2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考试题库500道含答案【综合卷】

2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考试题库500道第一部分单选题(500题)1、某地证监局在对辖区内机构进行例行检查时，发现某股权投资基金管理人有重大违法嫌疑，决定进一步采取措施，不符合相关规定的措施是（）。

A.封存该公司所有财务资料

B.查封该公司所有银行账户

C.暂停该公司证券交易十五个交易日

D.对该公司法人代表进行刑事拘留

【答案】：D2、（2017年真题）下列属于投资后管理内容的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D3、以下列举的是基金条款书中常见的基金条款的有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：D4、（）指未上市企业股权的非公开协议转让。

A.协议转让

B.挂牌转让

C.股权转让

D.股份上市转让

【答案】：A5、基金业协会可以采取（）等方式，对私募基金管理人提供的登记申请材料进行核查。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D6、关于政府引导基金，下列表述错误的是（）。

A.直接参与企业投资和管理

B.一般对所投资基金的投资范围有所限制

C.宗旨是发挥财政资金的引导和聚集放大作用，增加创业投资的资本供给

D.通过参股等形式参与到创业投资基金中

【答案】：A7、有限合伙制创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业满（）年的，其法人合伙人可按照对未上市中小高新技术企业投资额的70％抵扣该法人合伙人从该有限合伙制创业投资企业分得的应纳税所得额。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B8、（）是指基金服务机构代理基金管理人为股权投资基金办理基金份额登记过户、存管、结算等活动。

A.基金募集服务

B.投资顾问服务

C.份额登记服务

D.估值核算服务

【答案】：C9、下列关于非法吸收或者变相吸收公众存款依法应当追究刑事责任的情形中，说法错误的是()。

A.个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在20万元以上的

B.个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象20人以上的

C.个人非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在10万元以上的

D.单位非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在50万元以上的

【答案】：B10、甲基金销售机构应当具备的资质条件是（）

A.在中国证监会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员

B.在中国证监会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证券投资基金业协会会员

C.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协员

D.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格、但无需成为中国证券投资基金业协会会员

【答案】：A11、（2017年真题）关于外币股权投资基金的说法，错误的是（）。

A.依据中国境外的相关法律在中国境外设立

B.外国投资者注册成立

C.外币股权投资基金的经营实体注册在境外

D.以外币对中国境内的企业进行投资

【答案】：B12、关于门槛收益率，下列表述正确的是（）

A.为了保持基金管理人与基金投资者之间的礼仪一致性及基金运营的合规性，基金需要强制设定相应的门槛收益率

B.门槛收益率是指基金向全体投资者返还投资本金后，向基金管理人进行分配直至管理人获得按照门槛收益率计算的投资回报，作为业绩报酬激励基金管理人

C.该基金投资者应获得的门槛收益为20亿元

D.如果基金约定了门槛收益率条款，那么基金在分配时除向全体基金投资者返还投资本金外，还应继续向基金投资者进行分配直至其获得门槛收益，之后才开始向基金管理人分配业绩报酬

【答案】：D13、大学基金会其资金主要来源于()。

A.私自募集

B.社会捐赠

C.公共资金

D.公开募集

【答案】：B14、私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的（）。

A.普通股

B.可转换为普通股的优先股

C.可转换债券

D.以上都是

【答案】：D15、签署竞业禁止协议的人员离开被投资企业A后先去了非竞争的公司B，又离职在一家与A同行业的公司C从业，这时（）。

A.视C企业发展状况确定违反与否

B.原竞业禁止协议失效

C.违反了原竞业禁止协议

D.视竞业禁止协议期限确定违反与否

【答案】：D16、甲某作为高级管理人员在加入A公司时，已签订了完整的竞业禁止协议，以下未违反竞业禁止条款的行为是（）。

A.甲在A公司任职期间兼职A公司竞争对手的职位

B.甲离职后加入上下游企业任职高级管理人员

C.甲离职后创办的新公司与A公司有竞争关系

D.甲离职后劝诱核心技术人员乙某、丙某离职创业

【答案】：B17、根据《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定》，创业投资基金所投资符合条件的企业是指满足下列情形之一的企业（）

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、III、IV

【答案】：C18、(2017年)（）是股权投资基金管理的起点，是后续投资管理的基础。

A.募集

B.投资

C.管理

D.退出

【答案】：A19、以下关于股权投资基金的托管说法错误的是（）

A.为了保证基金财产的安全，按照管理权和保管权分离的原则进行运作

B.基金托管人与基金管理人形成相互合作、相互监督、相互制衡的关系

C.股权投资基金要求强制托管

D.在不进行托管的情况下，股权投资基金可以选择资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管职责

【答案】：C20、私募基金管理人的（）应当独立地履行对内部控制监督、检查、评价、报告和建议的职能，对因失职读职导致内部控制失效造成重大损失的，应承担相关责任.

A.负责投资运作的高级管理人员

B.董事会

C.负责合规风控的高级管理人员

D.总经理

【答案】：C21、股权投资基金管理人应当在私募基金募集完毕后（）个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D22、清算退出的资产分配顺序为（）

A.支付清算费用、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务、职工的工资

B.支付清算费用、职工的工资，缴纳所欠税款，清偿公司债务、社会保险费用和法定补偿金

C.支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务

D.职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，支付清算费用、缴纳所欠税款，清偿公司债务

【答案】：C23、（）是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由股权形态转化为资本形态，以实现资本增值，或及时避免和降低财产损失。

