余额宝对商业银行的影响

8论文题目：余额宝对商业银行的影响摘要现如今，为满足人们对美好生活的向往，顺应时代的改变，互联网进入人们的生活当中，在互联网中出现的第三方支付给商业银行带来了重大影响，其中支付宝是最具影响力的第三方支付平台，支护宝推出的余额宝与商业银行形成了竞争合作关系，2018年支护宝交易的用户已经达到了4亿人，余额宝的收益高，门槛低得到了很多用户的青睐，这也改变了人们传统的消费和理财方式，本文主要主要是分析互联网金融对商业银行所造成的影响，及分析其成功的原因和给传统商业银行所带来的作用。关键词：商业银行余额宝互联网金融目录TOC\o"1-2"\h\u22600第一章导论 55014第二章文献综述 71368第三章余额宝发展现状分析 8219503.1余额宝发展规模 83803.2余额宝收益的变化 8157793.3余额宝面临的风险 918555第四章余额宝对商业银行储蓄存款的影响 10127284.1余额宝对商业银行储存业务的影响 10168024.2余额宝对商业银行产生影响原因分析 1313365第五章建议 1497215.1商业银行与互联网金融的融合 1489365.2拓展客户资源 14269675.3维护金融市场秩序，深化政策改革 146475.4以客户为中心，提升客户体验 1417645结论 156537参考文献 1614136致谢 17导论1.1选题背景现今在人们生活中互联网越来越重要了，互联网技术不仅仅影响人们的工作和消费模式，而且也在影响人们传统的经济行为，阿里巴巴的马云曾经说过“未来的时代时互联网时代”，在近5年里阿里巴巴及腾讯等公司都以各种方式和商业银行形成了竞争，如P2P网络借贷、互联网支付和众筹融资等网络金融金融工具地到了众多客户地青睐，网上购物、网上银行、微信等支付手段让我们对传统的金融有了更新的认识，阿里巴巴所开发推出的阿里小贷、余额宝等一系列互联网金融平台对传统的金融行业如工商银行、邮政储蓄银行、商业银行等造成了严重的冲击和挑战。互联网上的金融平台付款速度快、贷款门槛低、办理业务程序便捷，这些优点成为了互联网金融平台代替传统商业银行的优势。比尔盖茨说：“传统的商业银行如果不改变现状的话就将成为本世纪灭绝的恐龙”[1]。当前，新青年时社会消费的主要影响人群，并且对互联网金融有相当大的依赖。余额宝及互联网货币逼着传统银行改革。1.2研究意义在金融界虽然很多人都已经开始着手研究余额宝对商业银行的影响，但都没有形成完整的体系，本文首先讨论互联网金融潜在的风险，其次次探讨余额宝对商业银行带来的影响，余额宝不仅对银行储蓄存款造成冲击，也不断的在推出理财产品，例如传统商业银行以前的存款利息，而余额宝对银行储蓄形成了巨大的威胁，只有深入研究之后才能重新认识商业银行对其，对其今后的发展提出实质性的意见1.3国内外研究成果通过对国内外文献的研究发现目前对余额宝的研究主要分为以下四个方面：通过对美国PayPal的研究谈余额宝未来的发展方向通过分析美国的Paypal来与中国的余额宝形成对比，从中可以发现在美国的Paypal与余额宝一样在刚推出时都有一个好的开端，但是在起收益率降低了出现了客户的大量流失现象[3]。未来余额宝要想发展，必须创新其传统业务，培养优秀人才，才能达到可持续发展。杜懿谈及余额宝的几大优势，余额宝提供优质的服务增加客户的黏度，凭借支护宝的用户资源和互联网技术增加客户资源。将余额宝与paypal做对比发现美国与中国两者的法律法规、监管力度的不同为余额宝指明了未来的发展方向。从对余额宝的法律缺失视角出发提出监管建议。曾毅，王晓丽对余额宝发展中所要面对的法律问题，提出要完善相关法律，在其文献中首先说明了余额宝的法律性质，余额宝是一种货币基金，所存在的问题即监管不利存在漏洞，业务范围过于广泛。