2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试题库含答案（巩固）

2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试题库第一部分单选题(500题)1、下列股票估值方法中，不属于相对价值法的是（）。

A.市盈率模型

B.企业价值倍数

C.经济附加值模型

D.市销率模型

【答案】：C2、下列选项中，属于短期政府债券特点的是（）。

A.违约风险小

B.流动性弱

C.利息交税

D.发行过少

【答案】：A3、股票基金管理人会密切关注行业和个股的基金面变化，构建股票投资组合操作主要是为了降低哪种风险？（）

A.信用风险

B.系统性风险

C.流动性风险

D.市场风险

【答案】：D4、下列属于另类投资局限性的是()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A5、假设投资者在2014年4月10日（周五）申购了货币市场基金份额，那么基金将从（）开始计算其权益。

A.4月10日

B.4月11日

C.4月12日

D.4月13日

【答案】：D6、跟踪误差产生的原因，不包括（）。

A.复制误差

B.指数调整

C.各项费用

D.现金留存

【答案】：B7、（）一般指短期的、具有高流动性的低风险证券。

A.债券

B.基金

C.股票

D.货币市场工具

【答案】：D8、在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为()元。

A.1

B.0.1

C.0.01

D.0.001

【答案】：D9、某ETF基金未来计算每日的头寸风险，选择了100个交易的每日基金净值变化的几点值^（单位：点），并从小到大排列为A1-A5的值依次为：-23.44,-22.91,-18.33,-17.11,-9.5,则△的下3.5%的分位数为（）。

A.-20.62

B.-18.33

C.-17.72

D.-17.11

【答案】：C10、投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括()。

A.资产负债状况

B.现金流入情况

C.投资期限

D.投资者风险厌恶程度

【答案】：D11、（）是指公司的高级管理层从金融机构或风险投资得到资金的支持，收购公司大部分甚至全部股权，以达到控股目的。

A.管理层收购

B.杠杆收购

C.并购投资

D.风险投资

【答案】：A12、基金销售服务费不得用于以下哪种支出？（）

A.支付基金管理人的基金营销广告费

B.支付基金的信息披露费

C.支付销售机构佣金

D.支付基金管理人的促销活动费

【答案】：B13、在对数据集中趋势的测度中，适用于偏斜分布的数值型数据的是（）。

A.均值

B.标准差

C.中位数

D.方差

【答案】：C14、下列属于UCITS基金投资品种的是（）。

A.银行存款

B.指数基金

C.货币市场工具

D.以上选项都正确

【答案】：D15、关于战略资产配置，以下表述正确的是（）。

A.基金经理进行战略资产配置时，不能单纯运用经验和判断对资产大类进行甄选

B.量化模型适用于战术资产配置，不适用于战略资产配置

C.战略资产配置结构一旦确定，通常3-5年内再调整各类资产的配置比例

D.战略资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比

【答案】：D16、资本资产定价模型的基础是（）。

A.夏普的单一指数模型

B.马科维茨证券组合理论

C.套利定价模型

D.法玛的有效市场假说

【答案】：B17、股票的()是公司清算时每一股份所代表的实际价值。

A.票面价值

B.清算价值

C.账面价值

D.内在价值

【答案】：B18、按嵌入的条款分类，债券可分为（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】：D19、自2015年9月起，该企业经营状况持续恶化，评级机构一再下调其评级，2016年10月，由于重大经营决策的错误，标准普尔公司将其评价降至BBB-，如果其他条件不变，此时该债券到期收益率最有可能（）。

A.上升

B.不变

C.无法确定

D.下降

【答案】：A20、下列关于企业年金基金财产的投资范围，说法不正确的是（）。

A.长期债券回购

B.信用等级在投资级以上的金融债

C.信用等级在投资级以上的企业债

D.信用等级在投资级以上的可转换债

【答案】：A21、如果证券a与b之间的相关系数为0.63，证券a与c之间的相关系数为－0.75，则两组之间相关性强弱关系为()。

A.a与c相关性较强

B.无法比较

C.相关性强弱相等

D.a与b相关性较强

【答案】：A22、关于期权合约，以下表述错误的是（）。

A.欧式期权买方在到期日前不能提前执行期权

B.美国的金融市场上交易着大量欧式期权

C.同样条件下，美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费低

D.美式期权买方可以在到期日前提前执行期权，但推迟将会作废

【答案】：C23、（）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。

A.风险投资战略

B.成长权益战略

C.并购投资战略

D.危机投资战略

【答案】：A24、若一年期国库券的收益率为3％，风险厌恶投资者要求的风险溢价为5％，则该投资者的期望收益率为（）。

A.2％

B.8％

C.5％

D.3％

【答案】：B25、关于我国证券投资基金场内证券交易市场，下列说法正确的是（）。

A.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用公司制

B.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制

C.上海证券交易所采用公司制，深圳证券交易所采用会员制

D.上海证券交易所采用会员制，深圳证券交易所采用公司制

【答案】：B26、各类非银行金融机构可以通过（）实现套期保值、资产管理、增值等目的。

A.回购协议

B.定期存款

C.存款准备金

D.同行拆借

【答案】：A27、马可维茨于1952年开创了以（）为基础的投资组合理论。

A.最大方差法

B.最小方差法

C.均值方差法

D.资本资产定价模型

【答案】：C28、（）理论是指投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的股票，也就是说要购买强势股。

A.相对强度

B.道氏理论

C.止损指令

D.相对强弱

【答案】：A29、基金进行利润分配会导致基金份额净值的（）

A.上升

B.下降

C.不变

D.无法判断

【答案】：B30、关于基金估值，以下表述正确的是（）.

A.基金估值的第一责任主体为基金管理人。但基金合同另有约定的除外

B.基金对交易活跃的证券估值时。一般采用最新的市场价格

C.基金管理人可以将基金资产价格适当低估从而阻止巨额赎回

D.对于投资者来说，持有期间基金净值的波动无关紧要，仅赎回的净值做到公允即可

【答案】：B31、关于远期利率，以下说法正确的是（）

A.远期利率是较长期限债券的收益率

B.远期利率等效于未来特定日期购买零息债券的到期收益率

C.远期利率是从当前到未来某一时点的债券收益率

D.远期利率高于近期利率

【答案】：B32、低风险偏好的投资者不愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合中的原因是其（）。

