余额宝对商业银行的影响

PAGE论文题目：余额宝对商业银行的影响摘要金融市场的主体虽是传统商业银行，但是近年来互联网金融模式的兴起，以其差异性优势促使商业银行不得不进行变革。余额宝诞生之时，短时间内积聚了大量财富，产生巨震般效果，对我国传统商业银行产生深远影响。天弘基金官方网站显示，余额宝用户量截至2017年1月已突破3亿，到2016年12月31日，余额宝已累计为用户赚取681亿元。商业银行在“互联网+”的背景下，正大力推进互联网金融思维，完善自我，互联网金融和商业银行两者的关系己不再是单纯的对抗、竞争，而是当前的合作共生。银行、互联网企业、生活服务商等的业务分界线慢慢模糊，互联网金融正以自己的强大力量促使商业生态与经济版图发生变化。在当前的背景下，系统分析余额宝给商业银行带来的影响就颇为重要，本文通过对余额宝五年来发展变化过程调查研究，了解余额宝产品的特点，提出国有商业银行在互联网金融发展中的应对策略，为银行业更好的适应金融改革提供理论依据。关键词：余额宝商业银行对策目录1前言 11.1研究背景 11.2研究现状 11.3研究目的和意义 21.4论文研究的主要方法及内容 21.4.1研究方法 21.4.2研究内容 32余额宝及商业银行的相关理论 32.1余额宝的相关理论及发展 32.1.1互联网金融 32.1.2余额宝的理论及发展历程 32.2商业银行的相关理论 43余额宝的发展的优势分析 43.1余额宝的运作机制 43.2余额宝相对于商业银行的优势 53.2.1灵活便捷的支付 53.2.2高收益 53.2.3碎片化理财模式 53.2.4门槛低、成本低 53.2.5保障性、可靠性高 63.2.6用户体验好 64余额宝发展对于商业银行的影响 64.1余额宝对于商业银行的负债业务的影响 64.2余额宝对商业银行的中间业务产生了冲击 74.2.1对商业银行支付业务产生了冲击 74.2.2对于商业银行理财业务的影响 74.2.3余额宝对于商业银行的负债业务的影响 75商业银行应对余额宝的策略 85.1注重以客户需求为服务提升的导向 85.2提升金融服务的多样化 85.3快速发展移动支付能力 85.4注重大数据和云计算的运用 95.5注重于互联网金融企业的合作 96结论与建议 9后记 11参考文献 9PAGE12PAGE1余额宝对商业银行的影响1前言1.1研究背景随着我国移动互联网的快速发展，以及电子商务的快速普及，使得我国移动支付产业进入了世界领先行列。余额宝是依托淘宝平台的众多用户开发的一款移动电子支付平台，通过余额宝可以直接使用支付宝，因此作为支付手段完全可以和商业银行的功能相媲美，并且支付宝以及余额宝的成功推广，让我国绝大多数城市环城市甚至乡村使用余额宝非常便利。特别是在小额支付方便，快速转账理财等方面。分析余额宝这种物联网金融快速发展对于商业银行的支付与转账行业带来了巨大的冲击，同时也刺激着商业银行的不断反省与变革，本文结合自己所学专业知识，以分析余额宝对商业银行的冲击为核心进行展开分析，通过对比分析得出余额宝的优势以及商业银行的弊端，希望可以探索发现商业银行应对互联网金融的举措，促进双方的快速发展与变革。1.2研究现状王华（2010）认为互联网金融平台与商业银行开展广泛的合作有助于打破银行的壁垒，且第三方支付平台这个中介可以进一步加强商户与银行电子商务的合作。现在央行降低刷卡手续费的标准，商业银行利润必将有所缩减。曹馨月（2014）认为在传统金融行业中，由于银行拥有大量用户而成为基金销售的主导，银行长期以来严重打压了基金公司在银行代销佣金方面的议价权。但余额宝为天弘基金提供了海量的用户，为客户提供无期限限制的理财基金并附加支付功能。未来支付宝公司引入更多的资产管理公司，推出更多的金融产品，加上其他第三方支付公司纷纷效仿的聚集效应，很可能对商业银行的基金代销造成一定影响。