余额宝对商业银行的影响

前言互联网的飞速发展与普及，已经带领人们来到一个全新的时代，5G时代的来临，意味着科技领域更加发达，同样对金融业也会产生一定的影响，这种影响渗透到金融领域的各行各业，大环境的作用下，金融业的网络化和信息化趋势愈发明显，而应用而生的网络金融也是时代发展的必然趋势。阿里巴巴集团作为一个与时俱进，跟随时代潮流发展，在2013年的6月中旬，成立了网络第三方支付平台，即余额宝业务，这是阿里巴巴集团下的又一惊喜的事件，在成功推行支付宝后的又一值得记载的创新，再一次改变了互联网金融的运作方式，作为一次有价值的历史性事件，至今为止，余额宝平台的融资规模已经达到了千亿级别，成为国内首支规模突破千亿的基金产品。1余额宝的内涵及特点余额宝是支付宝公司针对支付宝账户余额开发的一种产品，用户可以把支付宝得余额转入到余额宝，余额宝是一种理财得产品，但是其具有很强的灵活性，客户在购买商品选择付款方式时，可以用余额宝进行付款，作用和支付宝是相同的。当用户开通了余额宝，并且将余额转入到账户中，就相当于购买了理财产品，能够获得相对较高的收益，同时余额宝内的资产还能随时用于网上购物或支付宝转账等。余额宝存在着以下一些特点。1.1门槛低，理财容易作为一个大规模的基金理财平台，余额宝却对于理财投资的起点没有任何要求，哪怕只有一元钱也可以成为余额宝的客户，相较于其它平台或是金融机构，余额宝是那些想尝试投资又害怕风险，想理财又囊中羞涩人的首选，也成为广大青年用户的第一选择。作为理财性质的平台，都具有一定的门槛，而余额宝相对于其它理财平台或是金融机构，起点较低就是一个非常大的优势所在。1.2随时存，随心转余额宝虽然作为一款理财基金产品，但是其具有很强的灵活性，客户在购买商品选择付款方式时，可以使用余额宝支付，其享有与支付宝一样的便利。同时余额宝与支付宝可以是通用的，彼此可以随进随处，从余额宝转账的金额也会实时进入支付宝账户，方便快捷，受人欢迎。1.3收益性和流动性高效匹配处在这样一个大数据时代，要时刻掌握资金发展的动向，对于有消费倾向的节日和因素，要提前做好备付金的准备，保证资金流动性，进而为高收益提供更多的可能，在运作过程中真正实现余额宝的收益性和流动性的高效匹配。2余额宝成功的原因2.1平台发展稳定2017年下半年开始，天弘基金采取了一个新的措施，为减轻单只基金规模增长过快的压力余额宝采取主动限额措施。2018年5月起，余额宝开始寻求新的商机，找寻新的合作伙伴和方向，通过采取多家合作的方式，进一步提高客户的体验感，保障了平台的稳定运行。在一个拥有稳定平台的媒介进行交易，是客户的放心首选。2.2勇于突破创新余额宝的成功很大程度上来源于其勇于创新，敢于在激烈竞争的金融环境下尝试走新的线路。众所周知，余额宝是国内第一家将用户的沉淀资金用于投资货币基金的，这个大胆的想法付诸实施需要太多勇气，但是余额宝做到了，同任何投资的性质一样，客户的选择必须得到相应的回报，这样良性循环才会发展壮大这个平台，才会聚集金融市场中更多的闲散资金，安全和稳定的收益才是客户选择的理由。余额宝勇于突破陈旧的固定模式，善于创新。支付宝公司为规避监管风险，在产品的开发上直接了当，采用了直接销售的方式，并严格按照直销的方式来设计相关的流程，同时也赢得了证监会的高度支持和肯定。余额宝令一大闪亮点是余额宝与支付宝可以是通用的，彼此可以随进随处，从余额宝转账的金额也会实时进入支付宝账户或者直接转入到他人账户，带给客户一种全新的体验。