A.流动性较差

B.采取高杠杆模式运作

C.估值难度大

D.成本高

【答案】：A33、关于买空交易，以下表述错误的是（）。

A.目前，上海证券交易所规定融资融券保证金比例不得低于50%

B.维持担保比例的计算公式为（现金+信用证券账户内证券市值总和）/(融资买入金额+融券卖出证券数量x当前市价+利息及费用总和）

C.融资交易结束时，该公司股票价格没有发生变化，投资者无需支付融资的贷款利息

D.融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易

【答案】：C34、目前，我国基金会计核算已经细化到()。

A.每日

B.年度

C.季度

D.每月

【答案】：A35、（）是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。

A.地产

B.写字楼

C.酒店

D.养老地产

【答案】：A36、（）是指由基金管理机构与信托公司合作设立，通过发起设立信托收益份额募集资金，进行投资运作的集合投资基金。

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制

【答案】：C37、以下属于风险指标系数的优势的是（）。

A.在应用系数进行投资组合对比时，不需要注意所使用的数据的时间区间

B.β系数不会随着计算所使用的历史时间区间的变化而变化

C.β系数既可以用来衡量投资组合相对基准的风险水平，又可以用来比较两个投资组合的风险水平

D.当投资组合中加入一只新上市股票时，β系数可以反映这个新的变化

【答案】：C38、QDII基金的净值在估值日后（）个工作日内披露。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B39、现金流量表的基本结构分为()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B40、基金经理交易指令不包括（）。

A.交易价格

B.买卖方向

C.交易种类

D.交易频率

【答案】：D41、美国纳斯达克市场采用的交易制度是()。

A.特定做市商

B.多元做市商

C.单一做市商

D.指定做市商

【答案】：B42、关于交易所的交易时间，说法错误的是（）。

A.期货合约的交易时间是固定的

B.一般每周营业4天，周五、周六、周日及国家法定节假日休息

C.每个交易所对交易时间都有严格的规定

D.各交易品种的交易时间也可以不同，由交易所安排

【答案】：B43、关于被动投资指数复制和调整说法，错误的是（）。

A.指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法。

B.完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次递增，跟踪误差依次递增。

C.根据抽样方法的不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法。

D.被动投资复制指数会产生复制成本。

【答案】：B44、债券市场价格越（）券面值，期限越（），则当期收益率就越偏离到期收益率。

A.偏离短

B.偏离长

C.接近短

D.接近长

【答案】：A45、风险价值（VaR)估算方法历史模拟法有其局限性，VaR所选用的历史样本期间十分重要，以下对历史模拟法选用测算区间说法正确的是（）

A.选用的历史区间与预测区间大致相同，时间相隔越近越好

B.选用的历史区间与测算区间不需要一致，时间间隔越远越好

C.选用的历史区间与预测区间需要完全一致，时间相隔越接近越好

D.选用的历史区间与测算区间需要完全一致，时间间隔越远越好

【答案】：A46、当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收益称为（）。

A.资本利得

B.红利

C.股息

D.利差

【答案】：A47、（）是债券交易实现的关键环节。

A.债券发行

B.债券流通

C.债券询价

D.债券结算

【答案】：D48、2008年9月19日，证券交易印花税只对（）按（）征收。

A.受让方；1%

B.受让方；10%

C.出让方；1‰

D.出让方；10%

【答案】：C49、（）指公司的经理层利用信贷等融资或股权交易收购本公司的一种行为。

A.管理层收购

B.杠杆收购

C.并购投资

D.风险投资

【答案】：A50、关于风险价值VaR，以下表述正确的是（）。

A.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，从资产最高价格到接下来最低价格的损失

B.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，投资对象对市场变化的敏感度

C.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，对风险因子的暴露程度

D.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失

【答案】：D51、资本资产定价模型基本假定条件中，()意味着每个投资者都是价格接受者。

A.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整

B.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产

C.不存在交易费用及税金

D.市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的

【答案】：D52、下列关于爱尔兰内容的说法错误的是（）。

A.爱尔兰是欧洲唯一的基金注册地之一

B.爱尔兰成为主要跨境UCITS基金注册地中成长最快的地区

C.自1985年UCITS一号指令启动以来，爱尔兰已成为跨境UCITS基金的同义词

D.爱尔兰之所以成为广受认可的国际投资基金中心，是由于其在国际合作、国内监管以及税收等方面具有显著优势，拥有完善的基金注册法规和制度，监管体系比较健全

【答案】：A53、信用评级机构一般按照从低信用风险到高信用风险进行债券评级，下列不属于最高信用等级的是（）。

A.标准普尔的AAA级

B.穆迪的Aaa级

C.惠誉的AAA级

D.惠誉的D级

【答案】：D54、20世纪60年代以前，大多数债券组合管理者采用的是（）。

A.大量买入策略

B.大量卖出策略

C.买入并持有策略

D.卖出到期策略

【答案】：C55、下列关于信用利差特点的表述，错误的是（）。

A.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小

B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大

C.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响

D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

【答案】：A56、下列关于基金业绩评价的意义的说法，不包括的是（）。

A.对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基金经理的业绩

B.基金经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是承担了过多的风险

C.只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况

D.不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别

【答案】：D57、根据《证券投资基金法》的规定复核、审査基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的职责应该由（）承担。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金份额持有人

D.证监会

【答案】：B58、强有效市场是指与证券有关的所有信息，包括公开发布的信息和未公开发布的内部信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中，在一个强有效的证券市场上，任何投资者不管采用何种分析方法，除了偶尔靠运气“预测”到证券价格的变化外，是不可能重复地，更不可能连续地取得成功的。这种说法（）。

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误

【答案】：A59、证券登记结算机构作为共同对手方提供多边净额结算服务时，负责（）。

A.结算参与人与客户之间的证券清算交收

B.证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收

C.结算参与人与客户之间的资金清算交收

D.结算参与机构与客户之间资金清算

【答案】：B60、过滤法则是美国学者亚历山大于（）提出的一种检验证券市场是否达到弱式有效的方法。

A.1953年

B.1961年

C.1968年

D.1993年

【答案】：B61、下列不属于不动产投资具有的特点的是（）。

A.低流动性

B.异质性

C.可分性

D.不可分性

【答案】：C62、票面金额为100元的2年期债券，年票息率6%,当期市场价格为95元，则到期收益率是（）

A.8.80%

B.5.50%

C.10.10%

D.7.90%

【答案】：A63、关于股票发行价格的说法正确的是（）。

A.发行价格高于面值称为溢价发行

B.股票面值与股票的投资价值有着必然联系

C.溢价发行时，发行股票募集的资金也等于股本总和

D.面值高于发行价格称为溢价发行

【答案】：A64、根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会()。

A.位于证券市场线上

B.位于证券市场线下方

C.位于资本市场线上

D.位于证券市场线上方

【答案】：D65、任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额不得超过该只债券流通量的（），远期交易卖出总余额不得超过其可用自有债券总余额的（）。