于延磊,潘旭华（2014）认为以余额宝为代表的互联网金融之所以得以迅猛发展，主要在于互联网金融更接近普惠金融的内涵。建设普惠金融其目的就是要使金融体系惠及各阶层民众和各类企业群体，特别是在传统金融体系中难以获得金融服务的低收入人群和小微企业，使他们都成为金融体系的重要参与者。由于信息不对称和交易成本过高等原因，现阶段低收入人群和小微企业等社会弱势群体的金融需求仍然不能得到有效满足。在互联网金融时代，余额宝等新型互联网基金的出现正在推动普惠金融的发展，依靠市场的手段将资金更有效地配置到低收入人群、小微企业等社会弱势群体。可以说，互联网金融大大降低了金融的准入门槛，大大提升了百姓参与金融投资的积极性。陈嘉欣、王健康（2016）认为互联网，特別是移动支付、搜索引擎、社交网络和云计算现代信息科技，将给人类金融模式带来重大变革。在过去的十年中，书籍，音乐，电信，零售等多个领域的互联网产生了颠覆性的形响。现实金融领域的供给和需求在互联网上直接进行匹配，移动支付、支付宝、余额宝、P2P贷款、阿里小贷等多种形式的的金融创新及服务应运而生，引发了更多的“金融脱媒”现象，对商业银行支付、融资、金融理论等带来了冲击和挑战。王艺茜（2018）认为作为支付宝之后阿里巴巴推出的一项新的金融产品，余额宝一经问世立刻引起了广泛关注，对互联网金融行业产生了历史性的影响。因余额宝具有收益高、灵活性强、门槛低和安全性高的特点，其对商业银行金融业务造成了不小的冲击。余额宝的出现触动了银行的市场地位，商业银行理财产品受到重创，银行的利润空间遭到压缩，银行的基金代销业务也受到冲击。面对余额宝的冲击，商业银行应增强银行活期存款竞争力，全面改善银行的基金代销业务，重新定义自身服务理念，并随大数据时代潮流，谋求自身转型发展。1.3研究目的和意义使用互联网金融来代替实际的货币进行支付是现代支付手段发展方向，早期的卡片式银行卡功能就是为了实现这个目的，手机银行卡的产生同样是为了实现这一功能。但是在我国实际运营中，银行卡支付便捷程度并不理想，自身发展存在一定的缺陷，人们还是主要将银行卡作为货币的存储方式，并没有太多的其他用途。而我国移动互联网的快速发展以及移动智能终端的快速普及，使得我国的电子商务迎来了发展的黄金时期，这些年淘宝取得的成绩以及庞大的淘宝用户量，说明了人们迫切需求一种新的线上线下便捷支付方式。因此，在这种背景之下余额宝自然而然的产生，一方面可以解决人们进行电子商务运作的货币支付问题，另一方面互联网金融优点也恰恰改善了商业银行的一些弊端。因此研究余额宝对于商业银行的影响既体现了学术研究的价值，又体现了所需知识用于解决实际需求，因此对于这个问题的研究具有非常重要的意义。1.4论文研究的主要方法及内容1.4.1研究方法本文研究属于应用型研究，坚持理论和实践相结合的基本导向，具体采用的研究方法如下：1）文献资料法。首先通过知网、万方等学术平台搜索国内外关于互联网金融的相关研究文献，通过单位图书室阅读相关金融类期刊等，并对这些文件进行有效的分类和分析，并从这些研究内容中提炼出基于互联网金融发展理论架构，为本文的研究提供有效的理论支撑。2）经验研究法通过研究大量的经典案例，通过大量的经验研究，可以得出关于互联网金融发展的研究现状。结合自己所学的理论知识，解决余额宝对于商业银行冲击的问题，提出更加切合实际的促进商业银行在互联网时期的发展对策，分析和解决问题的思路上更加贴合实际情况。3）理论与实践相结合本文首先分析了大量的相关研究成果，在此基础上得出了大量关于商业银行在互联网时代的发展理论知识。学习和借鉴国内外先进的互联网金融理论和大量的经典案例，从实际出发，采用理论研究解决实际问题。