余额宝改变了传统的理财模式，他的及时出现是一个适应时代潮流发展，适应互联网金融发展的一个创新举动，余额宝在很大程度上促进传统金融的改革，激发了传统金融的发展动力，余额宝的快速发展让传统深深的感受到了威胁，对于传统金融的领先地位有一定的影响。余额宝的诞生是金融行业和互联网的完美结合，是勇于探索新型领域的一种方式，这种不断突破的创新精神值得所有金融行业或是互联网行业学习和借鉴。2.3收益高，使用灵活余额宝与其它理财服务相比，其最大的竞争优势在于，余额宝能够兼容做到理财投资和支付消费双重功能于一身，余额宝在具备支付宝网上购物、支付转账等功能外，还可以将资金时刻保持增值状态，可谓是消费理财两不误。同时，余额宝支持T+0实时赎回，这也就意味着，可以将资金从支付宝余额宝中随时转到至支付宝余额，实时到帐，并且没有手续费，也可直接提现到银行卡。余额宝实现了理财和消费的功能，这一成本低、快捷方便的支付模式深受广大人民的喜爱，其方便灵活的优势在互联网金融中占据着竞争的有利位置，客户使用余额宝的感觉非常亲切自然，因为余额宝服务的整体流程和支付宝几乎没有差异，相当于一个双胞胎兄弟存在的感觉，余额宝的充值、体现、支付等和支付宝一样简单方便，灵活快速。3余额宝存在风险3.1收益不确定风险余额宝的实质是一种货币基金，其与生俱来的风险不可忽视，首先其收益就是很大一方面。从某种意义来说，余额宝的投资渠道较为单一，其多数内部组合投资都源于银行，一旦所依靠的银行经营不善或者同行业的过度竞争，都会间接影响余额宝的收益。从理论上讲，余额宝本质属于基金性质，是理财投资就会存在亏损的可能性，相较其他而言，余额宝风险较低，但并不会完全排除，换言之，一旦发生亏损，投资者自身要为其行为买单，承担全部的风险，因而，余额宝的收益面临着一定的不确定风险。这种收益的不确定风险几乎存在于任何理财产品中，所以，作为客户我们要正确看待这种理财风险的存在，明白在金融大市场中的风险必然性，只有充分了解余额宝的性质，时刻谨记风险的存在，才会为自己的选择甘愿买单，尽管如此，余额宝相较于其他理财产品，其收益的不确定性风险相对较小，综合来说，是一款不错的短期投资产品。3.2流动性风险余额宝的T+0天形式的赎回基金，借助互联网这个销售集中的大平台，在短短几个月的时间就吸引了大量的客户，聚集到的闲散资金也达到上千亿元，在同业竞争中，这算的上是一笔庞大的投资。由于余额宝的投资渠道相对安全，它选择的是银行体系存款性质，且在间接关系上就有了国家出台的存款保险来保驾护航，短期内遇到的风险相对较低。但随着余额宝的规模不断扩大，客户数量不断上升，设想将来有一天一旦基金的投资对象出现了问题，出现大量违约情况，就会导致客户的资金难以收回，出现流动性风险的概率仍然很高，同时，越是像余额宝这样客户资源广泛，规模不断庞大的组织越容易出现流动性的风险，甚至在一定程度上威胁到国家金融环境的安全。因而作为金融机构，重视产品资金的流动性，也是在一定程度上减少流动性风险的发生，保障其运营环境的安全，在整个链条的运作过程中发挥着非常重要的作用。3.3金融监管风险互联网金融的越发完善，相对应的监管条例也会随之而出台，货币基金也面临了很大的监管压力。第一、新规限制了货币基金的投资主体，低信誉评级的金融工具受到了较大的限制。第二、首次提出了“系统重要性货币市场基金”的概念，并表示将会由证监会会同中国人民银行另行制定专门的监管规则。根据新政的要求，很显然对于金融监管愈发严格的时代已经来临，只有应对好这些挑战才可能会迎来新的机遇。