A.50％；200％

B.50％；100％

C.20％；200％

D.20％；100％

【答案】：C66、开放式基金的设立主体是（）。

A.基金持有人

B.基金发起人

C.基金管理人

D.基金托管人

【答案】：C67、某基金持有三种股票的数量分别为300万股，350万股和200万股，每股的收盘价分别为6元，7元和5元；持有一种债券的数量为100万份，该债券当前市场价为13元／份，持有银行存款1500万元，假定该基金除此之外并无其他资产，但尚有银行贷款3000万元没有归还，对托管人应付未付的报酬为1300万元。已知该基金已售出的基金份额为3000万份，则该基金的基金份额净值为（）。

A.0.5元

B.0.75元

C.1元

D.1.25元

【答案】：D68、下列关于资本资产定价模型的基本假定，说法错误是（）。

A.市场上存在大量投资者

B.存在交易费用及税金

C.所有投资者都是理性的

D.所有投资者都具有同样的信息

【答案】：B69、甲公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利率为5%，则该债券的内在价值为（）。

A.680.58元

B.783.53元

C.770.00元

D.750.00元

【答案】：B70、下列关于大宗商品的说法中,错误的是()

A.大宗商品多是工业基础原材料,反映其供需状况的期货及现货价格变动会直接影响到整个经济体系

B.大宗商品可以设计为期货、期权,作为金融工具来交易

C.大宗商品价格变动大,供需量大,商品经营者需要利用期货交易等来规避价格风险和锁定成本

D.大宗商品期货在交易所交易,逐日盯市,一般进行实物交割

【答案】：D71、（）对固定利率债券和零息债券特别重要。

A.信用风险

B.利率风险

C.通胀风险

D.流动性风险

【答案】：B72、当一个行业技术已经成熟，产品的市场基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，股价逐步上涨时，表明该行业处于生命周期的（）。

A.成长期

B.初创期

C.衰退期

D.成熟期

【答案】：A73、（）被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。+A20?

A.首次公开上市

B.二次出售

C.借壳上市

D.管理层回购

【答案】：A74、以下关于当期收益率的说法，不正确的是（）。

A.其计算公式为I=C/P

B.它度量的是债券年利息收入占当前的债券市场价格的比率

C.它能反映债券投资能够获得的债券年利息收入

D.它能反映债券投资的资本损益

【答案】：D75、投资风险不包括（）。

A.操作风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.市场风险

【答案】：A76、（）不是按照计息方式分类的债券。

A.固定利率债券

B.浮动利率债券

C.零息债券

D.贴现债券

【答案】：D77、如果某债券基金的久期为3年，市场利率由5%下降到4%，则该债券基金的资产净值约（）。

A.增加12%

B.增加3%

C.减少3%

D.减少12%

【答案】：B78、到期收益率的影响因素主要有()。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D79、复核无误的基金份额净值，甶（）对外公布。

A.基金托管人

B.基金销售机构

C.基金注册登记机构

D.基金管理人

【答案】：D80、杜邦恒等式中不涉及的财务指标是（）。

A.总资产周转率

B.权益乘数

C.销售利润率

D.资产负债率

【答案】：D81、（）是一种以低于面值的贴现方式发行，不支付利息，到期按债券面值偿还的债券。

A.零息债券

B.固定利率债券

C.公债

D.国债

【答案】：A82、当基金份额净值计价错误率达到或超过基金资产净值的（）时，基金管理公司应及时向监管机构报告。当计价错误率达到（）时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

A.0.25%；0.5%

B.0.25%；0.3%

C.0.5%；0.25%

D.0.3%；0.25%

【答案】：A83、对个人投资者买卖基金单位获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收（）

A.个人所得税

B.营业税

C.消费税

D.企业所得税

【答案】：A84、信息比率是单位跟踪误差所对应的（）。

A.超额收益

B.绝对收益

C.相对收益

D.部分收益

【答案】：A85、关于销售利润率的分析，以下表述错误的是

A.知道净利润和销售收入即可计算出销售利润率

B.税费总额越低，销售利润率越高

C.通常税收变化会影响到销售利润率

D.销售利润率可作为评价企业盈利能力的比率

【答案】：B86、到期收益率的影响因素主要有（）。到期收益率的影响因素主要有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D87、在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于()。

A.即期利率

B.远期利率

C.贴现因子

D.到期利率

【答案】：B88、下列不属于债券远期交易可采取的结算方式的是（）。

A.见款付券

B.券款对付

C.纯券过户

D.见券付款

【答案】：C89、我国开放式基金的估值频率是（）。

A.每个交易日

B.每两个交易日

C.每周

D.没有明确的规定

【答案】：A90、国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于（）。

A.1%

B.0.10%

C.0.01%

D.0.00%

【答案】：C91、T日，某投资者在A股市场进行了三笔交易，买入X股票1000股，每股10元，卖出X股票400股，每股15元，买入Y股票300股，每股10元。假设不考虑交易费用，在结算日该投资者应结算的证券和资金为（）。

A.三笔交易实行净额结算，应付资金7000元，应收X股票600股，应收Y股票300股

B.买入交易和卖出交易分别实行净额结算，应付资金13000元，应收X股票1000股，应收Y股票300股；应收资金6000元，应付X股票400股

C.三笔交易实行全额结算，应付资金10000元，应收X股票1000股，应收资金6000元，应付X股票400股，应付资金3000元，应收Y股票300股

D.标的证券相同的交易实行净额结算，应付资金4000元，应收X股票600股；应付资金3000元，应收Y股票300股

【答案】：D92、依据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括（）。

A.市价指令

B.限价指令

C.止损指令

D.触价指令

【答案】：D93、下列不属于宏观经济指标的选项是()。

A.国内生产总值是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标

B.通货膨胀的测量主要采用物价指数，如居民消费价格指数、生产者物价指数、商品价格指数等

C.汇率是资金成本的主要决定因素

D.汇率的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力，从而对本国经济增长造成一定影响

【答案】：C94、开放式基金的设立主体是（）。

A.基金持有人

B.基金发起人

C.基金管理人

D.基金托管人

【答案】：C95、（）是一种没有到期日的特殊债券。

A.国债

B.零息债券

C.固定利率债券

D.统一公债

【答案】：D96、允许基金组合在满足特定的披露要求后投资股权挂钩的掉期协议等衍生金融工具的指令是（）。

A.UCITS一号指令

B.UCITS二号指令

C.UCITS三号指令

D.UCITS四号指令

【答案】：C97、下列业务中，会降低企业短期偿债能力的是（）

A.企业采用分期付款方式购置一台大型机械

B.企业向战略投资者进行定向增发

C.企业向股东发放股票股利

D.企业向某国有银行取得3年期500万元的贷款

【答案】：A98、以下叙述正确的是（）。

A.基金管理费通常与基金规模成正比，与风险成反比

B.不同类别及不同国家或地区的基金，管理费率大体一致

C.从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最低

D.基金风险程度越高，基金管理费率越高

【答案】：D99、已知某基金近三年来累计收益率为26%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为（）

