证券回购协议书实质是

证券回购协议书实质是1.甲方（买方/出租方/委托方）：

甲方名称：XX投资集团有限公司

甲方地址：中国北京市朝阳区金融大街88号XX大厦18层

甲方法定代表人/负责人：张明

甲方联系方式工作电话）个人手机）

2.乙方（卖方/承租方/服务提供方）：

乙方名称：XX证券股份有限公司

乙方地址：中国上海市浦东新区陆家嘴环路1000号XX金融中心25层

乙方法定代表人/负责人：李强

乙方联系方式工作电话）个人手机）

协议简介：

鉴于甲方为满足其短期资金管理需求，拟通过证券回购业务实现资金的灵活配置与高效利用；

鉴于乙方作为国内领先的证券经营机构，具备丰富的证券回购交易经验和合规的金融服务资质，能够为甲方提供安全、便捷的证券回购服务；

鉴于双方基于平等自愿、诚实信用的原则，经充分协商，就甲方购买乙方持有的标准证券进行回购交易事宜达成一致，特订立本协议。本协议的签订与履行，旨在明确双方的权利与义务，确保交易安全、合规、高效完成，并为后续协议条款的适用奠定基础。双方确认，本协议的履行将严格遵循《中华人民共和国证券法》《债券交易管理办法》及中国证券监督管理委员会相关监管规定，任何一方均应确保其主体资格及交易行为的合法性。

第一条协议目的与范围

本协议的主要目的是明确约定甲方购买乙方持有的标准证券并约定在将来某一日期以约定价格购回该等证券的交易事宜。具体内容涉及证券品种、数量及面值，回购利率及计算方式，交易期限，初始付款及到期购回的安排，保证金或质押要求，交易双方的权利与义务，违约责任，争议解决方式等。本协议旨在通过规范化的交易流程，保障双方的合法权益，促进资金的流动性管理，并确保证券回购交易在合法合规的前提下顺利进行。

第二条定义

在本协议中，下列词语具有以下含义：

“标准证券”指经中国证监会或其认可的机构批准发行，并在证券交易所上市交易，且符合中国证券登记结算有限责任公司规定的可参与回购交易的本金证券，包括但不限于国债、地方政府债、政策性金融债及符合条件的公司债券。

