惠幅度，延长优惠期限。对中小企业研发投入给予更多的税收抵扣和减免，鼓励企业加大技术创新力度；对中小企业吸纳就业给予税收优惠，促进就业增长；对中小企业购置环保设备、节能设备等给予税收优惠，推动企业绿色发展。加强政策宣传和解读，拓宽政策宣传渠道，创新宣传方式，提高政策知晓度。通过举办政策宣讲会、线上培训、发放宣传资料等方式，向中小企业详细解读融资扶持政策的内容、申请条件和办理流程，确保企业了解政策、用好政策。完善信用担保体系是解决中小企业融资问题的关键环节。政府应加大对信用担保机构的支持力度，增加财政出资，引导社会资本参与，壮大担保机构的资金实力，提高担保机构的担保能力和抗风险能力。建立风险分担机制，明确担保机构与银行之间的风险分担比例，合理分散风险，降低担保机构的风险压力，提高担保机构为中小企业提供担保服务的积极性。规范担保机构的运营和管理，加强对担保机构的监管，建立健全担保机构的准入、退出机制和风险预警机制，确保担保机构依法合规经营，防范担保风险。加强对担保机构从业人员的培训，提高其