A.17.8%

B.18%

C.6%

D.8.01%

【答案】：D100、（）是债券发行和买卖交易的场所，将需要资金的政府机构或公司与资金盈余的投资者联系起来。

A.债券发行人

B.债券市场

C.债券承销商

D.债券持有者

【答案】：B101、UCITS三号指令中管理指令和产品指令的具体内容包括（??）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：C102、基金股票换手率是用基金交易量的一半除以基金()。

A.平均现金净流量

B.平均总资产

C.平均净资产

D.平均公允价值

【答案】：C103、下列对于价格—收益率曲线的说法中，错误的是（）。

A.价格收益率曲线表示的是债券价格与到期收益率之间的关系曲线，该曲线是凸向原点的

B.凸性对投资者不利，故在其他特性相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资

C.价格—收益率曲线的曲率就是债券的凸性

D.不含期权的债券都有正的凸性

【答案】：B104、下列关于基金系统性风险非系统性风险说法错误的是（）。

A.非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险

B.系统风险可以通过分散化投资来降低的风险

C.系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响

D.非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等

【答案】：B105、中国证监会对基金管理公司到香港设立机构的申请进行审查，自受理之日起()内作出批准或者不予批准的决定。

A.30日

B.60日

C.90日

D.180日

【答案】：B106、实行分级结算原则主要是（）。

A.保护买卖双方利益

B.使结算结果明了

C.使市场规范化

D.防范结算风险

【答案】：D107、市场上期限较长的债券收益率通常比期限较短的债券收益率更高，这个高出的收益率称为()。

A.期望收益率

B.资金回报

C.必要收益率

D.流动性溢价

【答案】：D108、按照规定，发生巨额赎回，当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B109、优先股股东权利是受限制的，最主要的是（）限制。

A.表决权

B.查阅权

C.转让权

D.分配权

【答案】：A110、下列不属于系统性风险特点的是()。

A.大多数资产价格变动方向往往是相同的

B.无法通过分散化投资来回避

C.可以通过分散化投资来回避

D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动

【答案】：C111、以下指标中不能反映股票基金风险的是（）

A.久期

B.标准差

C.持股集中度

D.贝塔系数

【答案】：A112、目前，我国债券市场的交易量以（）为主。

A.柜台市场为主

B.交易所市场

C.银行间市场交易

D.证券交易市场为主

【答案】：C113、合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于下列哪项人民币金融工具？（）

A.股指期货

B.证券投资基金

C.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证

D.以上说法都正确

【答案】：D114、考虑两种完全负相关的风险资产A和B，A的期望收益率为10%，标准差为16%，B的期望收益率为8%，标准差为12%，A和B在最小方差组合中的权重分别为（）。

A.0.24；0.76

B.0.43；0.57

C.0.50；0.50

D.0.57；0.43

【答案】：B115、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（）。

A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减

B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低

C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减

D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影响投资者实际的持有到期收益率

【答案】：B116、下列关于我国回购协议市场的说法不正确的是（）。

A.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主

B.场内交易的回购协议对国债种类、期限、合约金额、清算方式都有极其严格的规定

C.场外交易的回购协议指银行间国债回购市场，参与者包括中国人民银行、商业银行、证券公司、基金管理公司等金融机构

D.货币基金在银行间回购市场只作为资金供给方

【答案】：D117、实行分级结算原则主要是出于防范（）的考虑。

A.操作风险

B.信用风险

C.经营风险

D.结算风险

【答案】：D118、某大学基金会的投资目标是资产的长期保值增值。该基金会将20%的资产配置于国内股票，80%的资产配置于国内债券。为了分散风险，提高收益，该基金会可以采取的措施有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅳ.Ⅴ

【答案】：C119、某投资者得到了100只QDII基金的单位净值，从小到大排列为NAV1-NAV100，其中NAV1-NAV10的值依次是1.0007、1.0014、1.0030、1.0040、1.0080、1.0122、1.0124、1.0193、1.0200、1.0309，则NAV的下2.5%分位数是（）

A.1.0030

B.1.0022

C.1.0014

D.1.0025

【答案】：B120、某公司目前的流动比率大于1,速动比率小于1,公司用现金支付了应付账款后，流动比率与速动比率的变化是（）。

A.流动比率变小，速动比率变大

B.两者均变大

C.流动比率变大，速动比率变小

D.两者均变小

【答案】：C121、为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入()制度安排。

A.货银对付

B.分级结算

C.净额清算

D.共同对手方

【答案】：D122、2000年9月22日，布鲁塞尔证券交易所与巴黎证券交易所、阿姆斯特丹证券交易所合并，建立（）。

A.泛欧证券交易所

B.纽约-泛欧证券交易所

C.CME集团有限公司

D.伦敦国际金融期权期货交易所

【答案】：A123、（）也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司对于资产包含大是现金的公司是更为理想的估值指标。

A.市盈率

B.市净率

C.市现率

D.市销率

【答案】：B124、（）中，最为重要的角色就是做市商，因此也被称为做市商制度。

A.指令驱动

B.经纪业务

C.报价驱动

D.保证金交易

【答案】：C125、下列关于财务报表中的各个项目的关系，描述不正确的是（）。

A.资产=负债+所有者权益

B.净现金流量=经营活动产生的现金流量+投资活动产生的现金流量+筹资活动产生的现金流量

C.流动资产=流动负债

D.净利润=息税前利润-利息费用-税费

【答案】：C126、以下关于对QFII投资额度的规定的说法错误的是（）。

A.国家外汇管理局对单家合格投资者投资额度实行备案和审批管理

B.超过基础额度的投资额度申请，须经国家外汇管理局批准

C.合格投资者需要通过国家外汇管理局批准，获取基础额度的投资额度

D.境外主权基金、央行及货币当局等机构的投资额度不受资产规模比例限制，可根据其投资境内证券市场的需要获取相应的投资额度

【答案】：C127、QDII是在人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排，目前（）不可以发行代客境外理财产品。

A.非金融机构

B.商业银行

C.证券公司

D.基金管理公司

【答案】：A128、下列关于企业现金流量结构的说法中，正确的是（）。

A.企业现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段

B.新兴的、快速成长的企业，其经营活动产生的净现金流量必定为正、筹资活动产生的净现金流量必定为负

C.在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式相同

D.企业的利润好就一定会有充足的现金流

【答案】：A129、下列选项中，不属于房地产投资信托基金特点的是（）。

A.风险较低

B.抵补通货膨胀效应

C.流动性强

D.信息不对称程度较高

【答案】：D130、以下选项中暂不缴纳所得税的有（）。

A.对内地企业投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得转让差价的

B.对内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配取得收益的

C.个人投资者从公开发行和转让市场取得上市公司股票，持股超过1年取得的股票红利

D.内地个人投资者通过基金互认从香港基金分配取得收益的

【答案】：C131、过滤法则又称百分比穿越法则，是指当某个股票的价格变化突破实现设置的百分比时，投资各就交铋这种股票，你认为以上说法（）。

A.错误

B.正确

C.有时正确

D.有时错误

【答案】：B132、下列属于银行间债券市场交易的品种有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：D133、能源类大宗商品不包括（）。