1.4.2研究内容主要研究了余额宝这种互联网金融对于传统的商业银行的影响和冲击，分析了余额宝的优势以及商业银行在互联网时代发展过程中存在的不足，并结合自己所学的理论知识提出一些互联网时代商业银行应对互联网金融冲击的措施，希望可以提升两者的共同发展水平，促进我国的金融行业的繁荣。2余额宝及商业银行的相关理论2.1余额宝的相关理论及发展2.1.1互联网金融互联网金融是依托互联网快速发展起来的与虚拟货币，互联网金融与传统的商业银行最大的区别在于资金融通、支付、投资以及信息中介服务中充分利用了互联网技术和通信技术，将互联网与金融功能充分融合，利用大数据以及云计算在开放的互联网平台上形成的功能化的金融服务体系。2.1.2余额宝的理论及发展历程余额宝是阿里巴巴集团开发的一款互联网金融产品，它是蚂蚁金服旗下的余额增值服务和活期资金管理的产品，自2013年6月推出之后，利用强大的平台推广能力以及众多的淘宝、天猫用户快速发展。余额宝具有操作简单，零门槛、随取随用，兼具购物支付、电子商务以及理财等功能，同时依托于移动互联网智能终端，安全便捷，目前已经成为了中国最具规模的货币基金。余额宝的发展历程是：2013年6月产生；2014年近利润超过200亿元人民币；2015年净收益率3.6686%；2017年余额宝限制单日最大申购金额为2万元；2018年1月31日起停止余额宝自动转入功能；2018年5月余额宝转出到银行卡当日快速到账金额限制在1万元。从余额宝的发展历程中可以看出，虽然余额宝在发展历程中遇到了种种不利因素，但是其快速增长的势头远远超出了任何商业一家银行，对商业银行的货币存储、支付等业务带来了较大的冲击。2.2商业银行的相关理论商业银行是一种银行类型，主要的任务是通过存款、贷款、汇款、存款及其他交易实现信用责任。主要实现的功能是吸引外界存款，发放贷款以及相关的金融理财等功能。商业银行的主要功能是信用创造、信用中介、支付中介以及其他金融服务等。3余额宝展的优势分析3.1余额宝的运作机制余额宝既有支付功能，又有资产增值功能，也就是理财功能，天弘基金作为基金销售方将其增利宝连接到余额宝。余额宝的运作机制可以简单通过如3-1看出，支付宝为了便于淘宝、天猫等网络购物的计算，自主开发并推出余额宝在作为第三方支付、结算工具以及货币增值业务，又为这一货币基金提供了大量的客户资源，客户将存款存放在支付宝内，支付宝中的资金转入到余额宝内，余额宝与银行签订存款协议，增利宝嵌入到余额宝内，从而达到了三方共赢的模式。图3-1余额宝应作机制蚂蚁金服巧妙地将余额宝和支付宝分离，有效的避免了监管方杜绝第三方支付平台代售基金等理财产品的规定。余额宝利用客户大量的余额来获取丰厚的收益，而天弘基金从默默无闻到如今名利双收，得益于成功的进入到余额宝中，通过将以往用户的小额闲置资金进行充分利用，实现了碎片化的理财方式，利用庞大的用户群体，积少成多资金量庞大，同时资金灵活有利于吸引客户，实现了在支付和消费的同时，提升了资金的利用率，将电子支付于小额资金保值增值并行发展，成为了近些年最成功互联网金融运作案例。3.2余额宝相对于商业银行的优势3.2.1灵活便捷的支付我国监管部门规定，互联网支付平台不能直接销售第三方理财产品，而余额宝作为互联网金融平台，主要的作用是进行资金存储，因此可以进行基金等理财产品的销售。这样余额宝就可以做到金的保值和增值。同时余额宝最大的优点在于直接支付宝连接，客户可以直接将支付宝中的钱转入余额宝，将余额宝中的资金提出到支付宝中，这种操作灵活便捷无延迟，满足了互联网时代用户网络购物的需求。同时相对商业银行支付宝线上线下支付能力更加便捷，余额宝作为支付宝背后的资金存放平台也具备了这种灵活便捷的支付优点。3.2.2高收益相对于传统的商业银行来说，余额宝最大的特点在于较高的收益性，主要具备两大特点，第一快速灵活的流动性，相对于商业银行一到两天的基金赎回时间，余额宝可以在两个小时之内完成赎回，余额宝强大的流动性近乎可以于活期存款相媲美；其实在风险控制方面余额宝提供的基金风险控制能力较强，并且到目前为止并未出现任何货币基金存在的危机对面。