只有完善相关法律才能与商业银行共同发展。王春丽，王森坚从分析整个互联网金融行业如果未来余额宝想可持续的发展，那么法律法规就必须完善而且也要加强监管。丁国峰谈到，余额宝在未来所面临的第一挑战是无法撼动商业银行的垄断地位，并且余额宝的抗风险的能力也是存在问题的，只有完善法律规范加强监督管理余额宝才能可持续发展。基于余额宝对传统商业银行造成的影响，讨论商业银行生存的策略张楠研究通知，互联网是顺应时代而发展的产物，通过分析余额宝的操作过程及其运行模式来解决传统商业银行在未来的发展中所应对的挑战，并且可以参考余额宝在互联网上的运行过程来发展商业银行的互联网平台。马萍从支护宝所开展的存储、贷款、转账三种业务来说明互联网金融平台对传统商业银行所造成的影响，其中最为严重的商业银行客户资源的流失。方秀兰，胡研从余额宝推出的主要及客观条件出发来介绍其增长趋势，并指出其政策性、技术性和信用控制等问题，并提出解决方案，通多增强管控力度、完善法律法规加快创新业务[7]。丰剑萧从余额宝的现状指出其优劣势，并说明其将来会遇到的困境及机遇，并从风险管控评估及法律法规、人才培养等方面提出建议。1..4本文的主要内容与研究方法本文分为六个方面：第一方面导论表明本文研究的目的及其背景和研究的意义及背景。第二方面主要介绍余额宝的优势及其发展规模。第三方面主要研究余额宝的发展现状，介绍余额宝未来的市场形势。第四方面主要是深入分析余额宝对商业银行的影响，以商业银行所面临的挑战及其解决的方法。第五部分为结论与展望，主要是表明商业银行的发展。1.5本文的创新及不足本文的创新点：通过阐明现今余额宝的发展，分析研究余额宝当前所面对的困境，更加深入的研究余额宝的未来。通过收集相关的数据来阐明现今余额宝对传统商业银行业务的影响。结合互联网金融现状，对商业银行提出实质性的意见，通过改变传统的金融方式，降低余额宝的影响。不足之处:互联网金融本来就是虚拟数据在研究其对商业银行影响时可能无法以准确的用数据来说明。研究的方向可能比较狭窄，只考虑到余额宝对银行的存储业务以及货币基金的银行，未考虑全面，分析深度有待进一步提高。文献综述2.1余额宝概述2.1.1余额宝产生背景及定义首先，国家在不断的推出一系列的政策鼓励发展互联网金融打破传统商业银行的垄断地位，互联网金融更加便捷化，相比传统的商业银行处理业务的效率有很大的提高，成本低，信息传播更快，余额宝的产生顺应时代的发展。2013年6月13日阿里巴巴推出了余额宝增值服务，名为余额宝，互联网金融界宫晓林曾经说过互联网金融在有些方面已经代替了传统的商业银行，着不仅仅会加快商业银行业务的创新，也促进了商业银行的电子业务，阿里巴巴在金融行业发展了大量的客户资源[2]。2011年，阿里巴巴旗下的支护宝平台用户已经突破了7亿人，余额宝时货币基金市场，余额宝的购买方时支付宝用户，用户只需要将钱转入到余额宝里即可产生收益，用户的赎回和支付都很方便，在余额宝没有问世之前，大家一般是将钱存储到银行里作为活期存款，现今人们自愿将钱存入余额宝，虽然余额宝所面对的个体用户存入金额不高，但是一旦日积月累也可以获得很高的收益。2.1.2余额宝的特点与优势余额宝是与阿里巴巴旗下的支付宝APP与天弘基金公司合作推出的一款创新性产品。它凭借着支付宝上亿的注册用户资源，通过其自身投入无门槛限制，投入和提取实时便捷，能够迅速抓住那些对理财产品感兴趣的人的眼球，且与传统银行存储业务的利率相比，余额宝的收入利息与其收益持平，资金灵活程度高。综上所述，虽然余额宝与传统银行的金融产品相比没有太大的优势，但凭借其低门槛，对客户对象无限制的差异性产品定位，仍然能够获得许多用户的喜爱和使用。