A.项目收集

B.项目初审

C.项目退出

D.项目立项

【答案】：C24、股权投资基金对目标企业的尽职调查内容不包括（）

A.业务尽调

B.项目估值

C.财务尽调

D.法律尽调

【答案】：B25、私募基金管理人内部控制应当遵循原则不包括（）。

A.全面性原则

B.相互制约原则

C.独立性原则

D.审慎性原则

【答案】：D26、私募基金合同发生重大事项发生变更的，私募基金管理人应按照中国基金业协会要求及时向（）报告。

A.中国证券业协会

B.中国证监会派出机构

C.中国证监会

D.中国基金业协会

【答案】：D27、外商投资创业投资企业，是指（）或外国投资者与中国投资者根据规定在中国（）设立的以创业投资为经营活动的外商投资企业。

A.外国投资者;境外

B.外国投资者;境内

C.中国投资者;境外

D.中国投资者;境内

【答案】：B28、关于杠杆收购中的夹层资本，以下表述正确的是（）。

A.收益比股权资本高

B.灵活性小，无法满足个性化交易需求

C.成本比银行贷款高

D.通常会要求融资企业提供资产抵押

【答案】：C29、（2017年真题）聘任和解聘公司高级管理人员由（）决定。

A.股东大会

B.董事会

C.监事会

D.董事长

【答案】：B30、基金管理人内部控制构成要素中的内部环境不包括（）。

A.内控文化

B.员工道德素质

C.风险控制

D.组织结构

【答案】：C31、公司型股权投资基金的増资或减资，应当履行公司内部的决策程序，包括（）

A.董事会决议及股东大会（股东会）决议，签订相应的决议文件

B.有限责任公司型股权投资基金，必须经代表2/3以上表决权的股东通过

C.股份有限公司型股权投资基金，必须经出席股东大会（股东会）的股东所持表决权的2/3以上通过

D.以上都包括

【答案】：D32、中国证券投资基金业协会会员中，不可以接受基金管理人的委托作为股权投资基金的募集机构的是（）。

A.独立基金销售机构

B.具备基金销售资格的商业银行

C.具有证券从业资格的会计师事务所

D.具备基金销售资格的保险公司

【答案】：C33、基金协会鼓励最近（）未因违法执业行为受到行政处罚的律师参与出具法律意见书。

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

【答案】：B34、对股权投资基金管理人内部控制的作用理解正确的是（）。

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：A35、（）不是法律尽职调查的主要内容。

A.确认目标公司的合法成立和有效存续

B.分析公司对税收政策的依赖程度和对未来经营业绩、财务状况的影响

C.从合规角度核查目标公司所提供文件资料的真实性、准确性和完整性

D.发现和分析目标公司现存的法律问题和风险并提出解决方案

【答案】：B36、股权投资基金常用的估值方法为（）。

A.相对估值法和成本法

B.成本法和折现现金流估值法

C.折现现金流估值法、相对估值法和创业投资估值法

D.清算价值法和成本法

【答案】：C37、（2017年真题）下列关于股权投资基金设立的表述中，不正确的是（）。

A.组织形式不同，基金设立要求不同

B.信托型基金设立需要办理工商注册登记程序

C.股权投资基金设立完成后，应在中国证券投资基金业协会办理基金备案

D.基金设立主要考虑基金组织形式、基金架构、登记备案等问题

【答案】：B38、（2020年真题）下列关于基金管理费的描述,正确的是（）。

A.管理费是按基金实缴出资金额的一定比例收取

B.可按基金规模的一定比例收取,也可以采用基金运营预算的机制收取

C.管理费是基金托管人向基金投资人收取的费用,按投资规模的一定比例收取

D.管理费是基金投资人向基金管理人收取的费用,按投资规模的一定比例收取

【答案】：B39、使用简单价值等式对企业价值与股权价值进行转换时，以下表述正确的是（）

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】：B40、股权投资基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会应当自收齐登记材料之日起（）个工作日内，以通过网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。

A.20个工作日

B.1个工作日

C.10个工作日

D.3个工作日

【答案】：A41、现在常用的基金管理人的业绩报酬分配模式为（）。

A.五五模式

B.三七模式

C.四六模式

D.二八模式

【答案】：D42、关于股权投资母基金，说法正确的是（）。

A.母基金的规模一般较大，因此相较于单只股权投资基金往往有更高的风险和更高的收益

B.母基金的规模一般较小，主要是为了加快投资节奏和资金周转周期

C.母基金的规模通常较大，但相较于中小投资者往往没有足够的资源，难以吸引优秀的投资人才

D.母基金的规模一般较大，通过投资于多只股权投资基金以分散风险

【答案】：D43、股权投资基金的信息披露不包含（）。

A.基金合同及招募说明书等宣传推介文件

B.基金销售协议中的主要权利义务条款

C.基金的资产负债及投资收益分配情况

D.预测的投资业绩

【答案】：D44、对盈利数据，通常我们会面临选择盈利数据包括（）

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：C45、下列关于股权投资母基金的业务的说法，错误的是（）。

A.股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资

B.根据投资标的不同，母基金的二级投资业务可以分为购买存续基金份额及后续出资额和购买基金持有的投资组合公司的股权两种类型

C.母基金在二级投资中对存续基金或其投资组合公司进行投资

D.母基金的二级投资没有价格折扣

【答案】：D46、下列关于股权投资基金投资冷静期的说法中，正确的是（）。

A.股权投资基金募集机构在投资冷静期内可以电话联系投资者

B.股权投资基金募集机构在投资冷静期内可以登门拜访投资者

C.股权投资基金募集机构在投资冷静期内可以用邮件联系投资者

D.股权投资基金募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者

【答案】：D47、(2017年)募集机构可以通过下列（）媒介渠道推介股权投资基金。

A.设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会

B.面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真

C.电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体

D.公共网站、门户网站链接广告、博客

【答案】：A48、下列关于投资冷静期的说法，正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】：A49、信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排，由（）在基金合同中约定。

A.基金管理人、基金投资者

B.基金管理人、其他合同当事人（若有）

C.基金管理人、基金投资者及其他合同当事人（若有）

D.基金投资者、其他合同当事人（若有）

【答案】：C50、（2017年真题）私募基金监管部的职能有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D51、(2017年)下列关于股权投资基金的收益分配的说法中，错误的是（）。

A.基金管理人的收入包括业绩报酬

B.基金管理人在实现门槛收益率后，才可以获得业绩报酬

C.基金收入来源包括管理费

D.基金投资者的收入包括本金

【答案】：C52、（2018年真题）仅就尽职调查本身而言，最为重要的部分为（）

A.制定调查计划

B.设计投资方案

C.起草尽职调查与风险控制报告

D.收集与分析材料

【答案】：D53、以下不是股权投资基金清算退出的流程的是（）。

A.分配公司剩余财产

B.了结公司债权、债务

C.清查公司财产、制订清算方案

D.对企业进行估值

【答案】：D54、关于基金的份额拆分,以下说法正确的（）。

A.基金可以通过份额拆分突破合格投资者额标准,是募集行为上的金融创新,应进行更大范围推广

B.机构不得以份额拆分为目的购买基金,但个人投资者不受限制

C.基金不能通过份额拆分突破合格投资者标准

D.与收益权拆分不同,份额拆分更早的约定了投资者的权益,因此应鼓励进行份额拆分而不是收益权拆分

【答案】：C55、使用相对估值法对目标企业进行估值，挑选可比公司的原则通常不包括（）。

A.公司规模相近

B.市场环境与风险度接近

C.使用统一会计准则

D.所处行业与主营业务/主导产品相同或相近

【答案】：C56、以下关于股权投资基金行业自律组织的作用说法错误的是（）

A.提供行业服务，促进行业交流和创新，提升行业职业素质，提高行业竞争力

B.发挥行业与金融机构间的桥梁与纽带作用，维护行业合法权益，促进公众对行业的理解，提升行业声誉

C.履行行业自律管理，促进行业合规经营，维护行业的正当经营秩序

D.促进会员忠实履行受托义务和社会责任，推动行业持续稳定健康发展

【答案】：B57、2003年2月，（）又共同颁布《外商投资创业投资企业管理规定》（后于2015年修订），对外商投资创业投资企业进行进一步规范和管理。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：A58、以下内容属于股权投资基金合伙协议必备条款的是（）