“回购利率”指在本协议约定的证券回购交易中，甲方支付给乙方的利息与证券面值之比，通常以年化利率表示。

“交易期限”指本协议项下证券回购交易的期限，自甲方支付初始购买价款之日起至甲方购回全部证券之日止。

“初始付款”指甲方为购买乙方证券而支付的首期款项。

“到期购回”指在本协议约定的交易期限届满时，甲方按照约定价格向乙方购回全部已出售证券的行为。

“保证金”指在本协议项下，甲方为保障履约而向乙方提供的资金或符合资格的证券作为担保物。

“质押”指甲方将符合资格的证券或资金交付乙方，由乙方持有直至甲方履行到期购回义务的行为。

第三条双方权利与义务

1.甲方的权力与义务：

(1)甲方有权按照本协议约定的条款和条件，要求乙方出售标准证券并约定未来购回；

(2)甲方有权要求乙方保证所出售证券的合法性和合规性，并确保其在交易期间不受任何权利限制；

(3)甲方应按照本协议约定，按时足额支付初始购买价款及到期购回的全部款项；

(4)甲方应按照本协议约定提供必要的保证金或履行质押义务，确保交易安全；

(5)甲方应确保其提供的保证金或质押物符合本协议及相关监管机构的要求，并承担因保证金或质押物不符合要求而产生的责任；

(6)甲方应配合乙方进行交易结算、资金划拨及证券过户等事宜，并保证相关资料的准确性和完整性；

(7)甲方应遵守中国证监会及相关监管机构关于证券回购交易的所有规定，不得利用本协议从事任何违法违规活动；

(8)甲方应承担因其违约行为给乙方造成的一切损失，包括但不限于直接损失、间接损失及合理的维权费用；

(9)甲方应在本协议签订后及时向乙方提供必要的身份证明、资质证明及交易授权文件，并保证其真实性、合法性和有效性；

(10)甲方应接受乙方的合理查询，并配合乙方进行风险评估和交易监控。

2.乙方的权力与义务：

(1)乙方有权按照本协议约定的条款和条件，要求甲方购买其持有的标准证券并约定未来购回；

(2)乙方有权要求甲方提供符合要求的保证金或履行质押义务，以确保交易安全；

(3)乙方应按照本协议约定，在收到甲方初始购买价款后，将相应数量的标准证券交付甲方或办理相关过户手续；

(4)乙方应保证所出售证券的合法性和合规性，并确保其在交易期间不受任何权利限制；

(5)乙方应按照本协议约定，在到期购回日，按照约定价格从甲方购回全部已出售证券；

(6)乙方应配合甲方进行交易结算、资金划拨及证券过户等事宜，并保证相关操作的准确性和及时性；

(7)乙方应遵守中国证监会及相关监管机构关于证券回购交易的所有规定，不得利用本协议从事任何违法违规活动；

(8)乙方应承担因其违约行为给甲方造成的一切损失，包括但不限于直接损失、间接损失及合理的维权费用；

(9)乙方应在本协议签订后及时向甲方提供必要的身份证明、资质证明及交易授权文件，并保证其真实性、合法性和有效性；

(10)乙方应接受甲方的合理查询，并配合甲方进行风险评估和交易监控；

(11)乙方应确保其在交易期间具备足够的偿付能力，以履行到期购回的义务；

(12)乙方应向甲方提供真实、准确、完整的证券回购交易信息，包括但不限于交易价格、交易量、交易费用等；

(13)乙方应妥善保管甲方提供的保证金或质押物，并承担因保管不善造成的损失；

(14)乙方应配合监管机构对证券回购交易的检查和监督，并及时向甲方通报相关情况；

(15)乙方应在本协议履行过程中，维护甲方的商业秘密和合法权益，未经甲方同意，不得向任何第三方泄露。

第四条价格与支付条件

本协议项下证券回购交易的价格以双方约定的标准证券的面值为基准，并在此基础上确定相应的回购利率。回购利率由双方在签订本协议时协商确定，并以年化形式表示。甲方支付给乙方的初始购买价款应按照约定的回购利率和证券面值计算得出。支付方式为人民币银行转账，甲方应在约定的初始付款日将初始购买价款足额支付至乙方指定的银行账户。乙方应在收到初始购买价款后，按照本协议约定将相应数量的标准证券过户至甲方指定的证券账户。到期购回时，甲方应按照约定的价格向乙方支付购回价款，支付方式同样为人民币银行转账，乙方应在收到购回价款后，按照本协议约定将相应数量的标准证券过户回乙方指定的证券账户。双方应确保支付行为的合法合规，并承担因支付错误或延迟支付而产生的相关责任。

第五条履行期限

本协议自双方签字盖章之日起生效，有效期为自初始购买价款支付之日起至到期购回之日止。双方应严格按照本协议约定的交易期限履行各自的义务。甲方应在约定的初始付款日将初始购买价款足额支付至乙方指定的银行账户，乙方应在收到初始购买价款后，立即将相应数量的标准证券过户至甲方指定的证券账户。交易期限届满时，甲方应在约定的到期购回日将购回价款足额支付至乙方指定的银行账户，乙方应在收到购回价款后，立即将相应数量的标准证券过户回乙方指定的证券账户。任何一方均不得擅自变更本协议约定的履行期限，如确需变更，应经双方协商一致并签署书面补充协议。

第六条违约责任

1.甲方违约责任：

(1)若甲方未能在约定的初始付款日足额支付初始购买价款，每逾期一日，应按逾期支付金额的万分之五向乙方支付违约金，直至付清为止。逾期超过三个工作日，乙方有权解除本协议，并要求甲方承担因其违约行为给乙方造成的一切损失，包括但不限于交易机会损失、资金占用成本等。