余额宝七日年化收益在巅峰时期达到了6.763%，而同期银行存款利率只有0.35%，余额宝的收益率高达银行活期存款的20倍，并且相对于同期市场上其他货币基金来说，余额宝同样具有一定的收益优势。3.2.3碎片化理财模式由于到银行存款相对于普通人来说还是一种较为麻烦的事情，必须要到指定地点进行操作，并且传统的商业银行理财方式通常具有最小申购金额点。余额宝充分利用客户的零碎资金，将客户的碎片化资金进行收集，积少成多利用庞大的客户群体进行碎片化理财模式，形成了一个庞大的理财群体，最终达到了一个巨大的理财金额。这种理财方式充分利用了客户小额、周期短的闲余资金，这是商业银行目前所没有涉及的地方。3.2.4门槛低、成本低余额宝的使用门槛低，只需要绑定开通了电子银行的商业银行卡以及一台安装了支付宝的智能移动终端，支付宝软件智能化较高，学习成本较低。而余额宝为大家所提供的理财产品较为丰，这些理财产品成本较低，准入门槛远远低于商业银行所提供的商业理财产品。这种方式非常适用于光大的互联网金融使用者，因为互联网金融使用者个体情况差异性较大，各种各样的需求都有，各种各种级别的使用者都有，门槛越低成本越低越有利于吸引客户的使用。3.2.5保障性、可靠性高目前我国的余额宝用户已经超过了3亿，99%都是一个人名义注册的账号，投资资金在1000元以下的用户超过了70%，因此，额宝的用户主要是资金分散投资金额较小，资金相对稳定。同时余额宝相对于商业银行的理财产品来说，最大的特点在于它与支付宝相连接，连接着客户的电子购物支付平台以及线下支付宝支付平台，因此客户绝大多数客户会在余额宝中存放一定量的资金作为保障性资金，保障了平台资金量的稳定性。同时蚂蚁金服具备强大的大数据分析能力，可以为客户提供安全性极高的第三理财产品。在平台保障性方面，目前可以说属于国内佼佼者，产品服务稳定安全性极高，同时理财产品的推荐以及客户需求分析方面也极为可靠。3.2.6用户体验好2013年以年提到互联网金融产品，大家首先想到的就是余额宝，余额宝良好的用户体验以及强大的大数据分析能力，为客户提供了极佳的客户使用体验。同时随着我已经服数据量不断增加，以及对于用户大数据的分析能力不断提升，相信在未来余额宝的用户体验仍然在不断地提升，相对于商业银行来说，用户体验给用户的带来了体现差异性较大，商业银行距离自己的用户体验，远远不及余额宝。4余额宝发展对于商业银行的影响4.1余额宝对于商业银行的负债业务的影响商业银行的主要经营对象是货币资金，货币资金的情况直接影响了商业银行的规模以及风险。商业银行货币资金主要来源有自主资金和债务资金，任何商业银行的自主资金都占比都是很小一部分，最主要来源于负债业务。因此，一个银行的成功与否完全取决于其负债业务。商业银行为了生存、为了牟利必须要不断的吸引客户存款、贷款等业务，商业银行作为最传统、最主流的存款和贷款机构，一直较为稳定的发展。余额宝的诞生恰恰对商业银行的负债业务产生了巨大的冲击，余额宝的收益收率持续稳定在4%左右，远远高于商业银行的存款利率。同时余额宝相对于商业银行的负债业务又具有多项创新，比如流动性强、与支付宝捆绑具备了较强的线上线下支付能力，个人小额碎片化资金方面优势明显，利用大数据为可以提供各种服务，满足客户日常理财和基本生活消费需求，目前蚂蚁金服的余额宝和支付宝配合使用，几乎可以满足人们生活中各种各样的消费场景。这些便捷之处恰恰对商业银行产生了巨大的冲击，许多特别是接触了网络购物的人员，几乎人人都会将自己的小额资金放存放在余额宝中，虽然这些资金无法与大额存款和贷款金额相比，但是支付宝拥有超过3亿的用户，平台积少成多，将用户碎片化的资金聚集在一起就形成了如今庞大资金量。