对于余额宝而言，同时是一个大的考验，想要不断发展，必须顺应时代发展的潮流，就余额宝来说，这同样是不可避免的风险隐患。4余额宝对商业银行的影响4.1余额宝对商业银行存款的影响目前，支付宝的备付金规模大约在200亿元，这对于银行来说，这笔资金已是一个非常庞大的数字了，通过对比相关数据，我们不难发现余额宝对于商业银行的短期活期存款的影响并不明显，但是为银行的长期活期存款带去了不小的压力。就余额宝使用人数的分布来看，占据大数据的依然是青少年，8090仍然是中坚力量，其出发点莫过于资金存量单薄，同时还想有一个小额的稳健收入，余额宝可以很准确的找到市场定位，因而为客户的活期存款在保持其活用活转的基础上提供了一条相对风险低的增值渠道，这一好的选择受到了青年投资者的喜爱，这样一来就在很大程度上使得银行的活期存款产生了分流。银行的流动资金就会相应的减少，在一定程度上削弱了银行的资金，长远来看，余额宝对于商业银行的冲击力不容小觑，一旦资金出现短缺的情况，也会影响贷款的发放，进而影响商业银行的整体发展。4.2余额宝对商业银行理财产品的影响余额宝其理财和消费等的相关功能，其收益最小周期可以按照天来计算，是典型的低风险低收益的理财产品。自从余额宝上线以来，天弘基金日年化收益率超过4%，相对比商业银行推出的类似理财产品，其收益率远远不及余额宝的收益率。作为理财基金，在申购资金和赎回方式以及时间对比中，银行中的理财产品就是一种比较古典的类型，同样是具有非保本浮动收益的理财性质，余额宝的投资方式就要灵活很多，商业银行的要求就会苛刻许多，因此，有些客户经过对比分析后，会将部分商业银行的短期理财资金转入到余额宝中，这样会在一定程度上削弱银行的资金实力，对银行短期理财造成不小的影响。4.3余额宝对商业银行市场地位的影响基于银行具有的性质，使其处于金融市场的重要核心位置，我国商业银行的体制制度和政策因素的鼓励和支持，形成了一个小垄断局势，使得大多数金融业务都被国有银行抢占了市场。但是随着互联网时代的到来和发展，互联网金融也迎来了全新的局面，作为新星诞生的余额宝的出现，一举打破了沉闷许久的垄断局面，让商业银行感受到了前所未有的压力，余额宝的这种新形式，让金融脱媒成为了中国金融业未来发展的必然趋势，这种新潮流方向，可以完美避开商业体系这道媒介，更加直接的解决资金需求方和供给方的自由交流，在很大程度上捍动了商业银行的资金存量，冲击了商业银行在金融市场中的市场地位，阻断了商业银行在资金垄断中的获利能力。5商业银行的应对措施5.1提升客户活期存款价值商业银行在金融体系中的位置毋庸置疑，作为重要的信用支撑机构，唯有其具有吸收活期存款的性质，活期存款是银行存款的很重要组成部分，对于商业银行提升竞争力和牢固基础有着非常重要的意义。想要吸引客户存款，首先需要站在客户管理的角度，其实，商业银行的发展重心可能更多的是放贷，通过利息赚取利润，而对银行的活期存款客户的管理并没有投入过多的关注，但正是这部分客户，却给银行带来了不少收益。而余额宝的聪明之处就在于他们打破了传统的思维模式，在互联网金融中他们选中了这些有活期存款的大量人群，开始积极抢占商业银行的这些潜在资源，同时也在不断吸收挖掘商业银行的老顾客。因而，想要商业银行想要与余额宝抗衡就必须跟上时代的发展，需要走出固定的思维模式，来创新开辟新的市场，适应市场的变化，可以推进活期理财服务等来吸引客户的目光，加强个性化的服务理念，从各方面提升竞争力，提升客户活期存款的价值，真正利用好自身优势，可以围绕银行本身具有的业务优势来结合活期理财的形式，创新出新的业务，比如活期余额自动申购、短信赎回、线上/线下购物和还款业务自动赎回等第三方机构无法开展的独特业务。