2025年证券从业资格考试证券发行与承销练习试卷(含答案)

2025年证券从业资格考试证券发行与承销练习试卷(含答案)

姓名：__________考号：__________题号一二三四五总分评分一、单选题(共10题)1.首次公开发行股票的网下发行比例应当不低于本次公开发行股票数量的多少？()A.10%B.20%C.30%D.40%2.上市公司发行可转换公司债券的，其最近3年连续盈利，且最近3年净资产收益率平均在多少以上？()A.5%以下B.6%以上C.7%以上D.8%以上3.证券公司从事证券承销业务，其注册资本最低限额为多少？()A.5000万元B.1亿元C.2亿元D.5亿元4.在股票发行过程中，承销团对已公开发行的股票进行配售，配售数量不得超过本次发行总量的多少？()A.10%B.20%C.30%D.40%5.上市公司非公开发行股票的，发行对象数量应当不超过多少？()A.10名B.20名C.30名D.40名6.证券发行人在发行证券时，对已公开发行的股票进行配售，配售比例应当不超过本次发行总量的多少？()A.10%B.20%C.30%D.40%7.在股票发行过程中，承销团应当对发行人进行辅导，辅导期不少于多少个月？()A.2个月B.3个月C.4个月D.5个月8.上市公司发行债券的，其最近1期末的净资产不低于多少？()A.1亿元B.2亿元C.3亿元D.4亿元9.证券发行人发行股票，其股票发行价格应当不低于多少？()A.面值B.市场价格C.面值加溢价D.面值减折价10.证券公司从事证券承销业务，其净资本最低限额为多少？()A.5000万元B.1亿元C.2亿元D.5亿元二、多选题(共5题)11.下列哪些是首次公开发行股票的必要条件？()A.公司成立满3年，且最近3年连续盈利B.公司净资产不低于2亿元C.公司股本总额不低于1亿元D.公司有实际控制人12.在股票发行过程中，承销团应当履行以下哪些职责？()A.对发行人进行辅导B.担任发行人的上市推荐人C.确保发行价格合理D.组织证券发行13.上市公司发行债券应当符合以下哪些条件？()A.公司最近3年连续盈利B.公司净资产不低于3亿元C.公司负债总额不超过公司净资产的4倍D.公司主营业务突出，具有持续盈利能力14.证券发行人在发行证券时，可以采用以下哪些方式进行配售？()A.公开竞价配售B.询价配售C.非公开配售D.网上定价配售15.下列哪些是证券发行与承销过程中的合规要求？()A.确保发行价格公正、合理B.不得采取虚假宣传手段误导投资者C.严格保密发行信息D.遵守发行时间安排三、填空题(共5题)16.首次公开发行股票，发行人应当按照规定聘请具有保荐资格的证券公司履行保荐职责，该证券公司称为__。17.证券发行与承销业务中，发行人应当与承销机构签订__，明确双方的权利义务。18.证券发行价格应当等于或者高于__，发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定。19.首次公开发行股票的，网下发行比例应当不低于本次公开发行股票数量的__。20.上市公司发行可转换公司债券的，其最近3年连续盈利，且最近3年净资产收益率平均在__以上。四、判断题(共5题)21.证券发行人与承销机构在发行过程中，可以采取不正当手段操纵发行价格。()A.正确B.错误22.上市公司发行债券，其最近1期末的净资产不低于2亿元即可。()A.正确B.错误23.首次公开发行股票的，网下发行比例应当低于本次公开发行股票数量的10%。()A.正确B.错误24.证券发行人可以不进行信息披露，或者提供虚假、误导性信息。()A.正确B.错误25.证券公司从事证券承销业务，其注册资本最低限额为5000万元。()A.正确B.错误五、简单题(共5题)26.请简述首次公开发行股票的程序。27.什么是证券承销？证券承销有哪些方式？28.什么是发行定价？发行定价有哪些方法？29.请说明证券发行与承销过程中，发行人需要履行的信息披露义务。30.什么是股票配售？股票配售有哪些种类？