余额宝其本身并不具备价值增长的能力和基础，而是类似于“桥梁”作用式的盈利模式。余额宝将用户的资金投入银行储蓄或保险理财等超额利润对象，余额宝作为中间桥梁在结束投资后再将本息给用户，利用资金市场“批发价”和“零售价”之间的差异获取利润。余额宝作为互联网金融的代表，从正式推出就博得人们的眼球，其具有以下几方面的优势。运作方式很简单。用户只需要通过手机或电脑操作，首先注册支付宝账号，而且一个身份证只能注册一个支护宝账号，注册时客户都与支付宝平台签署了保密协议，用户不用担心自己的信息会泄露，用户只需要通过绑定银行卡将银行卡或支付宝里的钱转入余额宝，即相当于购买了其货币基金。用户可以通过手机查看每日的收益及当日会直接转入其账户，并且余额宝基金可以在线上满足客服的随时的购买和赎回。购买门槛低。余额宝购买的最低门槛为一元钱，与商业银行相比形成了鲜明的对比，这种差异使得余额宝的用户覆盖面更加广泛。正式推出初期收益高。在其推出初期时。余额宝给用户的收益高达6%，远远高于传统商业银行活期储蓄利率。线上支付，方便快捷。随着互联网时代的到来，人们的消费方式也在改变，利用智能手机线上支付，余额宝比传统商业银行更能满足现代人们的需求。余额宝发展现状分析余额宝发展规模2012年天弘基金公司以不足100亿元到2013年第收入资金达到1853亿元，在半年期间内累计转入资金4000亿元，变为中国基金中的第一，在一年后余额宝创下收益118亿元的辉煌成绩，自此，余额宝的疯狂增长期截至，开始迈入平稳增长的成熟阶段。在2015年6月其注册用户高达2.2亿人，图3-1清晰的说明了其资产规模的变动。图3-1：2013年6月-2015年余额宝净资产规模变动趋势余额宝收益的变化余额宝从根本上来看是货币市场基金，其投资的方式决定了收益，所以，其收益取决于货币市场基金的的增长。从图3-2及3-3可以看出从余额宝正式推出的三年时间里收益变化，在2016年12月收益率达到峰值以后一路下跌，直到跌至2016年初的2.57%，这种现象发生的原因市场的流动性差，商业银行钱荒，这是余额宝利率直线上升的原因，但在2013年低市场资金慢慢回升导致余额宝收益回归平缓。图3-2：余额宝2013-2016每万份收益变动图3-3：余额宝从2013-2016年收益率变动余额宝面临的风险余额宝在推出初期的收益率高，吸引了不少用户，虽然银行活期利率低但风险约为零，余额宝虽然有国家保障，但虽然存在流动风险，其风险主要分为以下几个方面：信息安全性风险互联网金融时代余额宝用户首先需要将自己的身份证、银行卡账号、手机号等个人信息输入系统内，除客户端可能被黑客攻击泄露个人信息外，在手机遗失后只需收取短信验证码即可获取用户个人信息，用户的信息一旦被不法分子利用会威胁到客户的财产安全及信用危机，余额宝如何保障用户安全？流动性风险余额宝用户在购买其基金后可以随时的赎回，这也是吸引用户的一大亮点，但其根本并不是用户赎回自己的钱，是支护宝与天弘基金自有资产先垫付的，在到工作交易时间后才能将真正的基金赎回，一旦发生资金波动将会出现现金流风险，用户可能不能及时的赎回资金，因此造成流动性危机。3、收益不稳定风险余额宝在初期收益率很高，是其市场资金流动性所决定，市场供需关系及流动性决定收益率，在银行不缺钱是市场资金并不紧张，存款利率随之下降，因此余额宝的收益率存在极大的不稳定性，这会使货币基金市场的用户受损。4、政策法律监管风险余额宝将资金大部分钱存在银行同业中，一旦监督管理政策需将其基金资产分散，这会大大影响余额宝的收益。基金法规定货币市场基金的托管人必须是银行或者金融机构，但支付宝并不具备其资格。