只有多角度的吸引客户，不断创新，才能增加客户粘性，提高客户的忠诚度，帮助商业银行的发展一直处于有利的位置。5.2提高基金代销和理财产品的服务效益商业银行从性质和经营模式来说属于传统意义上的金融机构，就应该时刻将传统业务与互联网的发展结合起来，充分发挥出自身优势，商业银行可以通过代理各种基金的方式，从而提升自身的产品、形象等的效益。在理财产品方面，商业银行对于收益较低并且无固定限制的理财产品可以采取提高收益率、降低购买门槛、宽松申购与赎回的时间等措施保持客户的稳定性；对于中长期固定期限的高收益产品，可以通过网络，线上等新型手段来进行产品的销售，银行同样可以通过互联网的金融平台，利用新的方式，允许客户对持有未到期的理财产品份额可以有条件转让，让客户提升对理财产品的使用好感和对其的信任度。在基金代销方面，银行可以建立一个区域化的销售平台，定期发布基金的相关信息，从多个方面通过通过采取有效的措施来赢得让客户重新选择的机会。5.3实现信息技术的地位领先商业银行的发展为什么会被新兴产业冲击严重，作为大数据时代、信息时代下的产物，互联网金融在数字信息化技术方面占领了优先位置，这会在很大程度上威胁到银行在个人资产管理方面的优势地位。余额宝的出现，让实体运营的商业银行失去了太多主动权，也失去了太多资金流，余额宝完美的将基金赎回带到了T+0的时代，单单这赎回速度就会影响商业银行在人们心中原有的地位。因而，想要争夺有利地位，一定要了解客户的需求，在此基础上实现信息技术的领先，改变传统的金融模式，通过大数据的分析和深入挖掘潜在资源，结合自身优势，充分注重金融创新。商业银行间可以借鉴小商业银行的“柜面通”模式，利用积累的客户群体，通过数据的集成，将客户群体选定在一个平台当中，快速聚积交易，将电子交易的数据积累，为将来的各项指标的分析提出数据的支撑。同时商业银行要注重科技、金融人才的培养，优秀的人才是创新的动力来源，生活在一个科技发达，信息直流的大数据时代，商业银行一定要通过数据分析说话，通过互联网的科技手段来实现信息技术的领先，进而领导商业银行重新获得金融界的龙头地位。6总结综上通过余额宝和商业银行间的竞争对比可以看出，余额宝在很大程度上对商业银行起到了不小的冲击，如果商业银行不从自身找问题，不通过科技信息手段进行创新，将会失去更多的主动权和流动资金，因此商业在做好传统业务的同时，要注重创新，精准的把握好自身的地位，在互联网的时代，要紧跟时代步伐，让科技信息引领发展，对金融业也会产生一定的有利影响，这种影响渗透到金融领域的各行各业，大环境的作用下，金融业的网络化和信息化趋势也会促进商业银行向更强大的方向发展。致谢在论文完成之际，我要特别感谢我的指导老师，老师的悉心指导与淳淳教诲。她严谨的学术态度、独到的研究视角，严肃的工作作风，深深地激励着我，并且给予我信念上的支持，使我快速把握了论文的整体思路、写作重点和写作方向，从而顺利完成论文写作。在此我向指导老师致以诚挚的敬意和谢忱。同时，感谢所有关心和帮助过我的良师益友，感谢他们在我论文写作期间给予的支持和鼓励。最后，感谢各位老师在答辩中给予的悉心指导与耐心聆听。参考文献[1]邱勋.余额宝对商业银行的影响和启示[J].新金融，2018，（9）：50-54.[2]张馨月.新型互联网理财产品对传统互联网金融和商业银行的影响――以“余额宝”为例[J].中国集团经济，2018，（