2025年证券从业资格考试证券发行与承销练习试卷(含答案)一、单选题(共10题)1.【答案】C【解析】根据《首次公开发行股票管理办法》规定，首次公开发行股票的网下发行比例应当不低于本次公开发行股票数量的30%。2.【答案】C【解析】根据《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司发行可转换公司债券的，其最近3年连续盈利，且最近3年净资产收益率平均在7%以上。3.【答案】B【解析】根据《证券法》规定，证券公司从事证券承销业务，其注册资本最低限额为1亿元。4.【答案】C【解析】根据《首次公开发行股票管理办法》规定，承销团对已公开发行的股票进行配售，配售数量不得超过本次发行总量的30%。5.【答案】B【解析】根据《上市公司非公开发行股票实施细则》规定，上市公司非公开发行股票的，发行对象数量应当不超过20名。6.【答案】B【解析】根据《证券发行与承销管理办法》规定，证券发行人在发行证券时，对已公开发行的股票进行配售，配售比例应当不超过本次发行总量的20%。7.【答案】B【解析】根据《首次公开发行股票管理办法》规定，在股票发行过程中，承销团应当对发行人进行辅导，辅导期不少于3个月。8.【答案】B【解析】根据《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司发行债券的，其最近1期末的净资产不低于2亿元。9.【答案】C【解析】根据《证券发行与承销管理办法》规定，证券发行人发行股票，其股票发行价格应当不低于面值加溢价。10.【答案】C【解析】根据《证券法》规定，证券公司从事证券承销业务，其净资本最低限额为2亿元。二、多选题(共5题)11.【答案】ABC【解析】首次公开发行股票的必要条件包括：公司成立满3年，且最近3年连续盈利；公司净资产不低于2亿元；公司股本总额不低于1亿元。实际控制人并非必要条件，但发行人应当具有良好的治理结构。12.【答案】ABCD【解析】承销团在股票发行过程中应当履行以下职责：对发行人进行辅导；担任发行人的上市推荐人；确保发行价格合理；组织证券发行。13.【答案】ABCD【解析】上市公司发行债券应当符合以下条件：公司最近3年连续盈利；公司净资产不低于3亿元；公司负债总额不超过公司净资产的4倍；公司主营业务突出，具有持续盈利能力。14.【答案】ABD【解析】证券发行人在发行证券时，可以采用公开竞价配售、询价配售和网上定价配售的方式进行配售。非公开配售通常指的是向特定投资者定向发行，不属于常规的配售方式。15.【答案】ABCD【解析】证券发行与承销过程中的合规要求包括：确保发行价格公正、合理；不得采取虚假宣传手段误导投资者；严格保密发行信息；遵守发行时间安排等。三、填空题(共5题)16.【答案】保荐机构【解析】保荐机构是指受发行人委托，对发行人的股票发行进行全程辅导，协助发行人履行信息披露义务，对发行人的发行文件进行审核，并承担相关责任的证券公司。17.【答案】承销协议【解析】承销协议是发行人与承销机构之间签订的协议，约定承销机构承销发行人的证券，发行人向承销机构支付承销费用的合同。18.【答案】股票面值【解析】证券发行价格应当等于或者高于股票面值，发行价格由发行人与承销的证券公司根据市场情况协商确定，以保障投资者的利益。19.【答案】30%【解析】根据《首次公开发行股票管理办法》规定，首次公开发行股票的，网下发行比例应当不低于本次公开发行股票数量的30%，以保障机构投资者的参与。20.【答案】7%【解析】根据《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司发行可转换公司债券的，其最近3年连续盈利，且最近3年净资产收益率平均在7%以上，以保证公司具备一定的盈利能力和偿债能力。四、判断题(共5题)21.【答案】错误【解析】根据《证券法》规定，证券发行人与承销机构在发行过程中，不得采取不正当手段操纵发行价格，如虚假宣传、内幕交易等。22.【答案】错误【解析】上市公司发行债券，除了要求最近1期末的净资产不低于2亿元外，还需满足其他条件，如最近3年连续盈利、负债总额不超过公司净资产的4倍等。23.【答案】错误【解析】首次公开发行股票的，网下发行比例应当不低于本次公开发行股票数量的30%，以保障机构投资者的参与。24.【答案】错误【解析】证券发行人应当依法进行信息披露，不得提供虚假、误导性信息，以保障投资者的知情权和合法权益。25.【答案】错误【解析】证券公司从事证券承销业务，其注册资本最低限额为1亿元，这是《证券法》规定的最低要求。五、简答题(共5题)26.【答案】首次公开发行股票的程序包括：1.发行人进行公司治理结构的完善；2.发行人聘请保荐机构和律师事务所等中介机构；3.发行人编制和披露招股说明书；4.证监会审核；5.发行人确定发行价格和发行数量；6.证券承销机构进行证券发行；7.证券上市交易。【解析】首次公开发行股票的程序是法律规定的必要步骤，确保发行过程的合法性和透明度，保护投资者的利益。27.【答案】证券承销是指证券发行人与证券承销机构签订合同，由承销机构销售证券的行为。证券承销的方式主要有包销和代销两种。包销是指承销机构承担全部未售出证券的风险；代销是指承销机构仅负责销售证券，未售出的证券风险由发行人承担。【解析】证券承销是证券发行的重要环节，承销方式的选择会影响发行人的资金筹集和承销机构的收益。28.【答案】发行定价是指确定证券发行价格的过程。发行定价的方法主要有固定价格法、累积订单法和拍卖法等。固定价格法是指事先确定一个固定的发行价格；累积订单法是指根据投资者的订单数量和价格确定发行价格；拍卖法是指通过竞价来确定发行价格。【解析】发行定价是证券发行过程中的关键环节，直接关系到发行的成功与否和投资者的利益。29.【答案】发行人在证券发行与承销过程中需要履行的信息披露义务包括：1.编制和披露招股说明书；2.定期披露财务报告；3.及时披露可能对投资者决策产生重大影响的信息；4.严格遵守证监会和其他监管机构的规定。【解析】信息披露是保护投资者利益