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：B59、(2017年)股权投资基金监管制度的核心是（）。

A.严格遵守法律法规

B.履行投资者适当性制度

C.保护投资者不受损失

D.保护投资者利益和风险控制

【答案】：D60、（2017年真题）（）根据登记股权投资基金管理人和备案股权投资基金的合规情况、诚信情况、规模和风险状况等进行分类公示，并建立黑名单制度。

A.中国证券投资基金业协会

B.中国证券监督管理委员会

C.中国人民银行

D.中国证券业协会

【答案】：A61、关于司型股权投资基金收益分配，下列说法错误的是（）

A.公司型股权投资基金收益分配，须经董事会制订分配方案，并经股东大会(股东会）决议通过

B.有限责任公司型股权投资基金的投资者一般按其实缴出资比例进行收益分配

C.股份有限公司型股权投资基金一般按股东实际持股比例进行收益分配

D.公司章程约定不得另外规定收益分配

【答案】：D62、下列不属于契约型基金合同主要内容的是（）。

A.订立基金合同的目的、依据和原则

B.当事人及其权利义务

C.股东的权利和义务

D.基金的成立与备案

【答案】：C63、关于股权投资基金被投资企业的股权回购，下列说法错误的是（）。

A.当股权投资基金管理人认为所投资企业效益未达预期，可根据投资协议要求被投资企业股东回购股权

B.当被投资企业股东对企业未来的潜力看好，考虑到基金持股可能带来的丧失企业独立性等问题，可以通过协商主动回购股权投资基金持有的股权

C.回购双方根据协商形成的股权回购协议进行交割

D.变更登记事项涉及修改公司章程的，应当向基金业协会提交修改后的公司章程或者公司章程修正案

【答案】：D64、下列关于股权投资母基金的说法中，正确的是（）。

A.母基金的规模一般较大，因此相较于股权投资基金往往有更高的风险和更高的收益

B.母基金的规模一般较大，通过投资于多只股权投资基金以分散风险

C.母基金的规模一般较大，但相较于中小投资者往往没有足够的资源，难以吸引优秀的投资管理人才

D.母基金的规模一般较小，主要是为了加快投资节奏和资金周转周期

【答案】：B65、下列关于协议转让的分类，说法正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C66、某机构拟出资募集成立一只用于投资互联网行业的股权投资基金，下述哪个机构同时满足成为该基金募集和管理机构的要求？（）

A.甲保险公司

B.在中国证券投资基金业协会登记为基金管理人的丁投资管理有限公司

C.取得基金销售业务资格的中国证券投资基金业协会会员的乙基金销售公司

D.丙商业银行

【答案】：B67、符合下列条件之一的股权投资基金管理人的高级管理人员，可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格:

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅴ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

【答案】：C68、股权投资基金对被投资企业的监控中，对于尚在开拓市场的早期阶段企业重点监控的经营指标包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C69、服务机构应当在每个季度结束之日起（）向基金业协会报送服务业务情况表，每个年度结束之日起（）内向基金业协会报送运营情况报告。

A.15个工作日内，四个月

B.15个工作日，三个月

C.10个工作日，三个月

D.10个工作日，四个月

【答案】：B70、（）是基金管理人的战略管理职责。

A.投资者关系管理

B.投资者管理

C.股权投资基金管理

D.股权管理

【答案】：A71、（）使用可比价值对目标公司进行价值评估，在创业投资基金和并购基金中大量使用。

A.折现现金估值法

B.相对估值法

C.成本法

D.创业投资估值法

【答案】：B72、（2018年真题）关于基金管理人登记与备案的及时性原则,下列说法错误的是（）

A.申请登记事项发生重大变化的,基金管理人应当及时告知基金协会并申请变更登记内容

B.基金管理人在资产管理业务综合报送平台注册账号之日起六个月内，仍未备案首支基金产品的,中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人的登记

C.在基金管理人取得营业执照后进行基金募集前,应当及时向中国证券投资基金业协会进行登记,未经登记,不得进行基金的募集

D.基金管理人发生变更控股股东等重大事项变更的,应在完成工商变更登记后十个工作日内，通过资产管理业务综合报送平台向中国证券投资基金协会进行重大事项变更

【答案】：B73、股权投资基金募集所需主要资料包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D74、业绩报酬，是指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，（）提取已经实现的基金收益。

A.按市场公允价值

B.按约定的比例

C.按最终的收益

D.以上都是

【答案】：B75、涵盖了企业的历史经营业绩、未来盈利预测、融资结构等内容的尽职调查属于（）尽职调查。

A.风险

B.财务

C.法律

D.业务

【答案】：B76、2007年，数家并购基金管理机构脱离美国创业投资协会，发起设立（）

A.美国创业投资协会

B.美国小企业管理局

C.小企业投资公司计划

D.美国私人股权投资协会

【答案】：D77、关于股权投资母基金与股权投资基金的比较，下列描述错误的是（）。

A.股权投资母基金享有投资机会优势，投资者可通过投资股权投资母基金的方式间接投资优秀的股权投资基金

B.股权投资母基金投资多只基金，投资实现多样性，对投资者而言，风险分散度优于单一股权投资基金

C.股权投资母基金主要投资标的是股权投资基金，股权投资基金主要投资标的是企业非公开发行和交易的股权

D.两者适合不同风险偏好的投资者，股权投资基金更趋于稳定回报，股权投资母基金更追求超高回报

【答案】：D78、关于信托（契约）型股权投资基金，说法错误的是（）。

A.基金不具有法律实体地位

B.基金管理人依据基金合同负责基金的经营和管理操作

C.基金投资者以其出资为限承担责任

D.基金托管人负责保管基金资产，自行执行相关指令，办理基金名下的资金往来

【答案】：D79、私募基金管理人未按规定及时填报业务数据或者进行信息更新的，基金业协会责令改正；一年累计（）以上未按时填报业务数据、进行信息更新的，基金业协会可以对主要责任人员采取处罚措施。

A.两次

B.五次

C.四次

D.三次

【答案】：A80、（2016年真题）股权投资基金行业的市场主体违反法律、行政法规及部门规章，中国证监会及其派出机构可对其采取的行政监管措施包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：A81、（2017年真题）股权投资基金风险揭示书中，下列应作为特殊风险进行揭示的是（）。

A.基金未履行登记备案手续所涉风险

B.募集失败风险

C.流动性风险

D.基金运营风险

【答案】：A82、了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务是清算退出的流程之一，下列说法中正确的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A83、契约型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质是（）。

A.信托性基金

B.开放式基金

C.有限合伙型基金

D.公司型基金

【答案】：A84、收益分配涉及的基本概念包括（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】：D85、政府引导基金特别是通过鼓励创业投资基金投资处于（）等创业早期的企业。