4.2余额宝对商业银行的中间业务产生了冲击4.2.1对商业银行支付业务产生了冲击曾经商业银行试图为广大使用者构建一种消费方式——卡片式、刷卡消费方式，然而刷卡消费方式需要使用专业的刷卡pos机，并且会产生一定的费用，并且会产生一定的使用成本和学习成本。随着互联网的发展，商业银行也在不断的提升其互联网支付能力和便捷程度，然而这些种种改进相对于支付宝来说都相距甚远，无论是便捷程度、支付能力以及用户使用量都远远不及余额宝。余额宝本身不具有支付能力，但是其与支付宝直接零门槛相连，与支付宝金额互相存入取出，而如今支付宝无论是网络购物还是线下各种大小消费都可以便捷的实现，并且阿里巴巴强大的推广能力使得我国达到中心城市小到三四线城市，特别是这两年来农村地区都可以进行支付宝支付、转账等等业务。而支付宝的二维码支付方式使得用户只需要利用自己手中的智能手机就可以完成支付、转账业务，不需要银行卡、pos机、刷卡机等等其他附加设备，同时支付宝与各大平台合作，在许多城市完成了公交刷卡、水电费煤气费等等费用的代缴，这些推广运营能力使得余额宝的支付业务不断抢占着商业银行的支付业务。4.2.2对于商业银行理财业务的影响我国传统的理财业务都是通过商业银行进行间接的开展。余额宝推出之后主打实时赎回的理财方式，这种这种方式相对于商业银行来说，大大缩短了赎回时间，相对于绝大多客户的碎片化理财方式，更加具备吸引力，因为传统商业银行通常赎回时间相对较长。虽然说今年国家出台了1万元快速赎回限额机制，但这对银行与余额宝都一样设限，而余额宝碎片化理财所受影响更小。商业银行的理财服务通常需要到商业银行网点去了解和办理，需要在规定的上班时间，办理手续繁琐，限制太多，起步金额一般在5万元以上，因此对于普通群众来说，如果不具备一定的资金量，通常不会选择到商业银行进行理财，只是将这些自己放在银行卡中进行存储。余额宝的七日年化率均高于商业银行的存款利率，因此对于小额资金的客户，这些人员无论从便捷程度还是从收益来考量都会首选将金额放在余额宝中，而非商业银行的理财中。同时一部分商业银行在提供理财服务的过程中，还会收取一定的费用，余额宝这是完全免费的服提供商。余额宝强大的大数据分析能力可以为客户提供最佳的理财服务，根据客户的数据分析结果提供最合理、最符合客户需求的理财产品。因此，这一点也吸引了一部分人员放弃商业银行理财而转投余额宝理财。4.2.3余额宝对商业银行业务创新的影响如今余额宝的快速发展正在对商业银行的各个领域产生冲击，余额宝功能的日益强大以及人性化和商业银行较差的服务能力形成了非常鲜明的对比。因此商业银行面对如此强大的竞争对手，正在不断的吸取对手的优点并对比分析自己存在的问题，进行创新改革，提升商业银行综合服务能力。互联网兴起之后，以余额宝为首的互联网金融对于商业银行活动以及个人消费行为和消费习惯产生了巨大的影响，商业银行一直处于我国金融体系的核心低位，在很长的时间内都拥有体制红利和政策福利，独享众多渠道和业务，一直处于牢固的业务状态，这也使得商业银行一直处于较为稳健的发展状态，并未有过多的观念转变，在创新上并未做出许多改善。余额宝恰到好处的出现，恰恰为商业银行梳理了新的榜样，大数据、云计算等互联网工具的应用，使得余额宝的服务越来越人性化，而商业银行也在快速学习并正在掌握这些技术，来提升商业银行服务能力以及对于业务的分析和计算能力，重视数据挖掘，提升数据挖掘能力，提升商业银行的电子化信息化。5商业银行应对余额宝的策略5.1注重以客户需求为服务提升的导向作为商业银行应该认清自己是一个服务行业，在为客户提供服务时首先要明确核心服务宗旨，建立正确的服务宗旨应该是“一切以客户为中心”，无论是在提供传统的银行业务，还是提供现代化的互联网金融服务，都要围绕客户提升客户满意度，注重服务的人性化。