A.原油

B.汽油

C.天然气

D.棉花

【答案】：D134、某公司2015年的销售利润率为20%，总资产周转率为0.8，权益乘数为2，则该公司的净资产收益率为()。

A.32%

B.30%

C.33%

D.31%

【答案】：A135、根据现代组合理论，能够反映投资组合风险相对于市场风险大小的是()。

A.贝塔系数

B.期望值

C.权重

D.协方差

【答案】：A136、关于货币市场基金的利润分配，下列说法错误的是()。

A.每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润

B.每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配

C.投资者于周五申购或转换转入的基金份额享有周五的利润

D.投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润

【答案】：C137、常用的免疫策略不包括()。

A.所得免疫

B.价格免疫

C.或有免疫

D.策略免疫

【答案】：D138、深训证券交易所的收盘价通过（）的方式产生。

A.柜台竞价

B.自由竞价

C.连续竞价

D.集合竞价

【答案】：D139、在全国银行间债券市场，中央结算公司应该做的工作不包括（）。

A.定期向中国人民银行报告债券结算情况

B.及时为参与者提供债券托管服务

C.为账户所有人保密

D.为参与者的报价、交易提供中介及信息服务

【答案】：D140、以下选项中，不能用于防范债券基金流动

A.准备一定的现金以备不时之需

B.控制流通受限资产比例

C.增加长久期债券配置比例

D.选择交易活跃的债券

【答案】：C141、回购市场目前以（）为主要交易品种。

A.兼并式回购

B.质押式回购

C.买断式回购

D.抵押式回购

【答案】：B142、下列不属于分级基金要考虑的风险的是（）。

A.汇率风险

B.利率风险

C.杠杆机制风险

D.折价／溢价交易风险

【答案】：A143、房地产投资信托基金的主要收益来自()。

A.固定比例的管理费

B.佣金

C.租金收入

D.稳定的股息和证券价格增值

【答案】：D144、下列关于另类投资的缺点，说法错误的是（）。

A.信息透明度高

B.缺乏监管

C.流动性较差

D.估值难度大

【答案】：A145、以下关于另类投资的优点与局限性的说法错误的是（）。

A.缺乏监管和信息透明度

B.风险可以降到趋近于零

C.流动性较差，杠杆率偏高

D.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

【答案】：B146、（）是我国的证券登记结算机构，该公司在上海和深圳两地各设一家分公司。

A.中央登记公司

B.中国结算公司

C.国债登记公司

D.银行同业中心

【答案】：B147、基金利润分配后，基金份额净值（），投资者的利益（）。

A.上升；减少

B.下降；没有影响

C.下降；减少

D.上升；増加

【答案】：B148、短期政府债券的主要特点包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】：C149、未上市的股票配股和增发新股，按评估日的（）估值。