国家为推动这类产业的创新而睁一只眼闭一只眼，但只要损害用户的利益并会被叫停，所以法律法规及监管政策也会影响其收益率。余额宝对商业银行储蓄存款的影响本章主要分析余额宝对商业银行所造成的影响，其中银行的储存业务及理财业务都受到重大影响，余额宝的收益高、门槛低、流动性得到众多客户的青睐。4.1余额宝对商业银行储存业务的影响余额宝对商业银行的储蓄业务的影响主要有以下两个方面。第一方面是余额宝的推出对储蓄存款的影响及存款业务的影响，第二方面是余额宝规模变动和存款金额的变动[9]。4.1.1余额宝的推出储蓄存款变动情况余额宝在2013年6月正式推出，推出当日并得到众多客户的青睐，在中国银行的报告中可以看出在2013年的第三季度人民银行的存款金额减少了4027亿元，在11月份后才逐渐回暖，但个人存款业务只增肌940.07亿元，其增速降低了0.3%，通过分析以上数据可以得出以下几点结论：余额宝的推出并没有对商业银行的存储业务造成极大的影响。图4-1、4-2、4-3表明，我国的存款业务在一年中是有规律的，在4月、7月、10月是增长的低谷，在3月、6月、9月、12月是增长的高峰，但总体的增长是平稳的。图4-1：2011-2015年全年储蓄变动趋势图图4-2：2011-2015年全年活期存款变动图图4-3：2011-2015年全年定期存款变动趋势图图4-1、4-2、4-3所示，余额宝未对商业银行的存款余额造成重大影响，商业银行一直是垄断行业，余额宝仅仅是在短期内形成快速增大，这种短期的货币基金并没有对银行存款业务造成影响，很难撼动传统商业银行的的霸主地位。截至2015年低余额宝的基金仅占商业银行存款的1.1%，储蓄业务时商业银行的传统业务，互联网金融的不断发展可能会吸引更多的人来介入此行业，所以商业银行已经清楚的认识到传统的垄断式运行模式已经不能顺应时代的发展，必须创新，加快找到突破点、寻找新的利润增长点。余额宝出现后储蓄存款确实与同期相比金额减少，故余额宝会对银行的存款业务产生影响。图4-4：2012、2013、2014年下半年储蓄存款变动如图可得，2013年余额宝存款变动成负增长，10月余额宝就减少4027亿元，在11月份存款增加5471亿元，余额宝的推出使得银行存款的减少。图4-4表明了余额宝的出现对商业银行的业务存在很大影响。4.1.2余额宝规模变动和储蓄存款变动对比余额宝与商业银行相比其规模很小，数据不能全面体现余额宝对商业银行的影响，余额宝在推出初期的净资产仅有42.44亿元，从2016年6月至2019年9月其变动率增长3倍多，2014年3月低余额宝的总资产达到5412.75亿元，而在2015年年末，余额宝净资产增长到6206.9亿元。图4-5：2013年9月-2015年余额宝净资产规模变动额图4-6：2013年9月-2015年存款规模变动额图4-7：余额宝规模增长率与储蓄存款余额增长率对比图图4-5的余额宝净资产的变动，在2013年6月至2014年3月再6个月的时间里的增长增长。在这6个月时间增长后进入平稳增长，图4-7可以看出2013年6月至2015年低余额宝资产规模增长率和商业银行储蓄存款余额增长率进行趋势分析[10]。4.2余额宝对商业银行产生影响原因分析余额宝对银行储蓄业务的影响可以做出以下分析；虽然余额宝的推出对商业银行储蓄业务影响是有规律可循，并没有出现很大的变化，但其推出也对存款流失比较严重，余额宝虽然在初期井喷式增长但是其规模很小，对银行的影响仅是九牛一毛。建议根据第3、4节所分析的余额宝所具有的优势，本节着重分析商业银行应该如何应对互联网金融所带来的影响，互联网金融对商业银行所造成的银行或许不能撼动其位置，但是也不能忽略不计。在这互联网的大时代下催促着传统商业银行的运行模式的转变。