A.种子期、起步期

B.成长期、成熟期

C.起步期、发展期

D.发展期、成熟期

【答案】：A86、（）是指基金服务机构为基金管理人、基金托管人和其他基金服务机构提供基金业务核心应用系统、信息系统运营维护、信息系统安全保障等服务。

A.信息系统维护服务

B.信息系统安全服务

C.信息系统升级服务

D.信息技术系统服务

【答案】：D87、下列对于相对估值法的评价不准确的是（）。

A.运用简单，易于理解

B.主观因素相对较多

C.可以及时反映市场看法的变化

D.受可比公司企业价值偏差影响

【答案】：B88、股权投资基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基金监管的根本目标，而且还要通过监管活动促进股权投资基金行业的持续健康规范发展。上述描述体现了股权投资基金的（）原则。

A.分类监管

B.适度监管

C.审慎监管

D.高效监管

【答案】：D89、关于股权投资基金募集机构对募集结算资金的义务和责任,说法错误的是()

A.募集机构或相关合同约定的责任主体应当开立私募基金募集结算资金专用账户

B.募集机构应当与监督机构签署账户监督协议

C.募集机构应当向中国证券投资基金业协会报送基金募集结算资金专户的信息

D.涉及私募基金募集结算资金专用账户开立、使用的机构不得将私募基金募集算资金归入其自有财产

【答案】：C90、规范及时的信息披露对基金投资者及股权投资基金市场意义重大，主要表现方面包括（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：A91、关于保密条款，通常不属于具体约定事项的是()

A.保密信息的内容

B.保密地域

C.违约责任

D.保密期限

【答案】：B92、基金管理人申请登记，应当通过资产报送业务综合报送平台，如实填报基金管理人基本信息、高级管理人员及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本信息、管理基金基本信息指的是信息报送的（）

A.真实性

B.准确性

C.完整性

D.合规性

【答案】：A93、截至2018年9月30日，目标公司A的可比公司B的市盈率倍数为15，此倍数的计算是基于B最近十二月的净利润，A公司2017年度净利润为3,000万元，其中2017年第四季度完成净利润800万元，2018年前三个季度的净利润是2,800万元,则A公司的估值是（）

A.4.8亿元

B.4.95亿元

C.4.5亿元

D.5.4亿元

【答案】：D94、(2016年)已登记的股权投资基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的，以下表述错误的是（）。

A.累计2次，中国证券业协会将该管理人列入异常机构名单，并通过基金管理人公示平台对外公示

B.该管理人被列入异常机构后，即使整改完毕，至少6个月后才能恢复正常机构公示状态

C.在完成相应整改要求之前，中国证券投资基金业协会将暂停受理该管理人的股权投资基金产品备案申请

D.该管理人被列入异常机构后，将通过基金管理人公示平台对外公示

【答案】：A95、下列属于从事股权投资基金禁止业务的有（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D96、股权投资基金的业绩进行比较时应考虑的因素有（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B97、通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。体现了私募基金内部控制的（）。

A.执行有效原则

B.相互制约原则

C.独立性原则

D.成本效益原则

【答案】：A98、股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规时，中国证监会可以依法进行行政处罚。对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起（）日内申请行政复议。

A.60

B.30

C.14

D.7

【答案】：A99、并购投资基金投资于扩展期企业和参与（

）收购。

A.管理层

B.董事会

C.监事会

D.经理层

【答案】：A100、中国（）统一行使股权投资基金监管职责。

A.人民银行

B.银保监会

C.证监会

D.基金业协会

【答案】：C101、关于创业投资，说法正确的是（）。

A.主要投资成熟企业

B.仅投资发展早期或中期企业

C.生要通过股息红利的方式获取收益

D.包含非专业机构和个人从事创业投资

【答案】：D102、公司型创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业（）的，可以按照其投资额的70%在股权（）的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。

A.1年以上，持有满2年

B.2年以上，持有满2年

C.2年以上，持有满3年

D.1年以上，持有满1年

【答案】：B103、（2020年真题）基金托管的服务内容不包括（）。

A.基金估值

B.账户管理

C.会计核算

D.份额登记

【答案】：D104、（2021年真题）创业投资基金为规避大股东侵害自身利益的风险，要求目标公司在执行对所有者权益构成重大影响的决策前，需征求所有股东的同意，所设置的条款是（）

A.保护性条款

B.限制性条款

C.竞业禁止条款

D.第一拒绝条款

【答案】：A105、股权投资基金销售机构，应当为在（）注册取得基金销售业务资格并已成为中国证券投资基金业协会会员的机构。

A.中国证监会

B.中国证券投资基金业协会

C.中国证券业协会

D.中国基金登记结算机构

【答案】：A106、（2018年真题）某基金2016年1月1日投资A公司100万元，获得A公司20%股权份额，2016年12月31日基金通过协议转让持有的A公司所有股份获得144万元，在持有期间A公司没有分配股利，在不考虑税费的情况下，该基金投资获得的内部收益率为（）。

A.50%

B.44%

C.30%

D.20%

【答案】：B107、（2017年真题）创业投资可以采取的形式有（）。

A.非组织化形式

B.组织化形式

C.非组织化形式和组织化形式

D.专业投资机构

【答案】：C108、根据相关自律规则，股权投资基金管理人应当向股权投资基金登记备案系统及时报送管理人及其管理基金的（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D109、（2017年真题）股权投资基金对被投资企业的跟踪与监控的主要方式是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】：A110、投资框架协议不可以称为（）。

A.投资条款清单

B.投资风险协议

C.投资备忘录

D.投资意向书

【答案】：B111、基金管理人进行登记与基金备案，主要通过（）的资产管理业务综合报送平台提交相关材料或信息。

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.中国证券投资基金业协会

D.中国银行业协会

【答案】：C112、以下投资者视为当然合格投资者：

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D113、全国股转系统挂牌股票转让可采取的协议转让成交方式不包括（）。

A.点击成交

B.互报成交确认申报

C.强制成交

D.收盘自动匹配成交

【答案】：C114、下列不属于股权投资基金募集阶段基金管理人与投资人互动的重点是（）。

A.基金管理人召集基金年度会议

B.帮助投资者对基金管理人进行充分调研

C.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定

D.基金管理人开展投资者教育

【答案】：A115、某企业本年度预期经营利润为3000万元，在与某股权投资基金谈判后，双方同意按照该预期利润的15倍市盈率作为融资前估值，由该基金向该企业投资5000万元，投资完成后，该基金所占股份比例为（）。