(2)若甲方未能在约定的到期购回日足额支付购回价款，每逾期一日，应按逾期支付金额的万分之五向乙方支付违约金，直至付清为止。逾期超过五个工作日，乙方有权解除本协议，并要求甲方承担因其违约行为给乙方造成的一切损失，包括但不限于证券处置费用、资金占用成本、律师费、诉讼费等。

(3)若甲方提供的保证金或质押物不符合本协议约定或监管机构的要求，乙方有权要求甲方在五个工作日内补充足额合格的保证金或质押物，否则乙方有权解除本协议，并要求甲方承担因其违约行为给乙方造成的一切损失。

(4)若甲方因违约行为导致乙方被监管机构处罚或产生其他负面影响，甲方应承担全部责任，并赔偿乙方因此遭受的所有损失。

2.乙方违约责任：

(1)若乙方未能在约定的初始付款日后及时将标准证券过户至甲方指定的证券账户，每逾期一日，应按未过户证券面值的万分之五向甲方支付违约金，直至完成过户为止。逾期超过三个工作日，甲方有权解除本协议，并要求乙方承担因其违约行为给甲方造成的一切损失，包括但不限于交易机会损失、资金占用成本等。

(2)若乙方未能在约定的到期购回日将标准证券过户回乙方指定的证券账户，每逾期一日，应按未过户证券面值的万分之五向甲方支付违约金，直至完成过户为止。逾期超过五个工作日，甲方有权解除本协议，并要求乙方承担因其违约行为给甲方造成的一切损失，包括但不限于证券处置费用、资金占用成本、律师费、诉讼费等。

(3)若乙方提供的标准证券存在权利限制或瑕疵，导致甲方无法正常行使权利，乙方应负责解决该权利限制或瑕疵，并承担由此产生的一切费用和责任。若无法解决，乙方应赔偿甲方因此遭受的所有损失。

(4)若乙方因违约行为导致甲方被监管机构处罚或产生其他负面影响，乙方应承担全部责任，并赔偿甲方因此遭受的所有损失。

3.通用违约责任：

(1)任何一方违反本协议的约定，给对方造成损失的，应承担赔偿责任。赔偿范围包括直接损失、间接损失、合理的维权费用（包括但不限于律师费、诉讼费、仲裁费等）。

(2)若一方违约导致本协议无法继续履行，守约方有权解除本协议，并要求违约方赔偿因其违约行为给守约方造成的一切损失。

(3)双方应各自承担因其违约行为而产生的所有法律责任和风险，包括但不限于行政处罚、刑事责任等。

(4)本协议项下的违约金、赔偿等责任独立存在，不影响双方根据本协议约定及其他法律法规享有的其他权利。

第七条不可抗力

1.定义：不可抗力是指不能预见、不能避免并不能克服的客观情况，包括但不限于自然灾害（如地震、洪水、台风等）、战争、罢工、政府行为（如法律法规的变更、行政命令等）、疫情及其防控措施、网络故障、电力中断等。任何一方因不可抗力导致无法履行本协议项下全部或部分义务的，不承担违约责任。

2.责任免除：如发生不可抗力事件，受影响方应在不可抗力事件发生后五个工作日内书面通知另一方，并提供相关证明文件。双方应根据不可抗力事件对协议履行的影响程度，协商决定是否延期履行、部分履行或解除协议。若不可抗力事件持续超过十个工作日，双方均有权解除本协议，并互不承担违约责任。因不可抗力导致的履行延迟或无法履行，双方互不承担违约责任，但应尽合理努力减少不可抗力带来的损失。不可抗力事件消除后，受影响方应立即恢复履行本协议项下的义务，并应视为未发生违约。

3.通知与证明：双方均有义务及时将所知悉的不可抗力事件通知对方，并应在合理期限内提供相关证明文件，包括但不限于政府部门出具的证明、新闻报道、专业机构鉴定报告等。任何一方未及时通知或提供证明文件，导致对方无法判断不可抗力事件性质或影响，从而产生损失的，应承担相应责任。