建议如下：5.1商业银行与互联网金融的融合其一，互联网金融之所以能对传统商业银行造成冲击基于商业银行没有能够推出更好的网络支付方式，所以现今商业银行要想能够应对这些挑战应该与网上银行融合推出一体化平台，如果传统商业银行能够在互联网上推出一站式的网络服务，那么将会挽回商业银行所流失的客服。其二，传统的商业银行应该细化其服务，划分层次，通过合法收集客户信息对客户进行精确定位，满足客户的需求，消费习惯及其喜好，对客户提供立体式、全方面的服务，这将能够赢得更多用户的青睐，优化移动支付功能，余额宝等其他的互联网金融之所以能够得到大多数客户的青睐，就在于网上的移动支付，面对支付市场这一块肥肉，各金融机构都在完善其支付服务，所以商业银行必须完善其移动支付功能，以移动支付为基础加强云技术，挽回所流失的客户。5.2拓展客户资源互联网对商业银行客户的冲击其主要是对微小行企业及其金融少用户造成冲击，所以商业银行应该抓住这些用户，更加便捷的实现商业银行对客户的对接，更好的满足其客户的需求，比如能够合理的对这些用户进行放贷，以合理的利率给这些用户提供帮助。解决中小企业面临的资金困难，及时的了解这些用户在办理业务过程中的感受和建议，优化服务及资源配置，维护金融市场的稳定，在商业银行中加入云技术，使得其能够第一时间内发现客户需求并合理的开展相关业务满足客户需求。5.3维护金融市场秩序，深化政策改革互联网的到来是社会及云技术所发展的产物，国家的法律法规及相关的政策也必须满足时代的需求，国家只有发挥好监管作用才能使得互联网金融良性发展，只有这样才能维护好市场金融秩序。首先政府必须完善相应的法规法规，加强互联网金融监管，建立全方位监管体系，使得互联网金融良性发展。其次互联网金融必须建立诚信机制，严加打压违法犯罪行为，互联网金融机构与商业银行数据合作，将其不讲信用的人加入黑名单，使得在商业银行和互联网金融都成为失信人员，最后必须保证个人信息的对称，使得政府部门金融机构能够同时取得相关客户信息，从而实现数据的公开化，政府在其中不仅要规范互联网金融机构的行为从而降低客户的交易风险，而且也要规范客户的行为从而保护互联网金融机构的合法权利，这样可以防止恶意欺骗等一系列违法行为，更好的维护金融市场秩序。5.4以客户为中心，提升客户体验在未来商业应该如何发展，我们应该如何解决所面临的困难，我们应该吸取余额宝成功的经验，余额宝的成功是依靠于产品的升级能够更满足人们的需求，认识到客户的需求，在未来商业银行必须利用互联网大数据模式及时的分析客户的需求。以客户为中心。现阶段传统商业银行对客户分为了不同的等级，如普通会员、钻石、黄金、铂金等不同的等级，vip等级的客户可以享受优先办理业务的权利，但是这种分级只会讲银行的重心放在少数的vip客户身上，这会让其余的大多数弱势群体感受到不公平，使得大多数客户资源流失，而这部分客户恰好是互联网金融锁定的目标人群，再互联网平台上这部分客户可以得到优质的服务，在第4章提到过互联网金融对商业银行的冲击最大的一点就是客户资源的流失，所以只有优化服务，提升客户的体验感，所以只有以客户为中心，公平的对待弱势群体满足其需求，未来的商业银行才能更好的发展。结论余额宝的成功主要在于其运行模式、人才培养等多方面，主要有以下几点；余额宝操作流程简单。在用户注册支付宝以后，只需要将银行卡绑定在其账号，再将余额转入余购入门槛低，余额宝的最低购买为一元钱，这是余额宝与商业银行形成重要的对比，余额宝所吸引的客户从低收入者到高收入者，满足普通老百姓的理财需求。阿里巴巴公司旗下的淘宝与支付宝也是余额宝成功的一个背景，支付宝是国内最大的互联网支付平台，支付宝用户多、客户牢固基础