不能再有“以产品为中心”的错误思想了。在为客户提供服务时应该利用换位思考，想到自己作为一个普通消费者希望商业银行为自己提供怎样的服务？这样在实际的服务中才能不断提高服务能力。在实际工作过程中，应该注重客户的回访，利用客户回访数据发现服务过程中存在的问题，并及时解决这些问题，真正做到服务前、服务中、服务后都以客户为中心。5.2提升金融服务的多样化多样化的金融服务体系是满足我国众多市场需求的基本要求，因此对于我国商业银行来说，应该学习互联网企业建立更多样的金融服务产品线，同时应该注重用户手中的小额流动资金的利用，虽然这部分资金量看似较少，但是群体基数大，如果可以向余额宝那样占据3亿多人手中的小额流动资金，那将是一笔非常大的资金。5.3快速发展移动支付能力余额宝等互联网金融在移动市场上取得的巨大成功我们已经有目共睹。因此，作为传统的商业银行同样应该重视移动支付市场。目前来看，移动支付市场应该是近些年来增长速度最快、增长量最大的市场之一，因此商业银行应该大力发展手机银行业务，加强市场推广，提高商业银行的移动支付运用场景，让更多的人使用商业银行的移动支付方式，并且让更多的地方可以使用商业银行的移动支付方式。5.4注重大数据和云计算的运用如何建立以客户为中心的服务方针和实际行动方案。首先要分析客户的实际需求，分析客户实际需求的过程中，应该运用现代化的大数据理念和云计算技术，利用收集到的客户数据分析客户真实的需求，从数据的表象看到客户的实际深层次的需求，真正了解客户需求之后才可以为客户提供更好的服务。5.5注重于互联网金融企业的合作既然商业银行和余额宝在各自的领域都取得了其他机构无法达到的成绩，而目前来看双方都无法短时间内撼动对方霸主地位，因此加强双方的合作不为是一种新的解决方案，注重于互联网金融企业的合作，一方面可以在市场领域多多开展合作，另一方面可以在技术上完成共享，总之双方合作的目的是使得各自都向着更好的方向发展。2017年以来，京东宣布和工行签署金融业务合作框架协议，百度和农行也宣布牵手，阿里巴巴集团、蚂蚁金服集团和建设银行签署了三方战略合作协议，中行和腾讯握手联合。6结论与建议相对于商业银行余额宝在互联网支付方面具有明显的优势，主要是因为它可以利用支付宝快速支付，利用大数据和云计算为客户提供最优化的理财服务，与其他机构开展合作，提升余额宝的应用场景，这些明显是商业银行的劣势。本文经过详细的分析之后，结合自己所学的理论知识提出来改善商业银行互联网时期的发展策略，巩固商业银行在传统业务上的优势，并进一步提升商业银行在移动支付市场上的应用，同时加强双方的合作，促进我国金融市场的发展。后记本次论文是对自己过往学习的一个总结，在论文的写作过程中，离不开各位教师、同学们、同事们的帮助和指导。首先，要十分感谢我的论文指导教师，您可以在百忙中抽出时间帮助我检查论文的完整性和专业性，您在专业领域具有很高的造诣，指导我该如何修改这些问题，让我论文的研究价值有了较大的提升。同时，也向学习期间帮助、教育过我的各位丰润区电大老师表示深深地敬意。论文写作过程中到支行、分行图书室借阅了这几年的各种金融期刊，并拜访了分行两位高级产品经理。多次和身边同事讨论余额宝、支付宝及四大银行的变革，增强我对商业银行互联网金融改革的信心。正是余额宝倒逼了银行业变革，由被动到主动拥抱对手。感谢身边这些同事，感谢分行李、张两位老总。最后，感谢我身边的朋友和家人，在这两年多的学习过程中给与我了莫大的支持和鼓励，朋友在我学习考试的接送，妻子孩子鼓励我读完本科不服老。儿子今年高考想学生物，第一个想报的志愿就是中国农大，最后由于临场发挥不理想，分数差了一些被华中农大植物学院录取，差一点就和他老爸成同学。我衷心的感谢大家，感谢每一个人，更要感谢中国农业大学现代远程教育，即将让我圆上大学梦。参考文献[1]陈嘉欣,王健康.