A.11％

B.10％

C.20％

D.15％

【答案】：A116、（2021年真题）关于拖售权条款，以下表述错误的是（）。

A.拖售权行使时的交易价格通常由股权投资基金和收购方进行协商

B.拖售权条款仅保障主动参与被投企业管理经营的股权投资基金的收益

C.通常情况下，被投企业会对拖售权的行使设置一定条件

D.拖售权条款有助于股权投资基金在被投企业并购退出机会出现时掌握一定主动性

【答案】：B117、目标企业在进行涉及公司知识产权的交易前，应事先获得投资人的同意，否则可能违背了投资协议中的（）。

A.保密条款

B.回购条款

C.保护性条款

D.优先认购权条款

【答案】：C118、下列对于相对估值法的评价不准确的是（）。

A.运用简单，易于理解

B.主观因素相对较多

C.可以及时反映市场看法的变化

D.受可比公司企业价值偏差影响

【答案】：B119、关于股权投资基金登记备案的说法，错误的是（）。

A.设立股权投资基金必须进行行政审批

B.对股权投资基金管理人采取登记备案管理

C.登记备案无需履行审批程序

D.基金管理人可以在依法合规的基础上向投资者发行基金

【答案】：A120、（）应当建立私募基金管理人登记、私募基金备案管理信息系统。

A.证券业协会

B.证监会

C.证券公司

D.基金业协会

【答案】：D121、下述哪个机构可以接受股权投资基金管理人的委托成为募集机构（）

A.具有资产管理资格的中国证监会会员的资产管理公司

B.具有资产管理资格的中国证券投资基金业协会会员的资产管理公司

C.具有基金销售业务资格的中国证监会会员的基金销售公司

D.具有基金销售业务资格的中国证券投资基金业协会会员的基金销售公司

【答案】：D122、内部收益率的计算往往是在基金处于（）进行。

A.投资期

B.投后管理期

C.退出期后

D.以上都不是

【答案】：C123、下列关于股权投资基金管理人的行为，正确的是（)。

A.兼营可能与投资基金业务存在冲突的业务

B.从事损害投资者利益的投资活动

C.不得兼营与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务

D.兼营其他非金融业务

【答案】：C124、（），是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。

A.狭义股权投资基金

B.狭义创业投资基金

C.狭义产业投资基金

D.狭义证券投资基金

【答案】：B125、关于投资后管理的作用，表述错误的是（）

A.帮助被投资企业提升价值，以实现被投资企业最大程度的增值

B.消除被投资企业成长的高度不明确性

C.对股权投资基金参与企业后续融资时的决策起到重要的决策支撑作用

D.防止被投资企业实际控制人做出损害投资方股权和利益的行为，有利于及时了解被投资企业经营运作情况

【答案】：B126、股权投资基金可以获取较高收益的退出方式为（）。

A.兼并收购

B.公开上市

C.回购

D.破产清算

【答案】：B127、关于开展股权投资基金业务，下列说法正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A128、股权投资基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会应当自收齐登记材料之日起（）个工作日内，通过网站公示基金管理人基本情况的方式，为基金管理人办结登记手续。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D129、在股权投资基金管理人内部控制中，（）是指及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。

A.内部环境

B.内部监督

C.控制活动

D.风险评估

【答案】：D130、(2017年)下列不属于股权投资基金运行期间基金管理人和投资者互动的重点的是（）。

A.基金管理人召集基金年度会议

B.基金管理人发布定期报告

C.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定

D.基金管理人反馈投资者的需求

【答案】：C131、关于合伙型基金涉及的增值税，以下说法不正确的是（）。

A.合伙企业层面的项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围

B.项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，属于增值税征税范围

C.若项目上市后通过二级市场退出，则需按税务监管机关的要求计缴增值税

D.普通合伙人或基金管理人作为收取管理费及业绩报酬的主体时，需按照适用税率计缴增值税和相关附加税费

【答案】：B132、股权投资基金运作的四个阶段为（）。

A.申请、投资、管理、退出

B.募资、投资、管理、退出

C.申请、投资、托管、上市

D.募资、投资、托管、上市

【答案】：B133、下列关于基金财产债权的说法中，错误的是（）。

A.不同基金财产的债权债务，可以相互抵销

B.不同基金财产的债权债务，不得相互抵销

C.基金财产的债权，不得与基金管理人固有财产的债务相抵销

D.基金财产的债权，不得与基金托管人固有财产的债务相抵销

【答案】：A134、基金业协会的最高权力机构是（）。

A.会员代表大会

B.理事会

C.股东大会

D.董事会

【答案】：A135、（）分为内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金。

A.人民币股权投资基金

B.人民币投资基金

C.人民币证券投资基金

D.人民币基金

【答案】：A136、我国修订后的《合伙企业法》自（）起施行，增加了“有限合伙”这种新的合伙企业形式，

A.2007年6月1日

B.2008年7月1日

C.1997年6月1日

D.2006年7月1日

【答案】：A137、股权投资基金的个人合格投资者必须具备相应风险识别能力和风险承担能力，且（）。

A.金融资产不低于300万或者最近三年个人年均收入不低于50万元

B.金融资产不｛氐于500万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元

C.金融资产不低于500万元或者最近三年个人年均收入不低于100万元

D.金融资产不低于300万或者最近三年个人年均收入不低于100万元

【答案】：A138、股权投资基金提供的管理咨询服务是指为被投资企业提供（）等方面的顾问建议。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B139、我国证券交易所主要交易机制中，协议转让的成交方式不包括()。

A.撮合成交

B.点击成交

C.互报成交确认申报

D.收盘自动匹配成交

【答案】：A140、信托（契约）型基金治理结构的基本特点是（）高度控制基金决策权。

A.基金管理人

B.原始股东

C.基金托管人

D.董事会

【答案】：A141、（2019年真题）关于折现现金流估值法，表述错误的是（）

A.企业自由现金流折现模型得到的是企业价值，可以通过价值等式推出股权价值

B.股权自由现金流是可以自由分配给股权拥有者的最低的现金流

C.红利折现模型不适用于红利发放政策不稳定的目标公司

D.企业自由现金流是指公司在保持政策运营情况下，可以向出资人（股东和债权人）进行自由分配的现金流

【答案】：B142、关于投资协议中的保密条款，下列说法错误的是（）。

A.投资协议中规定投资方应对投资中了解的目标公司的商业机密承担保密义务，保证不将这些信息泄露给第三方

B.保密条款也需要对所投资的目标公司施加保密的义务

C.保密条款有利于保护双方的利益

D.对于股权投资基金而言，其所投目标公司不属于商业机密

【答案】：D143、投资机构投资后管理阶段信息获取的主要方式有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A144、我国法规规定合伙型基金投资者人数不超过（）人。

A.10

B.100

C.50

D.30

【答案】：C145、公司型股权投资基金收益分配，须经（）制订分配方案，并经（）决议通过。

A.董事会，监事会

B.股东大会（股东会），监事会

C.董事会，股东大会（股东会）

D.股东大会（股东会），动员大会

【答案】：C146、某有限责任公司型股权投资基金有基金投资者A、B、C、三人。现投资者C拟通过转让的方式退出基金，说法中正确的是（）

A.B双方平均行使优先购买权

B.享有优先购买权，且由

C.投资者A和投资者B享有优先购买权，应当按照公司章程的规定确定购买比例

D.投资者A和投资者

【答案】：C147、基金管理人所聘请的律师事务所的律师应遵守（）原则，提供专业优质的法律服务。

A.诚实守信、勤勉尽责及审慎

B.独立、客观、公正

C.高效

D.公平、守信

【答案】：A148、(2017年)下列可以登记为基金管理人的是（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B149、对信托（契约）型基金来讲，订立基金信托契约应当遵循的原则不包括（）。