A.在证券交易所上市的同一股票的市价

B.单位基金资产净值

C.在证券交易所上市的相似股票的市价

D.基金资产的历史成本

【答案】：A150、下列关于到期收益率的论述，错误的是（）。

A.零息债券的到期收益率等于与本金期限相应的贴现率

B.债券的票面利率越高，则其到期收益率越高

C.债券的市场价格越低，则其到期收益率越高

D.息票债券的付息方式对其到期收益率有影响

【答案】：B151、下列不属于法玛界定的有效市场的是（）。

A.半强有效

B.弱有效

C.半弱有效

D.强有效

【答案】：C152、有两条关于期货市场功能的论述：

A.Ⅰ错误，Ⅱ错误

B.Ⅰ错误，Ⅱ正确

C.Ⅰ正确，Ⅱ正确

D.Ⅰ正确，Ⅱ错误

【答案】：B153、被称为“现金牛”的公司处于行业生命周期的()。

A.初创期

B.成熟期

C.成长期

D.衰退期

【答案】：B154、下列关于地产投资的表述，错误的是（）。

A.不确定性非常高

B.投资价值受法律法规影响较小

C.具有较高的投机性

D.投资价值受宏观环境影响较大

【答案】：B155、跟踪偏离度=（）。

A.证券组合的真实收益率+基准组合的收益率

B.证券组合的真实收益率基准组合的收益率

C.证券组合的真实收益率基准组合的收益率

D.证券组合的真实收益率－基准组合的收益率

【答案】：D156、中国结算公司深圳分公司最终交收时点为交收日()。

A.15:30

B.14:00

C.16:00

D.17:00

【答案】：C157、下列选项中不属于防范债券回购风险的措施的是（）。

A.在进行逆回购交易时，严格规范可接受质押品的资质

B.合理安排投资组合，避免债券到期日或者存款到期日过于集中，适度控制存量，适时调节增量

C.质押品按公允价值应足额，并持续监测质押品的风险状况与价值变动

D.建立健全逆回购交易质押品管理制度，根据质押品资质审慎确定质押率水平

【答案】：B158、基金会计的核算主体为（）

A.企业

B.基金托管人

C.证券投资基金

D.基金管理人

【答案】：C159、关于贝塔（β）的含义，以下理解错误的是（）。

A.β是描述资产或资产组合的非系统风险大小的指标

B.β绝对值越大的资产，在市场变动时，其收益波动也越大

C.β可理解为资产或资产组合对市场收益变动的敏感性

D.某股票的β值为1.5,表述市场下跌1%时，该股票将下跌1.5%

【答案】：A160、关于期货市场的价格发现功能的存在条件，以下表述错误的是（）

A.期货和现货市场之间不存在套利活动

B.期货市场存在大批专业化信息收集和分析的投资者

C.通过期货交易者对资产组合的调整，期货价格能更好的反映未来市场的变化

D.研究表明期货市场的交易者具有更好的信息，并能将信息传递给现货市场的交易者

【答案】：A161、以下选项中关于终值和现值的说法错误的是（）。

A.1/(1+i)^n“称为复利现值系数或1元的复利现值，用符号(PV，i，n)表示

B.(1+i)^n称为复利终值系数或1元的复利终值，用(FV，i，n)表示

C.单利是指每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息的方法

D.复利终值的计算公式为FV=PV(1+i)^n

【答案】：C162、关于市场有效性，以下表述错误的是（）。

A.根据时间维度把信息划分为：历史未公开信息、历史已公开信息、以及当前信息

B.有效市场被划分为：强有效市场、半强有效市场、弱有效市场

C.20世纪70年代，芝加哥大学教授尤金?法玛建立了划分市场有效性的标准

D.如果市场无效，股价就可能被高估或被低估，投资管理人此时可以通过发现定价偏差从中获得超额收益

【答案】：A163、下列关于股权投资人与债券投资人说法错误的是（）。

A.不管公司盈利与否，公司债权人均有权获得固定利息且到期收回本金

B.股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息

C.清算时，股权投资的清偿顺序先于债权投资

D.股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价

【答案】：C164、申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括（）。

A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元

B.对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元

C.对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

D.对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美元

【答案】：D165、根据自律管理要求，证券登记结算机构为保证业务的正常运行必须采取的措施包括（）

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III

【答案】：D166、国际证监会组织认为，对基金的适当监管对于实现保护投资者的目标至关重要，监管机构为了确保投资者的合法权益应采取下述各种监管措施中，不包括（）。

A.向投资者充分披露信息

B.保证客户收益

C.公平、准确地进行资产评估和定价

D.证券投资基金的份额赎回

【答案】：B167、在发达国家，货币市场工具主要有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：C168、股息红利差别化个人所得税政策实施前，上市公司股息红利个人所得税的税负为（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B169、（）同时考虑"税盾效应"和"破产成本〃，认为最佳资本结构存在且应该是负债和所有者权益之间的一个均衡点。

A.有税MM理论

B.无税MM理论

C.代理理论

D.权衡理论

【答案】：D170、下列关于证券价格指数的说法错误的是（）。

A.常见的证券价格指数有股票价格指数和期货价格指数

B.目前股票价格指数编制的方法主要有三种，即算术平均法、几何平均法和加权平均法

C.国际上主要的股票价格指数有道琼斯股价指数、标准普尔股价指数、金融时报股价指数、日经指数等

D.中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数

【答案】：A171、李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年复利率为12%，李先生现在应存入银行（）元。

A.120000

B.134320

C.113485

D.150000

【答案】：C172、关于衍生品的交易场所，以下说法错误的是()

A.期货合约只在交易所交易

B.互换合约常在场外交易

C.期权合约只在交易所交易

D.远期合约常在场外交易

【答案】：C173、（）是指由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理或投资者所预期的目标价位。

A.最大撤回

B.下行风险

C.风险价值

D.事前事后指标

【答案】：B174、下列关于“资产负债表”的表述，其正确的有（）。

A.它反映一定时期内财务成果的报表

B.它是一张损益报表

C.它是根据“资产=负债+所有者权”等式编制的

D.流动资产排在左方；非流动资产排在右方

【答案】：C175、下列对于同业拆借的说法中，正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：C176、下列关于利息率的说法，错误的是（）。

A.一般以年为计息周期，通常所说的年利率都是指名义利率

B.名义利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率

C.名义利率和实际利率的区别可以用费雪方程式ir=in+p表达。其中，ir为名义利率;in为实际利率;p为通货膨胀率

D.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位

【答案】：B177、关于全额结算方式，以下表述错误的是（）。

A.证券的足额以单笔交易为最小单位，足额则全部交收，不足额不分拆交收

B.证券登记结算机构对每笔证券交易均独立结算，同一结算参与人的应收应付资金不轧差处理

C.证券登记结算机构作为买卖双方的共同对手方，提供交收担保

D.买卖双方结算参与人任何一方应付资金或应收证券不足的，则交收失败

【答案】：C178、下列关于期权的表述中，不正确的是（）。

A.标的资产的价格越低、执行价格越高，看跌期权的价格就越低

B.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和

C.全美范围内的标准化的期权合约是从1973年芝加哥期权交易所的看涨期权交易开始的

D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

【答案】：A179、以下关于基金会计核算的特点，表述不正确的是（）。

A.为了提高核算效率，同一基金管理公司管理的所有基金可以合并建账、统一核算

B.目前，我国基金会计核算的会计区间细化到日

C.基金管理公司的经营活动和证券投资基金的投资管理活动应独立建账、独立核算

D.基金会计核算主体为证券投资基金

【答案】：A180、终值表示的是货币时间价值的概念，用复利法计算第n期期末终值的计算公式是（）

A.FV=PV×（1+i）^n

B.FV=PV×（1+i×n）

C.PV=FV×（1+i×n）

D.PV=FV×（1+i）^n

【答案】：A181、关于衍生工具的特点，以下表述错误的是（）。

A.通过衍生工具能够实现小资金撬动大资金

B.行生工具可能会因为缺乏交易对手而不能平仓或变现

C.衍生工具涉及基础资产的跨期转移

D.衍生资产的价格和合约标的资产价格没有联动性

【答案】：D182、目前在全国银行间同业拆借中心成交的债券交易所采用的交收方式是()。

A.见券付款

B.券款对付

C.分级结算

D.见款付券

【答案】：B183、业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（）

A.夏普比例

B.平均收益率

C.Brinson

D.特雷诺比率

【答案】：C184、（）指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险。

A.市场风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.系统风险

【答案】：B185、关于UCITS基金的申购与赎回价格，规定应至少（）公布两次。如不损害持有人利益，监管机关可以允许（）公布一次。

A.一周；一个月

B.一个月；一个月

C.一周；两个月

D.一个月；一季度

【答案】：B186、（）是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的风险。

A.系统性风险

B.非系统性风险

C.主动操作风险

D.可分散风险

【答案】：A187、以下属于非法人产品的有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】：B188、某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15.若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普指数为（）。

A.0.07

B.0.13

C.0.21

D.0.38

【答案】：D189、大额可转让定期存单的风险有（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：A190、不影响净资产收益率的指标包括（）。

A.总资产周转率

B.资产收益率

C.资产负债率

D.流动比率

【答案】：D191、当利率水平下降时，已发债券的市场价格一般将（）。

A.下降

B.盘整

C.上升

D.不变

【答案】：C192、某面值为100元的10年期利息国债票面利率为4.5%,每年付息一次，第1年末和第2年末的贴现因子分别为0.9和0.8,则这两年的现金流现值之和为（）