4.协商与解除：如不可抗力事件导致本协议无法继续履行，双方应在不可抗力事件消除后三十日内协商解决，包括但不限于修改协议条款、延期履行或解除协议。若协商不成，任何一方均有权单方面解除本协议，并书面通知对方。解除协议后，双方应各自承担因不可抗力事件产生的一切后果，并互不承担违约责任。

第八条争议解决

1.协商解决：凡因本协议引起或与本协议有关的任何争议，双方应首先通过友好协商解决。协商应本着公平、合理、高效的原则进行，争取在合理期限内达成一致解决方案。

2.调解解决：若双方协商不成，可共同委托中国证券监督管理委员会指定的调解机构进行调解。调解应遵循自愿、平等、公正的原则，调解协议经双方签字盖章后具有约束力。调解不成的，任何一方均有权采取其他争议解决方式。

3.仲裁解决：若双方协商不成，且未进行调解或调解不成，任何一方均有权将争议提交至中国国际经济贸易仲裁委员会（CIETAC），按照该会现行有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为甲方所在地或乙方所在地，由提起仲裁的一方书面指定。仲裁裁决是终局的，对双方均有约束力。仲裁费用由败诉方承担，若双方均有责任，则根据责任大小比例分担。

4.诉讼解决：除上述仲裁约定外，任何一方在任何时候均可以选择向有管辖权的人民法院提起诉讼解决争议。诉讼管辖法院为甲方所在地或乙方所在地的人民法院，由提起诉讼的一方书面指定。人民法院的判决是终局的，对双方均有约束力。

5.争议选择：双方确认，对于本协议项下的争议，将优先选择协商解决；协商不成，则优先选择仲裁解决；仲裁不成的，则选择诉讼解决。任何一方选择争议解决方式前，应穷尽前序方式，且不得违反法律强制性规定。

6.保密条款：双方对于通过协商、调解、仲裁或诉讼解决争议过程中获悉的对方商业秘密或其他敏感信息，应承担保密义务，未经对方书面同意，不得向任何第三方披露。此保密义务不因争议解决方式的最终选择而终止。

第九条其他条款

1.通知方式：双方在本协议首部载明的联系方式为有效联系方式。任何一方变更联系方式，应提前五个工作日书面通知对方。通过书面形式（包括但不限于专人递送、挂号信、传真、电子邮件等）发送给对方指定联系方式的，视为有效送达。电子邮件通知应以发送时电子邮件服务提供商记录的时间为准。

2.协议变更：本协议的任何变更或补充，均须由双方协商一致，并以书面形式作出，经双方签字盖章后生效。任何一方未经对方书面同意，不得单方面变更本协议内容。

3.协议终止：本协议在履行期限届满且双方义务履行完毕后自动终止。发生本协议约定的解除情形（如违约、不可抗力、协商一致解除等）时，守约方有权书面通知违约方解除本协议，违约方应在收到通知后立即停止违约行为，并承担相应的违约责任。本协议终止后，双方应在规定期限内完成结算、证券返还或过户、保证金或质押物的处理等事宜，并应继续履行本协议中关于保密、争议解决、法律适用等后续效力条款。

4.法律适用：本协议的订立、效力、解释、履行及争议解决均适用中华人民共和国法律。任何一方均应遵守相关法律法规，并承担因违法行为产生的全部责任。

5.完整协议：本协议及其附件构成双方就本协议标的事项达成的完整协议，取代双方此前就此达成的所有口头或书面协议、谅解或安排。

6.可分割性：本协议任何条款的无效或不可执行，不影响其他条款的效力。双方应协商替换为内容最接近、合法有效的条款。

7.联系人：双方各自指定以下代表作为本协议项下的主要联系人，负责处理与本协议相关的沟通事宜：

甲方联系人：王伟，电话/p>

乙方联系人：赵芳，电话/p>

8.不可转让：未经对方事先书面同意，任何一方不得将其在本协议项下的权利或义务部分或全部转让给第三方。

9.通知送达：所有根据本协议发出的通知、请求或其他通信，