A.全面

B.平等自愿

C.诚实信用

D.公平

【答案】：A150、关于契约型基金，下列说法不正确的是（）。

A.契约型基金不具有独立的法人地位

B.契约型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金

C.契约型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人

D.基金托管人负责保管基金资产，执行投资者的有关指令，办理基金名下的资金往来

【答案】：D151、在基金收益分配中，按基金分配，是指投后退出的所有资金首先用于（）后，基金管理人才参与超额收益的分配。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：A152、关于基金财产保管机构，说法正确的是（）。

A.基金财产保管机构承担对基金管理人的投资运作进行监督的责任

B.基金资产保管机构是基金管理人的代理人

C.基金管理人必须聘请基金资产保管机构对基金财产进行保管

D.基金财产保管机构对基金财产进行保管，可以免除基金管理人对投资者的受托责任

【答案】：B153、私募基金管理人应当在每季度结束之日起（）内，更新所管理的私募股权投资基金等非证券类私募基金的相关信息，包括认缴规模、实缴规模、投资者数量、主要投资方向等。

A.5个工作日

B.10个工作日

C.15个个工作日

D.20个工作日

【答案】：B154、优先购买权条款的设计包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：B155、股权投资基金的业绩评价一般会通过计算内部收益率、已分配收益倍数和总收益倍数等主要指标，与同一年份内市场中同类型基金整体指标的（）进行综合比较，以此来确定该基金在当时时点的业绩表现水平。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A156、企业并购包括兼并和（）两种方式。

A.合并

B.并吞

C.收购

D.股份转让

【答案】：C157、(2017年)取消基金管理人登记证明的规定是（）。

A.《私募基金登记备案相关问题解答》

B.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》

C.《关于进一步规范基金管理人登记若干事项的公告》

D.《私募投资基金监督管理暂行办法》

【答案】：C158、契约型基金合同中，股权投资业务相关内容包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅵ

【答案】：B159、（）即合格境外有限合伙是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将（）资本兑换为人民币资金，投资于（）的基金。

A.QFLP,境外,境外

B.QFLP,境内,境内

C.QFLP,境外,境内

D.QFLP,境内,境外

【答案】：C160、根据《合伙企业法》的规定，以下不属于合伙协议应当载明的是（）。

A.合伙企业的名称和主要经营场所的地点

B.合伙目的和合伙经营范围

C.合伙人的姓名或者名称、住所

D.盈利目标

【答案】：D161、（2018年真题）在公司型基金合同中，需要规定基金的组织形式为有限责任公司或（）

A.非盈利组织

B.股份有限公司

C.合伙企业

D.有限合伙企业

【答案】：B162、根据《公司法》的规定，公司应当进行解散清算的情形不包括（）。

A.公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现

B.股东会或者股东大会决议解散

C.公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销

D.公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决时，持有公司全部股东表决权3％的股东请求法院解散公司并获得法院支持

【答案】：D163、某股权投资基金投资了A公司，投资基准时点A公司净资产为50亿元。净利润为5亿元，按投资基准时点的2倍市净率进行投资后估值，该基金投资后股权占比为10%，则该基金对A公司的投资额为（）亿元。

A.10

B.2.5

C.5

D.1

【答案】：A164、并购方式实现退出的程序，可分为以下（）步骤：

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D165、股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他市场服务机构及其从业人员从事股权投资基金业务，属于禁止性行为的是（）。

A.公平地对待其管理的不同基金财产

B.不从事内幕交易

C.侵占、挪用基金财产

D.按照规定履行职责

【答案】：C166、（）是股权投资业务流程中不可或缺的一个环节，通常被视为投资管理人核心竞争力的体现。

A.项目立项

B.签订投资框架协议

C.尽职调查

D.投资决策

【答案】：C167、下列关于“创投国十条”的说法正确的是（）。

A.培育合格个人投资者，支持具有风险识别和风险承受能力的个人参与投资创业投资企业

B.研究建立所投资企业上市解禁期与上市前投资期限长短反向挂钩的制度安排

C.对于已设立基金未覆盖且需要政府引导支持的领域，鼓励有条件的地方按照“政府引导、市场化运作”原则推动设立创业投资引导基金，发挥财政资金的引导和聚集放大作用，引导民间投资等社会资本投入

D.以上都正确

【答案】：D168、关于并购基金，说法正确的的是（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】：B169、股权投资基金与目标公司签订投资协议和投资备忘录时，以下关于第一拒绝权的说法正确的是（）。

A.目标企业的其他股东对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下可先于其他投资人购买

B.赋予了股权投资基金对一些特定重大事项的一票否决权

C.目标企业发行新股或可转换债券时，作为老股东的股权投资人可以按照比例优先于新进投资人进行认购

D.目标企业在与股权投资基金进行谈判过程中不得再与其他投资机构接触

【答案】：A170、基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由（）承担。

A.基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构

B.基金投资者

C.基金服务机构

D.以上都不是

【答案】：A171、(2017年)针对事中事后检查中发现的问题，中国证监会、各证监局可以采取（）处理方式。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A172、在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过（）个交易日，案情复杂的，可以延长十五个交易日。

A.五

B.十

C.十五

D.二十

【答案】：C173、（2018年真题）关于基金业绩评价，以下表述正确的是（）

A.已分配收益倍数体现了投资者所投资金的时间价值

B.总收益倍数越高，说明基金业绩越好

C.基金在不同时点计算的总收益倍数可能会有不同的结果

D.已分配收益倍数越高，说明基金业绩越好

【答案】：C174、下列关于律师对申请股权投资基金管理人登记的机构出具法律意见书的说法正确的是（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】：D175、（2019年真题）股权投资基金是否选择托管，通常由（）。

A.基金销售机构单独决定

B.基金管理人单独决定

C.基金投资者和基金管理人共同约定

D.基金投资者单独决定

【答案】：C176、目前大量申请股权投资基金管理人登记的机构欠缺诚信约束，提交申请材料不真实、不准确、不完整，中国证券投资基金业协会办理登记面临较高（）。

A.系统风险

B.操作风险

C.道德风险

D.政策风险

【答案】：C177、关于企业价值与股权价值的说法，错误的是（）。

A.企业价值包括企业的股东所拥有的股权价值，以及企业的债权人所拥有的债权价值

B.企业价值是指公司所有出资人，包括股东和债权人，共同拥有的公司运营所产生的价值

C.作为股权投资者，股权投资基金关心的是股权价值

D.最后的交易价格以企业价值为基础来确定

【答案】：D178、(2017年)《中华人民共和国证券投资基金法》规定的合格投资者是指（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A179、企业的经济增加值（EVA）是指企业的税后净利润扣除（）后的剩余部分。