A.4.5

B.3.24

C.6.2

D.7.65

【答案】：D193、下列关于时间加权收益率计算的说法，错误的是（）。

A.基金可能包含多个不同的证券，每个证券发放红利或利息的时间都不一样

B.基金的投资者在区间内会有申购和赎回，带来更多的资金进出

C.时间加权收益率的计算方法，将收益率计算区间分为子区间，每个子区间可以是一天、一周、一个月等

D.用时间加权收益率的计算时，遇到基金的申购、赎回与分红等资金进出时会影响收益率的计算

【答案】：D194、下列关于设立境外分支机构的基本条件说法错误的是（）。

A.公司最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚

B.公司治理健全，内部监控完善，经营稳定有较强的持续经营能力

C.拟设立的子公司、分支机构有符合规定的名称、办公场所、业务人员、安全防范设施和与业务有关的其他设施

D.拟设立的子公司、分支机构有明确的职责和完善的管理制度

【答案】：A195、基金财务会计报告分析的主要内容包括基金持仓结构分析，其中，股票投资占基金资产净值的比例为（）/基金资产净值。

A.股票价格

B.股票面值

C.股票投资

D.股票内在价值

【答案】：C196、某债券以99.5元的价格发行,不付息,3个月后将以100元兑付,该债券属于（）

A.长期债券

B.息票债券

C.零息债券

D.浮动利率债券

【答案】：C197、为了实现决策人与执行人的分离，防止基金经理决策的随意性与道德风险，投资交易的实现应该做到()。

A.基金经理下达的投资指令应经风险控制部门审核，确认其合法、合规与完整后方可执行

B.基金经理直接向交易员下达投资指令，交易员才可执行交易

C.基金经理可直接进行交易，从而提高效率

D.基金经理下达的个股投资指令须征得研究员的认可

【答案】：A198、某公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利率为8%,那么该债券的现值为（）元。

A.680.58

B.925.93

C.714.29

D.1000

【答案】：A199、关于债券凸性的特征，以下表述正确的是()

A.当凸性为正的债券，收益率下降时，债券价格将以减速度上涨

B.当凸性为正的债券，收益率下降时，久期估算的价格上涨幅度大于实际的上涨幅度

C.凸性对投资者是有利的

D.投资者应当选择凸性更低的债券进行投资

【答案】：C200、关于收益率曲线，以下表述错误的是()。

A.收益率曲线大多是向下倾斜的，偶尔也会呈水平状或向上倾斜

B.当收益率曲线向上倾斜时，长期利率高于短期利率

C.当收益率曲线水平时，长期利率等于短期利率

D.当收益率曲线向下倾斜时，长期利率低于短期利率

【答案】：A201、市场上交易的期权价格所蕴含的波动率是()。

A.历史波动率

B.价格波动率

C.隐含波动率

D.数据波动率

【答案】：C202、关于另类投资产品的局限性，下列错误的是（）。

A.缺乏监管和信息透明度

B.流动性较差，杠杆率偏高

C.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

D.流动性较好，杠杆率偏低

【答案】：D203、（）是指赋予期权的买方在事先约定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约。

A.实值期权

B.看跌期权

C.平价期权

D.看涨期权

【答案】：D204、以下关于基金销售服务的表述，不正确的有（）。

A.可以通过人员推销、广告促销、营销推广、公关关系等进行促销

B.基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列支，费率大概为0.5%

C.基金管理公司可以进行直销

D.专业投资人员可以为客户提供个性化理财服务

【答案】：B205、在投资管理部门中，研究部主要从事的工作不包括()。

A.宏观经济分析

B.产品的设计

C.行业发展状况分析

D.上市公司投资价值分析

【答案】：B206、不属于基金收益中其他收入的项目是（）。

A.赎回费余额

B.基金获得的赔偿款

C.存款利息收入

D.新股手续费返还

【答案】：C207、企业的财务报表中，现金流量表的编制基础是（）。

A.权责发生制

B.收付实现制

C.现收现付制

D.即收即付制

【答案】：B208、（）是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或卖出期货合约价值的一定比例交纳资金。

A.盯市制度

B.平仓制度

C.交割制度

D.保证金制度

【答案】：D209、下列证券的持有者，对公司事务有表决权的是（）

A.政府债券

B.公司债券

C.普通股

D.优先股

【答案】：C210、下列关于衍生工具的说法，错误的是（）。

A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性工具

B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具

C.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约

D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A211、（）是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。

A.商业票据

B.银行承兑汇票

C.中央银行票据

D.短期国债

【答案】：C212、在没有异常的情况下，中位数和均值中，评价结果更合理和贴近实际的是()。

A.均值

B.不确定

C.无区别

D.中位数

【答案】：D213、（）是从资产回报相关性的角度分析两种不同的证券表现的联动性。

A.相关系数

B.β系数

C.方差

D.跟踪误差

【答案】：A214、（）指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。

A.债券凭证

B.私募凭证

C.权益凭证

D.存托凭证

【答案】：D215、货币市场工具不包括（）。

A.期限为半年的的中央银行票据

B.剩余期限为400天的债券

C.剩余期限为300天的债券

D.期限为一年的银行存款

【答案】：B216、可转换债券的基本要素不包括()。

A.标的债券

B.票面利率

C.转换期限

D.转换价格

【答案】：A217、合格境外机构投资者应自投资额度获批之日起多长时间内汇入投资本金？（）

A.1年

B.6个月

C.3个月

D.1个月

【答案】：B218、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股票总数的（）。

A.15%

B.10%

C.8%

D.5%

【答案】：B219、由某个或少数的某些资产有关的一些特别因素导致的风险，被称之为()

A.单体风险

B.系统性风险

C.非系统性风险

D.人为风险

【答案】：C220、从2008年9月起基金卖出股票按照（）的税率征收证券交易印花税。

A.4‰

B.1.5‰。

C.1‰

D.2.5‰

【答案】：C221、价格免疫（PriceImmunity）的是由一些保证特定数量资产的市场价值（）特定数量负债的市场价值的策略组成，并使用凸性作为衡量标准

A.等于

B.高于

C.低于

D.不等于

【答案】：B222、关于UCITS基金的申购与赎回价格，如不损害持有人利益，监管机关可以允许（）公布一次。

A.一周

B.一个月

C.两个月

D.一季度

【答案】：B223、以下关于风险容忍度的说法错误的是（）

A.投资者的风险容忍度取决于其承担风险的能力和意愿两个方面

B.具备高于平均水平的风险承受能力和风险承担意愿意味着具备高于平均水平的风险容忍度

C.具备低于平均水平的风险承受能力和风险承担意愿意味着具备低于平均水平的风险容忍度

D.其他条件相同的条件下，相比投资期限较长的投资者而言，投资期限较短的投资者具有更高的风险承受能力

【答案】：D224、无论期限的长短，央行票据的交易流通起始日均为（）债权债务。

A.登记日当天

B.登记日次日

C.登记日次工作日

D.债券缴款日次日

【答案】：A225、假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为105元，那么该区间总持有区间的收益率为（）。