A.企业债务余额

B.企业的无形资产

C.固定资产折旧额

D.企业的资本成本

【答案】：D180、股权投资基金行业自律组织一般采取（）形式，由基金管理人和其他基金服务机构组成。

A.公益组织

B.商业机构

C.政府监管

D.行业协会

【答案】：D181、（）含其投资项目期间产生的投资收益，（）含管理费、托管费、运营服务费等。

A.费用类，收入类

B.管理类，费用类

C.收入类，费用类

D.收入类，管理类

【答案】：C182、（2016年真题）已登记的股权投资基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的，以下表述错误的是（）。

A.累计2次，中国证券业协会将该管理人列入异常机构名单，并通过基金管理人公示平台对外公示

B.该管理人被列入异常机构后，即使整改完毕，至少6个月后才能恢复正常机构公示状态

C.在完成相应整改要求之前，中国证券投资基金业协会将暂停受理该管理人的股权投资基金产品备案申请

D.该管理人被列入异常机构后，将通过基金管理人公示平台对外公示

【答案】：A183、下列属于清算退出的流程的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B184、（2021年真题）签署投资备忘录属于股权投资基金运作的（）阶段。

A.管理

B.设立

C.募集

D.投资

【答案】：D185、基金管理人建立科学严谨的业务操作流程,可以利用以下（）方式来实现业务流程的控制。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：B186、私募股权投资基金投资项目估值的主要方法有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：A187、反摊薄条款根据新一轮融资发行的股数的比例、价格的不同，可能采取完全棘轮法或者（）。

A.完全权益法

B.完全随机法

C.算术平均法

D.加权平均法

【答案】：D188、（2018年真题）企业境内上市的形式不包括（）

A.通过借壳上市方式间接上市

B.通过与上市公司进行重大资产重组,进而实现间接上市

C.境内首次公开发行上市

D.通过收购上市公司控股股东的股权成为上市公司的母公司,进而实现直接上市

【答案】：D189、关于基金组织形式，投资者可通过（）对基金重大事项或重大投资进行决策。

A.设置有合伙人会议的合伙型基金

B.由基金管理人受托管理的信托（契约）型基金

C.设置有股东大会（股东会）的公司型基金

D.设置有投资咨询委员会的合伙型基金

【答案】：C190、清算价值法常见于（）和（）策略。

A.成长资本、天使投资

B.杠杆收购、天使投资

C.杠杆收构、破产

D.成长资本、破产

【答案】：C191、股权投资基金管理人利用部门分社、岗位分设、外包、托管等方式实现（）

A.内部牵制

B.授权流程管理

C.专业化运营

D.业务流程控制

【答案】：D192、有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部或者部分股权。股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东经（）以上同意。

A.1/2

B.1/3

C.1/4

D.1/5

【答案】：A193、股权投资基金通常被称为"耐心的资本"，是因为（）。

A.投资周期较长

B.投后管理投入资源较多

C.专业性较强

D.投资收益波动较大

【答案】：A194、相对估值法中，（）倍数反映了一家公司的股权价值相对其净资产的倍数。

A.市盈率

B.市净率

C.市销率

D.企业价值／息税折旧摊销前利润

【答案】：B195、（2017年真题）股权投资基金的合规运营需要符合（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、V

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A196、（2017年真题）中国证券投资基金业协会对基金管理人登记、基金备案，应依照（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】：B197、当前我国已成为全球第（）大股权投资市场。

A.一

B.二

C.三

D.四

【答案】：B198、杠杆收购的收购资金的来源有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B199、为被投资企业提供增值服务通常属于股权投资基金运作的()阶段

A.募集与设立

B.项目退出

C.投资

D.投资后管理

【答案】：D200、股权投资基金提供的管理咨询服务是指为被投资企业提供（）等方面的顾问建议。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B201、关于创业投资基金的运作，以下说法正确的是（）。

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B202、（2020年真题）关于投资协议中回售权条款,表述错误的是（）。

A.回售权的触发条件可以是企业未能在5年内实现上市

B.回售权的触发条件由业绩指标触发条件和非业绩事件触发条件两类

C.股份回购方只能为目标公司本身

D.行使回售权可以为投资提供流动性

【答案】：C203、股权投资基金通常需要多达（）才能完成投资的全部流程，实现退出。

A.1年

B.2年

C.7年

D.10年

【答案】：C204、股权投资基金监管的基本原则主要有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D205、某公司注册资本100万元，有人要投资100万元人民币，占2%的股份,公司投后估值为（）。

A.5000万元

B.500万元

C.2000万元

D.200万元

【答案】：A206、(2017年)下列说法正确的是（）。

A.合伙型基金和信托（契约）型基金可以通过借款来筹集资金

B.合伙型基金中有限合伙人能够参与基金的投资决策

C.合伙型基金可以避免双重征税问题

D.合伙型基金中有限合伙人和普通合伙人的权利和义务是相同的

【答案】：C207、投资者关系管理的基本原则有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】：A208、某股权投资基金拟投资互联网金融行业A公司，预计3年后该基金退出时A公司的销售收入为10亿元，销售成本为4亿元，市销率倍数为5倍，如该基金的目标收益率为50%,则A公司当前股权价值为（）亿元。

A.33.3

B.200

C.89

D.14.8

【答案】：D209、(2017年)在披露形式上，下列不属于基金信息披露应遵循原则的是（）。

A.规范性原则

B.易解性原则

C.易得性原则

D.完整性原则

【答案】：D210、在第二次世界大战结束以前，股权投资比较（）。

A.零散

B.集中

C.活跃

D.国际化

【答案】：A211、（2021年真题）某股权投资基金管理人募集设立并管理一只有限合伙型股权投资基金，该基金主要投资初创科技型企业，基金管理人在基金登记备案时，必须报送的信息或材料不包括（）

A.基金名称

B.管理人过往投资业绩

C.主要投资方向

D.基金合同

【答案】：B212、以下不属于对目标公司业务尽职调查主要内容的是（）

A.融资运用

B.管理团队

C.纳税分析

D.发展战略

【答案】：C213、（2017年真题）下列关于合伙型股权投资基金的普通合伙人及有限合伙人责任分担的说法中，正确的是（）。

A.有限合伙人以其净资产为限对合伙企业债务承担责任

B.有限合伙人以其总资产为限对合伙企业债务承担责任

C.普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任

D.国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体可以成为合伙型基金的普通合伙人

【答案】：C214、股权投资基金进行股权投资的最终目标是成功的（）。

A.项目收集

B.投资决策

C.投资后管理

D.项目退出

【答案】：D215、合伙型股权投资基金，新增合伙人需经（）一致同意，并订立入伙协议。

A.全体合伙人

B.一半以上合伙人

C.2/3以上合伙人

D.1/3以上合伙人

【答案】：A216、关于外包服务所涉及的基金资产和客户资产，下列说法错误的是（）。

A.应独立于外包机构的自有财产

B.外包机构破产或者清算时，应将基金资产和客户资产列入外包机构的破产财产或清算财产

C.外包机构应对提供外包业务所涉及的基金资产和客户资产实行严格的分账管理

D.外包机构应确保基金资产和客户资产的安全、独立，任何单位或者个人不得以任何形式挪用基金资产和客户资产

【答案】：B217、未来我国经济的增长将转向（）。

A.要素驱动

B.创新驱动

C.管理驱动

D.以上都不是

【答案】：B218、关于投资者适当性匹配方法,以下表述正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】：A219、（）是指其接受客户委托，按照约定，向客户提供投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或间接获取经济利益的经营活动。