A.5%

B.2%

C.3%

D.8%

【答案】：D226、以下关于各种大宗商品投资方式的优缺点，以下表述错误的是（）

A.直接购买大宗商品进行投资会产生很大的运输成本和储存成本

B.大宗商品期货投资交易成本较低且流动性较强

C.与直接投资大宗商品及其衍生工具相比，大宗商品的结构化产品的投资门槛更高

D.投资者购买大宗商品生产加工企业股票进行大宗商品投资，相关企业对所运营商品进行风险对冲操作，会影响投资者的投资收益

【答案】：C227、下列选项中，符合上海证券交易所对融资融券标的股票规定的是（）。

A.流通股本大于10亿元

B.股东500人

C.股票交易被上海证券交易所实行特别处理

D.上市流通不足3个月

【答案】：A228、某种附息国债面额为100元，票面利率为10%，市场利率为8%,期限为2年，每年付息1次，则该国债的内在价值为（）。

A.99.3

B.100

C.99.8

D.103.57

【答案】：D229、衡量整体经济活动的总量指标是（）。

A.利率

B.汇率

C.国内生产总值

D.财政预算

【答案】：C230、若证券a和b的相关系数为0.63，证券a和c的相关系数为-0.75，则证券组合之间的相关性强弱为（）。

A.证券a和b的相关性强

B.证券a和c的相关性强

C.相关性一样

D.不能比较

【答案】：B231、关于债券投资的通胀风险，以下说法错误的是()

A.对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券

B.浮动利息债券因其利息是浮动的，因此避免了通胀风险

C.大多数种类的债券都是面临通胀风险

D.随着物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降

【答案】：B232、关于均值方差法的假设，下列说法错误的是（）

A.均值方差法假设是投资者是厌恶风险的

B.均值方差法假设多种资产之间的预期收益率是无关的

C.均值方差法假设投资者仅依据资产的预期收益率和方差来选择投资组合,即在风险一定的情况下，投资者希望预期收益率最高

D.均值方差法使用预期收益率的方差来度量风险

【答案】：B233、()是指通过对企业财务报表相关财务数据进行分析，为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。

A.利润表分析

B.财务报表分析

C.资产负债表分析

D.现金流量表分析

【答案】：B234、境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由具有证券投资基金托管资格的银行（简称托管人）负责资产托管业务。而托管人可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务，下列关于符合条件说法错误的是（）。

A.在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管

B.最近一个会计年度实收资本不少于5亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000美元或等值货币

C.有足够的熟悉境外托管业务的专职人员

D.具备安全保管资产的条件

【答案】：B235、（）是全美也是世界最大的股票电子交易市场，是世界上主要的股票市场中成长速度最快的市场，而且它是首家电子化的股票市场。

A.法兰克福证券交易所

B.纽约证券交易所

C.纳斯达克证券交易所

D.布鲁塞尔证券交易所

【答案】：C236、关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（）。

A.有限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任

B.普通合伙人负责日常管理，重大经营决策须要经过有限合伙人审批

C.普通合伙人收取固定比例的管理费

D.有限合伙人可能画IS长达数年的负现金流

【答案】：B237、上交所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价；深交所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。上述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

【答案】：C238、关于债券当期收益率与到期收益率，下列表述正确的是()。

A.债券市价越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越接近到期收益率

B.债券市价越接近债券面值，期限越长，则当期收益率越接近到期收益率

C.债券市价越偏离债券面值，期限越长，则当期收益率越接近到期收益率

D.债券市价越接近债券面值，期限越短，则当期收益率越接近到期收益率

【答案】：B239、A债券的市场利率每上升50个基点，债券的价格下跌0.75%,同期债券B，市场利率每下跌40个基点，债券价格上升0.6%，债券A与债券B比较，说法正确的是（）。

A.债券A的修正久期大于债券

B.债券A的修正久期小于债券B

C.债券A的修正久期等于债券B

D.条件不足，无法进行比较

【答案】：C240、基金运营过程中发生的增值税，最终的承担者是（）。

A.基全销售机构

B.基金

C.基金管理人

D.基金份额持有者

【答案】：D241、欧盟《另类投资基金管理人指令》的主要内容不包括（）。

A.私募股权投资基金的资产剥离规定

B.资金分配

C.初始资本金要求

D.基金杠杆水平和流动性要求

【答案】：B242、下列关于投资者的说法错误的是（）。

A.投资者主要有个人与机构两种类型

B.基金销售机构常常根据财富水平把个人投资者划分为零售投资者、富裕投资者、高净值投资者和超高净值投资者

C.个人投资者的划分没有统一的标准，每个基金销售机构都会采用独有的方法来设置投资者类别以及类别之间的界限

D.一般而言，拥有更多经验的个人投资者，在满足正常生活所需之外，有更多的资金进行投资，而且风险承受能力也更强

【答案】：D243、小张由于资金紧张向小李借款100000元，双方约定好每年利率为10%,复利计息，到期一次还本利息，则两年后小张应该向小李支付的利息为（）

A.20000元

B.121000元

C.120000元

D.21000元

【答案】：D244、有关上海证券交易所固定收益平台，以下表述错误的是()

A.固定收益平台的现券交易实行净价申报

B.交易商通过固定收益平台当日买入的证券（当日被待交收处理的除外），可以当天卖出

C.固定收益平台交易价格不受涨跌幅控制

D.交易商参加固定收益平台交易前，应通过固定收益平台注册可用于交易的证券账户

【答案】：C245、根据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括（）.

A.市价指令

B.限价指令

C.止损指令

D.触价指令

【答案】：D246、以下关于房产投资信托基金，说法正确的是（）。

A.信息不对称程度相对于其他房地产投资工具低的多

B.收益波动幅度大，抗通胀能力差

C.风险大，收益高

D.不能在二级市场进行交易，变现能力差

【答案】：A247、根据《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求（）应制订健全有效的估值政策和程序

A.基金管理人

B.基金托管人

C.中国基金业协会

D.基金销售机构

【答案】：A248、一般情况下，相比于普通股，优先股具有（）风险和（）收益的特征。

A.较高；浮动

B.较低；固定

C.较低；浮动

D.较高；固定

【答案】：B249、收益率曲线的类型不包括（）。

A.正收益曲线

B.反转收益曲线

C.水平收益曲线

D.垂直收益曲线

【答案】：D250、下列与基金相关的费用中，逐日计提按月支付的是（）

A.销售服务费

B.过户费

C.证管费

D.经手费

【答案】：A251、某企业2015和2014年比较，销售利润率增长10%，总资产周转率减少10%。在其他条件不变的情况下该企业2015年的净资产收益率（）。

A.增加

B.减少

C.不变

D.不清楚

【答案】：B252、目前，我国基金卖出股票按照1‰的税率征收()。

A.营业税

B.所得税

C.增值税

D.印花税

【答案】：D253、其他条件不变，债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响就（）。

A.越小

B.不能确定

C.越大

D.无影响

【答案】：C254、下列关于回购协议的表述，错误的是（）。

A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为

B.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主

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