A.基金募集服务

B.投资顾问服务

C.份额登记服务

D.估值核算服务

【答案】：B220、下列关于公司申请在全国中小企业股份转让系统挂牌条件的说法中，正确的是（）。

A.公司应至少存续三个完整的会计年度

B.公司具有持续盈利能力

C.有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算

D.《中华人民共和国公司法》（2016年1月1日）前设立的股份公司，需取得中国证券监督管理委员会的批准文件

【答案】：C221、下列关于股权投资公司与目标公司管理层、员工的内部访谈的目的的说法不正确的是（）。

A.与各层级、各职能员工的访谈，可以获取企业各个环节的信息，有助于股权投资机构从各个层面窥测企业全貌，并对信息的真实性进行考证

B.与管理层进行沟通可以间接考察管理层的素质

C.与管理层进行沟通还可以增进了解、增强信任

D.与管理层会谈可以局部了解目标公司的信息

【答案】：D222、以净利润为基础的相对估值是（）。

A.P/E（市盈率）

B.折现现金流法

C.P/B（市净率）

D.P/S（市销率）

【答案】：A223、股权投资基金募集过程中，下列行为符合现行监管规则的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ

【答案】：D224、现行的《公司法》对公司的注册资本限额、缴付安排及出资方式等方面不再由法律作强制性规定（除非法律、行政法规、国务院有另外规定），全部由公司章程进行规定，因此可根据基金情况进行适应性约定。这样的基金叫做（）。

A.合伙型基金

B.公司型基金

C.契约型基金

D.有限合伙基金

【答案】：B225、关于股权投资基金的募集行为和募集机构，下列说法错误的是（）。

A.基金的募集分为自行募集和委托募集

B.自行募集是由管理人自行拟定基金募集推介材料、寻找投资人的基金募集方式

C.直接募集机构是指基金管理人，受托募集机构是指基金托管机构

D.股权投资基金的募集是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构，向投资者募集资金，用于设立股权投资基金的行为

【答案】：C226、基金托管额作用是（）

A.有助于完善基金治理结构、提升基金运作专业化水平、保障基金资产的安全、保护基金投资者利益

B.有利于提升股权投资基金运作的专业化水平

C.利于防止基金管理人滥用其信息优势，从而保护投资者利益

D.以上都是

【答案】：D227、有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经代表（）以上表决权的股东通过；

A.1/3

B.2/3

C.1/2

D.一半

【答案】：B228、某股权投资基金以投资当年的预计净利润为基数，按10倍市盈率对目标企业进行投资前估值，基金投资金额为2亿元，投资后持有股权比例为10%，投资当年的预计净利润为（）亿元。

A.1.6

B.1.75

C.2

D.1.8

【答案】：D229、（2018年真题）股权投资基金管理人不应（）

A.委托销售私募基金时，自行或委托第三方，对股权投资基金进行风险评级

B.自行销售私募基金时，采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承受能力进行评估

C.向投资者承诺投资本金不受损失

D.通过传播媒体向特定对象进行宣传

【答案】：C230、下列对股权投资基金投资者性质的描述，不正确的是（）。

A.基金的出资人

B.基金产品的募集者

C.基金资产的所有者

D.基金投资回报的受益人

【答案】：B231、国家对创业投资基金管理的差异化主要体现在（）。

A.国家对创业投资基金的政策支持

B.为创业投资基金配置专门的监管机构

C.对创业投资基金设置较少的监管指标

D.委派专人参与创业投资基金的运作

【答案】：A232、在税收支持方面，2007年2月,《财政部、国家税务总局关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知》发布，通知明确，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业（）年以上，凡符合条件的，可按其对中小高新技术企业投资额的（）抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。

A.1、70％

B.2、70％

C.1、50％

D.2、50％

【答案】：B233、优先认购权是指目标企业发行新股或者可转换债券时，股权投资基金可以（）。

A.按照比例直接获得新股的权利

B.按照比例获得同等条件下的优先认购权利

C.始终有优先认购权利

D.转让一部分股份的权利

【答案】：B234、（2018年真题）关于有限合伙企业新合伙人入伙，以下表述错误的是（）。

A.新入伙的有限合伙人对入伙前有限合伙企业的债务，以其实缴出资额为限承担责任

B.有限合伙人应当按照合伙协议的约定按期足额缴纳出资，未按期足额缴纳出资，应当承担补缴义务，并对其他合伙人承担违约责任

C.新合伙人入伙，除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人一致同意，并依法订立书面入伙协议

D.入伙的新合伙人与原合伙人享有同等权利，承担同等责任，入伙协议另有约定的，从其约定

【答案】：A235、下列不是属于创业投资基金的是（）

A.不投资在公开市场上市的企业，但是所投资未上市企业上市后，创业投资基金所持股份的未转让部分及其配售部分不

B.仅从事创业投资及相关活动的

C.从事创业投资和自主创业

D.名称和投资策略鲜明地体现创业投资特点

【答案】：C236、股权投资实践中，随售权往往涉及锁定期的规定，通常情况下，对于持股锁定期的表述正确的是

A.II、III

B.II、IV

C.I、III

D.I、IV

【答案】：C237、内部收益率体现了（）。

A.投资人现金的回收情况

B.投资人的账面回报水平

C.投资资金的时间价值

D.投资资金的流通速度

【答案】：C238、（2017年真题）分析员甲正在对ABC公司进行估值。ABC公司是一家多种工业金属和矿物的供应商，现有信息如下：股票发行总数为18亿股，ABC公司负债的市场价值为25亿元，该公司今年自由现金流(FCFF)为11．5亿元，股权资本成本为10％，税前债权资本成本为7％，适用税率40％，假设该公司债务占总资产的25％，自由现金流(FCFF)增长率为4％。

A.8.5％

B.8.55％

C.6.55％

D.9.25％

【答案】：B239、制定合格投资者的具体标准的主体是（）。

A.国务院证券监督管理机构

B.中国证券业协会

C.中国证券投资基金业协会

D.中国人民银行

【答案】：A240、股权投资基金募集